原標題:21特信01:深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書聲明本募集說明書及其摘要依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法（2019年修訂）》、《公司債券發行與交易管理辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第23號——公開發行公司債券募集說明書（2015年修訂》及其他現行法律、法規的規定，以及經深圳證券交易所審核同意并經中國證監會注冊，并結合發行人的實際情況編制。發行人及全體董事、監事及高級管理人員承諾，截至本募集說明書封面載明日期，本募集說明書及其摘要不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人、主管會計工作的負責人及會計機構負責人保證本募集說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。主承銷商已對募集說明書及其摘要進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。主承銷商承諾本募集說明書及其摘要因存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，與發行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；本募集說明書及其摘要存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，且公司債券未能按時兌付本息的，主承銷商承諾負責組織募集說明書約定的相應還本付息安排。受托管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、募集說明書及受托管理協議等文件的約定，履行相關職責。發行人的相關信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者公司債券出現違約情形或違約風險的，受托管理人承諾及時通過召開債券持有人會議等方式征集債券持有人的意見，并以自己名義代表債券持有人主張權利，包括但不限于與發行人、增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判，提起民事訴訟或申請仲裁，參與重組或者破產的法律程序等，有效維護債券持有人合法權益。受托管理人承諾，在受托管理期間因其拒不履行、延遲履行或者其他未按照相關規定、約定及受托管理人聲明履行職責的行為，給債券持有人造成損失的，將承擔相應的法律責任。凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀本募集說明書及其有關的信息披露文件，1深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書進行獨立投資判斷并自行承擔相關風險。證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及公司債券的投資風險或收益等作出判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據《中華人民共和國證券法（2019年修訂）》的規定，本期債券依法發行后，發行人經營與收益的變化由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者認購或持有本期債券視作同意受托管理協議、債券持有人會議規則及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人、債券受托管理人等主體權利義務的相關約定。除發行人和主承銷商外，發行人未委托或授權任何其他人或實體提供未在本募集說明書中列明的信息或對本募集說明書作任何說明。投資者若對本募集說明書及其摘要存在疑問，應咨詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者在評價和購買本期債券時，應審慎考慮本募集說明書第二節所述的各項風險因素。2深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書重大事項提示一、深圳市特發信息股份有限公司（以下簡稱“發行人”或“公司”）已于2020年9月1日獲得中國證券監督管理委員會證監許可（2020）2063號注冊批復，同意公司向專業投資者公開發行面值總額不超過15億元公司債券。本期債券發行規模不超過5億元（含5億元），每張面值為人民幣100元，發行價格為人民幣100元/張。二、經中證鵬元資信評估股份有限公司（以下簡稱“中證鵬元”）綜合評定，發行人的主體信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。本期債券發行前，發行人最近一期末的凈資產為345,954.42萬元（截至2020年9月30日未經審計的合并報表中的所有者權益）；最近一期末發行人合并報表資產負債率為64.42%，母公司資產負債率為63.67%；發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為28,815.00萬元（2017-2019年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤平均值），預計不少于本期債券一年利息的1.5倍。本期債券的發行及上市安排請參見發行公告。三、受國民經濟總體運行狀況、金融貨幣政策以及國際經濟環境變化等因素的影響，市場利率存在一定波動的可能性。債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，從而使本期債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。四、根據《證券法》等相關規定，本期債券僅面向專業投資者中的機構投資者發行，普通投資者和專業投資者中的個人投資者不得參與發行認購。本期債券上市后將被實施投資者適當性管理，僅專業投資者中的機構投資者參與交易，普通投資者和專業投資者中的個人投資者認購或買入的交易行為無效。五、本次發行結束后，發行人將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時交易（以下簡稱“雙邊掛牌”）的上市條件。但本期債券上市前，公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證本期債券能夠在深圳證券交易所雙邊掛牌上市，若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市，投資者有權選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險，由債券投資者自行承擔，本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。3深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書六、發行人主體信用等級為AA，評級展望為穩定，本期債券的信用等級為AA，根據中國證券登記結算有限公司《關于發布數取值業務指引（2017年修訂版）>有關事項的通知》，本期債券不滿足進行質押式回購交易的基本條件，無法進行質押式回購。七、本期債券為無擔保債券。在本期債券的存續期內，若受國家政策法規、行業及市場等不可控因素的影響，發行人未能如期從預期的還款來源中獲得足夠資金，可能將影響本期債券本息的按期償付。若發行人未能按時、足額償付本期債券的本息，債券持有人亦無法從除發行人外的第三方處獲得償付。八、經中證鵬元綜合評定，發行人主體信用評級為AA，評級展望為穩定，本期債券的債券信用評級為AA。考慮到資信評級機構對發行人和本期債券的評級是一個動態評估的過程，如果未來資信評級機構調低對發行人主體或者本期債券的信用評級，本期債券的市場價格將可能隨之發生波動從而給持有本期債券的投資者造成損失，甚至導致本期債券無法在證券交易場所進行交易流通。九、發行人因融資等事項，部分資產所有權或使用權受到限制。截至2020年9月末，發行人受限資產規模為43,188.52萬元，占最近一期末凈資產比重12.48%，存在一定規模受限資產。若未來發行人因債務違約導致受限資產被強制執行等情況，則對發行人生產經營產生一定的影響。十、截至本募集說明書簽署日，發行人及其下屬子公司涉及11起涉案金額大于100.00萬元且作為被告的未決訴訟事項，涉及訴訟金額合計6,088.64萬元，占最近一期凈資產比重為1.76%，由于未決訴訟的案件審判結果具有不確定性，未來可能會對發行人正常經營帶來一定的風險以及對發行人聲譽造成損壞的風險。十一、截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人存貨余額分別為133,888.57萬元、171,806.74萬元、155,539.95萬元和301,009.12萬元，占同期流動資產比重分別為29.52%、30.43%、28.51%和40.42%。發行人存貨主要由原材料、在產品、庫存商品及發出商品構成，總體維持在較高水平，如果未來發行人因市場價格等因素波動造成存貨跌價損失，可能對公司的正常經營產生不利影響。十二、截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應收賬款余額分別為206,296.56萬元、248,502.63萬元、250,719.12萬元和230,113.86萬元，占同期流動資產比重分別4深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書為45.49%、44.02%、45.96%和30.90%，發行人應收賬款規模較大，占資產比重較高。截至2020年9月末，發行人一年以上賬齡的應收賬款余額為65,831.80萬元。雖然公司根據謹慎性原則合理計提了壞賬準備，但若經濟形勢發生不利變動，下游行業受到不利影響，公司仍存在發生壞賬以及壞賬計提不足的風險。十三、2017-2019年及2020年1-9月，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為25,293.59萬元、-8,113.52萬元、-25,498.38萬元和-217,781.19萬元，發行人經營活動現金流量凈額呈下降趨勢，并出現凈額為負的情況，主要系公司受中美貿易戰影響，市場環境較差，回款速度較慢。2020年1-9月發行人經營活動產生的現金流量凈額降幅較大系本期數據集成系列項目采購支出增加所致。若公司未來經營業務現金回流不及時，公司經營活動現金流量凈額將可能出現持續為負的風險。十四、本次信用評級報告出具后，中證鵬元將在本期債券信用級別有效期內或者本期債券存續期內，持續關注本期債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素，以對本期債券的信用風險進行持續跟蹤。中證鵬元的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將根據監管要求或約定在其網站（WWW.CSPENGYUAN.COM）、證券交易所和中國證券業協會網站公布跟蹤評級報告，且在證券交易所網站披露的時間不晚于在其他渠道公開披露的時間。如發行主體不配合完成跟蹤評級盡職調查工作或不提供跟蹤評級資料，中證鵬元有權根據受評對象公開信息進行分析并調整信用評級，必要時，可公布信用評級暫時失效或終止評級。十五、遵照《中華人民共和國公司法》、《公司債券發行與交易管理辦法》等法律、法規的規定以及本募集說明書的約定，為維護債券持有人享有的法定權利和債券募集說明書約定的權利，公司已制定《債券持有人會議規則》，投資者通過認購、交易或其他合法方式取得本期債券，即視作同意公司制定的《債券持有人會議規則》。債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議對全體本期債券持有人（包括未出席會議、出席會議但明確表達不同意見或棄權以及無表決權的債券持有人）具有同等的效力和約束力。在本期債券存續期間，債券持有人會議在其職權范圍內通過的任何有效決議的效力優先于包含債券受托管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主張。十六、為明確約定發行人、債券持有人及債券受托管理人之間的權利、義務及違約5深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書責任，公司聘任了國信證券股份有限公司擔任本期債券的債券受托管理人，并訂立了《債券受托管理協議》，投資者認購、交易或者其他合法方式取得本期債券視作同意公司制定的《債券受托管理協議》。十七、截至2020年9月末，公司總資產為972,211.25萬元，較2019年末增長27.52%；凈資產為345,954.42萬元，較2019年末增長1.10%；2020年1-9月，公司實現營業收入244,894.88萬元，同比下降19.68%，凈利潤950.29萬元，同比下降91.09%，主要是受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，公司產能發揮及訂單均受到重大影響，以及免除自有園區民企租戶本年度二月、三月、八月份租金，導致報告期收入同比減少。為提升公司盈利能力，發行人擬采取如下措施：（一）持續推動重點戰略項目，落實戰略規劃及布局各項融資手段并舉，加快智慧城市創展基地項目進度，確保年內投入運行，實現收入；繼續尋找適合的并購標的，豐富軍工信息化板塊的產業結合度。同時進行組織優化，成立軍工事業平臺，推動深化軍工信息化板塊的客戶、產品及研發能力的整合，緊抓軍改機遇，實現由三級配套到二級配套的升級，提升軍工信息化板塊的營收與利潤規模；密切跟蹤海外疫情情況，加快印度、越南項目實施進度，整合海外銷售、生產資源，提升海外市場占有份額，享受海外FTTX需求增長的紅利；成立相關工程技術服務平臺，緊抓“新基建”歷史機遇，聚焦信息化建設領域。公司將著手打造解決方案的提供能力、項目建設的組織管理能力、材料設備的采購能力、項目建成后的運維能力等四個能力建設，以項目帶動各板塊業務發展，實現“產品+服務”的戰略轉型。（二）積極參與競爭，穩定傳統市場份額，努力開拓新市場、新產品全力做好傳統運營商客戶、電力客戶及重點設備廠商的光通信產品的集采及招標工作，保證訂單份額，確保質量與交付，穩定市場份額；繼續加大拓展廣電市場的業務版圖，為接下來全國廣電垂直整合打市場基礎；重點推進軌道交通行業專網的纖纜業務；在石油、軍隊、公安等行業專網市場，以光纜為切入口，全面參與投標。實現專網市場突破；重點突破互聯網商市場，基于互聯網商的數據中心的建設需求，做好阿里、騰訊等已入圍廠商的招標及業務交付工作，同時積極參與其他互聯網商的商務市場工作，爭取更多的互聯網商的合作計劃；聚焦“5G”前傳，加快光模塊產品市場布局，拓展國內運營商及設備商、互聯網商市場，繼續擴大銷售規模；軍工信息化板塊，緊盯JC項6深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書目進展，確保年度內形成收入；加快軍工信息化板塊的產品整合，持續重點軍工研發項目的投入，進一步豐富產品類型與產品結構，深挖客戶的項目需求，打開潛在市場；同時，加強軍工產業平臺協同合作，實現客戶資源、市場資源共享。（三）管理提升：繼續堅持精益生產項目，挖掘內部潛力，降低生產成本；重視產品質量，保質量保交付，并壓縮非必要性開支，降本增效。（四）繼續深化體制機制改革，推動重點板塊、重點經營單位的長期激勵方案，加強經營活力。（五）研發工作：繼續強化創新載體建設，增強創新研發能力，并逐步建立研發項目的市場化運作機制，實現研發項目的成果轉化，增加新的市場增長點。（六）做好日常疫情防控，并持續關注相關惠企政策，用好各地惠企政策，努力降低疫情對公司經營的影響。十八、發行人于2020年6月17日收到中國證券監督管理委員會出具的《關于核準深圳市特發信息股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批復》（證監許可【2020】1078號），核準發行人向社會公開發行面值總額55,000萬元可轉換公司債券，期限5年。本次可轉換公司債券募集資金45,000萬元擬用于特發信息數據科技有限公司智慧城市創展基地建設項目，10,000.00萬元擬用于補充流動資金項目。本次可轉換公司債券于2020年8月7日成功發行，自2020年9月4日起在深交所上市交易，債券簡稱為“特發轉2”，債券代碼為“127021”。十九、本期債券名稱擬使用“深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）”。本期債券名稱變化不改變原簽訂的與本期債券發行相關的法律文件效力，原簽署的相關法律文件對更名后的公司債券繼續具有法律效力。前述法律文件包括但不限于：《深圳市特發信息股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券受托管理協議》、《深圳市特發信息股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券持有人會議規則》。二十、截至本募集說明書簽署日，發行人當年累計新增借款超過上年末凈資產的百分之二十，新增借款主要用于采購鵬城云腦Ⅱ項目所用設備及軟件。發行人分別于2020年10月30日和2020年11月5日在巨潮資訊網及《證券時報》7深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書披露了《關于公司參與項目公示中標結果的公告》和《關于公司收到項目中標通知書的公告》。發行人與深圳市智慧城市科技發展集團有限公司（以下簡稱“深智城”，深圳市國資委100%控股子公司）組成的聯合體被確認為鵬城云腦Ⅱ擴展型項目信息化工程第一階段項目的中標人，聯合體中標金額為28.18億元。根據發行人于2020年12月5日發布的《關于簽訂重大合同的公告》，發行人與深智城組成的聯合體與項目采購人鵬城實驗室簽訂了《鵬城實驗室鵬城云腦Ⅱ擴展型項目信息化工程第一階段項目合同》，聯合體主要向采購人提供設備、軟件和服務，即計算設備、網絡設備、存儲設備、軟件等產品。根據發行人于2021年1月4日發布的《關于簽訂重大合同的進展公告》，發行人與深智城簽署了《鵬城云腦Ⅱ擴展型項目信息化工程第一階段項目供貨份額補充協議》，發行人從上述項目合同共取得24.97億元。根據發行人于2021年1月5日發布的《關于重大合同進展暨收取項目款的公告》，發行人牽頭組成聯合體中標的鵬城實驗室鵬城云腦Ⅱ擴展型項目信息化工程第一階段項目已經實施，發行人收到項目款人民幣20.20億元。該項目的實施符合發行人開拓“新基建”領域業務的發展方向，將有利于公司積累“新基建”工程建設經驗，提升發行人“新基建”項目實施能力。中標項目的履行將對公司2020年度及未來的經營業績產生積極影響。二十一、2020年1-9月，發行人實現營業收入244,894.88萬元，利潤總額為1,023.20萬元，凈利潤為950.29萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為-1,587.24萬元，發行人盈利能力下降且歸屬于母公司所有者的凈利潤為負主要原因是受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，公司產能發揮及訂單均受到重大影響，以及免除自有園區民企租戶三個月租金導致收入減少所致。若發行人生產經營受疫情影響未得到明顯改善，公司歸屬于母公司所有者凈利潤存在持續為負的風險。二十二、根據發行人公告的2020年度業績快報，受新冠疫情及國際貿易摩擦加劇，公司實現營業收入46.00-48.00億元，上年同期實現營業收入46.56億元；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤0.08-0.12億元，較上年同期下降97.52%-96.29%。業績快報顯示，2020年度公司整體經營業績雖有波動，但發行人仍符合發行及雙邊掛牌條件。8深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書目錄聲明...........................................................................................................................................重大事項提示..............................................................................................................................目錄...........................................................................................................................................釋義...........................................................................................................................................第一節發行概況........................................................................................................................一、發行人簡介..................................................................................................................二、本期債券發行的基本情況及主要條款......................................................................三、本期債券發行及上市安排..........................................................................................四、本次發行的有關機構..................................................................................................五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系..................................................第二節風險因素........................................................................................................................一、本期債券的投資風險..................................................................................................二、發行人相關風險..........................................................................................................第三節發行人及本期債券的資信狀況....................................................................................一、本期債券的信用評級情況..........................................................................................二、公司債券信用評級報告主要事項..............................................................................三、發行人主要資信情況..................................................................................................第四節增信機制、償債計劃及其他保障措施........................................................................一、增信機制......................................................................................................................二、償債計劃......................................................................................................................三、償債資金來源..............................................................................................................四、償債應急保障方案......................................................................................................五、償債保障措施..............................................................................................................六、違約責任......................................................................................................................第五節發行人基本情況............................................................................................................9深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書一、發行人基本情況..........................................................................................................二、發行人歷史沿革及實際控制人變更情況..................................................................三、發行人組織結構及權益投資情況..............................................................................四、發行人控股股東及實際控制人的基本情況..............................................................五、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況..........................................................六、發行人主營業務情況..................................................................................................七、發行人所處行業狀況..................................................................................................八、發行人違法違規情況..................................................................................................九、發行人關聯交易情況..................................................................................................十、最近三年內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規占用，或者為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形..........................................................第六節財務會計信息................................................................................................................一、最近三年及一期的財務報表......................................................................................二、近三年及一期合并報表范圍的變化情況..................................................................三、最近三年及一期主要財務指標..................................................................................四、管理層討論與分析......................................................................................................五、有息負債分析..............................................................................................................六、債券發行后資產負債結構的變化..............................................................................七、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項..................................................八、公司資產權利限制情況..............................................................................................第七節募集資金運用................................................................................................................一、募集資金規模..............................................................................................................二、募集資金運用計劃......................................................................................................三、本期債券募集資金與償債保障金專項賬戶管理安排..............................................四、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響..............................................................第八節債券持有人會議............................................................................................................一、《債券持有人會議規則》的制定..............................................................................二、債券持有人會議的權限..............................................................................................10深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書三、債券持有人會議的召集和通知..................................................................................四、債券持有人會議議案..................................................................................................五、債券持有人會議的召開和出席..................................................................................六、表決、決議和會議記錄..............................................................................................七、附則..............................................................................................................................第九節債券受托管理人............................................................................................................一、債券受托管理人..........................................................................................................二、《債券受托管理協議》主要內容..............................................................................第十節發行人、中介機構及有關人員聲明............................................................................第十一節備查文件....................................................................................................................11深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書釋義在本募集說明書中，除非另有所指，下列詞匯具有如下含義：一、常用名詞釋義發行人、本公司、公司、特發信息指深圳市特發信息股份有限公司控股股東、特發集團指深圳市特發集團有限公司實際控制人、深圳市國資委、市國資委指深圳市人民政府國有資產監督管理委員會本次債券指經證監會“證監許可【2020】2063號”文注冊的發行總額不超過15億元人民幣的公司債券本期債券指深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）本次發行指本期債券的發行募集說明書指發行人根據有關法律、法規為發行本期債券而制作的《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書》募集說明書摘要指發行人根據有關法律、法規為發行本期債券而制作的《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要》發行公告指發行人在發行前刊登的《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）發行公告》牽頭主承銷商、簿記管理人、債券受托管理人、國信證券指國信證券股份有限公司聯席主承銷商、萬和證券指萬和證券股份有限公司資信評級機構、中證鵬元指中證鵬元資信評估股份有限公司（原名為鵬元資信評估有限公司）發行人律師指廣東萬諾律師事務所12深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書會計師事務所1指天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）會計師事務所2指瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）登記機構指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司深交所指深圳證券交易所中國證監會、證監會指中國證券監督管理委員會特發光網指深圳市特發信息光網科技股份有限公司特發光電指深圳市特發信息光電技術有限公司特發光纜指廣東特發信息光纜有限公司特發泰科指深圳市特發泰科通信科技有限公司重慶特發指重慶特發信息光纜有限公司特發光纖指深圳特發信息光纖有限公司特發華銀指常州特發華銀電線電纜有限公司特發光源指山東特發光源光通信有限公司成都傅立葉指成都傅立葉電子科技有限公司特發東智指深圳特發東智科技有限公司神州飛航指北京神州飛航科技有限責任公司特發數據指深圳市特發信息數據科技有限公司SDGIINDIA指SDGIINDIAPRIVATELIMITED四川華拓指四川華拓光通信股份有限公司遠致富海指深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）承銷團指主承銷商為本次發行組織的，由主承銷商和分銷商組成的承銷團《債券受托管理協議》指《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券之受托管理協議》《債券持有人會議規則》指《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公13深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書開發行公司債券持有人會議規則》法定節假日、休息日指中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休息日（不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣省的法定節假日和/或休息日）工作日、交易日指中國證券經營機構的正常營業日（不包括法定及政府指定節假日或休息日）《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法（2019年修訂）》《管理辦法》指《公司債券發行與交易管理辦法》《公司章程》指發行人現行有效的《深圳市特發信息股份有限公司章程》報告期/最近三年及一期指2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月元、萬元、億元指如無特別說明，為人民幣元、萬元、億元本募集說明書中所引用的財務數據和財務指標，如無特殊說明，指合并報表口徑的財務數據和根據該類財務數據計算的財務指標。本募集說明書中若出現加總計數與所列數值總和不符，均為四舍五入所致。14深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第一節發行概況一、發行人簡介1、公司中文名稱：深圳市特發信息股份有限公司2、公司英文名稱：SHENZHENSDGINFORMATIONCO.,LTD.3、統一社會信用代碼：9144030071522163264、成立日期：1999年7月29日5、注冊資本：81,657.82萬人民幣6、法定代表人：蔣勤儉7、住所：廣東省深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓8、經營范圍：光纖、光纜、光纖預制棒、電子元器件、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能監控產品、在線監控系統、光纖傳感系統及設備、智能終端產品的生產、銷售；消防電子產品、安防產品及系統的設計、生產及銷售；電器設備、儀器儀表、機械設備、通信終端產品的設計、生產及銷售；數據中心系列產品的研發、銷售、安裝和維護；智能弱電及數據中心工程的技術咨詢、設計、施工及維護；綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜、金具及附件、導線、鋁包鋼絞線、光纖復合電纜的生產（生產項目另辦執照）；通信設備系統工程（含物聯網智能管理系統）的設計、安裝、維護、調試，咨詢，計算機軟硬技術及軟件工程的開發、銷售、服務；信息科技領域光電器件技術和產品的研制、生產、銷售及技術服務；計算機網絡系統集成、通訊信息服務（不含限制項目）；節能技術服務（不含限制項目）；輸變電、配電、通信工程總承包；設備租賃；國內貿易（不含專營、專控、專賣商品）；在網上從事商貿活動（不含限制項目）；電子產品技術開發與銷售；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；自動化設備應用技術的開發；自有物業租賃，物業管理。機動車輛停放服務。15深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書二、本期債券發行的基本情況及主要條款（一）本次債券發行和注冊情況1、本次債券的發行經發行人于2020年5月28日召開第七屆二十五次會議決議批準審議通過，并于2020年6月16日經2020年第二次臨時股東大會決議批準。在股東會的授權范圍內，本次債券的發行規模為不超過人民幣15億元（含15億元），期限不超過5年（含5年）。2、2020年9月1日，經深圳證券交易所審核同意及中國證監會注冊，公司將在中國境內向專業投資者公開發行面值總額不超過15億元的公司債券，本次公司債券采用分期發行方式，首期發行自中國證監會同意注冊之日起12個月內完成；其余各期債券發行，自同意注冊之日起24個月內完成。（二）本期債券的主要條款1、發行主體：深圳市特發信息股份有限公司。2、債券名稱：深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）。3、發行總額：本期債券發行規模不超過人民幣5億元（含5億元）。4、債券票面金額和發行價格：本期債券票面金額為100元，按面值平價發行。5、債券期限：本期債券的期限為5年期，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。6、債券利率及其確定方式：本期債券票面利率通過簿記建檔方式確定。本期債券票面利率在存續期內前3年固定不變，在存續期的第3年末，發行人可選擇調整票面利率，在存續期后2年票面利率為存續期前3年票面利率加或減發行人調整的基點，在存續期后2年固定不變。7、發行人調整票面利率選擇權：發行人有權決定在本期債券存續期的第3年末調整其后2年的票面利率。發行人將于本期債券第3個計息年度付息日前的第21個交易日，發布關于是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使票面利率調整選擇權，則后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。16深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書8、投資者回售選擇權：發行人將于本期債券存續期內第3個計息年度付息日前的第21個交易日，發布關于是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。發行人將于回售登記期申報起始日前在中國證監會指定的信息披露媒體上發布具體回售安排的公告。發行人發出回售提示性公告后，投資者有權選擇在本期債券第3個計息年度付息日前將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發行人，回售登記期申報期為5個交易日（如遇法定節假日或休息日，則順延安排回售登記期申報日）。行使回售權的債券持有人可通過指定的方式進行回售申報，回售登記期申報期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受上述關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。9、發行方式、發行對象與配售規則：本期債券面向符合《公司債券交易與管理辦法》和《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》規定且在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的專業投資者中的機構投資者（法律、法規禁止購買者除外）公開發行，采取簿記建檔發行方式，由發行人與主承銷商根據簿記建檔結果進行債券配售。具體發行方式、發行對象和配售規則安排參見發行公告。10、向公司股東配售安排：本期債券不向公司股東優先配售。11、債券形式：實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在債券登記機構開立的托管賬戶托管記載。本期債券發行結束后，債券持有人可按照有關主管機構的規定進行債券的轉讓等操作。12、還本付息方式：本期債券采用單利按年計息，不計復利。每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券于每年的付息日向投資者支付的利息為投資者截至利息登記日收市時各自所持有的本期債券票面總額與票面年利率的乘積，于兌付日向投資者支付的本息為投資者截至兌付登記日收市時各自持有的本期債券到期最后一期利息及所持的本期債券票面總額的本金。13、發行日期：本期債券發行日期共3個交易日，即發行首日2021年3月24日至2021年3月26日。14、計息期限：計息期限自2021年3月26日至2026年3月25日；若投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的計息期限為2021年3月26日至2024年3月25日。17深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書15、起息日：本期債券的起息日為2021年3月26日。16、利息登記日：本期債券的債權登記日為每年付息日之前的第1個交易日，最后一個計息年度的利息隨本金一起兌付，債權登記日以兌付登記日為準。17、付息日：本期債券存續期內每年的3月26日為上一計息年度的付息日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日；順延期間付息款項不另計息）。18、到期日：本期債券的到期日為2026年3月26日；若投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的到期日為2024年3月26日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日；順延期間兌付款項不另計利息）。19、兌付登記日：兌付債權登記日為兌付日之前的第1個交易日。20、兌付日：本期債券的兌付日為2026年3月26日；若投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日為2024年3月26日（如遇法定節假日或休息日延至其后的第1個交易日；順延期間兌付款項不另計利息）。21、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照本期債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關規定辦理。22、擔保情況：本期債券無擔保。23、信用級別及資信評級機構：經中證鵬元綜合評定，發行人的主體信用等級為AA，評級展望為穩定，本期債券信用等級為AA。24、牽頭主承銷商、簿記管理人、債券受托管理人：國信證券股份有限公司。25、聯席主承銷商：萬和證券股份有限公司。26、承銷方式：余額包銷。27、募集資金用途：扣除發行費用后，擬全部用于補充公司流動資金。28、募集資金與償債保障金專項賬戶監管銀行：公司將根據相關法律法規的規定指定募集資金專項賬戶，用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付。29、擬上市交易場所：深圳證券交易所。18深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書30、質押式回購安排：本期債券的信用等級為AA，根據中國證券登記結算有限公司《關于發布2017年修訂版）>有關事項的通知》，本期債券不符合進行質押式回購交易的基本條件，無法進行質押式回購。31、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所應繳納的稅款由投資者承擔。三、本期債券發行及上市安排（一）本期債券發行時間安排1、發行公告刊登日期：2021年3月22日。2、發行首日：2021年3月24日。3、網下發行期：2021年3月24日至2021年3月26日，共3個交易日。（二）本期債券上市安排本期債券發行結束后，發行人將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請，辦理有關上市手續，具體上市時間將另行公告。四、本次發行的有關機構（一）發行人：深圳市特發信息股份有限公司住所：廣東省深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓辦公地址：廣東省深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓法定代表人：蔣勤儉聯系人：姚剛電話：0755-6683975919深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書傳真：0755-26506800郵政編碼：518000（二）牽頭主承銷商、簿記管理人：國信證券股份有限公司住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1010號深圳國際信托大廈14樓1408法定代表人：何如項目負責人：何牧野、林億平項目經辦人員：郭哲麟電話：0755-81981642傳真：0755-82133436郵政編碼：518001（三）聯席主承銷商：萬和證券股份有限公司住所：海口市南沙路49號通信廣場二樓辦公地址：海口市南沙路49號通信廣場二樓法定代表人：馮周讓項目負責人：陳曦電話：0755-82830333傳真：0755-25842783郵政編碼：518040（四）發行人律師：廣東萬諾律師事務所住所：深圳市南山區科苑路6號科技園金融基地2棟11樓負責人：李亞飛20深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書經辦律師：李家宏、楊中碩電話：0755-86970800傳真：0755-26924485郵政編碼：518000（五）會計師事務所1：天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）住所：北京市海淀區車公莊西路19號68號樓A-1和A-5區域執行事務合伙人：邱靖之聯系人：扶交亮電話：010-88827799傳真：010-88827799郵政編碼：100048會計師事務所2：瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）住所：北京市海淀區西四環中路16號院2號樓4層執行事務合伙人：劉貴彬聯系人：袁龍平、周學春電話：010-88095588傳真：010-88091199郵政編碼：100077（六）資信評級機構：中證鵬元資信評估股份有限公司住所：深圳市福田區深南大道7008號陽光高爾夫大廈3樓法定代表人：張劍文經辦人員：張顏亭、張晨21深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書電話：010-66216006傳真：010-66212002郵政編碼：518038（七）債券受托管理人：國信證券股份有限公司住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1010號深圳國際信托大廈14樓1408法定代表人：何如項目負責人：何牧野、林億平電話：0755-81981642傳真：0755-82133436郵政編碼：518001（八）募集資金與償債保障金專項賬戶監管銀行1：中信銀行股份有限公司深圳分行營業場所：深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場二期北座負責人：蘆葦聯系人：羅宇波電話：0755-82497753郵編：518000募集資金專項賬戶監管銀行2：杭州銀行股份有限公司深圳科技支行營業場所：深圳市南山區科苑路11號金融科技大廈一、二層負責人：周曉峰聯系人：石建軍22深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書電話：18988782509郵編：518000募集資金專項賬戶監管銀行3：廣東南粵銀行股份有限公司深圳分行營業場所：深圳市南山區粵海街道南山中心區天利中央商務廣場二期西側一樓、二樓及20、21樓負責人：史俊杰聯系人：唐曉敏電話：13510142853郵編：518000（九）擬申請上市的證券交易場所：深圳證券交易所辦公地址：深圳市福田區深南大道2012號總經理：沙雁電話：0755-88668888傳真：0755-82083164（十）本期債券登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場25樓負責人：周寧電話：0755-25938000傳真：0755-25988122（十一）主承銷商收款銀行戶名：國信證券股份有限公司開戶行：中國工商銀行股份有限公司深圳深港支行23深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書賬號：4000029129200281834大額支付系統號：102584002910五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系牽頭主承銷商國信證券股份有限公司（以下簡稱“國信證券”）控股股東為深圳市投資控股有限公司（以下簡稱“深投控”）。發行人控股股東為深圳市特發集團有限公司（以下簡稱“特發集團”），深投控持有特發集團19.49%股權，國信證券、聯席主承銷商萬和證券股份有限公司（以下簡稱“萬和證券”）與發行人的實際控制人均為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會（以下簡稱“深圳市國資委”）。除上述情況外，發行人與本次發行有關的中介機構及其法定代表人或負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利害關系。24深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第二節風險因素一、本期債券的投資風險（一）利率風險受國民經濟總體運行狀況和國家宏觀經濟政策的影響，市場利率存在波動的可能性。由于本期債券期限較長，可能跨越一個或一個以上的利率波動周期，市場利率的波動可能使本期債券實際投資收益具有一定的不確定性。（二）流動性風險本期債券發行結束后擬在深交所上市交易，但是由于本期債券上市事宜需要在債券發行結束后方能進行，發行人無法保證本期債券能夠按照預期上市交易，也無法保證本期債券能夠在二級市場有活躍的交易，從而可能影響債券的流動性，導致投資者在債券轉讓時出現困難。（三）償付風險雖然發行人目前經營和財務狀況良好，但本期債券的存續期較長，如果在本期債券存續期間內，發行人所處的宏觀環境、經濟政策和行業狀況等客觀環境出現不可預見或不能控制的不利變化，以及發行人本身的生產經營存在一定的不確定性，可能使發行人不能從預期的還款來源中獲得足夠資金，從而影響本期債券本息的按期兌付。（四）償債保障風險盡管在本期債券發行時，發行人已根據現實情況安排了專項償債賬戶和償債保障措施來控制和降低本期債券的還本付息風險，但是在本期債券存續期內，可能由于不可控的因素（如政策、法律法規的變化等）導致已擬定的償債保障措施不能完全履行，進而影響本期債券持有人的利益。（五）資信風險發行人目前資信狀況良好，最近三年與銀行、主要客戶發生的重要業務往來中，未曾發生任何嚴重違約。在未來的業務經營過程中，發行人亦將秉承誠實信用原則，嚴格25深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書履行所簽訂的合同、協議或其他承諾。但如果由于發行人自身的相關風險或不可控制的因素，導致發行人資信狀況發生不利變化，將可能影響本期債券本息的按期兌付。（六）評級風險經中證鵬元綜合評定，發行人的主體信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。但發行人無法保證主體信用評級和/或本期債券信用評級在本期債券存續期內不會發生負面變化。如果發行人的主體信用評級和/或本期債券的信用評級在本期債券存續期內發生負面變化，可能引起本期債券在二級市場交易價格的波動，甚至導致本期債券無法在證券交易所上市或交易流通。二、發行人相關風險（一）財務風險1、存貨跌價風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人存貨余額分別為133,888.57萬元、171,806.74萬元、155,539.95萬元和301,009.12萬元，占同期流動資產比重分別為29.52%、30.43%、28.51%和40.42%。發行人存貨主要由原材料、在產品、庫存商品及發出商品構成，總體維持在較高水平，如果未來發行人因市場價格等因素波動造成存貨跌價損失，可能對公司的正常經營產生不利影響。2、應收賬款壞賬風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應收賬款余額分別為206,296.56萬元、248,502.63萬元、250,719.12萬元和230,113.86萬元，占同期流動資產比重分別為45.49%、44.02%、45.96%和30.90%，發行人應收賬款規模較大，占資產比重較高。截至2020年9月末，發行人一年以上賬齡的應收賬款余額為65,831.80萬元。雖然公司根據謹慎性原則合理計提了壞賬準備，但若經濟形勢發生不利變動，下游行業受到不利影響，公司仍存在發生壞賬以及壞賬計提不足的風險。3、經營活動產生的現金流量凈額為負的風險2017-2019年及2020年1-9月，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為26深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書25,293.59萬元、-8,113.52萬元、-25,498.38萬元和-217,781.19萬元，發行人經營活動現金流量凈額呈下降趨勢，并出現凈額為負的情況，主要系公司受中美貿易戰影響，市場環境較差，回款速度較慢。2020年1-9月發行人經營活動現金流量凈額降幅較大系本期數據集成系列項目采購支出增加所致。若公司未來經營業務現金回流不及時，公司經營活動現金流量凈額將可能出現持續為負的風險。4、毛利率較低風險2017-2019年及2020年1-9月，發行人毛利率分別16.64%、16.30%、17.92%和17.08%，處于較低水平，主要原因系目前市場上較大的幾家通信及相關設備制造業生產廠商產能充沛，并具備繼續擴張產能的能力，而電信建設帶來的通信設備需求增長有可能導致廠商盲目擴大產能，未來價格競爭激烈可能會導致毛利率繼續下降，繼而對公司盈利能力產生一定影響。5、流動負債占比較高的風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人負債余額分別為371,539.45萬元、479,212.37萬元、420,180.80萬元和626,256.83萬元，從負債結構來看，發行人報告期內總負債以流動負債為主，報告期內，發行人流動負債余額分別為352,573.82萬元、427,450.88萬元、390,422.06萬元和510,673.25萬元，占總負債比例分別為94.90%、89.20%、92.92%和81.54%。流動負債比重較高可能對公司的短期償債能力產生一定的影響。6、商譽減值風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人商譽余額分別為21,072.58萬元、45,694.58萬元、50,168.48萬元和50,351.48萬元，占同期非流動資產比重分別為13.58%、23.95%、23.13%和22.14%。發行人商譽主要由發行人并購項目產生。沃克森（北京）國際資產評估有限公司在2020年4月27日分別對成都傅立葉、神州飛航包含商譽的資產組可收回金額出具資產評估報告，發行人根據資產評估結果確定相關商譽減值情況。根據評估結果，發行人子公司成都傅立葉2019年實際業績與2018年末減值測試數據差異較大，相關商譽存在減值跡象，發行人已于2019年報對成都傅立葉商譽確認資產減值830.45萬元。報告期內，發行人定期組織專家開展相關減值測試工作，最終商譽減值的金額以屆時最終確認的經審計的財務數據為準。若未來發行人并購企業經營狀況不27深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書及預期，可能導致相關資產組公允價值進一步下降，進而產生商譽減值風險。7、預付賬款占比較高的風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人預付款項余額分別為8,851.47萬元、11,699.63萬元、19,536.29萬元和46,951.67萬元，占同期流動資產比重分別為1.95%、2.07%、3.58%和6.30%，呈逐年上升的趨勢，主要系由于增加原材料備貨所致。未來，如上游廠商經營不善，不能及時發貨，可能對發行人的生產經營造成一定影響。8、受限資產比重較高的風險發行人因融資等事項，部分資產所有權或使用權受到限制。截至2020年9月末，發行人受限資產規模為43,188.52萬元，占最近一期末凈資產比重12.48%，存在一定規模受限資產。若未來發行人因債務違約導致受限資產被強制執行等情況，則對發行人生產經營產生一定的影響。9、未決訴訟的風險截至本募集說明書簽署日，發行人及其下屬子公司涉及11起涉案金額大于100.00萬元且作為被告的未決訴訟事項，涉及訴訟金額合計6,088.64萬元，占最近一期凈資產比重為1.76%，由于未決訴訟的案件審判結果具有不確定性，未來可能會對發行人正常經營帶來一定的風險以及對發行人聲譽造成損壞的風險。10、利潤波動的風險2017-2019年及2020年1-9月，公司凈利潤分別為29,756.32萬元、31,318.24萬元、34,623.94萬元和950.29萬元；扣除非經常性損益后凈利潤分別為27,563.37萬元、28,182.95萬元、9,918.60萬元和-1,359.07萬元。報告期內，公司凈利潤及扣除非經常性損益后凈利潤存在一定波動，未來可能因公司經營業績和非經常性損益波動對公司盈利能力產生一定影響。（二）經營風險1、科技行業經營風險我國宏觀經濟還正在經歷產業結構調整、消費升級等過程，目前外部環境不平衡、不確定性比較多，特別是世界經濟增長、國際貿易增長都出現放緩趨勢，國內長期積累28深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書的結構性矛盾還是比較突出，中國經濟仍舊面臨一些下行壓力，未來不排除GDP增速大幅降低、產業結構調整結果不如預期等不利事件的可能性，宏觀經濟波動將直接影響整個發行人經營環境，進而對發行人償債能力造成一定影響。2、業務市場競爭的風險發行人所從事的光纖光纜行業發展前景取決于其在光纖光纜行業中所處的行業地位。目前，國內外光纖光纜市場競爭日益激烈，發行人面臨來自技術、市場、品牌、服務和客戶信任等多方面的競爭。發行人如果未能在市場競爭中持續保持領先地位，則發行人的經營業績可能面臨不利影響。3、產品替代風險隨著國內外光纖光纜市場的進一步發展和光纖光纜產品的升級換代，若發行人的新技術和新產品不能及時研發成功，或者對技術、產品和市場的趨勢把握出現偏差，將削弱公司的技術優勢和競爭力。此外，隨著各項技術的發展，如其他競爭者成功開發出有效替代現有技術的新技術，并快速適用于光纖光纜產品的生產制造，也將對發行人經營業績帶來較大不利影響。4、人才流失風險研發能力是發行人長期保持技術優勢的保證，對發行人的發展起著舉足輕重的作用。隨著光纖光纜行業的迅速發展，業內人才需求增大，人才競爭日益激烈，能否維持技術人員隊伍的穩定并不斷吸引優秀人才的加盟是發行人能否在行業內保持技術領先優勢的關鍵。在激烈的人才競爭下，發行人存在著技術人員流失的風險。（三）管理風險1、發行人內部管理風險盡管發行人建立了嚴格的內部控制和決策機制，但隨著發行人業務規模進一步擴張，資產、員工規模進一步增長，組織結構日益復雜，發行人內部管理將面臨一定挑戰。2、子公司管理風險截至2020年9月末，納入發行人合并報表范圍的二級子公司共15家，包括5家全資子公司，子公司業務涉及光通信產品、通信設備、電子設備、計算機設備等領域，雖29深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書然發行人已經建立起子公司財務管理制度，但是如果未來發行人對子公司的管理出現問題，將可能造成子公司經營效率的下降及經營風險的增加，從而影響公司的經營及未來發展。3、安全生產的風險根據國務院頒布的《關于進一步加強安全生產工作的決定》（國發[2004]2號）要求進一步強化安全生產的工作重點和政策措施。發行人從事的生產制造行業對于安全生產要求較高，截至募集說明書簽署日未發生重大安全生產事故。若發行人及子公司未來在生產安全方面管理不力，造成安全事故，有可能產生不可預測的經濟損失和負面社會影響，將對發行人業務的正常開展產生沖擊。5、制度風險隨著公司業務規模、經營范圍的不斷擴大，這對公司的管理水平也提出了更高要求。如果公司的風險管理和內部控制制度未能及時跟上業務經營發展的速度，將可能導致公司無法有效控制相應的管理風險，進而使得公司的財務狀況和經營業績受到影響。6、董事會成員暫時缺位風險根據公司章程，發行人董事會應由11名董事組成，設董事長1人。目前公司董事會成員8人，雖然發行人仍符合《公司法》關于股份有限公司董事會的法定人數要求，但是，公司董事暫時缺位可能對公司董事會有效運作并履行職責等公司治理方面產生風險。（四）政策風險1、產業政策調整的風險發行人的業務涵蓋通信材料、通信設備等多個制造業領域，服務對象包括通信運營商、設備商等產業鏈各主要環節的重要客戶，成都傅立葉、神州飛航作為軍事通信產品的供應商，主要面向軍工企業、軍工研究所等軍事單位。公司的業務價值鏈較長，服務的客戶較為廣泛，產業政策監管較為嚴格，如通信設備產品應滿足國家質量監督檢驗檢疫總局制定的《中國強制性產品認證制度》（即3C認證制度）的相關要求，產品需要通過中國國家認證認可監督管理委員會指定的認證機構認證合格，取得相關證書并加施認證標志后，方能出廠銷售。對軍用通信產品，根據我國武器裝備科研生產的有關規定，30深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書凡承擔武器裝備科研生產任務并向軍方直接供應裝備產品的單位，均需要取得《武器裝備科研生產許可證》及《裝備承制單位資格證書》等資質證書。如果相關行業政策發生改變，發行人不能滿足新的行業政策的要求或者不能持續擁有和取得相應業務資質，將影響發行人的經營業績，對發行人的持續發展產生不利影響。2、稅收優惠政策變動的風險發行人及下屬多家子公司屬于高新技術企業，根據國家對高新技術企業的有關政策，企業所得稅適用稅率為15%。此外，根據《財政部海關總署國家稅務局關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策的問題通知》（財稅[2011]58號），對發行人設在西部地區鼓勵類產業企業按15%稅率征收企業所得稅。未來，若國家稅收優惠政策有變動，將影響發行人盈利水平。31深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第三節發行人及本期債券的資信狀況一、本期債券的信用評級情況經中證鵬元資信評估股份有限公司綜合評定，發行人主體信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。中證鵬元出具了《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）信用評級報告》。二、公司債券信用評級報告主要事項（一）信用評級結論及標識所代表的涵義經中證鵬元綜合評定，發行人主體信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。上述信用等級表示發行人償還債務能力很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低，本期債券債務安全性很高，違約風險很低。（二）評級報告的內容摘要及揭示的主要風險1、優勢（1）公司股東背景強。公司控股股東深圳市特發集團有限公司為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會直接控股子公司，深圳市國資委為公司實際控制人，股東背景較強。（2）公司光纖光纜業務有一定的競爭優勢，盈利表現平穩。光纖光纜業務為公司傳統業務，公司仍有一定的競爭優勢，雖受行業低迷影響近年收入有所下滑，但毛利率水平較為平穩，2017-2019年和2020年1-9月公司光纖光纜毛利率分別為18.65%、20.40%、22.21%和21.30%。（3）軍工電子設備業務盈利能力較好，投資性房地產位置好，為公司帶來穩定的現金流入。近年公司軍工電子設備銷售收入持續增長，毛利率均在40%以上，盈利能力較好。公司位于深圳市南山區的特發信息科技大廈、特發信息港大廈等物業，位置較好，出租率較高，為公司帶來穩定的現金流入。32深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（4）公司融資渠道暢通。截至2020年9月末，公司獲得銀行授信額度84.49億元，尚未使用48.25億元，具有一定的財務彈性。2018年11月16日，公司成功發行“特發轉債”；2020年8月7日，公司成功發行“特發轉2”，融資渠道暢通。2、關注（1）公司營業收入增速持續下滑，凈利潤有所下降。近年公司營業收入增速持續下滑，2017-2019年及2020年1-9月同比增速分別為18.66%、4.26%、-18.40%和-19.68%；公司凈利潤亦呈下降趨勢，疊加疫情影響，2020年1-9月凈利潤較上年同期減少91.09%，根據公司2020年度業績預告，歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期下降97.52%-96.29%。（2）公司通信設備業務收入存在波動，盈利能力不強。公司通信設備業務客戶集中度較高，對主要客戶依賴性強，2017-2019年該板塊實現收入分別為31.62億元、34.40億元和26.78億元，受大客戶深圳市中興康訊電子有限公司（以下簡稱“中興康訊”）等采購減少的影響，疊加行業競爭加劇及中美貿易戰，2019年訂單量下滑明顯，收入有所下降；同時，行業競爭激烈，公司產品技術水平不高，利潤率偏低，近三年毛利率分別為12.54%、10.67%和11.48%。（3）近年公司并購較多，部分子公司未完成業績承諾，需關注收購標的后續經營情況及商譽減值風險。近年公司并購深圳特發東智科技有限公司（以下簡稱“特發東智”）、成都傅立葉電子科技有限公司（以下簡稱“成都傅立葉”）、北京神州飛航科技有限責任公司（以下簡稱“北京神州飛航”）和四川華拓光通信股份有限公司（以下簡稱“四川華拓”），其中成都傅立葉2018-2019年均未完成業績承諾，特發東智和四川華拓2019年未完成業績承諾，需關注所收購標的業績完成情況及商譽減值風險。（4）營運資金占用明顯，公司經營活動現金流持續弱化。2020年9月末公司應收賬款為23.01億元，占總資產的23.67%，存貨為30.10億元，占總資產的30.96%，應收賬款和存貨對公司營運資金的占用明顯；2017-2019年及2020年1-9月公司經營活動現金流量凈額分別為2.53億元、-0.81億元、-2.55億元和-21.78億元，經營性現金流表現持續弱化。33深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（三）跟蹤評級安排根據監管部門規定及中證鵬元跟蹤評級制度，中證鵬元在初次評級結束后，將在受評債券存續期間對受評對象開展定期以及不定期跟蹤評級，中證鵬元將持續關注受評對象外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及償債保障情況等因素，以對受評對象的信用風險進行持續跟蹤。在跟蹤評級過程中，中證鵬元將維持評級標準的一致性。定期跟蹤評級每年進行一次，跟蹤評級報告于每一會計年度結束之日起6個月內披露。屆時，發行主體須向中證鵬元提供最新的財務報告及相關資料，中證鵬元將依據受評對象信用狀況的變化決定是否調整信用評級。如果未能及時公布定期跟蹤評級結果，中證鵬元將披露其原因，并說明跟蹤評級結果的公布時間。自評級報告出具之日起，當發生可能影響評級報告結論的重大事項時，發行主體應及時告知中證鵬元并提供評級所需相關資料。中證鵬元亦將持續關注與受評對象有關的信息，在認為必要時及時啟動不定期跟蹤評級。中證鵬元將對相關事項進行分析，并決定是否調整受評對象信用評級。如發行主體不配合完成跟蹤評級盡職調查工作或不提供跟蹤評級資料，中證鵬元有權根據受評對象公開信息進行分析并調整信用評級，必要時，可公布信用評級暫時失效或終止評級。中證鵬元將及時在公司網站（WWW.CSPENGYUAN.COM）、證券交易所和中國證券業協會網站公布跟蹤評級報告，且在證券交易所網站披露的時間不晚于在其他渠道公開披露的時間。（四）其他重要事項2018年4月17日，鵬元資信評估有限公司出具《深圳市特發信息股份有限公司2018年公開發行可轉換公司債券信用評級報告》，發行人主體長期信用等級為AA，評級展望為穩定。2019年6月6日，中證鵬元資信評估股份有限公司出具《2018年深圳市特發信息股份有限公司可轉換公司債券2019年跟蹤信用評級報告》，發行人主體長期信用等級為AA，評級展望為穩定。2020年6月22日，中證鵬元資信評估股份有限公司出具《2018年深圳市特發信息34深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書股份有限公司可轉換公司債券2020年跟蹤信用評級報告》，發行人主體長期信用等級為AA，評級展望為穩定。2020年7月15日，中證鵬元資信評估股份有限公司出具《深圳市特發信息股份有限公司2020年公開發行可轉換公司債券信用評級報告》，發行人主體長期信用等級為AA，評級展望為穩定。除上述評級之外，最近三年，發行人未因在境內發行其他債券、債務融資工具進行資信評級。三、發行人主要資信情況（一）發行人獲得銀行授信的情況發行人財務狀況和資信情況良好。截至2020年9月末，公司獲得銀行授信額度合計為84.49億元，尚有48.25億元額度未使用。截至2020年9月末發行人獲得銀行授信情況單位：萬元序號授信主體授信銀行授信額度金額已使用授信未使用授信1中信銀行20,000.0020,000.00-2中國銀行14,000.00-14,000.003寧波銀行15,000.007,846.007,154.004交通銀行35,000.0011,364.0023,636.005特發信息光大銀行45,000.00-45,000.006招商銀行60,000.00-60,000.007平安銀行20,000.00-20,000.008國家開發銀行50,000.0026,000.0024,000.0035深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號授信主體授信銀行授信額度金額已使用授信未使用授信9郵政儲蓄銀行30,000.00-30,000.0010建設銀行35,000.0022,428.0012,572.0011民生銀行15,000.005,000.0010,000.0012進出口銀行45,000.0045,000.00-13高新投小額貸6,000.006,000.00-14農業發展銀行210,000.00113,300.0096,700.0015中國銀行40,000.0017,383.0722,616.9316民生深圳分行7,500.005,920.001,580.0017交通銀行8,000.007,915.0085.0018寧波銀行10,000.004,965.005,035.0019特發東智中信銀行20,000.0020,000.00-20郵政儲蓄銀行10,000.00-10,000.0021南洋商業銀行10,000.00-10,000.0022光大銀行15,000.00103.0514,896.9523交通銀行7,000.00-7,000.0024光纖公司中國銀行8,000.001,460.836,539.1725交通銀行6,000.002,588.003,412.0026光網科技交通銀行22,400.006,166.0016,234.0027中國銀行12,000.003,851.088,148.9228中國銀行5,000.001,943.163,056.8429特發泰科交通銀行5,000.00-5,000.0036深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號授信主體授信銀行授信額度金額已使用授信未使用授信30郵政儲蓄銀行2,000.001,980.0020.0031光電公司中國銀行1,000.001,000.00-32寧波銀行5,000.002,832.002,168.0033交通銀行3,000.003,000.00-34南洋商業銀行5,000.00-5,000.0035成都傅立葉中國銀行5,000.002,000.003,000.0036招商銀行1,500.00800.00700.0037光大銀行5,000.003,500.001,500.0038招商銀行2,000.00324.001,676.0039特發華銀南京銀行2,500.00-2,500.0040寧波銀行5,000.004,907.0093.0041北京銀行3,000.001,990.001,010.0042寧波銀行6,000.004,397.001,603.0043北京神州飛航招商銀行3,000.00-3,000.0044南洋商業銀行5,000.001,414.743,585.2645四川華拓寧波銀行5,000.005,000.00-合計844,900.00362,377.93482,522.07（二）近三年及一期與主要客戶發生業務往來時的違約情況發行人在與主要客戶發生業務往來時，嚴格按照合同執行，最近三年及一期未發生過重大違約現象。37深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（三）近三年及一期發行的債券、其他債務融資工具以及償還情況最近三年及一期，發行人及其子公司已發行未到期的債券及其他債務融資工具情況如下：截至目前發行人未到期債券、其他債務融資工具及其償還情況單位：億元債券簡起息日到期日利率發行規模償還情況轉股情況稱票面年利率分別為第截至2020年特發轉債2018-11-162023-11-16一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第4.19已按時兌付利息9月末，特發轉債余額為四年1.5%、第五年2.0%5,942.61萬元票面年利率分別為第截至2020年特發轉22020-08-072025-08-07一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第5.50未到付息日9月末，特發轉2余額為四年1.5%、第五年1.8%5.50億元合計9.69（四）發行人近三年及一期主要償債指標（合并報表口徑）近三年及一期發行人合并報表口徑主要償債指標項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末流動比率（倍）1.461.401.321.29速動比率（倍）0.871.000.920.91資產負債率66.42%55.11%63.45%61.04%項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度EBITDA（萬元）18,662.7261,330.7056,079.1051,194.98EBITDA利息保障倍數（倍）2.346.816.017.75貸款償還率100.00%100.00%100.00%100.00%利息償付率100.00%100.00%100.00%100.00%注：1、流動比率=流動資產/流動負債；38深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；3、資產負債率=負債合計/資產總計×100%；4、EBITDA=利潤總額+列入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷；5、EBITDA利息保障倍數=EBITDA/（列入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）；6、貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額×100%；7、利息償付率=實際利息/應付利息×100%；8、2020年1-9月數據為非年化數據。39深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第四節增信機制、償債計劃及其他保障措施本期債券發行后，發行人將根據債務結構情況進一步加強資產負債管理、流動性管理和募集資金使用管理，及時、足額地準備資金用于每年的利息支付及到期本金的兌付，以充分保障投資者的利益。一、增信機制本期債券無擔保。二、償債計劃（一）本期債券的起息日為公司債券的發行結束日，即2021年3月26日。（二）本期債券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息隨本金的兌付一起支付。如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日；每次付息款項不另計利息。（三）本期債券到期一次還本。如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日；順延期間兌付款項不另計利息。（四）本期債券的本金兌付、利息支付將通過登記機構和有關機構辦理。本金兌付、利息支付的具體事項將按照國家有關規定，由公司在中國證監會指定媒體上發布的相關公告中加以說明。（五）根據國家稅收法律、法規，投資者投資本期債券應繳納的有關稅金由投資者自行承擔。三、償債資金來源本期債券償債資金主要來源于發行人日常經營實現的收入及現金流，近三年及一期，40深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書發行人實現營業收入分別為547,307.41萬元、570,600.11萬元、465,591.11萬元和244,894.88萬元；發行人經營活動現金流入小計分別為508,453.75萬元、519,852.40萬元、526,596.36萬元和284,214.14萬元。報告期內，發行人良好的經營能力和現金流入為本期債券本息的償付提供有利保障。四、償債應急保障方案（一）自有資金或資產變現截至2020年9月末，發行人流動資產為744,760.01萬元，其中貨幣資金為90,165.46萬元，發行人貨幣資金主要以銀行存款為主，流動性較好；存貨為301,009.12萬元，發行人存貨主要包括原材料、在產品、庫存商品等；投資性房地產35,841.71萬元，發行人投資性房地產主要是房屋、建筑物，以成本法計量。因此，如本期債券兌付遇到資金周轉問題，在必要時，發行人可以通過自有資金、存貨以及投資性房地產資產變現保障本期債券本息及時兌付。（二）外部融資渠道暢通發行人在金融機構間擁有較高的市場聲譽，具有廣泛的融資渠道和較強的融資能力，與多家國內大型金融機構建立了長期、穩固的合作關系。發行人與中國銀行、交通銀行、郵儲銀行、寧波銀行等多家銀行均建立了長期穩定的信貸業務關系。截至2020年9月末，發行人的銀行授信額度為84.49億元，其中未使用授信額度為48.25億元，未使用授信額度占銀行授信總額度的57.11%。如果由于意外情況導致發行人不能及時從預期的還款來源獲得足夠資金，發行人有可能憑借自身良好的資信狀況以及與金融機構良好的合作關系，通過間接融資籌措本期債券還本付息所需資金。公司雖然與眾多金融機構建立了長期穩定的信貸業務關系，擁有較多未使用銀行授信額度使公司具有較好的財務彈性，但相關財務彈性支持需要得到外部金融機構的配合方能得到順利執行。公司的外部融資渠道的暢通有可能會因為突發或特殊事件的影響而無法得到保證，具有不可強制性，存在一定風險。41深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書五、償債保障措施為了充分、有效地維護債券持有人的利益，發行人為本期債券的按時、足額償付制定了一系列工作計劃，包括設立專門的償付工作小組、充分發揮債券受托管理人的作用、嚴格的信息披露等，努力形成一套確保債券安全兌付的保障措施。（一）設立專門的償付工作小組發行人指定財務管理部牽頭負責協調本期債券的償付工作，并協調公司其他相關部門在每年的財務預算中落實安排本期債券本息的償付資金，保證本息的如期償付，保障債券持有人的利益。（二）設立專項賬戶并嚴格執行資金管理計劃本期債券償債資金主要來源于發行人日常經營實現的收入及現金流。發行人設定募集資金與償債保障金專項賬戶，獨立于發行人其他賬戶，專項用于本期債券募集款項的接收、存儲及劃轉，以及本期債券付息、還本資金的提取和歸集。專項賬戶不得挪作他用。專項賬戶內的本期債券募集資金應當嚴格按照本募集說明書中約定的用途使用，不得擅自變更資金用途。其中，專項賬戶內的償債保障金只能用于本期債券的本金兌付和支付債券利息，以及在當期本息兌付完成后有余額的前提下允許支付本期債券登記手續費和銀行結算費用，不得用于其他用途，但因配合國家司法、執法部門依法采取強制性措施的除外。1、償債保障金提取時間及金額發行人在本期債券付息日前五個工作日內，應當將應付利息全額存入專項賬戶；在債券到期日前五個工作日內將應償付或可能償付的債券本息的全額存入專項賬戶。發行人應確保存入的金額在扣除銀行結算費用后，足以支付應付債券本息。2、管理方式、監督安排及信息披露（1）發行人指定專人負責專項賬戶的資金歸集、管理工作，負責協調本期債券本息償付工作。發行人相關部門應配合財務管理部在本期債券兌付日所在年度的財務預算中落實本期債券本息的兌付資金，確保本期債券本息如期償付。42深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）監管銀行發現發行人的劃款指令違反法律、行政法規有關規定或者本募集說明書約定的，有權要求發行人改正；發行人未能改正的，監管銀行有權拒絕，并立即書面通知書受托管理人，由此產生的任何責任和損失由發行人自行承擔。同時，在本期債券存續期內，監管銀行發現發行人未按受托管理人通知的時間或未按本募集說明書的約定時間將償債保障金劃撥至專項賬戶，應及時以書面形式通知要求發行人補足，并及時告知受托管理人，并向受托管理人報告專項賬戶金額變動的情況。（3）監管銀行需保證專項賬戶內的償債保障金在劃入登記機構之前不被挪用，監管銀行不得因其對發行人的債權扣劃、凍結或申請法院等有權機關扣劃、凍結專項賬戶中的資金。同時受托管理人有權代表債券持有人查詢專項賬戶中募集資金的存儲與劃轉情況，發行人和監管銀行應予以積極配合。（4）發行人應當根據法律、法規和規則和《債券受托管理協議》的規定，及時、公平地履行信息披露義務，確保所披露或者報送的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。（三）制定債券持有人會議規則發行人已按照《管理辦法》的規定與債券受托管理人為本期債券制定了《債券持有人會議規則》，約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項，為保障本期公司債券本息及時足額償付做出了合理的制度安排。有關債券持有人會議規則的具體內容，詳見本募集說明書第八節“債券持有人會議”。（四）充分發揮債券受托管理人的作用發行人按照《管理辦法》的要求，聘請國信證券擔任本期債券的債券受托管理人，并與國信證券訂立了《債券受托管理協議》。在本期債券存續期限內，由債券受托管理人依照協議的約定維護債券持有人的利益。有關債券受托管理人的權利和義務，詳見本募集說明書第九節“債券受托管理人”。（五）嚴格的信息披露發行人將遵循真實、準確、完整的信息披露原則，使公司償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人和債券受托管理人的監督，防范償債風險。發行人將按照《債券受托管理協議》有關規定將發生事項及時通知債券受托管理人。債券受托管理人將在發43深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書生《債券持有人會議規則》約定重大事項時及時召集債券持有人大會。（六）發行人承諾發行人承諾在出現預計不能或者到期未能按期償付債券本息時，公司將至少采取下列措施：1、不向股東分配利潤；2、暫緩重大對外投資、收購、兼并等資本性支出項目的實施；3、調減或停發董事和高級管理人員的工資和獎金；3、主要責任人不得調離。六、違約責任發行人保證按照本募集說明書約定的還本付息安排向債券持有人支付本期債券利息及兌付本期債券本金。（一）以下事項構成本期債券的違約情形：（1）發行人未能按時完成本期債券的本息兌付；（2）除《債券受托管理協議》另有約定外，發行人不履行或違反《債券受托管理協議》關于發行人義務的規定，出售重大資產以致對發行人對本期債券的還本付息能力產生實質不利影響；（3）發行人喪失清償能力、被法院指定接管人或已開始與破產、清算相關的訴訟程序；（4）發行人發生未能清償到期債務的違約情況；債務種類包括但不限于中期票據、短期融資券、企業債券、公司債券、可轉換債券、可分離債券等直接融資債務，以及銀行貸款、承兌匯票等間接融資債務；（5）發行人未按照《債券持有人會議規則》規定的程序，私自變更本期債券募集資金用途；44深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（6）其他對本期債券的按期付息兌付產生重大不利影響的情形。（二）違約責任及其承擔方式發生上述違約事件時，發行人應當承擔相應的違約責任，包括但不限于按照本募集說明書的約定向債券持有人及時、足額支付本金和/或利息以及遲延支付本金和/或利息產生的罰息、違約金等，并就債券受托管理人因發行人違約事件承擔相關責任造成的損失予以賠償。在本期債券存續期間，若債券受托管理人拒不履行、故意遲延履行《債券受托管理協議》約定的義務或職責，致使債券持有人造成直接經濟損失的，債券受托管理人應當按照法律、法規和規則的規定及本募集說明書的約定（包括其在本募集說明書中作出的有關聲明）承擔相應的法律責任，包括但不限于繼續履行、采取補救措施等方式，但非因債券受托管理人故意或重大過失原因導致其無法按照《債券受托管理協議》的約定履職的除外。（三）爭議解決方式《債券受托管理協議》項下所產生的或與《債券受托管理協議》有關的任何爭議，首先應在爭議各方之間協商解決。如果協商解決不成，任何一方可將爭議交由深圳國際仲裁院按其規則和程序，在深圳進行仲裁。該仲裁適用仲裁普通程序，仲裁庭由三人組成。仲裁的裁決為終局的，對各方均有約束力。45深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第五節發行人基本情況一、發行人基本情況中文名稱深圳市特發信息股份有限公司英文名稱SHENZHENSDGINFORMATIONCO.,LTD.法定代表人蔣勤儉注冊資本人民幣81,657.82萬元實繳資本人民幣81,657.82萬元設立日期1999年7月29日住所深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓辦公地址深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓郵政編碼518057信息披露事務負責人張大軍電話0755-26506648傳真0755-26506800公司類型股份有限公司統一社會信用代碼914403007152216326所屬行業計算機、通信和其他電子設備制造業經營范圍光纖、光纜、光纖預制棒、電子元器件、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能監控產品、在線監控系統、光纖傳感系統及設備、智能終端產品的生產、銷售；消防電子產品、安防產品及系統的設計、生產及銷售；電器設備、儀器儀表、機械設備、通信終端產品的設計、生產及銷售；數據中心系列產品的研發、銷售、安裝和維護；智能弱電及數據中心工程的技術咨詢、設計、施工及維護；綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜、金具及附件、導線、鋁包鋼絞線、光纖復合電纜的生產（生產項目另辦執照）；通信設備系統工程（含物聯網智能管理系統）的設計、安裝、維護、調試，咨詢，計算機軟硬技術及軟件工程的開發、銷售、服務；信息科技領域光電器件技術和產品的研制、生產、銷售及技術服務；計算機網絡系統集成、46深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書通訊信息服務（不含限制項目）；節能技術服務（不含限制項目）；輸變電、配電、通信工程總承包；設備租賃；國內貿易（不含專營、專控、專賣商品）；在網上從事商貿活動（不含限制項目）；電子產品技術開發與銷售；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；自動化設備應用技術的開發；自有物業租賃，物業管理。機動車輛停放服務。二、發行人歷史沿革及實際控制人變更情況（一）歷史沿革1、1999年7月，公司設立1999年7月7日，根據深圳市人民政府出具《關于同意設立深圳市特發信息股份有限公司的批復》（深府辦[1999]70號），深圳經濟特區發展（集團）公司（現更名為“深圳市特發集團有限公司”，以下簡稱“特發集團”）、深圳市特發龍飛無線電通訊發展有限公司、中國五金礦產進出口總公司、中國通廣電子公司、香港企榮貿易有限公司、香港漢國三和有限公司等七家企業作為發起人，設立深圳市特發信息股份有限公司（以下簡稱“特發信息”、“發行人”或“公司”）。深圳經濟特區發展（集團）公司以其所持有的深圳市特發通信發展公司100%的股權、深圳市泰科通信工業公司50%的股權、深圳吉光電子有限公司75%的股權，深圳光通發展有限公司25%的股權作為出資。深圳市通訊工業股份有限公司以其所持有的深圳市星索光纜通訊工業公司100%的股權、深圳市特發泰科通信工業公司50%的股權、深圳光通發展有限公司25%的股權作為出資。深圳市特發龍飛無線電通訊發展有限公司以其所持有的深圳龍飛實業有限公司80%的股權作為出資。中國通廣電子公司以其所持有的深圳光通發展有限公司5%的股權作為出資。香港企榮貿易有限公司以其所持有的深圳光通發展有限公司30%的股權作為出資。香港漢國三和有限公司以其所持有的深圳吉光電子有限公司25%的股權作為出資。上述股權作價出資經深圳維明資產評估事務所進行評估，并出具“深維股評報字47深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（1999）第006號”資產評估報告書。此次出資業經深圳中審會計師事務所審驗，并出具“驗資[1999]0008號”驗資報告。公司初始注冊資本為18,000.00萬元，總股本為18,000萬股，持股情況如下：公司名稱持股情況（萬股）占比（%）深圳經濟特區發展（集團）公司6,952.7838.63%深圳市通訊工業股份有限公司5,845.3732.74%香港企榮貿易有限公司1,860.9410.34%深圳市特發龍飛無線電通訊發展有限公司1,616.078.98%中國五金礦產進出口總公司930.485.17%香港漢國三和有限公司484.202.69%中國通廣電子公司310.161.72%合計18,000.00100.00%2、2000年3月，首次公開發行1999年8月11日，發行人以通訊方式召開第二次股東大會，會議決定增發7000萬股社會公眾股，每股面值1元人民幣，全部為A股。2000年3月21日，根據中國證券監督管理委員會出具的《關于核準深圳市特發信息股份有限公司公開發行股票的通知》（證監發行字[2000]25號），同意發行人利用深圳證券交易所系統，采用二級市場投資者配售和上網定價相結合的方式向社會公開發行人民幣普通股7,000萬股。此次出資業經深圳中審會計師事務所審驗，并出具“驗資[2000]0023號”驗資報告。本次增資擴股后，注冊資本變更為25,000萬元，總股本為25,000萬股，持股情況如下：持股情況（萬股）占比（%）國有法人股9,809.4939.24%外資法人股2,345.149.38%其他法人股5,845.3723.38%48深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書持股情況（萬股）占比（%）社會公眾股7,000.0028.00%合計25,000.00100.00%3、2006年1月，股權分置改革經發行人于2005年12月召開的股東會議表決通過，公司于2006年1月實施股權分置改革方案，由公司原非流通股股東以持有的部分股份向方案實施股權登記日在冊的流通股股東支付對價安排，以換取非流通股的上市流通權，流通股股東每持有10股流通股股份將獲得非流通股東支付3.8股股份對價。方案實施前后，公司股權結構變化如下：改革前改革后項目數量（股）比例（%）項目數量（股）比例（%）一、未上市流通股股份合計180,000,00072.00一、有限售條件的流通股合計153,400,00061.36二、流通股70,000,00028.00二、無限售條件的流通股96,600,00038.64其中：A股70,000,00028.00其中：A股96,600,00038.64三、總股本250,000,000100.00三、總股本250,000,000100.004、2013年1月，第一次定向增發經中國證券監督管理委員會證監許可[2012]1025號文《關于核準深圳市特發信息股份有限公司非公開發行股票的批復》的核準，發行人于2013年1月向符合中國證監會相關規定條件的特定投資者定向發行人民幣普通股（A股）2,100.00萬股，每股面值人民幣1元，每股發行價人民幣6.64元。發行后，發行人股本和注冊資本增至27,100.00萬元。上述事項已于2013年8月16日完成了工商變更登記。5、2015年11月，第二次定向增發經中國證券監督管理委員會證監許可[2015]2268號文《關于核準深圳市特發信息股49深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書份有限公司向陳傳榮等發行股份購買資產并募集配套資金的批復》的核準，發行人向深圳特發東智科技有限公司（原公司名稱為深圳東志科技有限公司，2017年1月16日名稱變更為深圳特發東智科技有限公司，以下簡稱“特發東智”）和成都傅立葉電子科技有限公司（以下簡稱“成都傅立葉”）原股東陳傳榮等8名自然人定向發行人民幣普通股（A股）3,095.49萬股，向由發行人9名董事、監事和高級管理人員與48名中層管理人員、技術人員全部認購的長城特發智想1號集合資產管理計劃非公開發行人民幣普通股（A股）1,154.25萬股募集配套資金，新增股份數量合計4,249.74萬股，每股面值人民幣1元，每股發行價人民幣9.53元。發行人通過發行股份及支付現金的方式，分別以19,000.00萬元和25,000.00萬元的交易價格購買特發東智100.00%股權和成都傅立葉100.00%股權，股權過戶登記手續分別于2015年11月4日和5日完成。上述新增股份已于2015年11月27日在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司登記為有限售條件流通股，上市日期為2015年12月18日。發行后，發行人股本和注冊資本增至31,349.74萬元。上述事項已于2016年4月11日完成了工商變更登記。6、2017年6月，第一次資本公積轉增股本經發行人于2017年5月5日召開的2016年年度股東大會審議通過，發行人于2017年6月實施如下分配方案：公司按總股本31,349.74萬股為基數，向全體股東每10股送紅股3股（含稅），派發現金紅利0.75元（含稅），合計利潤分配總額為11,756.15萬元，剩余未分配利潤轉入下一年度；同時以資本公積向全體股東每10股轉增7股。實施上述方案后，發行人總股本增至62,699.47萬股，注冊資本增至62,699.47萬元。上述事項已于2018年2月1日完成了工商變更登記。7、2019年5月，第二次資本公積轉增股本經發行人于2019年5月8日召開的2018年年度股東大會審議通過，發行人于2019年5月實施如下分配方案：公司按總股本62,699.47萬股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.45元（含稅），同時以資本公積向全體股東每10股轉增2股。實施上述方案后，發行人總股本增至75,239.37萬股，注冊資本增至75,239.37萬元，公司上述股本變更事項工商變更登記手續正在辦理中。50深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書8、2019年5月，可轉換公司債券進入轉股期2019年5月22日，公司可轉換公司債券進入轉股期。2019年第二季度至2020年第四季度，特發轉債因轉股減少36,007.89萬元，轉股數量為6,418.45萬股，截至2020年12月31日，特發轉債余額為59,321,100元。轉股后，公司股本變更為81,657.82萬股。（二）最近三年內實際控制人和控股股東變化發行人控股股東為深圳市特發集團有限公司，實際控制人為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會，最近三年內實際控制人和控股股東未發生變化。（三）最近三年重大資產重組情況最近三年，發行人未發生導致其主營業務和經營性資產發生實質變更的重大資產購買、出售和置換的情況。三、發行人組織結構及權益投資情況（一）發行人公司治理結構發行人是依法設立的股份有限公司，公司治理結構完善，已依據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）以及有關法律、法規，制定了《深圳市特發信息股份有限公司章程》（以下簡稱“《公司章程》）。發行人設立股東會、董事會和監事會及經營管理機構，報告期內相關機構運行良好。1、股東會股東大會依法行使下列職權：（1）決定公司的經營方針和投資計劃；（2）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；（3）審議批準董事會的報告；51深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（4）審議批準監事會的報告；（5）審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案；（6）審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（7）對公司增加或者減少注冊資本作出決議；（8）對發行公司債券作出決議；（9）對公司合并、分立、解散和清算或者變更公司形式作出決議；（10）修改《公司章程》；（11）對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；（12）審議批準《公司章程》第四十三條規定的擔保事項；（13）審議公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30%的事項；（14）審議批準變更募集資金用途事項；（15）審議股權激勵計劃；（16）審議法律、行政法規、部門規章和《公司章程》規定應當由股東大會決定的其他事項。2、董事會公司設董事會，對股東大會負責。董事會由11名董事組成，設董事長一人。董事由股東大會選舉或者更換，并可在任期屆滿前由股東大會解除其職務。董事任期3年，任期屆滿可連選連任。董事會對股東負責，行使下列職權：（1）召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；52深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）制訂公司增加或者減少注冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；（7）擬訂公司重大收購、收購發行人股票或者合井、分立、解散及變更公司形式的方案；（8）在股東大會授權范圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯交易等事項；（9）決定公司內部管理機構的設置；（10）聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書；根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人等高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項；（11）制訂公司的基本管理制度；（12）制訂《公司章程》的修改方案；（13）管理公司信息披露事項；（14）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（15）聽取公司總經理的工作匯報并檢查總經理的工作；（16）決定應由股東大會決定以外的對外擔保事項；（17）審議并決定公司擬與關聯自然人達成的金額超過30萬元以上，擬與關聯法人達成的金額超過300萬元以上且占公司最近一期經審計凈資產絕對值的0.5%以上的關聯交易；（18）審議并決定《公司章程》第四十二條第一款第（十三）項應由股東大會決定以外的購買和出售資產事項；（19）法律、行政法規、部門規章或《公司章程》授予的其他職權。3、監事會53深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書公司設監事會。監事會由3名監事組成，包括2名股東代表和1名公司職工代表。監事會設主席1人。監事會主席由全體監事過半數選舉產生。監事會主席召集和主持監事會會議；監事會主席不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上監事共同推舉一名監事召集和主持監事會會議。監事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產生。監事行使下列職權：（1）應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見；（2）檢查公司財務；（3）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、《公司章程》或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（4）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（5）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（6）向股東大會提出提案；（7）依照《公司法》第一百五十二條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（8）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔。4、經營管理機構公司設總經理一名，由董事會聘任或解聘。公司設副總經理若干名，由董事會聘任或解聘公司總經理，副總經理，財務負責人，董事會秘書為公司高級管理人員。總經理對董事會負責行使下列職權：（1）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；54深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；（6）向董事會提出涉及總經理職權范圍內事項的議案；（7）提請董事會聘任或者解聘公司副經理、財務負責人；（8）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（9）依據勞動法等法規和公司的經營狀況，擬訂公司人力資源管理、職工的薪酬和福利政策，報董事會批準后實施；（10）決定公司職工的聘用、解聘和獎懲；（11）《公司章程》或董事會授予的其他職權。（二）發行人治理結構圖發行人已按照《公司法》、《公司章程》等有關法律法規建立了完善的法人治理結構和生產經營管理機構，具體治理結構見下圖所示：55深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書發行人根據戰略定位和管理需要，共設8個職能部門，分別為：董事會秘書處（戰略投資部）、辦公室、人力資源部（黨群工作部）、財務管理部、經營管理部、技術中心、信息技術部、審計部（紀檢監察室）。各職能部門主要職責如下：發行人職能部門及其職責序號部門名稱部門職能1董事會秘書處（戰略投資部）負責董事會日常運作、資本運營、戰略管理、投資管理及產權管理等。2辦公室負責行政管理、文秘管理、企業文化和品牌宣傳、檔案及印章管理、信訪維穩等。3人力資源部（黨群工作部）負責人力資源戰略規劃、招聘配置、培訓開發、薪酬管理、績效管理、勞動關系、組織干部管理及項目管理等。負責黨建工作、工會事務、其他群團管理及法律事務等。4財務管理部負責會計核算、預算管理、稅務管理、資金管理、財務管控、資產管理及財務服務等。5經營管理部負責經營計劃管理、經營協調、采購管理、流程管理、體系建設與維護、安全生產管理及基建開發等。6技術中心負責技術趨勢研究與規劃、創新項目研發、二級單位研發項目管理、知識產權戰略與管理、外部研發機構合作、項目申報及研發項目固定資產和材料的采購等。7審計部（紀檢監察室）負責內部審計和管理調查、內控體系和評價體系建設及維護、全面風險管理、監督與鑒證等。負責紀檢監察、聯合監督、專項治理、案件調查與處理等方面的工作。8信息技術部負責信息化規劃、信息化建設、信息安全管理、技術運營與維護等。（三）發行人內部管理制度根據有關法規和業務實際情況，發行人建立健全了一系列的內部控制制度。發行人內部控制制度涵蓋了重大投資管理、財務管理、風險控制、重大事項決策、對下屬公司管理、安全生產、關聯交易以及信息披露事務及投資者關系管理制度等。1、在重大投資管理方面：根據《中華人民共和國公司法》和公司現行實際情況，發行人制定了《特發信息投資管理制度》對經營決策審批權限作出了規定；明確投資項56深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書目要求、內部決策程序、審批程序，擔保條件和限制、審批權限和審批程序，借款要求及審批程序，股權轉讓和資產處置等細則，規范了公司經營決策行為，加強公司經營決策審批權限和程序的監督管理，控制風險，保證公司資產的安全與增值。2、在財務管理方面：發行人參照企業會計準則、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國會計法》等的要求，制定了較完整的財務內部控制制度，包括《特發信息財務報告制度》、《特發信息全面預算管理辦法》、《特發信息關于預算調整及年終績效考核調整事項的工作指引》、《特發信息費用開支管理辦法》、《特發信息內部借款管理辦法》、《特發信息會計師事務所選聘制度》、《特發信息對外擔保管理制度》、《特發信息內部審計管理制度》等。近年來，發行人嚴格按照公司制定的財務內部控制制度，合理籌集資金，有效營運資產，控制成本費用，及時完成納稅義務，規范公司財務行為。3、在風險控制方面：根據國務院國資委《中央企業風險管理指引》和公司管理政策的要求等，發行人制定了《特發信息全面風險管理制度》，并且建立了符合公司自身特點的風險管理組織體系，組織架構包括審計委員會、風險內控管理委員會、風險內控管理辦公室、各職能部門、各分子公司（含事業部）。其中各分子公司、職能部門和風險內控管理委員會分別構成風險管理的第一、二、三層防線。在風險的識別與評估、應對與控制、監督與考核等方面，公司均制定了相應的流程和標準。4、在重大事項決策方面：根據《中華人民共和國公司法》，發行人建立健全法人治理結構，制定了《深圳市特發信息股份有限公司章程》、《特發信息股東大會議事規則》、《特發信息董事會議事規則》、《特發信息監事會議事規則》等制度，規范了各機構工作內容、職責和權限，明確了重大事項決策的流程。5、對下屬公司管理方面：為規范發行人控（參）股企業董（監）事會、股東會涉及的議案和相關決策事項的審批，發行人制定了《特發信息控（參）股企業董（監）事會、股東會報告事項審批制度》，明確了對下屬控參股企業有關投資決策權限和流程。6、在安全生產方面：發行人根據《安全生產法》、《深圳市生產經營單位安全生產主體責任規定》（政府令第308號）、《深圳市國資委關于推進市屬國有企業安全生57深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書產領域改革發展的實施意見》（深國資委〔2018〕148號）等相關法律法規的規定或文件精神，發行人制定了《特發信息安全管理制度》，進一步落實生產經營單位安全生產主體責任，強化安全生產基礎工作，改善生產經營場所安全條件，提高安全管理水平，防止生產安全事故發生，保障員工身心健康，確保公司財產安全。7、在關聯交易方面：為了更好地規范發行人關聯交易決策，完善公司內部控制制度，保護全體股東的合法權益，公司根據《公司法》、《深圳證券交易所股票上市規則》、《公司章程》及其他有關規定，制定《特發信息關聯交易決策制度》，明確了關聯交易范圍的界定，關聯交易的基本原則，股東大會、董事會和監事會在關聯交易中應遵循的原則以及關聯交易的披露等。8、信息披露事務及投資者關系管理制度安排：為規范發行人的信息披露行為，保證公司真實、準確、完整地披露信息，維護公司全體股東特別是社會公眾股東的合法權益，發行人制定了《特發信息信息披露管理辦法》、《特發信息投資者關系管理制度》，公司有關人員將按照上述制度規定履行有關信息的內部報告程序進行對外披露的工作，并按照《債券受托管理協議》及中國證監會的有關規定進行重大事項信息披露，使發行人償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人的監督，維護本期債券投資者的合法權益。（四）發行人重要權益投資基本情況1、發行人主要控股子公司基本情況截至2020年9月末，發行人主要控股子公司情況如下：截至2020年9月末發行人主要控股子公司情況單位：萬元、%序號子公司名稱注冊地業務性質注冊資本持股比例直接間接1深圳市特發信息光網科技股份有限公司深圳工業生產16,409.0851.00-58深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號子公司名稱注冊地業務性質注冊資本持股比例直接間接2深圳市特發信息光電技術有限公司深圳工業生產3,760.0051.00-3廣東特發信息光纜有限公司東莞工業生產3,700.00100.00-4深圳市特發泰科通信科技有限公司深圳工業生產5,050.0051.00-5重慶特發信息光纜有限公司重慶工業生產6,210.00100.00-6深圳特發信息光纖有限公司深圳工業生產38,651.8364.64-7常州特發華銀電線電纜有限公司常州工業生產5,030.0967.80-8山東特發光源光通信有限公司棗莊工業生產10,000.0055.00-9成都傅立葉電子科技有限公司成都工業生產5,380.00100.00-10深圳特發東智科技有限公司深圳工業生產22,000.00100.00-11北京神州飛航科技有限責任公司北京工業生產428.5770.00-12深圳市特發信息數據科技有限公司深圳信息傳輸、軟件和信息技術服務業50,000.0092.20-13SDGIINDIAPRIVATELIMITED印度工業生產80,000.00印度盧比100.00-14四川華拓光通信股份有限公司成都工業生產3,146.7970.00-15深圳市特發信息技術服務有限公司深圳信息技術服務業4,000100.00-發行人主要控股子公司具體情況如下：（1）深圳市特發信息光網科技股份有限公司深圳市特發信息光網科技股份有限公司（以下簡稱“特發光網”）成立于2007年12月24日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為16,409.08萬元，發行人持有其51.00%的股權。特發光網經營范圍包括設計、開發和銷售光通信產品（光纜、光器件、光網絡配線產品、光接入用配線產品）、數據中心解決方案的配套產品、電力電子產品、嵌入式軟件、低壓配電系統、中高壓配電系統、戶外通信機房、戶外通信機柜、智能建筑自動化監控系統（綜合布線、通信、網絡子系統集成）、動力與環境監控系統及配件、模59深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書具及模具零部件、塑膠件、鈑金屬制品、五金制品；無線通信系統中的天線、射頻模塊、射頻（子）系統、移動基站各種配套產品、通信器件、無線網絡覆蓋產品；從事各種精密儀器、系統和設備的集成、維修、安裝、維護、調試以及相關技術咨詢、技術服務及其系統的軟件部件和軟件產品的研究、技術開發；相關工程設計、施工；技術服務；進出口貿易；自有物業租賃、物業管理；設備租賃。許可經營項目是生產光通訊產品（光纜、光器件、光接入用配線產品）、電力電子產品、嵌入式軟件、低壓配電系統、中高壓配電系統、戶外通信機房、戶外通信機柜、智能建筑自動化監控系統（綜合布線、通信、網絡子系統集成）、動力與環境監控系統及配件、鈑金屬制品、五金制品、無線通信系統中的天線、射頻模塊、射頻（子）系統、移動基站各種配套產品、通信器件、無線網絡覆蓋產品。截至2019年末，特發光網總資產為86,344.16萬元，負債總額為51,404.04萬元，所有者權益為34,940.12萬元；2019年度，特發光網實現營業收入64,433.85萬元，凈利潤279.09萬元。（2）深圳市特發信息光電技術有限公司深圳市特發信息光電技術有限公司（以下簡稱“特發光電”）成立于2009年10月23日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為3,760.00萬元，發行人持有其51.00%的股權。特發光電經營范圍是軟件工程的研發、銷售、技術服務；計算機網絡系統集成；國內貿易，經營進出口業務；投資興辦實業。許可經營項目是互聯網信息服務；光纖、光纜及附件、預絞絲金具、電力、通信及鐵路的金具和附件、高壓光電一體化產品的研發、銷售、生產及工程設計、安裝、咨詢、維護；通信設備系統工程的設計、安裝、維護、調試及技術咨詢。截至2019年末，特發光電總資產為10,828.79萬元，負債總額為5,011.49萬元，所有者權益為5,817.30萬元；2019年度，特發光電實現營業收入9,756.68萬元，凈利潤1,522.55萬元。（3）廣東特發信息光纜有限公司廣東特發信息光纜有限公司（以下簡稱“特發光纜”）成立于2008年9月26日，截60深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書至本募集說明書簽署日，其注冊資本為3,700.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。特發光纜經營范圍是生產光纜；光纖光纜的技術開發、技術咨詢、技術服務（不含限制項目）；自用物業租賃、物業管理（憑有效資質證經營）；貨物進出口、技術進出口業務。截至2019年末，特發光纜總資產為8,457.16萬元，負債總額為4,856.92萬元，所有者權益為3,600.23萬元；2019年度，特發光纜實現營業收入687.48萬元，凈利潤155.56萬元。（4）深圳市特發泰科通信科技有限公司深圳市特發泰科通信科技有限公司（以下簡稱“特發泰科”）成立于2012年12月26日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為5,050.00萬元，發行人持有其51.00%的股權。特發泰科經營范圍是通信設備、網絡類設備、電器類設備、自動化設備、電網檢測及監控設備、視頻及圖像監控設備系統與應用軟件的技術研發、制造、銷售及技術報務；軟件開發、銷售與維護；通信信息系統、計算機信息系統、新能源汽車充電設施運營、安全技術防范系統工程的設計與技術咨詢；通信信息網絡系統集成及技術咨詢、計算機信息系統集成及技術咨詢；國內貿易；經營進出口業務；自有物業租賃。信息通信工程、電力工程、電子設備工程的設計、施工和安裝服務；信息通信設備修理、維護。該公司的許可經營項目是：通信設備、網絡類設備、電器類設備、自動化設備、電網檢測及監控設備、視頻及圖像監控設備系統與應用軟件的生產。截至2019年末，特發泰科總資產為34,600.26萬元，負債總額為27,888.19萬元，所有者權益為6,712.07萬元；2019年度，特發泰科實現營業收入23,572.11萬元，凈利潤2,090.64萬元。（5）重慶特發信息光纜有限公司重慶特發信息光纜有限公司（以下簡稱“重慶特發”）成立于2013年4月12日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為6,210.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。重慶特發經營范圍是生產光纜；光纖光纜的技術開發，技術咨詢，技術服務（不含限制項目）；貨物進出口、技術進出口業務、進出口貿易業務；自有物業租賃，物業管理（憑61深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書資質證書執業）。截至2019年末，重慶特發總資產為9,448.87萬元，負債總額為2,512.08萬元，所有者權益為6,936.79萬元；2019年度，重慶特發實現營業收入9,032.56萬元，凈利潤-632.74萬元。（6）深圳特發信息光纖有限公司深圳特發信息光纖有限公司（以下簡稱“特發光纖”）成立于2000年8月30日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為38,651.83萬元，發行人持有其64.64%的股權。特發光纖經營范圍是光纖、通信產品、機械設備的技術開發、技術咨詢及銷售，國內貿易，經營進出口業務。許可經營項目是：光纖、機械設備的生產。截至2019年末，特發光纖總資產為60,504.33萬元，負債總額為14,809.86萬元，所有者權益為45,694.48萬元；2019年度，特發光纖實現營業收入24,162.69萬元，凈利潤-1,865.04萬元。（7）常州特發華銀電線電纜有限公司常州特發華銀電線電纜有限公司（以下簡稱“特發華銀”）成立于2007年11月19日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為5,030.09萬元，發行人持有其67.80%的股權。特發華銀經營范圍是鋁包鋼單線、鋁包鋼絞線、鋁包鋼芯鋁絞線、架空絞線、光纖復合架空地線（OPGW）、光纖復合架空相線（OPPC）的研發、制造、銷售、服務、咨詢；工業生產資料（除專項規定）、日用百貨、建筑材料的銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務。截至2019年末，特發華銀總資產為19,030.14萬元，負債總額為12,170.52萬元，所有者權益為6,859.62萬元；2019年度，特發華銀實現營業收入31,028.94萬元，凈利潤1,019.02萬元。（8）山東特發光源光通信有限公司山東特發光源光通信有限公司（以下簡稱“特發光源”）成立于2015年11月17日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為10,000.00萬元，發行人持有其55.00%的股權。62深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書特發光源經營范圍是光纖、光纜、光纖預制棒、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能終端產品、數據中心系列產品、綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜的生產；通訊設備系統工程的設計、安裝、維護、調試、咨詢；計算機軟硬件及軟件工程的開發、銷售、服務；計算機網絡系統集成、通訊信息服務（不含限制項目）；電子產品技術開發與銷售；經營進出口業務；自動化設備應用技術的開發。截至2019年末，特發光源總資產為14,929.48萬元，負債總額為4,282.83萬元，所有者權益為10,646.66萬元；2019年度，特發光源實現營業收入10,329.00萬元，凈利潤107.76萬元。（9）成都傅立葉電子科技有限公司成都傅立葉電子科技有限公司（以下簡稱“成都傅立葉”）成立于2001年5月15日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為5,380.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。成都傅立葉經營范圍是計算機軟硬件、電子設備、電子元器件、通信設備、手機、測控產品的開發、生產、銷售、維修和技術服務；電纜、光纜、光纖、光配線產品、儀器儀表、通用機械設備、專用機械設備、電器機械及器材、工具量具的銷售和技術服務；計算機系統集成。截至2019年末，成都傅立葉總資產為36,540.64萬元，負債總額為17,671.91萬元，所有者權益為18,868.73萬元；2019年度，成都傅立葉實現營業收入14,212.90萬元，凈利潤1,486.44萬元。（10）深圳特發東智科技有限公司深圳特發東智科技有限公司（以下簡稱“特發東智”）成立于2004年4月15日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為22,000.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。特發東智經營范圍是電源變壓器、網絡變壓器、ADSL分離器（板）、模塊電源、手機配件、家庭網關、光網絡單元、ADSL調制解調器、ADSL（有線\無線）的加工生產（生產場地執照另辦）；經營進出口業務;軟件開發、咨詢、維護、測試服務；信息系統集成服務；國內、國際貨運代理服務。許可經營項目是：電子產品、通訊設備、家用電器63深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書的研發生產及銷售；二類醫療器械及原材料的購銷；醫用醫療防護制品的研發和購銷。截至2019年末，特發東智總資產為251,571.97萬元，負債總額為182,007.95萬元，所有者權益為69,564.02萬元；2019年度，特發東智實現營業收入206,417.41萬元，凈利潤1,033.94萬元。（11）北京神州飛航科技有限責任公司北京神州飛航科技有限責任公司（以下簡稱“神州飛航”）成立于2004年10月28日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為428.57萬元，發行人持有其70.00%的股權。神州飛航經營范圍是技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術推廣；銷售自行開發后的產品、計算機、軟件及輔助設備。截至2019年末，神州飛航總資產為24,532.33萬元，負債總額為11,823.77萬元，所有者權益為12,708.56萬元；2019年度，神州飛航實現營業收入15,944.86萬元，凈利潤4,291.02萬元。（12）深圳市特發信息數據科技有限公司深圳市特發信息數據科技有限公司（以下簡稱“特發數據”）成立于2018年12月24日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為10,000.00萬元，發行人持有其92.20%的股權。特發數據經營范圍是實業投資，計算機數據業務管理和服務，計算機軟硬件開發，在信息技術、通訊設備、通信工程、計算機軟硬件系統及應用管理技術專業、新能源應用領域內從事技術開發、技術轉讓、技術服務、技術咨詢，物業管理；通信設備、電子產品、電器設備、機電設備、計算機軟硬件及配件的銷售，計算機系統集成；經營進出口業務；創業投資業務；智慧城市建設的技術服務和云計算機技術服務，寬帶接入技術、彈性計算云技術、存儲云技術、虛擬數據技術的技術服務；云計算技術的技術服務，創新節能技術的技術咨詢。許可經營項目是經營電信業務，人才中介（人才培訓），建設工程監理服務，建設工程造價咨詢；通信工程；機電設備安裝、維護（除特種設備）；網絡工程。截至2019年末，特發數據總資產為4,693.49萬元，負債總額為492.24萬元，所有者權益為4,201.25萬元；2019年度，特發數據實現營業收入0.00萬元，凈利潤-408.7564深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書萬元。（13）SDGIINDIAPRIVATELIMITEDSDGIINDIAPRIVATELIMITED（以下簡稱“SDGIINDIA”）成立于2019年6月3日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為80,000.00萬盧比，發行人持有其90.00%的股權。SDGIINDIA經營范圍是電動機、發電機和變壓器的制造。截至2019年末，SDGIINDIA總資產為1,762.51萬元，負債總額為66.22萬元，所有者權益為1,696.29萬元；2019年度，SDGIINDIA實現營業收入0.00萬元，凈利潤-74.73萬元。（14）四川華拓光通信股份有限公司四川華拓光通信股份有限公司（以下簡稱“四川華拓”）成立于2010年12月02日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為3,146.79萬元，發行人持有其70.00%的股權。四川華拓經營范圍是光纖通信技術、光纖通信產品的技術開發、生產、銷售，通信產品及技術的進出口，科技產業、信息產業投資及相關咨詢服務。截至2019年末，四川華拓總資產為17,764.69萬元，負債總額為11,995.37萬元，所有者權益為5,769.33萬元；2019年度，四川華拓實現營業收入16,299.26萬元，凈利潤1,009.12萬元。（15）深圳市特發信息技術服務有限公司深圳市特發信息技術服務有限公司（以下簡稱“特發信息技術”）成立于2019年4月4日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為4,000.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。特發數據經營范圍是建筑智能化、計算機網絡系統、設備監控系統、智能卡系統、衛星及共用電視系統、信息顯示發布系統的信息咨詢及技術服務。信息系統集成和運維；工程類咨詢，設計，施工及維護；計算機軟硬技術及軟件工程的開發、銷售、服務；光纜、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能監控產品、在線監控系統、光纖傳感系統及設備、智能終端產品的銷售；消防電子產品、安防產品及系統、通信終端產品的設計及銷售；數據中心系列65深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書產品的研發、銷售、安裝和維護；綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜、金具及附件、導線、鋁包鋼絞線、光纖復合電纜的銷售；通信設備系統工程（含物聯網智能管理系統）的設計、安裝、維護、調試、咨詢；信息科技領域光電器件技術和產品的技術研發、銷售及技術服務;（同意依登記機關調整為準），許可經營項目是：機電工程、建筑智能化工程施工、建設工程設計與施工、綜合布線及計算機網絡系統工程、設備監控系統工程、安全防范系統工程、通信系統工程、燈光音響廣播會議系統工程、智能卡系統工程、車庫管理系統工程、物業管理綜合信息系統工程、衛星及共用電視系統工程、信息顯示發布系統工程、智能化系統機房工程、智能化系統集成工程、舞臺設施系統工程、電子工程。各類建筑工程項目的設備、線路、管道安裝；35千伏以下變配電站工程；建筑工程、市政公用工程、地基與基礎工程、建筑裝飾裝修工程的設計與施工、建筑幕墻工程的設計與施工、城市道路照明工程、機電設備安裝工程、電子與智能化工程、環保工程、古建筑工程、防水防腐保溫工程、公路工程、消防設施工程、輸變電工程、鋼結構工程、建筑機電設備安裝工程、園林景觀工程。2、發行人主要的合營、聯營公司基本情況截至2020年9月末，發行人主要合營、聯營公司情況如下：截至2020年9月末發行人主要合營和聯營公司情況單位：萬元、%序號公司名稱注冊地業務性質注冊資本持股比例直接間接1深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）深圳市投資20,000.0040.00-發行人主要合營、聯營公司具體情況如下：（1）深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）（以下簡稱“遠致富海”）成立于2015年2月12日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為20,000.00萬元，發行人持有其40.00%的股權。遠致富海經營范圍是受托資產管理（不含證券、期貨、保險、66深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書銀行及其他金融業務）；股權投資；投資咨詢；財務咨詢。截至2019年末，遠致富海總資產為19,847.42萬元，負債總額為5.14萬元，所有者權益為19,842.28萬元；2019年度，遠致富海實現營業收入0.00萬元，凈利潤27.45萬元。四、發行人控股股東及實際控制人的基本情況（一）發行人控股股東及實際控制人基本情況截至2020年9月末，發行人控股股東為深圳市特發集團有限公司，實際控制人為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會。發行人的股權結構圖如下所示：截至2020年9月末，特發集團持有公司29,481.88萬股股份，占公司總股本的36.11%，并通過子公司漢國三和有限公司持有公司1.21%股權，合計持有公司37.32%股權，為公司控股股東。特發集團的前身是根據《中華人民共和國廣東省經濟特區條例》及1981年8月1日廣東省委書記辦公會議決定于1982年6月20日成立的深圳經濟特區發展公司。截至2020年9月末，特發集團注冊資本35.83億元，實收資本35.83億元，其中深圳市國資67深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書委、中國長城資產管理股份有限公司、中國東方資產管理股份有限公司及深投控分別持有特發集團43.30%、28.87%、8.34%及19.49%的股權，深圳市國資委為特發集團的控股股東及實際控制人。特發集團經營范圍為投資興辦實業（具體項目另行申報）；投資興辦旅游產業；房地產開發經營；國內商業、物資供銷業（不含專營、專控、專賣商品）；經濟信息咨詢（不含限制項目）；經營進出口業務。截至2019年末，特發集團總資產為261.89億元，總負債為120.20億元，凈資產為141.69億元；2019年度，特發集團營業收入為84.17億元，凈利潤為8.53億元。截至本募集說明書簽署日，公司控股股東持有公司的股權不存在被質押、凍結或權屬爭議的情況。（二）發行人獨立經營情況公司自設立以來，嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和公司章程的要求規范運作，與控股股東深圳市特發集團有限公司在業務、人員、資產、機構、財務等方面完全分開，具有獨立完整的業務及自主經營能力。1、在主營業務方面，公司以“光纖光纜+智能接入+軍工信息化”三大產業的研發、生產和銷售為主營業務，獨立于控股股東及其控制的其他企業，擁有獨立開展經營活動的資產、人員、資質和能力，具有面向市場獨立自主持續經營的能力，與控股股東及關聯方不存在同業競爭的問題。2、在人員關系方面，嚴格遵守《勞動法》等相關要求聘用員工，并簽訂勞動合同，公司制定了獨立的勞動、人事、薪資等管理制度，擁有獨立的人力資源部門、經營管理團隊。公司高、中級管理人員均不在股東單位兼職，均在本公司領薪；公司董事、監事及高級管理人員均嚴格按照《公司法》、《公司章程》的有關規定經選舉產生和聘任。3、在資產關系方面，公司資產獨立完整，權屬清晰，擁有獨立的生產系統、輔助生產系統和配套設施，及與經營相關獨立完整的業務體系；除正常經營性往來外，對公司所有資產具有完全的控制支配權，不存在控股股東以任何方式違規占用公司資金、資產及其他資源的行為。4、在機構設置方面，公司擁有獨立、完整的組織機構，并構建了健全的公司法人68深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書治理機構。公司法人治理結構的建立及運作嚴格按照《公司章程》執行，辦公機構和生產經營場所5、在財務關系方面，公司擁有獨立的財務部門和獨立的財務核算體系，建立了健全獨立的財務核算體系和財務管理制度，獨立進行財務決策，獨立在銀行開戶，不存在與控股股東、關聯企業、其他單位或個人共用銀行賬戶的情形。公司依法獨立進行納稅申報，履行納稅義務。財務人員未在控股股東單位兼職，不存在公司財務會計活動受控股股東干預的情況。五、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況（一）基本情況及持有發行人證券情況依據《公司章程》，董事會由11名董事組成。截至本募集說明書簽署日，發行人3名董事席位空缺，董事會實際履職董事8名，實際履職董事人數不低于董事會總人數三分之二。除此之外，發行人監事和高級管理人員的設置符合《公司法》等相關法律法規及《公司章程》的要求。發行人現任董事、監事及高級管理人員基本情況及持有發行人證券情況具體如下：1、董事發行人董事會由8名董事組成。基本情況如下：發行人董事會成員情況序號姓名董事會職務任期時間持有公司股權情況持有公司債券情況1蔣勤儉董事長2017/09/14-至今60,295股無2李明俊董事2012/06/08-至今無無3楊洪宇董事2018/01/15至今120,000股無4鄧樹娥董事2017/11/29至今無無5李增民董事2018/11/08至今無無69深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書6韋崗董事2015/06/18至今無無7王宇新董事2015/06/18-至今無無8唐國平董事2018/11/08至今無無發行人現任董事會成員簡歷如下：蔣勤儉先生，1962年8月出生，大學本科，審計師，公司董事長。歷任深圳市特發集團有限公司計劃財務部副經理、經理，深圳市特發信息股份有限公司財務總監、總經理。目前兼任公司全資子公司深圳特發東智科技有限公司董事長；公司控股子公司深圳特發信息光纖有限公司董事長，北京神州飛航科技有限責任公司董事長，深圳市特發信息數據科技有限公司董事長。李明俊女士，1965年12月出生，碩士，高級會計師，公司董事。歷任深圳特力集團計劃財務部經理，特發小梅沙旅游中心財務總監，深圳市特發集團有限公司計劃財務部部長、董事會秘書。現任深圳市特發集團有限公司副總裁。楊洪宇先生，1978年5月出生，碩士，中級經濟師、CFA特許金融分析師，公司董事、總經理。歷任深圳市遠致投資有限公司投資部職員、副部長，深圳市特發集團有限公司企業一部副部長、董事會秘書辦公室主任、董事會秘書。目前兼任公司全資子公司深圳特發東智科技有限公司董事，成都傅立葉電子科技有限公司董事長；公司控股子公司深圳市特發信息光網科技股份有限公司董事長，深圳市特發泰科通信科技有限公司董事，北京神州飛航科技有限責任公司董事，深圳市特發信息數據科技有限公司董事，特發信息印度光纜公司董事長，四川華拓光通信股份有限公司董事長。鄧樹娥女士，1975年6月出生，碩士，高級企業人力資源管理師、中級經濟師，公司董事。歷任深圳市特力（集團）股份有限公司團委副書記、證券事務代表、職工監事，深圳市特發集團有限公司人力資源部業務副經理、業務經理、副部長。現任深圳市特發集團有限公司人力資源部總經理。李增民先生，1978年8月出生，碩士，高級會計師，公司董事、財務總監。歷任佛山中油高富石油有限公司財務總監，中石油燃料油有限責任公司財務處負責人，深圳優普泰服裝科技有限公司財務總監，深圳市特發信息股份有限公司財務管理部經理。目前兼任公司全資子公司深圳特發東智科技有限公司董事，成都傅立葉電子科技有限公司70深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書董事，廣東特發信息光纜有限公司監事，重慶市特發信息光纜有限公司董事；公司控股子公司深圳市特發信息光網科技股份有限公司董事，深圳特發信息光纖有限公司監事，常州特發華銀電線電纜有限公司董事，山東特發光源光通信有限公司監事，四川華拓光通信股份有限公司董事。韋崗先生，1963年1月出生，博士，教授，博士生導師，公司獨立董事。歷任華南理工大學電子與信息學院副教授、教授、博士生導師、院長，法國南特大學一級教授。曾任TCL通信技術股份有限公司獨立董事，華為技術有限公司高級技術顧問，華為國家寬帶移動通信核心網工程技術研究中心技術委員會委員，廣州豐譜信息技術有限公司技術總監，廣東信利光電股份有限公司獨立董事。現任華南理工大學國家移動超聲探測工程技術研究中心主任、教育部近距離無線通信與網絡工程中心主任、廣東省短距離無線探測與通信重點實驗室主任，享受國務院政府特殊津貼。目前兼任德賽電池科技股份有限公司獨立董事，廣東省自助金融服務工程技術研究開發中心技術委員會主任，深圳海聯訊科技股份有限公司第三屆董事會董事（非獨立董事）。王宇新先生，1966年9月出生，碩士，律師，公司獨立董事。曾任吉林吉大律師事務所深圳分所律師、合伙人，廣東聞天律師事務所律師、合伙人、主任。現任北京市京都（深圳）律師事務所執行合伙人、律師，深圳國際仲裁院（深圳仲裁委員會）仲裁員。唐國平先生，1964年8月出生，博士，注冊會計師，教授，博士生導師，公司獨立董事。歷任中南財經政法大學會計學院副院長兼學校MBA教育中心副主任、會計碩士教育中心主任、研究生院常務副院長、MBA學院院長。現任中南財經政法大學環境資源會計研究中心主任。目前兼任財政部《中華人民共和國會計法》修訂研究課題組組長，財政部第一屆企業會計準則咨詢委員會委員，中國會計學會理事、資深會員，中國會計學會環境資源會計專業委員會副主任委員，湖北省總會計師協會副會長，海南大東海旅游中心股份有限公司獨立董事，美好置業股份有限公司獨立董事，藍思科技股份有限公司獨立董事。2、監事會發行人監事會由3名監事組成，基本情況如下：71深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書發行人監事成員情況序號姓名監事會職務任期時間持有公司股權情況持有公司債券情況1羅伯均監事會主席2015/06/18-至今無無2吳銳楷監事2018/05/02-至今無無3張雖職工監事2018/10/22-至今無無發行人現任監事簡歷如下：羅伯均先生，1962年10月出生，會計師，公司監事會主席。歷任深圳市中天實業有限公司總經理、黨支部副書記，深圳市汽車工業貿易總公司副總經理，深圳市特力集團股份有限公司審計部副部長、人事部副經理、人力資源交流培訓中心主任、副總經理、黨委副書記、紀委書記、總經理。吳銳楷先生，1971年7月出生，碩士，中級經濟師、高級企業人力資源管理師，公司監事。歷任深圳市特力（集團）股份有限公司行政辦公室副主任、董事會秘書處主任、黨群人事部經理，深圳市特發集團有限公司企業二部副部長、部長。現任深圳市特發集團有限公司經營管理部總經理。張雖女士，1985年4月，本科，公司職工代表監事。歷任深圳市特發信息股份有限公司光纜分公司人力行政助理，現任深圳市特發信息股份有限公司辦公室企業文化專員。3、高級管理人員發行人高級管理人員6名，基本情況如下：發行人高級管理人員基本情況序號姓名職務任期時間持有公司股權情況持有公司債券情況1楊洪宇總經理2017/12/27-至今120,000股無2劉陽副總經理2003/05/16-至今18,000股無3黃紅副總經理2013/04/07-至今無無72深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書4劉濤副總經理2018/11/08-至今無無5張大軍副總經理、董事會秘書2018/11/08-至今18,180股無6李增民財務總監2018/11/08-至今無無現任高級管理人員簡歷如下：楊洪宇先生，詳見董事會成員介紹。劉陽先生，1962年4月出生，碩士，高級工程師，公司副總經理。歷任電子部36所通信事業部副主任、主任、工程師、高級工程師，深圳市通訊工業股份有限公司技術開發部經理、總工程師，深圳市特發光纖有限公司（籌）總經理，公司總工程師。目前兼任公司全資子公司成都傅立葉電子科技有限公司董事，廣東特發信息光纜有限公司董事；公司控股子公司深圳市特發泰科通信科技有限公司董事長，深圳市特發信息光電技術有限公司董事，北京神州飛航科技有限責任公司董事。黃紅女士，1966年11月出生，本科，助理政工師，公司副總經理。歷任深圳市旅游（集團）公司物業部部長、辦公室副主任，深圳市歐維朗商貿公司董事長，深圳市貿促會品牌促進會副秘書長，深圳市特發小梅沙旅游中心副總經理。目前兼任公司控股子公司深圳市特發信息光電技術有限公司董事長。劉濤先生，1967年11月出生，本科，工程師，公司副總經理。歷任瀘州化工廠中心理化研究所研究室助理工程師，深圳市特發信息股份有限公司光纜事業部檢驗主管、銷售業務員、銷售大區經理、銷售副經理、光纜事業部副總經理、光纜事業部總經理，特發信息印度光纜公司董事，四川華拓光通信股份有限公司董事。張大軍先生，1965年5月出生，碩士，公司副總經理、董事會秘書。歷任深圳市特發集團有限公司職員。目前兼任公司全資子公司深圳特發東智科技有限公司監事，成都傅立葉電子科技有限公司監事；公司控股子公司深圳市特發信息光網科技股份有限公司董事，深圳市特發泰科通信科技有限公司監事，北京神州飛航科技有限責任公司監事，深圳市特發信息數據科技有限公司董事、總經理，四川華拓光通信股份有限公司監事。李增民先生，詳見董事會成員介紹。73深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（二）董事、監事及高級管理人員兼職情況發行人現任董事、監事及高級管理人員在股東單位及其他單位兼職情況如下：發行人董事、監事及高級管理人員兼職情況姓名現任公司職務兼職單位兼職單位職務李明俊董事深圳市特發集團有限公司副總裁鄧樹娥董事深圳市特發集團有限公司人力資源部總經理華南理工大學國家移動超聲探測工程技術研究中心主任教育部近距離無線通信與網絡工程中心主任韋崗獨立董事廣東省短距離無線探測與通信重點實驗室主任德賽電池科技股份有限公司獨立董事廣東省自助金融服務工程技術研究開發中心技術委員會主任深圳海聯訊科技股份有限公司獨立董事王宇新獨立董事北京市京都（深圳）律師事務所執行合伙人、律師深圳國際仲裁院仲裁員中南財經政法大學環境資源會計研究中心主任財政部《中華人民共和國會計法》修訂研究課題組組長財政部第一屆企業會計準則咨詢委員會委員中國會計學會理事、資深會員唐國平獨立董事中國會計學會環境資源會計專業委員會副主任委員湖北省總會計師協會副會長海南大東海旅游中心股份有限公司獨立董事美好置業股份有限公司獨立董事藍思科技股份有限公司獨立董事吳銳楷監事深圳市特發集團有限公司經營管理部總經理74深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書六、發行人主營業務情況（一）經營范圍發行人的經營范圍為光纖、光纜、光纖預制棒、電子元器件、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能監控產品、在線監控系統、光纖傳感系統及設備、智能終端產品的生產、銷售；消防電子產品、安防產品及系統的設計、生產及銷售；電器設備、儀器儀表、機械設備、通信終端產品的設計、生產及銷售；數據中心系列產品的研發、銷售、安裝和維護；智能弱電及數據中心工程的技術咨詢、設計、施工及維護；綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜、金具及附件、導線、鋁包鋼絞線、光纖復合電纜的生產（生產項目另辦執照）；通信設備系統工程（含物聯網智能管理系統）的設計、安裝、維護、調試，咨詢，計算機軟硬技術及軟件工程的開發、銷售、服務；信息科技領域光電器件技術和產品的研制、生產、銷售及技術服務；計算機網絡系統集成、通訊信息服務（不含限制項目）；節能技術服務（不含限制項目）；輸變電、配電、通信工程總承包；設備租賃；國內貿易（不含專營、專控、專賣商品）；在網上從事商貿活動（不含限制項目）；電子產品技術開發與銷售；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；自動化設備應用技術的開發；自有物業租賃，物業管理。機動車輛停放服務。（二）發行人的主營業務分析1、發行人的主營業務結構分析發行人是國內最早開拓并專注于光纖纜、配線網絡設備及通信研制生產的國家級高新技術企業之一。目前，發行人以光通信產業為基礎，在纖纜、智能接入和軍工信息化等領域積極發展，已形成了多元的產業格局。業務涵蓋產品研制、生產、銷售、建設以及后續保障等環節，并向客戶提供整體解決方案。發行人擁有華南、東北西多個產業基地，全資、控股子公司十余家；擁有面向全球的專業營銷網絡和服務體系，產品遠銷歐美、中東、亞洲、非洲、澳洲等多個國家及地區。75深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年及一期發行人營業收入、營業成本、毛利潤及毛利率構成情況如下：近三年及一期發行人營業收入、營業成本構成情況單位：萬元、%項目2020年1-9月2019年2018年2017年金額占比金額占比金額占比金額占比主營業務收入小計234,673.8195.83450,272.9296.71557,881.8697.77535,012.4897.75光纖光纜銷售93,874.3138.33154,171.4933.11185,843.9532.57200,495.7036.63通信設備銷售125,705.1751.33267,761.3657.51343,959.9860.28316,176.0657.77電子設備銷售15,094.346.1628,340.066.0928,077.934.9218,340.723.35其他業務收入小計10,221.074.1715,318.193.2912,718.252.2312,294.942.25物業租賃6,501.842.6511,541.582.4811,177.711.9610,782.041.97材料銷售3,719.221.523,776.610.811,540.540.271,512.900.28營業收入合計244,894.88100.00465,591.11100.00570,600.11100.00547,307.41100.00主營業務成本小計197,709.7697.36372,788.4697.55472,030.8798.83450,531.9898.75光纖光纜銷售73,877.4636.38119,936.7431.39147,931.5530.97163,098.7135.75通信設備銷售117,799.3258.01237,016.6662.02307,274.5364.34276,514.8160.61電子設備銷售6,032.982.9715,835.064.1416,824.803.5210,918.452.39其他業務成本小計5,367.182.649,349.562.455,583.821.175,702.091.25物業租賃3,306.041.634,340.951.144,362.620.914,790.251.0576深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書材料銷售2,061.141.015,008.611.311,221.200.26911.840.20營業成本合計203,076.94100.00382,138.02100.00477,614.69100.00456,234.07100.00近三年及一期發行人毛利潤構成情況單位：萬元、%項目2020年1-9月2019年2018年2017年金額占比金額占比金額占比金額占比主營業務毛利潤小計36,964.0588.3977,484.4692.8585,850.9992.3384,480.5092.76光纖光纜銷售19,996.8547.8234,234.7541.0237,912.4040.7737,396.9841.06通信設備銷售7,905.8518.9130,744.7036.8436,685.4539.4539,661.2543.55電子設備銷售9,061.3621.6712,505.0014.9811,253.1312.107,422.278.15其他業務毛利潤小計4,853.8911.615,968.637.157,134.437.676,592.857.24物業租賃3,195.807.647,200.638.636,815.097.335,991.796.58材料銷售1,658.083.96-1,232.00-1.48319.340.34601.060.66毛利潤合計41,817.94100.0083,453.09100.0092,985.42100.0091,073.34100.00注：毛利潤=營業收入-營業成本近三年及一期發行人毛利率構成情況單位：%項目2020年1-9月2019年2018年2017年主營業務毛利率15.7517.2115.3915.79光纖光纜銷售21.3022.2120.4018.65通信設備銷售6.2911.4810.6712.54電子設備銷售60.0344.1240.0840.47其他業務毛利率47.4938.9656.1053.62物業租賃49.1562.3960.9755.5777深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年2018年2017年材料銷售44.58-32.6220.7339.73毛利率17.0817.9216.3016.64注：毛利率=毛利潤/營業收入*100%2017-2019年及2020年1-9月，公司營業收入分別為547,307.41萬元、570,600.11萬元、465,591.11萬元和244,894.88萬元。從收入結構來看，發行人營業收入主要來源于光纖光纜銷售和通信設備銷售收入。報告期內，發行人光纖光纜銷售收入分別為200,495.70萬元、185,843.95萬元、154,171.49萬元和93,874.31萬元；通信設備銷售收入分別為316,176.06萬元、343,959.98萬元、267,761.36萬元和125,705.17萬元，上述兩個業務板塊收入之和占同期營業收入比重分別為94.40%、92.85%、90.62%和89.66%。2017-2019年及2020年1-9月，公司電子設備銷售收入分別為18,340.72萬元、28,077.93萬元、28,340.06萬元和15,094.34萬元，2018年發行人該業務板塊收入存在較大提升，主要系由于并入神州飛航。2017-2019年及2020年1-9月，公司毛利潤分別為91,073.34萬元、92,985.42萬元、83,453.09萬元和41,817.94萬元，公司毛利潤主要來源于光纖光纜銷售及通信設備銷售業務。報告期內，發行人光纖光纜銷售毛利潤分別為37,396.98萬元、37,912.40萬元、34,234.75萬元和19,996.85萬元；通信設備銷售毛利潤分別為39,661.25萬元、36,685.45萬元、30,744.70萬元和7,905.85萬元，上述兩個業務板塊毛利潤之和占同期營業毛利潤比重分別為84.61%、80.22%、77.86%和66.72%。2、發行人主要產品及用途發行人主要產品如下：分類細分產品示例圖片用途介紹發行人主要產品類型光纖光纜光纖光纖是光導纖維的簡寫，是一種由玻璃或塑料制成的纖維，可作為光傳導工具。由于光在光導纖維的傳導損耗比電在電線傳導的損耗低得多，光纖常被用于長距離的信息傳遞。單模光纖、增強型單模光纖、低損耗單模光纖等78深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書分類細分產品示例圖片用途介紹發行人主要產品類型光纜光纜是一定數量的光纖按照一定方式組成纜心，外包有護套，有的還包覆外護層，用以實現光信號傳輸的一種通信線路。松套層絞式光纜、松套層絞式雙護套光纜、中心束管式光纜等電力線纜電力電纜是用于傳輸和分配電能的電纜，電力電纜常用于城市地下電網、發電站引出線路、工礦企業內部供電及過江海水下輸電線。光纖復合架空地線、自承式光纜等光電纜金具是連接和組合光電纜的各類裝置，起到傳遞機械負荷、電氣負荷及某種防護作用的金屬附件。光纜耐張線夾、光纜懸垂線夾等智能終端利用光纖網實現與互聯網中心的連接，另一端通過網線與電腦等上網設備相連接，帶無線功能的終端可以通過發射無線信號實現無線互聯；將數字信號在具有有限帶寬的模擬信號上進行無線傳輸；將壓縮的數字信號轉成電視內容，模擬電視可以提供的圖像、聲音，同時能夠接收數據內容。光纖網絡終端、路由器、機頂盒等智能通信設備光輸入及接入設備利用電話線的一個頻段來傳輸寬帶網絡信號實現與互聯網中心連接；智能化管理的路由器，具有獨立的操作系統智能電源分配列柜、光分路器、智能ODN管理系統等光配產品實現外線光纜與光通信設備之間可靠的連接與分配及調度功能；實現電纜的管理功能。光纖配線箱、綜合機柜等軍工電子設備軍用航空通訊設備軍用航空通訊設備是航空系統的核心組成部分，可以完成對戰場無線電信號的收發及信息的提取與注入，實現戰場信息的實時交互共享，經過標準化后在特定的網絡進行戰場信息共享，有利于戰場的統一指揮及戰斗部隊間的協調。此外還有配套檢測設備，主要用于外場保障維護使用。由于軍用航空通訊設備核心產品裝配在機艙內，不能隨意拆卸檢查，必須使用專用檢測設備進行技戰術指標檢測。無人機飛控計算機飛控子系統是無人機完成起飛、空中飛行、執行任務和返場回收等整個飛行過程的核心系統，是無人機的核心部分。飛控一般包括傳感器、機載計算機和伺服作動設備三大部分，實現的功能主要有無人機姿態穩定和控制、無人機任務設備管理和應急控制三大類。彈載計彈載計算機應用于具備制導能力的飛彈，包括空空彈，巡航彈，防空導彈，79深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書分類細分產品示例圖片用途介紹發行人主要產品類型算機戰略導彈等飛彈上面的各種控制計算機。公司已經參與研制成功多款重點型號彈載計算機。火控計算機武器火控系統中用于數據處理和發出指令的電子計算機。是火控系統的核心設備。主要功能是根據探測器提供的目標數據、氣象條件參數,按設定的彈道計算出射擊諸元,并實時傳遞給武器發射控制裝置,操縱武器自動跟蹤并攻擊目標。導彈模擬器導彈模擬器是指模擬導彈的一些控制程序和基本功能的模擬器。它是模擬筒彈系統在發射過程中通過發射控制系統檢測的各項功能和工作狀態電路的裝置，是在沒有筒彈系統時檢測發射控制系統功能、進行發射控制系統訓練的設備。數據記錄儀數據記錄儀用于雷達、電子對抗系統、航電系統內的原始數據或者總線數據進行采集、處理后進行記錄，也可以用于外場、巡邏、偵察等空域波形數據進行數字信號處理并記錄。廣泛應用于現代的信息化軍工裝備。3、主要經營模式（1）光纖光纜業務1）采購模式①采購方式發行人主要采用六種采購方式，分別是公開招標、邀請招標、競爭性談判、詢價比價、單一來源采購及指定采購。對于標準化的和高度市場化的生產性固定資產、材料及物流運輸項目，金額達到一定標準的采購項目均應通過公開招標或者邀請招標方式進行采購。在這其中，金額較大的采購項目原則上均應采取公開招標的方式，但對于項目技術復雜或有特殊要求，或涉及公司機密，適宜招標但不宜公開招標的采購項目，若采用公開招標方式，所需時間較長和費用成本較高的采購項目可采用邀請招標方式進行。對于招標時應標供應商數量較少，或技術復雜，或不能確定詳細規格或者具體要求的，或價格變化大且頻繁的，或采用招標所需時間不能滿足緊急需要的物料采購采用競爭性談判采購方式。采購金額較小，用于物料規格、標準統一，市場貨源充足，價格變化幅度小且采購80深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書活動需要在短時間內完成的采購可采用詢價比價方式。對于采購唯一供應渠道的物料采購，或屬專利、首次創造、原有采購項目的后續擴充不存在任何其他選擇或替代，發生了不可預見的緊急情況不能從其他供方處采購的可采用單一來源采購方式。因客戶指定，或生產設備配套或其它特殊原因指定廠商、品牌、原材料、產品的采購，以及對于半年內已經通過招標方式進行采購的固定資產，再次采購同規格產品時，可進行招標采購，也可在不超過上次采購數量的情況下，通過談判的方式以不高于原中標價格的條件向原中標單位進行指定采購。②供應商管理：發行人有規范的供應商引入制度，并定期進行績效考評。發行人采購中心對合格供應商采用季度考核和年度評價相結合的方式進行動態考核評價。考核評價主要從價格、質量、交貨期、付款方式及售后服務等五個維度進行。發行人建立戰略合作伙伴制度，針對關鍵材料選擇合適的戰略合作伙伴，穩定供應商隊伍，建立長期互惠供求關系。2）銷售及服務模式對于發行人的光纖光纜產品，國內及海外均采用直銷模式。發行人的纖纜產品銷售主要采取招投標的模式進行，也有極少量的客戶無需招投標，發行人根據客戶各項要求進行報價。光纖光纜行業主要經營模式為上游廠商通過采購原材料制造光纖預制棒，并售予光纖制造企業，光纖制造企業將生產的光纖售予光纜制造企業，再由光纜制造企業通過加工生產出光纜產品，最終銷售給終端客戶。終端客戶通常采用公開招標模式進行產品采購，三大運營商通常每年公布其年度采購計劃，并采用公開招標的形式公布未來12個月所需的各類產品總額和詳細的產品規格。運營商通常分別就產品質量、產品性能、品牌信譽、營運紀錄、競標價格及售后支持等多項指標進行對光纖光纜供應商產品的審核。81深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書三大國有電信運營商將與中標的供應商簽訂框架協議，并確定全年的采購總額，將實際采購額分派至運營商下屬的不同省份的附屬公司或分公司，具體由上述附屬公司或分公司與中標供應商簽訂詳細的采購合同。公司根據客戶對產品規格和產品性能的需求生產產品，做好產品交付；產品交付后，運營商客戶對產品評估后進行打分，公司針對客戶建議進行產品的改進。發行人設立了專門的技術服務團隊，團隊所有成員均具備多年光纖光纜行業從業經驗，能夠向用戶提供有關通信工程系統設計、施工和應用的信息和建議，可以幫助用戶解決施工中遇到的疑難問題。3）生產模式發行人具有光纖-光纜-終端的生產體系，結合各產品的市場需求情況及公司產能而確定生產計劃。發行人下達光纖生產計劃后，由采購中心對光纖預制棒、涂料等原材料進行采購，再由制造中心按計劃生產光纖、光纜產品。光纖光纜產品生產流程如下圖所示：82深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）通信終端業務1）采購模式①采購流程A）由特發東智業務部提交客戶訂單；B）研發部提供成品編碼給到業務部門，業務部門將訂單信息錄入系統；C）研發部門工程師將物料清單發給請購員；D）請購員提交請購物料的種類和數量；E）采購部領導簽批；F）財務部審訂請購單價，提交總經理審批；G）總經理審批后，財務審單會計審核正式訂單；H）正式訂單無誤后，采83深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書購經理再次審核后發給各供應商下單。②供應商管理特發東智采取按需采購的采購模式。特發東智設有合格供應商體系，合格供應商需要符合的條件包括：A）能提供相應的資質及證書；B）在價格、送貨、服務等方面能滿足特發東智的物品質量標準；C）在三年時間內能保持優質的服務。同時，特發東智會對供應商實行動態管理，在合格供應商里再謹慎挑選。2）銷售模式特發東智通過參與招投標的形式獲取客戶和訂單。公司客戶在其系統上發出邀標函，電話或郵件通知市場經理邀標相關信息；公司收到客戶招標通知后，組織研發、財務、采購部門召開投標準備會議，由總經理審批財務部給出投標報價和建議投標價，并由市場部按客戶要求按時投標。中標后，經過商業談判，與客戶簽訂銷售合同。特發東智的主要客戶為中興、烽火通信、華為等知名企業，特發東智的銷售均采用直銷模式。3）生產模式特發東智通過與下游客戶簽訂的ODM的訂單，按照客戶對各產品的個性化需求，由計劃部門結合庫存情況制定生產計劃并下達物料采購指令，生產部門按計劃通過自有生產線來安排生產，并將產品在規定時間內交付給客戶。各類通信終端設備產品生產工藝流程如下：①無源光纖網絡終端系列產品工藝流程圖②無線路由器系列產品工藝流程圖84深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書③IPTV機頂盒系列產品工藝流程圖④分離器工藝流程圖⑤智能路由器系列產品注:1.QC是QUALITYCONTROL的簡稱，即質量控制；2、PCBA是英文PRINTEDCIRCUITBOARD+ASSEMBLY的簡稱，是PCB空板經過插件的整個制作過程。5、發行人各產品的生產銷售情況（1）報告期內，公司主要產品的產量銷量情況報告期內主要產品產量及銷量情況如下：行業分類項目單位2020年1-9月2019年2018年2017年85深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書光纖光纜銷售量萬芯公里1,148.261,366.771,714.471,884.63生產量萬芯公里1,218.071,269.511,711.781,776.35產銷率94.27%107.66%100.16%106.10%銷售量萬套2,502.974,600.475,633.705,328.69智能通信設備生產量萬套2,738.044,553.305,651.245,630.33產銷率91.41%101.04%99.69%94.64%銷售量萬套2.154.824.010.14軍工電子設備生產量萬套2.005.304.470.20產銷率107.38%90.94%89.71%70.00%發行人光纖光纜產品銷售量、生產量于2017年、2018年和2019年有所下滑，主要原因為：①2017年至2018年上半年，受光纖預制棒反傾銷政策的影響，光纖主要原材料光纖預制棒供不應求。據此，公司與長飛光纖光纜股份有限公司于2018年4月達成合作協議，擬設立光棒合資公司，公司持股35%，長飛光纖光纜股份有限公司持股65%。光棒合資公司主要經營光纖預制棒的生產和銷售，預計合資公司將逐步形成年產600噸光纖預制棒的產能，以滿足光纖光纜的配套生產。2019年5月光棒合資公司成立，公司名稱為長飛特發光棒潛江有限公司。②2018年下半年起，隨著4G網絡大規模鋪設接近尾聲，5G網絡建設尚處于標準統一、技術制定的探索期，完美應用場景尚未出現，雖然5G牌照發放時點超市場預期，但通信運營商綜合多方面因素考慮，在投資上仍然保持謹慎，5G投資尚存在不確定性。同時，由于國內廠商在前期進行了棒纖纜的大規模擴產，自2018年下半年起，光纖光纜行業整體已經呈現供過于求的態勢。光纖光纜市場目前正面臨著產能過剩、需求增長放緩、出貨量下滑等情形。2018年發行人智能通信設備銷量較2019年有所上升，主要是發行人2015年底并購特發東智并推動其產能擴張，實現了通信設備產銷量在2016年至2018年的穩步上升。2019年由于特發東智的中興等主要客戶訂單減少，公司智能通信設備的產銷量有所下滑。86深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書軍工電子設備通過銷售部建立與客戶深入的需求溝通，先期參與這些項目配套產品定制化設計開發和產品設計定型，建立鎖定的供需配套關系，實現批量配套產品的生產。在此種生產模式下，產能不適用于定制化軍工電子設備。2018年，發行人電子設備的銷售量和生產量均大幅上升，主要是因為成都傅立葉在2018年承接了大量的軍用衛星電話訂單，使得發行人2018年電子設備的產銷量均大幅增長。報告期內，發行人各產品的整體銷售情況良好。部分產品銷售量高于生產量，主要原因系當年銷售了上年度庫存產品所致。（2）報告期內公司主要客戶情況報告期內，公司對前五名客戶的銷售額合計分別為268,789.96萬元、264,989.49萬元和174,232.67萬元，占營業收入的比分別為49.11%、46.44%和37.42%。報告期內，公司主要客戶相對集中且合作穩定，銷售額占營業收入比重較為穩定。2019年公司前五名客戶及銷售情況：排名客戶名稱銷售金額（萬元）銷售金額占營業收入的比例1客戶一52,684.5611.32%2客戶二50,785.9410.91%3客戶三31,929.556.86%4客戶四27,282.485.86%5客戶五11,550.132.48%合計174,232.6737.42%2018年公司前五名客戶及銷售情況：排名客戶名稱銷售金額（萬元）銷售金額占營業收入的比例1客戶一129,293.6022.66%2客戶二55,057.379.65%3客戶三45,378.227.95%4客戶四26,207.894.59%5客戶五9,052.411.59%合計264,989.4946.44%87深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2017年公司前五名客戶及銷售情況：排名客戶名稱銷售金額（萬元）銷售金額占營業收入的比例1客戶一142,655.2426.06%2客戶二61,051.4611.15%3客戶三47,877.268.75%4客戶四10,185.721.86%5客戶五7,020.291.28%合計268,789.9649.11%6、發行人主要產品的原材料和燃料及其供應情況（1）發行人主要原材料及來源光纖所需主要原材料為預制棒、涂料等，光纜所需主要原材料為光纖、PE材料，鋼帶及鋁帶。智能通信設備所需主要原材料為IC芯片、BOSA（光發射接收組件）、阻容、PCB（印制電路板）、五金塑膠件等。公司生產所需原材料市場供應量及供銷結構較為穩定，公司不存在對單一供貨方依賴及主要原材料生產受制于壟斷的情況。（2）報告期內公司主要供應商情況報告期內，公司對前五名供應商的采購金額合計分別為134,495.88萬元、142,447.08萬元和79,598.31萬元，占當年采購總額的比重分別為29.47%、28.07%和24.04%。報告期內，公司不存在向單一供應商采購金額占比超過50%的情況。2019年公司前五名供應商及采購情況：排名供應商名稱采購金額（萬元）占當期采購總額比例1供應商一35,176.4710.62%2供應商二19,127.025.78%3供應商三13,271.274.01%4供應商四6,775.922.05%88深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書排名供應商名稱采購金額（萬元）占當期采購總額比例5供應商五5,247.631.59%合計79,598.3124.04%2018年公司前五名供應商及采購情況：排名供應商名稱采購金額（萬元）占年度采購總額比例1供應商一44,034.628.68%2供應商二40,942.278.07%3供應商三25,782.605.08%4供應商四18,073.553.56%5供應商五13,614.032.68%合計142,447.0828.07%2017年公司前五名供應商及采購情況：排名供應商名稱采購金額（萬元）占年度采購總額比例1供應商一45,425.249.95%2供應商二40,429.588.86%3供應商三27,265.335.97%4供應商四13,134.582.88%5供應商五8,241.151.81%合計134,495.8829.47%報告期內，公司不存在向單一供應商采購的金額占采購總額的比重超過50%的情況。七、發行人所處行業狀況公司主營業務為光纖光纜、智能通信設備及軍工電子設備的研發、生產和銷售。根據中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂）分類，公司所屬行業為C39“計算機、通信和其他電子設備制造業”。89深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（一）行業概況與發展規模1、光纖光纜產業（1）產業發展概況光纖光纜作為目前國際、國內通信傳輸最重要的載體之一，在國民經濟和國防建設中發揮著不可替代的作用，是關系到國家可持續發展的重要產業。自光纖通信實用化應用30余年來，光纖光纜的制造技術突飛猛進。由于規模化應用、生產效率的提升，使得光纖光纜產品在性能指標不斷提高的同時，成本在不斷降低，從而帶動了光纖應用領域的不斷擴展和產品品種的日益豐富。目前國內的光纖光纜產業已形成了完整的產業鏈體系，包括以光預制棒制造、光纖拉絲和光纜制造為主要構成的主產業鏈，以及擴展外延形成的海底光纖光纜等各種分產業鏈，這個產業鏈隨著光纖應用領域的擴展還在不斷延伸。光纖光纜產業是我國國民經濟和信息化建設的重要戰略產業。隨著光纖通信技術的迅猛發展，光纖通信被應用于日益眾多的領域，使得光纖光纜需求量快速增長。近10年間，全球光纖市場規模保持15%復合增長，我國保持25%復合增長，過去10年在流量需求增長以及基礎網絡建設共同驅動下，是光纖市場快速發展的10年，而我國需求占比也從20%提升至58%。近年來，為加快實施網絡強國戰略，推動信息通信行業持續健康發展，國家出臺多項有利于光纖光纜發展的產業政策。依據《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》，2017年1月17日，工業和信息化部發布了《信息通信行業發展規劃（2016－2020年）》推動高速光纖寬帶網絡跨越發展，加快建設先進泛在的無線寬帶網，促進城市和農村地區無線寬帶網絡的協調發展，現4G網絡深度和廣度覆蓋。2017年1月16日發布《信息產業發展指南》，要求開發高速光傳輸設備及大容量組網調度光傳輸設備，發展智能光網絡和高速率、大容量、長距離光傳輸、光纖接入（FTTX）等技術和設備。積極推進5G、IPV6、SDN和NFV等下一代網絡設備研發制造。2018年7月，工業和信息化部與國家發展和改革委員會印發了《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018—2020年）》，計劃提出要深入落實“寬帶中國”戰略，組織90深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書實施新一代信息基礎設施建設工程，推進光纖寬帶和第四代移動通信（4G）網絡深度覆蓋，加快第五代移動通信（5G）標準研究、技術試驗，推進5G規模組網建設及應用示范工程。2018年9月，國務院辦公廳印發了《完善促進消費體制機制實施方案（2018-2020年）》，方案中指出，要進一步擴大和升級信息消費，加大網絡提速降費力度，加快推進第五代移動通信（5G）技術商用。政府對5G的支持力度不斷加碼。需求方面，隨著4G網絡建設覆蓋率增長見頂，以及光纖到戶到村的成功覆蓋，自2018年下半年起光纖光纜需求量逐步放緩。供給方面，因2016-2017年運營商集采價格較高，光纖光纜盈利能力上佳，行業內企業普遍擴產，努力提升全產業鏈一體化能力。圖表：國內光纖供需情況（芯公里）數據來源：運營商公告2019年3月12日，中國移動發布了2019年普通光纜產品集采中標公告，此次采購規模約331.20萬皮長公里（折合1.05億芯公里），但價格同比去年的60多元直接跌到了30多元，價格已經逼近廠商成本。2020年初，受疫情影響，供需兩頭都受到沖擊，隨著新基建的開啟，需求端有望上行。并且伴隨著5G的商用化進程，2020年5G商用后將進一步推動流量高速增長，網絡升級擴容壓力持續加大，對光纖光纜的需求形成長期持續拉動。2020-2021年，國內將仍然處于5G投資的增長階段，5G無線接入初步建成后，光纖光纜作為基礎產品，將迎來需求再度上行。91深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）行業競爭格局隨著我國通信產業的升級，三大運營商集中采購的實施，不具備技術、管理、市場、規模等優勢的企業正被逐漸淘汰。光纖光纜廠商已由多年前的200多家減少至不足30家，排名前四的公司的光棒、光纖合計產能約占全國總產能的60%-70%，集中化趨勢明顯。未來，具備全產業鏈業務體系、規模較大的公司，其競爭力將不斷增強，可通過規模效應不斷搶占市場份額，增強對下游企業的掌控力、與運營商的議價能力。數據來源：WIND2、智能接入產業（1）產業發展概況截至2019年12月底，互聯網寬帶接入端口數量達到9.16億個，比上年末凈增0.46億個。92深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書數據來源：工信部《2019年通信業統計公報》《2019年通信業統計公報》指出：要推進網絡IT化、軟件化、云化部署，夯實智慧運營基礎，構建云網互聯平臺，夯實為各行業提供服務的網絡能力，4G覆蓋盲點不斷被消除、移動通信核心網能力持續提升，夯實5G網絡建設基礎。互聯網寬帶接入端口“光進銅退”趨勢更加明顯。2019年，光纖接入（FTTH/0）端口比上年末凈增6,479萬個，達到8.36億個，占互聯網接入端口的比重由上年末的88.9%提升至91.3%。XDSL端口占互聯網接入端口的比重由上年的1.2%下降至0.9%。光纖接入已然成為接入技術首選。《國務院辦公廳關于加快高速寬帶網絡建設推進網絡提速降費的指導意見》中提出，要加快推進全光纖網絡城市和第四代移動通信（4G）網絡建設。隨著5G網絡建設投資全面啟動，光纖網絡建設將成為主旋律。FTTH空間巨大，光接入設備和光配線網也將持續受益。除了光纖光纜，PON接入設備以及相應的ODN配線網絡都有望持續收益。FTTH網絡由局端機房設備（OLT）、用戶終端設備（ONT）、光配線網（ODN）三部分組成。每家用戶都至少放置一個ONT設備，每棟居民樓至少放置一個OLT設備，且在傳統接入設備向智能化接入設備升級過程中，還將產生大量替換性需求。93深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）行業競爭格局光纖接入終端客戶群體十分龐大，終端市場產值較大，但由于市場化程度高，市場競爭較為激烈。光纖接入終端廠商主要通過ODM模式開展業務，行業呈現出勞動密集、技術密集、資金密集的特點。由于下游產品主要為電子消費品，行業競爭較為充分，產業鏈價格敏感度較高。3、軍工信息化產業（1）產業發展概況我國近年國防開支整體投入規模不斷增大，但其所占國內生產總值的比重仍遠低于其他世界大國的水平。根據最新的財政支出預算，2020年我國國防開支預算同比增長6.6%。盡管這一增速創1999年以來的新低，但國防開支占中央財政的比例從2019年的33.6%增長到了2020年的36.2%，整體保持了穩定增長。十九大報告提出，我國國防和軍隊建設的目標是：確保到2020年基本實現機械化，信息化建設取得重大進展，力爭到2035年基本實現國防和軍隊現代化，到本世紀中葉把人民軍隊全面建成世界一流軍隊。國防和軍隊建設的目標決定了我國軍費仍將保持長期確定性的增長。單位：億元數據來源：WIND從裝備機械化、信息化的發展角度來看，目前我國國防軍工機械化尚未完成，距實94深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書現信息化建設仍有很長道路走，根據《2006年中國的國防》白皮書稱，依據國家總體規劃，國防和軍隊現代化建設實行“三步走”的發展戰略。第一步，到2010年，努力實現新時期軍事戰略方針的各項要求，為國防和軍隊現代化打下堅實基礎；第二步，到2020年，隨著經濟實力增長和軍費增加，加快軍隊質量建設步伐，適當加大高技術武器裝備力度，基本實現機械化，并且信息化建設取得重大進展；第三步，到21世紀中葉，基本實現建設信息化軍隊、打贏信息化戰爭的戰略目標，基本實現軍隊國防現代化。目前，我國正處于實現第二步規劃“基本實現機械化、信息化建設取得重大進展”關鍵時期，未來兩年是軍工信息化建設政策紅年，行業增速有望遠超國防支出。2016年7月27日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《國家信息化發展戰略綱要》，首次將信息強軍的內容納入信息化戰略。2017年6月22日，國防科工局發布了《2017年國防科工局軍民融合專項行動計劃》，共提出六個方面30項年度工作重點。這一系列的國家層面的軍民融合動作表明國家對軍民融合的高度重視。未來一段時期，軍隊信息化將是我國國防建設的重點，預計軍工信息化相關產品的需求仍會持續增長。（2）行業競爭格局軍工行業有較高的準入門檻，從企業數量上看，2013年底全國2,093家單位獲得武器裝備科研生產許可證，其中軍工企業、民口國有企業、民營企業各占1/3，民口企業1,400多家，但尚不能滿足我國軍民融合深度發展需要。截止2015年底，獲得武器裝備科研生產許可的民口單位占總數的2/3，但是我國軍工企業長期處于計劃體制和壟斷的競爭模式，民營企業準入門檻批準依舊復雜，目前民參軍仍存在領域窄、范圍小、層次低、比例小的問題，具有較大的改革發展空間。2020年，伴隨著疫情之后復工的加班趕工，絕大部分軍工企業營收及業績將恢復增長的趨勢。（二）行業發展的有利及不利因素1、光纖光纜行業（1）有利因素①產業政策的支持近年來，我國不斷制定新政策支持我國寬帶市場快速發展，2016年，發改委、工95深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書信部聯合印發《信息基礎設施重大工程建設三年行動方案》，全國人大在頒布的“十三五”規劃中提出實施網絡強國戰略。《國務院關于印發“寬帶中國”戰略及實施方案的通知》中指出，到2020年，寬帶網絡實現全面覆蓋城鄉。為此，《國務院辦公廳關于加快高速寬帶網絡建設推進網絡提速降費的指導意見》中提出，要加快推進全光纖網絡城市和第四代移動通信（4G）網絡建設。《2019年通信業統計公報》指出：要推進網絡IT化、軟件化、云化部署，夯實智慧運營基礎，構建云網互聯平臺，夯實為各行業提供服務的網絡能力，4G覆蓋盲點不斷被消除、移動通信核心網能力持續提升，夯實5G網絡建設基礎。隨著5G網絡建設投資全面啟動，光纖網絡建設將成為主旋律。光通信行業將迎來重大發展機遇，刺激了光纖光纜需求增長，光纖接入端比例大幅上升。我國光纖反傾銷政策從2005年開始延續至今，國內光纖光纜制造商在反傾銷的助力下迅速發展壯大，并在2014年開始實現了出口量對進口量的反超。2017年4月22日，中國對原產于美國和歐盟的進口非色散位移單模光纖繼續征收反傾銷稅，實施期限5年。早前，已經對原產于日本和韓國的進口非色散位移單模光纖繼續征收反傾銷稅，自2017年1月1日起，實施期限5年。近幾年國內光纖廠商已成長為全球光通信行業的重要力量，貢獻了全球約60%光纜產量，并在高端領域不斷加碼，縮小差距，反傾銷政策對我國光纖光纜產業的繁榮起到了極其重要的作用。②良性的市場競爭及行業整合加劇隨著我國光纖光纜行業集中度不斷提高，對光纖光纜產品質量的監管及對產品結構的調整，促使一批規模小、缺乏核心競爭力的電線電纜企業逐漸退出市場，行業競爭開始朝著品牌化、質量化、服務化發展。同時，行業利好政策與良性競爭造就了一批具有競爭力的光纖光纜企業，提升了整個行業的質量。③技術水平的提升隨著光纖光纜行業的發展，中國光纖光纜的生產水平已顯著提高。我國實現了從纜-纖-棒的產業升級，光預制棒產能正加速向國內轉移，我國正從需求大國變為產能大國，具備了與國際光纖預制棒生產廠商競爭的能力。④國際合作的開展96深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近年來，國際上具備先進技術的光纖預制棒和光纖生產廠商紛紛采取與國內企業合作的模式進入中國市場。通過該種國際合作的模式，國內領先的光纖光纜行業生產廠商逐步掌握核心的光纖預制棒和光纖生產技術，增強了競爭力。（2）不利因素①海外業務相對薄弱國際上成熟的光纖光纜廠商已基本完成全球化的戰略布局，在海外部分區域具有本土化生產能力和服務能力。在物流運輸及成本控制方面具有較強的優勢，而中國光纖光纜廠商在海外業務布局上競爭力較弱。②技術人才相對短缺光纖預制棒的研發生產需要研發人員具備較強的專業技術水平，由于光纖預制棒的生產技術在我國尚未成熟，掌握相關技術或具備相關經驗的人才相對短缺，一定程度上制約了行業發展。③產能過剩及市場需求不明朗近兩年，國內廠商進行了棒、纖、纜的大規模擴產，新增產能將陸續釋放。光纖光纜行業整體已呈現供過于求的態勢。目前國內4G建設已進入尾聲，運營商集中采購規模持續下滑，5G建設尚處于標準統一、技術制定的探索期，運營商在5G投資方面保持謹慎態度，導致光纖光纜的需求增量暫不明朗。產能過剩、需求放緩將使得市場競爭形勢日趨嚴峻。2、通信終端行業（1）有利因素①產業政策的支持《國務院關于印發“寬帶中國”戰略及實施方案的通知》中指出，到2020年，寬帶網絡全面覆蓋城鄉，固定寬帶家庭普及率達到70%，3G/LTE用戶普及率達到85%，行政村通寬帶比例超過98%；城市和農村家庭寬帶接入能力分別達到50MBPS和12MBPS，發達城市部分家庭用戶可達1吉比特每秒（GBPS)。97深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2015年國務院《關于加快高速寬帶網絡建設推進網絡提速降費的指導意見》提出，加快推進全光纖網絡城市和第四代移動通信（4G）網絡建設。2019年，光纖接入（FTTH/0）端口比上年末凈增6479萬個，達到8.36億個，占互聯網接入端口的比重由上年末的88.9%提升至91.3%。隨著5G網絡建設投資全面啟動，萬億級投資將帶動光通信行業持續景氣。②技術水平的提升站在萬物互聯時代起點，有線先行為網絡提供傳輸基礎，無線發展延伸網絡接入邊界。從網絡發展的邏輯來看，無線的發展需要依托于完善的有線網絡基礎。因此在2020年商用5G之前，可以預見光通信網絡將先行提升技術水平并大規模建設。與此同時通信設備和無線通信設備的市場需求量逐年快速提升，為寬帶通訊終端制造業的發展提供了良好機遇。③寬帶業務迅猛發展隨著互聯網及移動互聯網行業發展的進一步深化，5G技術的提出與發展，用戶對寬帶傳輸的傳輸速度、信號質量、適用場景、疊加功能等方面提出了更高的要求。上述需求推動寬帶通訊終端產品不斷更新換代，同時業內公司利用新技術、新產品持續激發用戶的消費需求。我國寬帶通訊消費市場規模龐大，目前正處于居民的消費升級與信息化、工業化、城鎮化融合發展的階段，政府大規模的投資、產業政策的支持以及網民規模的快速增長均給國內寬帶通訊行業帶來了難得的發展機遇。寬帶通訊作為上述融合發展的產業基礎和必備功能，未來業務增長空間寬廣。（2）不利因素①下游客戶話語權較強寬帶通訊終端制造業服務客戶主要為電信運營商或大型通信設備企業（如中興、烽火通信、華為）。上述客戶規模較為龐大，對本行業合作公司有嚴格的篩選標準及質量監督管理要求，需要業內公司具備較強的研發生產能力，保障產品持續更新換代。同時，由于下游客戶集中度高且直接面向終端客戶，在產品定價，技術創新等方面占據強勢地位，下游客戶的經營模式，采購模式，市場策略等均會對本行業公司的經營模式，盈利98深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書情況造成一定程度的影響。②缺少高端人才儲備伴隨著通信技術、網絡信息技術飛速發展，寬帶接入設備加快了技術上的更新升級，這對生產企業的生產研發能力提出了更高的要求。近年來，寬帶接入終端企業逐步由傳統的OEM模式向具有一定自主開發能力的ODM模式轉變，這要求企業具備獨立的研發部門并培養相關專業技術人才，加強企業產品的競爭力。但目前國內通信設備制造行業技術人員相對短缺，在一定程度上制約了行業的發展速度。③勞動力成本逐年上升目前我國正處于社會形態向老齡化過渡的階段中，勞動力成本在未來數年將會持續攀升，將在一定程度上影響業內企業的盈利水平。寬帶通訊終端產業即具備新興產業的技術密集型特點也具備傳統行業的勞動密集型特點，其中人力成本是企業成本的關鍵因素。隨著行業的發展，未來將更需要具備熟練生產技藝及專業技術的人才。（三）行業的進入壁壘（1）光纖光纜行業①技術性壁壘光纖光纜的核心在于光纖預制棒的生產制造，而光纖預制棒的設計及生產技術具有較高的門檻，只有為數不多的日本、美國、歐洲等國企業掌握了核心的光纖預制棒制造技術。中國目前有少數幾家廠商通過與外方合作掌握了光纖預制棒的技術，但受產能限制，這些企業的預制棒產品主要是自給，少量出售給下游企業。對于潛在的競爭者來說，自身研發或尋找合作伙伴具有較高的技術門檻。②資本壁壘光纖光纜行業對設備的先進性及穩定性要求較高，固定資產投資較大，具有較高的資金門檻。對于潛在的競爭者來說，需要具備雄厚的資金支持并相應形成規模效應，方可與市場上已掌握自主研發技術的既有企業進行有力競爭。③品牌及客戶資源壁壘光纖光纜的主要客戶為三大電信運營商，三大運營商的集采需求占中國市場需求長期維持在85%左右，且隨著近幾年行業發展，占比呈現逐年緩慢上升的趨勢。三大運營99深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書商的光纖光纜集采情況可反映整個行業的景氣度。三大運營商制定了規范的集采招標制度，該制度使得規模占優和具備成功投標經驗的供應商具備中標優勢。同時，產品的質量、品質的穩定性將直接關系到下游企業使用產品的安全性及綜合性能，產品質量不穩定有可能會造成下游企業巨大的經濟和聲譽損失。下游企業往往對產品質量可靠、技術領先的優勢上游企業形成一定的依賴性，為了保障產品性能安全、穩定，下游企業通常對供應商的選擇非常慎重，考察期也較長，一旦選定的供應商更換也較為謹慎，進而形成一定的競爭對手進入門檻。（2）通信終端行業①技術壁壘隨著互聯網及移動互聯網高速發展，寬帶通訊終端產品升級換代進程加速。下游電信運營商和大型通訊設備提供商對上游生產型ODM企業的研發及制造能力提出更高的要求。寬帶通訊終端類產品不僅需要提升傳輸速度，而且需要疊加更加豐富的應用功能及適應更多的場景需求。因此，以ODM模式為主導的寬帶通訊設備生產企業需要與下游需求方保持頻繁的技術交流，提升自身的研發實力與制造工藝，在研發、設計、生產、制造、質監等多個環節保持較高的生產工藝水準。上述條件的實現均需要較長時間的行業經驗及技術沉淀，因此構成了一定程度的進入壁壘。②市場壁壘目前，下游電信運營商與大型通訊設備提供商已形成了完整成熟的產品供應鏈，對供應鏈上游企業的審核十分嚴格，要求供應商具備較強的產品研發能力、生產檢測能力和售后跟蹤能力，一般不會輕易改變或更換已在使用且質量穩定的產品，也不會放棄與現有供應商的合作關系。多數下游客戶均制定了相應的供應商資質認證，這種嚴格且自成體系的資質認證及考核體系對市場新的進入者構成了較強的進入壁壘。③資金壁壘從整個通信終端產業鏈的競爭地位來看，終端整機及品牌廠商處于相對的壟斷競爭地位，對產業鏈上游的供應商的付款賬期相對苛刻，因此要求該等供應商具有較強的營運資金儲備，相應構筑了資金壁壘。同時，寬帶通訊設備新生企業主要通過ODM模式開展業務，則前期的研發設計環節同樣需要較大規模的資金投入。由于寬帶通訊終端新產品革新換代速度快，下游通訊設備及運營商對上游設備供應商在快速供貨、批量生產100深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書等方面具有較高要求，新進入競爭對手需保證具有短時間完成大規模生產的能力，該項能力需要對廠房、設備、人員、技術及配套設施進行大量的資本投入，形成一定的資金壁壘。④管理壁壘作為勞動、技術及資金密集型行業，寬帶通訊設備制造行業向下游通訊設備及電信運營商服務中，大規模的生產制造服務是其中主要環節之一。由于寬帶通訊終端品類多，產品線復雜，原材料品種及數量較大，加之下游企業對產品的質量及生產效率的要求。因此，規范化的生產管理，有序的操作流程，多節點的質量監控是達到有效產能并提升良品率的關鍵。上述管理經驗需要數年的行業及實戰操作經驗，對新進入企業的管理水平提出了較高的要求。（四）經營方針及戰略緊緊圍繞“新一代信息技術產品和服務綜合提供商”的戰略定位，立足于光通信領域，堅持光纖光纜產業、智能接入產業和軍工信息化產業的“1+3”戰略，致力于從單一的“產品提供商”向“綜合的產品、方案及方案實施服務商”轉型。光纖光纜產業要確保運營商市場集采入圍；持續拓展廣電、軍隊、石油、鐵路等專網市場，努力提高市場占有率；挖掘特種光纜市場潛力；電力市場確保傳統市場和傳統產品市場份額；充分利用四川華拓的海外業務資源，聯合拓展歐美光纜市場，并加快推進印度、越南建廠進度，打開“一帶一路”沿線市場。智能接入產業，特發東智要持續開拓中興、華為、運營商、海博、新華三等現有客戶，獲取更多增量訂單；爭取在智能電網、汽車行業、海外等新市場有所突破；爭取進入小米智慧家庭主流供應商序列和阿里采購資源池。四川華拓聚焦“5G”前傳，加快市場布局，圍繞無線光模塊、數據光模塊、傳輸光模塊產業，拓展國內運營商及設備商、互聯網商市場，擴大銷售規模。綜合布線業務要深入與通信運營商，華為、中興等設備商以及阿里、騰訊等互聯網商的合作，擴大銷售規模；繼續開拓百度等互聯網商業務；根據客戶需求開發更多高端新型產品。總結已有的數據中心建設經驗，系統地完善公司從基礎綜合布線、機柜、冷通道產品到服務器代理等整體方案交付能力。101深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書軍工信息化產業，成都傅立葉保持或增加傳統優勢領域的市場份額，大力拓展已有優勢技術領域（如浮點高性能運算方面）的發展空間，加速產品設計、定型和量產的進程；落實重大訂單，密切關注軍用移動通信終端、測控地面站數據鏈系統等產品的采購和交付情況。神州飛航在繼續深挖現有重點客戶的同時，注意拓展新客戶；努力開拓新市場，完善客戶結構；加快交貨需求響應速度，激發企業經營活力。軍工信息化產業要加強平臺單位優勢整合，依托軍工事業部實現客戶資源、市場資源共享和技術和產品的協同。在下屬經營單位有選擇性地試點探索運用長期激勵機制，進一步調動核心骨干員工干事創業的積極性，有效激發人才活力。建立特發信息系統內企業的整體協同和激勵機制，全力推動軍工板塊、智能接入板塊、纖纜板塊之間的資源和業務協同。繼續落實技術中心的產學研合作項目及政府科技資助項目，推進中央研究院在研項目的落地，推動中央研究院研發項目的孵化。加強對外創新交流與合作，探索技術轉讓、委托開發、合作研發項目、共建人才培養基地等產學研合作模式。（五）發行人的競爭優勢1、區域發展優勢發行人所在的深圳市，是中國首個經濟特區，在近30年時間里，高新技術產業已逐步發展成為深圳經濟的第一增長點和第一大支柱產業，深圳正在成為中國高新技術產業化最重要的基地之一和國家創新型城市。深圳高新技術產業已具備相當規模，形成了以電子信息產業為主導的高新技術產業集群，成為全國高新技術成果產業化的重要基地。在創新發展的新時代，深圳在5G技術等多個科技領域的創新能力處于世界前沿。同時粵港澳大灣區的產業發展將緊緊圍繞研發及科技成果轉化、國際教育培訓、金融服務、專業服務、商貿服務、休閑旅游及健康服務、航運物流服務、資訊科技等八大產業。良好的區域發展環境以及政策扶持，將對發行人開展業務提供有力的支撐。2、技術研發優勢公司是深圳市首批國家級高新技術企業之一，是業內為數不多的掌握全系列通信光纜、多品種特種光纖光纜開發技術的企業，是纖纜行業多項國家標準、行業標準或國軍標的制訂者之一。公司智能接入產業鏈和軍工信息化產業鏈的技術覆蓋領域不斷拓展，102深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書目前，公司主要技術優勢涵蓋兩大方向：一是光纖通信、電力通信、FTTX等全系列線纜、有源/無源光網絡產品、155M-400G光模塊和有源光纜產品、高速智能多媒體終端網關、光纖傳感技術以及5G接入技術等研發方向；二是嵌入式高速信號采集、處理和存儲技術、多目標測控技術、視頻圖像處理、高性能運算、測控集成技術、工業計算機、衛星移動通信、衛星地面檢測自動化測試系統等裝備信息化的研發方向。可提供光傳輸解決方案、電力通信解決方案、數據中心解決方案、高性能運算解決方案、專業測控硬件整體解決方案等多領域專業解決方案。公司擁有由行業知名技術專家和技術顧問帶領的業內一流技術創新團隊，并聯合外部相關科技領域的先進團隊，不斷提升公司技術研發力量。公司現有1個國家級企業技術中心、1個省級企業技術中心、2個省級工程技術研究中心（光纖光纜、大數據傳輸網絡）、5個市級技術中心、1個市級院士工作站（圖像傳輸與處理）、1個聯合實驗室（光芯片及激光技術）以及通過CNAS認證的檢測中心，形成立體的科技創新載體，為公司實施研發活動、聚集和培養科研人才、開展技術交流創造出良好的科技創新環境。“孵化+研發+加速+產業化”系列完整的技術中心創新平臺逐步形成。作為國家技術創新示范企業，截至2019年底，公司累計獲得專利345項，其中發明專利62項。公司及多家子公司均為國家級高新技術企業。3、生產經營能力優勢光纖光纜產業在廣東、四川、江蘇、山東、重慶等地均設有大型的生產基地，以更好地服務國內市場，提升市場快速響應的能力，降低物料運輸成本，提升產品競爭力。公司通過擴產、升級等方式，協調纖纜產業鏈生產能力，不斷拓展、完善產業鏈上下游業務，形成了具有一定規模的纖纜一體化產業格局，保持了光纖光纜產業在研發生產、銷售、檢測、設備等方面的行業水平。公司智能接入產業鏈企業堅持開展智能化改造，積極開發新產品，產業鏈業務發展較快，是國內多家通訊設備領域領軍企業的供應商。目前產業鏈延伸入光模塊領域，進一步推動光通信產品系列的完善和擴展，借助四川華拓在光組件研發、生產方面積累的豐富經驗和技術，有利保障公司關鍵光器件的供應，持續提升公司接入設備產業的競爭力。103深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書公司軍工信息化產品在功能上具有較高的一致性和互補性，通過定制開發的方式，發揮各自的技術和產品優勢，實現公司軍工產品平臺資源的協同與流動，促進公司軍工信息化產業向系統化方向發展。公司推進以業務為導向的組織架構調整，提升組織運營效率，繼續深化精益化管理，不斷改進、完善產品生產工藝和業務處理流程，借助信息化管理手段，進一步合理配置資源，提高生產和運作效率、系統性降低成本費用。持續加大研發投入力度，注意增強自主研制生產設備的能力，從根本上保證產品生產工藝的先進性和設備性能升級的穩定性。公司持續積極開發新產品、探索新領域，促進產業鏈之間的相互融通，產業規模不斷擴大，產品種類不斷拓展。注意各產業線市場的相互結合，帶動其生產經營的相互支持、相互融通，產生系統性效果。（3）品牌優勢公司總體發展平穩，圍繞“1+3”戰略，立足于光通信領域，發展光纖光纜、智能接入、軍工信息化三大業務板塊。保持光纖光纜產業市場穩定，迅速發展非纖纜業務，積極打造公司新的增長點，尋求產業鏈擴張，形成了優勢互補、各有倚重的多元化良性產業格局。2019年公司再獲“中國光通信最具綜合競爭力企業10強”、“中國光纖光纜最具競爭力企業10強”、“中國光傳輸與網絡接入設備最具競爭力企業10強”等榮譽。（4）客戶優勢公司保持了在國內三大運營商中國移動、中國電信、中國聯通以及國家電網、南方電網的主流供應商地位，持續開拓廣電、軍隊、石油、煤炭、鐵路等專網市場，與華為、中興、烽火通信等多家國內通訊設備領域領軍企業建立起良好的合作關系。在業內保持良好的品牌優勢和聲譽。運營商在確定供應商時通常要考慮供應商的規模、產品的質量、品牌、售后服務等因素，這使規模較小的企業很難成為入圍供應商，也在一定程度上確保了入圍供應商產品的銷售額。由于規模、品牌以及技術研發等方面的優勢，公司已經成為國內三大電信運營商的重要供應商之一。（六）發行人及其子公司主要資質情況截至2020年9月末，發行人及其子公司取得的主要資質情況如下：104深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書公司名稱證書名稱證書編號發證日期有效期至重慶特發信息光纜有限公司高新技術企業證書GR2017511001352017/12/282020/12/28成都傅立葉電子科技有限公司高新技術企業證書GR2018510009262018/12/32021/12/3深圳特發東智科技有限公司高新技術企業證書GR2018442034582018/11/92021/11/9深圳市特發信息光網科技股份有限公司高新技術企業證書GR2017442007232017/8/172020/8/17深圳市特發信息股份有限公司高新技術企業證書GR2017442021552017/10/312020/10/31深圳特發信息光纖有限公司高新技術企業證書GR2017442027352017/10/312020/10/31北京神州飛航科技有限責任公司高新技術企業證書GR2017110041582017/10/252020/10/25八、發行人違法違規情況發行人不存在因重大違法行為受到行政處罰或受到刑事處罰等情況。發行人近三年及一期的業務經營符合監管部門的有關規定，不存在因違法工商、稅務、審計、環保、勞動保護等部門的相關規定而受到重大處罰的情形。發行人董事、監事、高級管理人員近三年及一期內不存在違法違規而受處罰的情況。發行人在報告期內不存在違反“國辦發[2013]17號”規定的重大違法違規行為或經國土資源部門查處且尚未按規定整改的情況；亦不存在于房地產市場調控期間，在重點調控的熱點城市競拍“地王”、哄抬地價等行為。同時，發行人承諾本期債券募集資金不會直接或間接用于房地產開發項目。105深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書九、發行人關聯交易情況（一）關聯方關系根據《公司法》和《企業會計準則第36號-關聯方披露》等相關規定，發行人的關聯方及其與發行人之間的關聯關系情況如下：1、控股股東、實際控制人發行人控股股東和實際控制人情況控股股東名稱注冊地業務性質注冊資本（萬元）對本公司的持股比例對本公司的表決權比例深圳市特發集團有限公司深圳投資358,282.0037.39%37.39%2、發行人的子公司情況截至2019年末，發行人子公司情況如下：單位：%子公司全稱注冊地業務性質持股比例表決權比例取得方式直接間接深圳市特發信息光網科技股份有限公司深圳工業生產51.00-51.00設立深圳市特發光網通訊設備有限公司深圳工業生產-51.00100.00設立深圳市特發光網通信有限公司深圳工業生產-100.00100.00設立特發信息光網科技（越南）有限公司越南工業生產-100.00100.00設立深圳市特發信息光電技術有限公司深圳工業生產51.00-51.00設立深圳市佳德明通信科技有限公司深圳貿易-100.00100.00設立廣東特發信息光纜有限公司東莞工業生產100.00-100.00設立深圳市特發泰科通信科技有限公司深圳工業生產51.00-51.00設立重慶特發信息光纜有限公司重慶工業生產100.00-100.00設立106深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書子公司全稱注冊地業務性質持股比例表決權比例取得方式直接間接深圳特發信息光纖有限公司深圳工業生產64.64-64.64合并特發信息光纖（東莞）有限公司東莞工業生產-100.00100.00設立常州特發華銀電線電纜有限公司常州工業生產67.80-67.80合并常州華銀電線電纜有限公司常州工業生產-100.00100.00合并山東特發光源光通信有限公司棗莊工業生產55.00-55.00設立成都傅立葉電子科技有限公司成都工業生產100.00-100.00合并成都傅立葉信息技術有限公司成都工業生產-100.00100.00合并香港傅立葉商貿有限公司香港貿易-100.00100.00合并深圳特發東智科技有限公司深圳工業生產100.00-100.00合并深圳市玉昇信息技術有限公司深圳軟件開發-100.00100.00合并深圳森格瑞通信有限公司深圳電子通訊-51.00100.00合并香港元湘工貿有限公司香港貿易-100.00100.00合并北京神州飛航科技有限責任公司北京工業生產70.00-70.00合并深圳市特發信息數據科技有限公司深圳信息傳輸、軟件和信息技術服務業92.20-92.20設立SDGIINDIAPRIVATELIMITED印度工業生產90.00-90.00設立四川華拓光通信股份有限公司成都工業生產70.00-70.00合并FOURFIBERTECHNOLOGYCO.,LIMITED香港工業生產-100.00100.00合并3、發行人合營或聯營企業情況近三年與發行人發生關聯交易的合營或聯營企業情況如下：合營或聯營企業名稱與本公司關系重慶特發博華光纜有限公司聯營公司ATOPEUROPEA/S聯營公司107深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書合營或聯營企業名稱與本公司關系深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）聯營公司4、其他關聯方情況其他關聯方名稱其他關聯方與本公司的關系深圳市特發黎明光電（集團）有限公司同受控股股東控制深圳黎明鎰清圖像技術有限公司同受控股股東控制深圳市特發服務股份有限公司同受控股股東控制深圳市特發集團有限公司龍華地產分公司同受控股股東控制深圳市特發工程管理有限責任公司同受控股股東控制深圳深汕特別合作區特發賽格科技有限公司同受控股股東控制深圳市麥捷微電子科技股份有限公司同受控股股東控制深圳市特發發展中心建設監理有限公司同受控股股東控制重慶特發博華光纜有限公司聯營企業深圳市特發信息有線電視公司本公司之持股20%以下公司陳傳榮本公司之股東、子公司高管劉冰本公司子公司高管的配偶深圳市曜駿實業有限公司本公司子公司高管配偶控制的公司深圳市群智創盈投資企業(有限合伙)本公司部分高管設立的公司深圳深時代科技有限公司本公司子公司之2019年度注銷的聯營公司（二）關聯交易決策發行人關聯交易應當遵循符合誠實信用的原則；盡量避免、減少并規范關聯交易原則。對于無法回避的關聯交易之審議、審批，必須遵循公開、公平公正的原則。1、定價機制關聯交易定價應不偏離市場獨立第三方的公允標準，必須堅持依據公開及市場公允原則。對于難以比較市場價格或定價受到限制的關聯交易，應通過合同或協議明確有關成本和利潤的標準。2、決策權限和程序108深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書股東大會、董事會、監事會應當根據客觀標準判斷該關聯交易是否對公司有利。對關聯交易進行表決時應執行回避制度。董事會審議關聯交易事項時，出席董事會的非關聯董事人數不足三人的，公司應當將該交易提交股東大會審議；關聯董事不得就該關聯事項授權或委托非關聯董事代為表決；非關聯董事也不能接受關聯董事就關聯事項的授權或委托而代為表決。審議關聯交易事項的董事會由過半數的非關聯董事出席即可舉行，董事會會議所做關于關聯交易事項的決議須經非關聯董事過半數同意方可通過。監事會應依據職責對本公司的關聯交易應行使監督權，確保關聯交易的公平、公正、公開；監事會對與監事有關聯關系的議案或事項做出的決議，須經非關聯監事過半數通過，方為有效。公司股東大會對涉及關聯交易的議案或事項做出的決議，必須經出席會議的無關聯關系的股東所持表決權的過半數通過，方為有效。（三）近三年關聯方交易情況1、購買商品、接受勞務的關聯交易（1）采購商品/接受勞務情況表單位：萬元關聯方關聯交易內容2019年度2018年度2017年度深圳市特發工程管理有限責任公司工程監理費-113.09149.45深圳市特發服務股份有限公司物業管理費891.64814.76751.29深圳市麥捷微電子科技股份有限公司采購商品3.636.86-（2）出售商品/提供勞務情況表單位：萬元關聯方關聯交易內容2019年度2018年度2017年度深圳市特發服務股份有限公司停車費及水電費6.843.906.86深圳市特發集團有限公司安裝服務-9.41-109深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書關聯方關聯交易內容2019年度2018年度2017年度ATOPEUROPEA/S銷售商品916.96--深圳市特發集團有限公司龍華地產分公司商品--5.84合計-923.8013.3112.702、關聯租賃情況（1）本公司作為出租方單位：萬元承租方名稱租賃資產種類租賃起始日租賃終止日租賃收益定價依據2019年度2018年度2017年度深圳特發信息有線電視有限公司房屋出租2017/11/012019/10/31市場價格19.1918.2740.13深圳市特發黎明光電（集團）有限公司房屋出租2016/11/122018/12/31市場價格-186.19110.21深圳黎明鎰清圖像技術有限公司房屋出租2016/11/122019/06/30市場價格65.4349.77114.43深圳市特發服務股份有限公司房屋出租2017/05/012020/06/30市場價格13.7619.7618.88深圳市特發服務股份有限公司東莞分公司房屋出租2017/07/012020/06/30市場價格3.272.98-深圳深汕特別合作區特發賽格科技有限公司房屋出租2019/08/302020/08/31市場價格6.85--合計-108.49276.97283.653、關聯擔保情況（1）本公司作為被擔保方單位：萬元擔保方擔保金額擔保起始日擔保到期日擔保是否已經履行完畢110深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書擔保方擔保金額擔保起始日擔保到期日擔保是否已經履行完畢深圳市特發集團有限公司2,910.051994/062036/02/15否合計2,910.05---4、關鍵管理人員薪酬單位：萬元項目2019年度2018年度2017年度關鍵管理人員報酬783.66806.88819.885、關聯方應收應付款項（1）應收項目單位：萬元項目名稱關聯方2019年末賬面余額壞賬準備應收賬款深圳特發信息有線電視有限公司371.55365.80深圳市特發服務股份有限公司0.33-ATOPEUROPEA/S1,513.390.18其他應收款深圳特發信息有線電視有限公司3,966.083,966.08深圳市特發服務股份有限公司3.89-深圳深時代科技有限公司43.1943.19續：項目名稱關聯方2018年末賬面余額壞賬準備應收賬款111深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目名稱關聯方2018年末賬面余額壞賬準備深圳市特發信息有線電視公司371.55364.57深圳市特發服務股份有限公司0.36-其他應收款深圳特發信息有線電視有限公司3,966.083,966.08深圳深時代科技有限公司45.7610.03續：項目名稱關聯方2017年末賬面余額壞賬準備應收賬款深圳市特發信息有線電視公司371.55363.75深圳市特發服務股份有限公司3.02-其他應收款--深圳特發信息有線電視有限公司3,966.083,966.08深圳深時代科技有限公司45.76-深圳市特發服務股份有限公司0.47-深圳市特發黎明光電（集團）有限公司1.00-陳傳榮126.56-（2）應付項目單位：萬元項目名稱關聯方2019年末2018年末2017年末應付賬款重慶特發博華光纜有限公司563.01563.01563.01深圳特發信息有線電視有限公司2.89--112深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目名稱關聯方2019年末2018年末2017年末深圳市麥捷微電子科技股份有限公司0.035.27-預收款項深圳深汕特別合作區特發賽格科技有限公司4.15--深圳特發信息有線電視有限公司1.09深圳黎明鎰清圖像技術有限公司9.93深圳市特發黎明光電（集團）有限公司9.56其他應付款深圳市特發黎明光電（集團）有限公司-43.2213.83深圳市特發服務股份有限公司182.97179.91119.10深圳特發信息有線電視有限公司3.816.393.37深圳市特發工程管理有限責任公司38.6518.82-深圳黎明鎰清圖像技術有限公司--16.86十、最近三年內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規占用，或者為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形最近三年，發行人不存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規占用的情況，也不存在為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形。113深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第六節財務會計信息本募集說明書所載2017-2019年度審計報告及財務報表及2020年1-9月財務報表均按照企業會計準則編制。除特別說明外，本節分析披露的財務會計信息以最近三年及一期財務報表為準。發行人2017年年度財務報告經瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并出具“瑞華審字[2018]48330004號”標準無保留意見的審計報告；發行人2018-2019年度財務報告經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并出具“天職業字[2019]15321號”、“天職業字[2020]22412號”標準無保留意見的審計報告。發行人2020年1-9月財務報表未經審計。投資者如需了解本公司的詳細財務狀況，請參閱本公司2017-2019年審計報告及2020年1-9月財務報表。一、最近三年及一期的財務報表（一）合并財務報表1、合并資產負債表近三年及一期發行人合并資產負債表單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末流動資產：貨幣資金90,165.4683,467.4095,922.3085,074.46交易性金融資產6,011.156,011.15--以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產--243.18-應收票據--7,937.7810,365.59應收賬款230,113.86250,719.12248,502.63206,296.56應收款項融資14,655.2911,533.87--114深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末預付款項46,951.6719,536.2911,699.638,851.47其他應收款12,477.1311,583.757,867.197,800.19應收股利----存貨301,009.12155,539.95171,806.74133,888.57合同資產13,528.12---其他流動資產29,848.237,083.3320,550.051,206.17流動資產合計744,760.01545,474.86564,529.49453,483.01非流動資產：長期應收款31.8431.8431.8431.84長期股權投資6,202.058,157.168,330.188,329.08投資性房地產35,841.7137,342.4833,204.1637,533.59固定資產57,657.2958,274.9169,687.1657,519.03在建工程28,184.2417,436.569,076.987,598.27無形資產14,965.3815,506.2213,994.6712,217.60開發支出1,686.79---商譽50,351.4850,168.4845,694.5821,072.58長期待攤費用2,774.182,513.253,411.962,883.90遞延所得稅資產6,963.675,131.663,888.783,111.68其他非流動資產22,792.6122,338.683,458.634,928.40非流動資產合計227,451.24216,901.22190,778.95155,225.98資產總計972,211.25762,376.08755,308.44608,708.99流動負債：短期借款299,049.74136,913.50111,092.5960,219.00應付票據71,915.7194,794.41129,653.9792,328.61應付賬款92,223.9994,152.05116,377.71146,393.17預收款項-11,868.6515,891.328,257.41合同負債10,414.57---應付職工薪酬9,091.4714,451.3016,978.5916,247.53應交稅費2,981.896,386.337,777.787,358.81其他應付款21,412.0728,175.9726,953.8419,400.36其中：應付利息268.44213.52215.5198.74115深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末應付股利153.38129.72595.38-一年內到期的非流動負債1,654.053,499.172,654.352,368.93其他流動負債1929.76180.6870.72-流動負債合計510,673.25390,422.06427,450.88352,573.82非流動負債：長期借款51,787.1810,310.1113,787.0114,849.33應付債券50,549.365,751.8133,573.70-長期應付款---159.85預計負債3,537.823,537.82--遞延收益5,020.845,474.713,579.173,673.96遞延所得稅負債4,688.394,684.29821.60282.50非流動負債合計115,583.5829,758.7451,761.4918,965.63負債總計626,256.83420,180.80479,212.37371,539.45股東權益：股本81,655.9281,500.2362,699.4762,699.47其他權益工具10,646.571,334.978,214.75-資本公積92,957.3292,189.6673,884.7173,884.71其他綜合收益-113.85-19.705.00-1.19盈余公積9,141.169,141.166,333.705,307.72未分配利潤100,016.12107,237.1880,548.4856,266.60歸屬于母公司股東權益合計294,303.23291,383.50231,686.11198,157.31少數股東權益51,651.1950,811.7844,409.9639,012.23股東權益合計345,954.42342,195.28276,096.07237,169.55負債及股東權益合計972,211.25762,376.08755,308.44608,708.992、合并利潤表近三年及一期發行人合并利潤表單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、營業總收入244,894.88465,591.11570,600.11547,307.41116深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度其中:營業收入244,894.88465,591.11570,600.11547,307.41二、營業總成本246,507.09446,266.11532,852.78515,911.91其中：營業成本203,076.94382,138.02477,614.69456,234.07稅金及附加1,143.052,559.692,414.453,173.48銷售費用9,841.3915,567.2911,433.1713,140.45管理費用8,846.8412,873.9410,576.9610,538.44研發費用15,283.8825,082.7623,021.2824,303.98財務費用8,314.998,044.427,792.226,680.20其中：利息費用7,929.428,869.628,909.566,473.57利息收入639.15939.641,187.89838.85加：其他收益3,714.323,893.363,355.502,527.26投資收益（損失以“－”號填列）973.26160.39121.5734.96其中:對聯營企業和合營企業的投資收益883.1380.111.10-100.04公允價值變動收益（損失以“－”號填列）-6,011.15243.18-信用減值損失（損失以“－”號填列）-764.09-845.06--資產減值損失（損失以“－”號填列）-600.41-8,620.26-5,938.281,841.30資產處置收益（損失以“-”號填列）-0.5221,085.421.33-1.46三、營業利潤（虧損以“－”號填列）1,710.3441,010.0035,530.6333,956.26加:營業外收入31.482,863.53115.6761.66減：營業外支出718.634,318.34321.8890.90四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）1,023.2039,555.1935,324.4333,927.02減：所得稅費用72.914,931.254,006.194,170.70五、凈利潤（凈虧損以“－”號填950.2934,623.9431,318.2429,756.32117深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度列）（一）按經營持續性分類---1.持續經營凈利潤（凈虧損以“－”號填列）950.2934,623.9431,318.2429,756.32（二）按所有權歸屬分類---1.歸屬于母公司股東的凈利潤（凈虧損以“－”號填列）-1,587.2432,317.6327,565.0526,562.322.少數股東損益（凈虧損以“－”號填列）2,537.522,306.313,753.193,194.01六、其他綜合收益的稅后凈額-103.69-28.436.18-1.19歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額-94.15-24.706.18-1.19(一)不能重分類進損益的其他綜合收益----(二)將重分類進損益的其他綜合收益-94.15-24.706.18-1.19外幣財務報表折算差額-94.15-24.706.18-1.19歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額-9.54-3.73--七、綜合收益總額846.6034,595.5131,324.4229,755.14歸屬于母公司所有者的綜合收益總額-1,681.3932,292.9327,571.2326,561.13歸屬于少數股東的綜合收益總額2,527.982,302.583,753.193,194.01八、每股收益(一)基本每股收益（元/股）-0.020.410.370.42(二)稀釋每股收益（元/股）-0.020.410.370.423、合并現金流量表近三年及一期發行人合并現金流量表單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度118深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金246,301.99490,054.58498,248.35504,943.15收到的稅費返還4,437.762,797.993,078.211,150.60收到其他與經營活動有關的現金33,474.3833,743.7818,525.852,360.00經營活動現金流入小計284,214.14526,596.36519,852.40508,453.75購買商品、接受勞務支付的現金415,385.31457,529.25430,052.06397,458.58支付給職工以及為職工支付的現金38,113.5853,110.4555,792.7546,539.25支付的各項稅費10,415.6315,682.7117,588.4520,609.31支付其他與經營活動有關的現金38,080.8025,772.3324,532.6718,553.03經營活動現金流出小計501,995.33552,094.74527,965.93483,160.17經營活動產生的現金流量凈額-217,781.19-25,498.38-8,113.5225,293.59二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金2,000.00173.73--取得投資收益收到的現金928.3780.28120.47135.00處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額0.39613.296.640.03收到其他與投資活動有關的現金35,360.2854,488.1878,650.0042,043.13投資活動現金流入小計38,289.0455,355.4878,777.1142,178.16購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金19,021.6813,732.4219,242.3916,565.99投資支付的現金183.00---取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額-5,842.2630,902.02-支付其他與投資活動有關的現金37,717.3138,840.6094,150.0039,568.19投資活動現金流出小計56,921.9958,415.28144,294.4256,134.18投資活動產生的現金流量凈額-18,632.94-3,059.80-65,517.30-13,956.02三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金780.006,500.00-6,364.80其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金780.006,500.00-6,364.80119深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度取得借款收到的現金431,892.06167,358.77219,777.67115,737.23收到其他與籌資活動有關的現金47.501,750.00950.004,273.12籌資活動現金流入小計432,719.56175,608.77220,727.67126,375.15償還債務支付的現金171,360.21146,524.83130,059.28100,272.67分配股利、利潤或償付利息支付的現金14,524.7512,998.349,218.148,031.81其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤2,469.253,355.56737.221,780.72支付其他與籌資活動有關的現金2,548.831,051.21270.853,665.87籌資活動現金流出小計188,433.79160,574.38139,548.27111,970.35籌資活動產生的現金流量凈額244,285.7715,034.3981,179.3914,404.79四、匯率變動對現金的影響-152.10-318.83-9.5137.62五、現金及現金等價物凈增加額7,719.54-13,842.627,539.0625,779.98加：期初現金及現金等價物的余額72,713.8586,556.4779,017.4153,237.43六、期末現金及現金等價物余額80,433.3972,713.8586,556.4779,017.41（二）母公司財務報表1、母公司資產負債表近三年及一期發行人母公司資產負債表單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末流動資產：貨幣資金60,834.9934,128.8652,894.8523,946.42交易性金融資產6,011.156,011.15--以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產--243.18-應收票據--4,986.313,445.03應收賬款70,658.0768,028.1851,905.3460,972.62應收款項融資8,447.082,394.98--120深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末預付款項14,934.512,017.011,663.883,016.86其他應收款62,029.4464,408.8428,902.3310,412.36應收股利519.56-2,474.34993.91存貨154,831.6324,606.3518,284.9817,706.47其他流動資產19,030.17459.2315,990.09-流動資產合計396,777.04202,054.61174,870.96119,499.76非流動資產：長期應收款4,458.774,458.774,458.774,458.77長期股權投資181,895.00179,016.34163,577.55132,077.86投資性房地產34,672.6936,283.3438,809.3142,659.32固定資產10,323.3511,178.9713,357.8613,931.43在建工程5,446.655,743.684,931.902,252.79無形資產3,604.463,233.803,362.783,482.04開發支出1,686.79---長期待攤費用425.81616.95907.24350.11遞延所得稅資產1,137.321,005.46829.26934.82其他非流動資產21,496.0421,236.16206.60547.25非流動資產合計265,146.87262,773.47230,441.27200,694.39資產總計661,923.92464,828.08405,312.24320,194.14流動負債:短期借款215,300.0070,500.0066,000.0020,360.00應付票據37,277.8732,432.9537,051.9632,473.22應付賬款37,857.5345,086.7919,840.1935,207.01預收款項-6,843.122,280.834,973.14合同負債12,694.16---應付職工薪酬3,056.413,593.384,007.274,469.82應交稅費1,371.94708.701,145.803,076.79其他應付款8,575.2860,588.5958,549.5350,385.95121深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末其中：應付利息193.3990.52129.3642.69應付股利153.38129.7260.34-一年內到期的非流動負債168.732,352.152,213.932,368.93其他流動負債1,650.24---流動負債合計317,952.16222,105.68191,089.51153,314.86非流動負債:長期借款47,106.074,456.346,905.368,969.09應付債券50,549.365,751.8133,573.70-遞延收益1,781.342,077.351,547.411,930.38遞延所得稅負債4,065.024,065.0236.4837.42非流動負債合計103,501.7916,350.5242,062.9410,936.89負債總計421,453.95238,456.20233,152.45164,251.75股東權益:股本81,655.9281,500.2362,699.4762,699.47其他權益工具10,646.571,334.978,214.75-資本公積91,764.0290,996.3673,958.3673,958.36盈余公積9,141.169,141.166,333.705,307.72未分配利潤47,262.3043,399.1520,953.5013,976.84股東權益合計240,469.96226,371.87172,159.79155,942.40負債及股東權益合計661,923.92464,828.08405,312.24320,194.142、母公司利潤表近三年及一期發行人母公司利潤表單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、營業總收入115,353.09160,063.76177,716.70212,706.81其中:營業收入115,353.09160,063.76177,716.70212,706.81二、營業總成本110,466.42157,615.63170,223.17206,638.15122深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度其中：營業成本96,154.92133,894.85151,075.10184,544.92稅金及附加545.041,146.69544.761,415.46銷售費用4,767.429,020.736,270.447,706.27管理費用2,566.343,847.733,009.103,594.60研發費用4,056.556,758.786,499.796,975.47財務費用2,376.152,946.852,823.972,026.75其中：利息費用5,280.155,826.905,430.052,850.80利息收入3,244.463,362.212,700.86950.96加：其他收益1,425.291,343.761,020.4465.76投資收益（損失以“－”號填列）4,271.433,382.542,823.543,620.75其中:對聯營企業和合營企業的投資收益4,271.4310.98-0.31-89.12公允價值變動收益（損失以“－”號填列）-6,011.15243.18-信用減值損失（損失以“－”號填列）-176.0263.21--資產減值損失（損失以“－”號填列）-134.05-1,823.12-131.99374.68資產處置收益（損失以“-”號填列）-21,095.41-0.34-0.93三、營業利潤（虧損以“－”號填列）10,273.3132,521.0711,448.379,754.24加:營業外收入17.43330.2083.7940.21減：營業外支出125.47428.87114.5336.39四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）10,165.2732,422.4111,417.629,758.06減：所得稅費用668.294,347.831,157.80774.23五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）9,496.9828,074.5810,259.828,983.833、母公司現金流量表123深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年及一期發行人母公司現金流量表單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金94,521.53150,089.36129,149.09167,905.19收到的稅費返還565.821,114.32781.00549.85收到其他與經營活動有關的現金84,874.3334,934.8728,632.699,727.07經營活動現金流入小計179,961.68186,138.55158,562.78178,182.10購買商品、接受勞務支付的現金278,569.93137,818.91113,310.63116,571.94支付給職工以及為職工支付的現金8,969.1711,819.9511,460.0710,250.18支付的各項稅費2,400.775,413.165,002.957,542.48支付其他與經營活動有關的現金94,374.7049,855.1828,360.1711,169.12經營活動現金流出小計384,314.57204,907.21158,133.83145,533.72經營活動產生的現金流量凈額-204,352.89-18,768.66428.9532,648.38二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金2,000.00---取得投資收益收到的現金3,863.725,845.891,343.434,385.53處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額-579.13-0.03收到其他與投資活動有關的現金19,003.0737,243.1861,000.0015,000.00投資活動現金流入小計24,866.7943,668.2162,343.4319,385.56購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金649.142,588.005,478.722,859.91投資支付的現金4,993.5814,338.3331,500.0011,635.20取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額----支付其他與投資活動有關的現金19,012.6022,095.6076,000.0015,490.65投資活動現金流出小計24,655.3239,021.93112,978.7229,985.77投資活動產生的現金流量凈額211.474,646.28-50,635.29-10,600.21三、籌資活動產生的現金流量：124深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度吸收投資收到的現金----其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金----取得借款收到的現金348,155.0089,800.00161,814.9254,360.00收到其他與籌資活動有關的現金---210.03籌資活動現金流入小計348,155.0089,800.00161,814.9254,570.03償還債務支付的現金107,944.7387,632.2176,704.8670,288.47分配股利、利潤或償付利息支付的現金9,218.156,514.016,193.184,202.34其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤----支付其他與籌資活動有關的現金292.92226.6111.83224.20籌資活動現金流出小計117,455.8094,372.8382,909.8774,715.01籌資活動產生的現金流量凈額230,699.20-4,572.8378,905.05-20,144.98四、匯率變動對現金的影響-53.21-277.00-19.8837.30五、現金及現金等價物凈增加額26,504.58-18,972.2228,678.821,940.49加：期初現金及現金等價物的余額33,255.6352,227.8523,549.0321,608.54六、期末現金及現金等價物余額59,760.2133,255.6352,227.8523,549.03（三）重要會計政策、會計估計的變更1、會計政策變更（1）2017年會計政策變更2017年4月28日，財政部以財會[2017]13號發布了《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》，自2017年5月28日起實施。2017年5月10日，財政部以財會[2017]15號發布了《企業會計準則第16號——政府補助（2017年修訂）》，自2017年6月12日起實施。經發行人第六屆董事會第三十九次會議于2018年3月26日決議通過，發行人按照財政部的要求時間開始執行前述兩項會計準則。《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》準則規范了持有待售的非流動資產或處置組的分類、計量和列報，以及終止經營的列報。本財125深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書務報表已按該準則對可比年度財務報表列報進行了相應調整。執行《企業會計準則第16號——政府補助（2017年修訂）》之前，發行人將取得的政府補助計入營業外收入；與資產相關的政府補助確認為遞延收益，在資產使用壽命內平均攤銷計入當期損益。執行《企業會計準則第16號——政府補助（2017年修訂）》之后，對2017年1月1日之后發生的與日常活動相關的政府補助，計入其他收益或沖減相關成本費用；與日常活動無關的政府補助，計入營業外收支。發行人編制2017年度報表執行《財政部關于修訂印發一般企業財務報表格式的通知》(財會[2017]30號)，將原列報于“營業外收入”和“營業外支出”非流動資產處置利得和損失和非貨幣性資產交換利得和損失變更為列報于“資產處置收益”。此項會計政策變更采用追溯調整法，調減2016年度營業外支出65,354.15元，調減營業外收入41,450.00元，調減資產處置收益23,904.15元。（2）2018年會計政策變更發行人自2018年1月1日采用財政部《關于修訂印發2018年度一般企業財務報表格式的通知》（財會[2018]15號）相關規定，對財務報表的格式進行了調整。具體影響如下：會計政策變更的內容和原因受影響的報表項目名稱和金額A.資產負債表中“應收票據”和“應收賬款”合并列示為“應收票據及應收賬款”；比較數據相應調整。合并資產負債表，“應收票據及應收賬款”期末金額為2,564,404,085.26元，期初金額為2,166,621,460.32元。母公司資產負債表，“應收票據及應收賬款”期末金額為568,916,497.03元，期初金額為644,176,505.15元。B.資產負債表中“應收利息”和“應收股利”并入“其他應收款”列示；比較數據相應調整。合并資產負債表，“其他應收款”期末金額為78,671,866.10元，期初金額為78,001,912.95元。母公司資產負債表，“其他應收款”期末金額為289,023,337.23元，期初金額為104,123,589.64元。C.資產負債表中“固定資產清理”并入“固定資產”列示；比較數據相應調整。無影響。D.資產負債表中“工程物資”并入“在建工程”列示；比較數據相應調整。無影響。E.資產負債表中“專項應付款”并入“長期應無影響。126深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書會計政策變更的內容和原因受影響的報表項目名稱和金額付款”列示；比較數據相應調整。F.資產負債表中“應付票據”和“應付賬款”合并列示為“應付票據及應付賬款”；比較數據相應調整。合并資產負債表中，“應付票據及應付賬款”期末金額為2,460,316,787.50元，期初金額為2,387,217,825.58元。母公司資產負債表中，“應付票據及應付賬款”期末金額為568,921,511.69元，期初金額為676,802,277.18元。.資產負債表中“應付利息”和“應付股利”并入“其他應付款”列示；比較數據相應調整。合并資產負債表中，“其他應付款”期末金額為269,538,418.03元，期初金額為194,003,615.71元。母公司資產負債表中，“其他應付款”期末金額為585,495,291.09元，期初金額為503,859,533.96元。H.利潤表中新增“研發費用”科目，將原“管理費用”中的研發費用重分類至“研發費用”單獨列示。合并利潤表中，本期增加“研發費用”230,212,770.89元，減少“管理費用”金額230,212,770.89元；、上期增加“研發費用”243,039,765.16元，減少“管理費用”243,039,765.16元。母公司利潤表中，本期增加“研發費用”64,997,939.32元，減少“管理費用”金額64,997,939.32元；、上期增加“研發費用”69,754,663.75元，減少“管理費用”69,754,663.75元。I.利潤表中“財務費用”項下新增“其中：利息費用”和“利息收入”項目；比較數據相應調整。合并利潤表中，本期“其中：利息費用”金額89,095,640.32元、“利息收入”金額11,878,932.18元；上期“其中：利息費用”金額64,735,705.41元、“利息收入”金額8,388,544.86元。母公司利潤表中，本期“其中：利息費用”金額54,300,496.24元、“利息收入”金額27,008,558.36元；上期“其中：利息費用”金額28,508,010.77元、“利息收入”金額9,509,595.89元。J.企業作為個人所得稅的扣繳義務人，收到的扣繳稅款手續費，應作為其他與日常活動相關的項目在利潤表的“其他收益”項目中填列；比較數據相應調整。合并利潤表中，“其他收益”本期增加311,291.98元，“營業外收入”本期減少311,291.98元；上期無影響。母公司利潤表，“其他收益”本期增加309,542.62元，“營業外收入”本期減少309,542.62元；上期無影響。（3）2019年會計政策變更127深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書1）發行人自2019年1月1日采用財政部《關于修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知》（財會[2019]6號）相關規定，對財務報表的格式進行了調整。具體影響如下：會計政策變更的內容和原因受影響的報表項目名稱和金額A.資產負債表中“應收票據及應收賬款”拆分為“應收賬款”與“應收票據”列示；比較數據相應調整。合并資產負債表：2019年12月31日“應收票據”列示金額為0.00元，“應收賬款”列示金額為2,507,191,198.91元；2018年12月31日“應收票據”列示金額為79,377,795.38元，“應收賬款”列示金額為2,485,026,289.88元。母公司資產負債表：2019年12月31日“應收票據”列示金額為0.00元，“應收賬款”列示金額為680,281,845.42元；2018年12月31日“應收票據”列示金額為49,863,091.58元，“應收賬款”列示金額為519,053,405.45元。B.資產負債表中“應付票據及應付賬款”拆分為“應付賬款”與“應付票據”列示；比較數據相應調整。合并資產負債表：2019年12月31日“應付票據”列示金額為947,944,052.76元，“應付賬款”列示金額為941,520,522.66元；2018年12月31日“應付票據”列示金額為1,296,539,725.35元，“應付賬款”列示金額為1,163,777,062.15元。母公司資產負債表：2019年12月31日“應付票據”列示金額為324,329,513.70元，“應付賬款”列示金額為450,867,888.93元；2018年12月31日“應付票據”列示金額為370,519,605.95元，“應付賬款”列示金額為198,401,905.74元。C.利潤表增加“信用減值損失”項目，反映企業按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（財會〔2017〕7號）的要求計提的各項金融工具信用減值準備所確認的信用損失合并利潤表：“信用減值損失”列示本期金額-8,450,616.29元。母公司利潤表：“信用減值損失”列示本期金額632,133.55元。D.將利潤表“減：資產減值損失”調整為“加：資產減值損失（損失以“-”號填列）合并利潤表：“資產減值損失”本期列示金額-86,202,609.25元，上期列示金額-59,382,785.83元。母公司利潤表：“資產減值損失”本期列示金額-18,231,245.09元，上期列示金額-1,319,880.73元。2）發行人自2019年1月1日采用《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（財會[2017]7號）、《企業會計準則第23號——金融資產轉移》（財會[2017]8號）、《企業會計準則第24號——套期會計》（財會[2017]9號）以及《企業會計準則128深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第37號——金融工具列報》（財會[2017]14號）相關規定，根據累積影響數，調整年初留存收益及財務報表其他相關項目金額，對可比期間信息不予調整。3）發行人自2019年6月10日采用《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》（財會[2019]8號）相關規定，企業對2019年1月1日至本準則施行日之間發生的非貨幣性資產交換，應根據準則規定進行調整。企業對2019年1月1日之前發生的非貨幣性資產交換，不需要進行追溯調整。該項會計政策變更對發行人無影響。4）發行人自2019年6月17日采用《企業會計準則第12號——債務重組》（財會[2019]9號）相關規定，企業對2019年1月1日至本準則施行日之間發生的債務重組，應根據準則規定進行調整。企業對2019年1月1日之前發生的債務重組，不需要進行追溯調整。該項會計政策變更對發行人無影響。2、會計估計變更（1）2017年會計估計變更發行人2017年無會計估計變更事項。（2）2018年會計估計變更發行人2018年無會計估計變更事項。（3）2019年會計估計變更發行人2019年無會計估計變更事項。二、近三年及一期合并報表范圍的變化情況近三年及一期發行人合并報表范圍變化情況如下：（一）2017年度合并報表范圍變化情況發行人2017年末合并報表范圍較2016年末有1家新增子公司，無子公司減少。2017年度新納入合并范圍的子公司序號公司名稱取得方式129深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號公司名稱取得方式1香港元湘工貿有限公司非同一控制收購（二）2018年度合并報表范圍變化情況發行人2018年末合并報表范圍子公司較2017年末新增2家，無子公司減少。2018年度新納入合并范圍的子公司序號公司名稱取得方式1北京神州飛航科技有限責任公司非同一控制收購2深圳市特發信息數據科技有限公司設立（三）2019年度合并報表范圍變化情況發行人2019年末合并報表范圍子公司較2018年末新增6家，無子公司減少。2019年度新納入合并范圍的子公司序號公司名稱取得方式1四川華拓光通信股份有限公司非同一控制下企業合并2SDGIINDIAPRIVATELIMITED設立3特發信息光纖（東莞）有限公司設立4深圳市特發光網通信有限公司設立5特發信息光網科技（越南）有限公司設立（四）2020年1-9月合并報表范圍變化情況發行人2020年9月末合并報表范圍子公司較2019年末新增1家，無子公司減少。2020年9月末新納入合并范圍的子公司序號公司名稱取得方式1深圳市特發信息技術服務有限公司收購130深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書三、最近三年及一期主要財務指標（一）財務指標1、合并報表口徑主要財務指標單位：萬元項目2020年1-9月/2020年9月末2019年/2019年末2018年/2018年末2017年/2017年末總資產972,211.25762,376.08755,308.44608,708.99總負債626,256.83420,180.80479,212.37371,539.45全部債務352,490.97150,722.78127,533.9677,597.10所有者權益345,954.42342,195.28276,096.07237,169.55營業收入244,894.88465,591.11570,600.11547,307.41利潤總額1,023.2039,555.1935,324.4333,927.02凈利潤950.2934,623.9431,318.2429,756.32扣除非經常性損益后凈利潤-1,359.079,918.6028,182.9527,563.37歸屬于母公司所有者的凈利潤-1,587.2432,317.6327,565.0526,562.32經營活動產生現金流量凈額-217,781.19-25,498.38-8,113.5225,293.59投資活動產生現金流量凈額-18,632.94-3,059.80-65,517.30-13,956.02籌資活動產生現金流量凈額244,285.7715,034.3981,179.3914,404.79流動比率（倍）1.461.401.321.29速動比率（倍）0.871.000.920.91資產負債率64.42%55.11%63.45%61.04%債務資本比率50.47%30.58%31.60%24.65%營業毛利率17.08%17.92%16.30%16.64%平均總資產回報率0.11%4.56%4.59%4.89%平均凈資產收益率0.28%11.20%12.20%12.55%131深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月/2020年9月末2019年/2019年末2018年/2018年末2017年/2017年末扣除非經常性損益后平均凈資產收益率-0.39%3.21%10.98%11.62%EBITDA18,662.7261,330.7056,079.1051,194.98EBITDA全部債務比（倍）0.050.410.440.66EBITDA利息倍數（倍）2.346.816.017.75應收賬款周轉率（次/年）1.021.872.512.65存貨周轉率（次/年）0.892.333.123.41注：1、全部債務=短期借款+一年內到期的非流動負債+長期借款+長期應付款；2、流動比率=流動資產/流動負債；3、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；4、資產負債率=負債合計/資產總計；5、債務資本比率=全部債務/（全部債務+所有者權益）；6、營業毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入；7、平均總資產回報率=凈利潤/平均總資產，2017年取年末總資產作為平均總資產；8、平均凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產，2017年取年末凈資產作為平均凈資產；9、扣除非經常性損益后平均凈資產收益率=扣除非經常性損益后凈利潤/平均凈資產，2017年取年末凈資產作為平均凈資產；10、EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+折舊+攤銷；11、EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務；12、EBITDA利息保障倍數=EBITDA/（列入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）；13、應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均余額，2017年取年末余額作為平均余額；14、存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額，2017年取年末余額作為平均余額；15、2020年1-9月數據為非年化數據。四、管理層討論與分析發行人管理層結合公司最近三年及一期的財務報表，對公司資產負債結構、現金流量、償債能力、盈利能力、未來業務目標以及盈利能力的可持續性進行分析，具體如下：132深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（一）近三年及一期財務報表分析1、資產結構分析近三年及一期末，發行人資產構成情況如下：近三年及一期末發行人總資產構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比流動資產744,760.0176.60%545,474.8671.55%564,529.4974.74%453,483.0174.50%非流動資產227,451.2423.40%216,901.2228.45%190,778.9525.26%155,225.9825.50%資產總計972,211.25100.00%762,376.08100.00%755,308.44100.00%608,708.99100.00%截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人資產總計余額分別為608,708.99萬元、755,308.44萬元、762,376.08萬元和972,211.25萬元，近三年年復合增長率為7.79%。從資產構成來看，報告期內發行人資產主要以流動資產為主，報告期內，發行人流動資產合計余額分別為453,483.01萬元、564,529.49萬元、545,474.86萬元和744,760.01萬元，占總資產比例分別為74.50%、74.74%、71.55%和76.60%。截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人非流動資產合計余額分別為155,225.98萬元、190,778.95萬元、216,901.22萬元和227,451.24萬元，占總資產比例分別為25.50%、25.26%、28.45%和23.40%。（1）流動資產分析發行人流動資產主要由貨幣資金、應收賬款、預付賬款及存貨構成，報告期內上述四科目占同期流動資產比重分別為95.73%、93.52%、93.36%和89.73%。近三年及一期末發行人流動資產的主要構成情況如下：近三年及一期末發行人流動資產構成情況單位：萬元133深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比貨幣資金90,165.4612.11%83,467.4015.30%95,922.3016.99%85,074.4618.76%交易性金融資產6,011.150.81%6,011.151.10%----以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產----243.180.04%--應收票據----7,937.781.41%10,365.592.29%應收賬款230,113.8630.90%250,719.1245.96%248,502.6344.02%206,296.5645.49%應收款項融資14,655.291.97%11,533.872.11%----預付款項46,951.676.30%19,536.293.58%11,699.632.07%8,851.471.95%其他應收款12,477.131.68%11,583.752.12%7,867.191.39%7,800.191.72%存貨301,009.1240.42%155,539.9528.51%171,806.7430.43%133,888.5729.52%合同資產13,528.121.82%------其他流動資產29,848.234.01%7,083.331.30%20,550.053.64%1,206.170.27%流動資產合計744,760.01100.00%545,474.86100.00%564,529.49100.00%453,483.01100.00%1）貨幣資金截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人貨幣資金余額分別為85,074.46萬元、95,922.30萬元、83,467.40萬元和90,165.46萬元，占同期流動資產比重分別為18.76%、16.99%、15.30%和12.11%。截至2018年末，發行人貨幣資金較2017年末增加了10,847.83萬元，增幅為12.75%，主要系由于通過發行可轉債募集部分資金。截至2019年末，發行人貨幣資金較2018年末減少了12,454.90萬元，降幅為12.98%，主要系由于支付到期票據。截至2020年9月末，發行人貨幣資金較2019年末增加了6,698.06萬元，增幅為8.02%，主要系主要系本期發行5.5億元可轉債募集資金所致。發行人貨幣資金主要以銀行存款為主，資金充足，流動性較好。報告期內，發行人貨幣資金保持相對穩定，具體構成情況如下：134深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年發行人貨幣資金構成情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末庫存現金4.4445.8327.64銀行存款79,015.0189,113.3581,189.62其他貨幣資金4,447.956,763.123,857.21合計83,467.4095,922.3085,074.46截至2020年9月末，發行人受限制的貨幣資金為9,732.07萬元，受限原因主要是訴訟凍結資金以及銀行承兌匯票保證金。近三年發行人受限制的貨幣資金明細單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末凍結資金6,305.602,592.742,199.84貸款賬戶專項資金178.849.97-銀行承兌匯票保證金3,164.865,854.883,275.75保函保證金324.59133.67536.70履約保證金779.65680.42-期貨保證金-94.1544.75合計10,753.559,365.826,057.052）應收賬款截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應收賬款余額分別為206,296.56萬元、248,502.63萬元、250,719.12萬元和230,113.86萬元，占同期流動資產比重分別為45.49%、44.02%、45.96%和30.90%。截至2018年末，發行人應收賬款較2017年末增加了42,206.07萬元，增幅為20.46%，主要系由于發行人擴大生產規模以及部分客戶信用政策收緊。截至2019年末，發行人應收賬款較2018年末增加了2,216.49萬元，增幅為0.89%，變動幅度較小。截至2020年9月末，發行人應收賬款較2019年末減少了20,605.26萬元，降幅為8.22%，變動幅度較小。發行人應收賬款的預期信用損失計提采用了重大金額單項計提、賬齡分析、單項金135深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書額不重大但單獨計提相結合的方式，采用賬齡分析法計提壞賬準備的組合計提方法如下：采用賬齡分析法計提壞賬準備的組合計提方法單位：%賬齡對移動、電信、聯通、電力的應收款預計信用損失率對室內纜客戶的應收款預計信用損失率對光纖客戶的應收款預計信用損失率對軍工客戶的應收款預計信用損失率對其他客戶的應收款預計信用損失率3個月以內（含3個月，下同）--3.00--3個月-1年-5.003.00--1-2年1.0015.0015.005.005.002-3年3.0030.0030.0010.0015.003-4年5.0050.0050.0030.0030.004-5年5.0080.0080.0030.0030.005年以上10.00100.00100.00100.00100.00截至2020年9月末，發行人期末單項金額重大并單項計提壞賬準備的應收賬款賬面余額為363.33萬元，已全額計提壞賬準備；按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款的賬齡分析及前五大情況如下：截至2020年9月末發行人按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款賬齡分析單位：萬元賬齡應收賬款占比（%）壞賬準備計提比例（%）1年以內（含1年，下同）183,315.9773.58207.420.111-2年42,091.0816.891,443.683.432-3年15,990.266.421,379.498.633-4年3,128.301.26458.5514.664-5年1,511.620.61355.6823.535年以上3,110.541.251,660.9753.40136深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書賬齡應收賬款占比（%）壞賬準備計提比例（%）合計249,147.77100.005,505.802.21截至2020年9月末發行人按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款前五大單位：萬元單位名稱期末余額賬齡占應收賬款總額的比例壞賬準備期末余額深圳市友華通信技術有限公司29,855.912年以內11.86%232.59中國移動通信集團終端有限公司26,324.811年以內10.45%-深圳市中興康訊電子有限公司18,036.701年以內7.16%-**所11,065.212年以內4.39%564.27香港凱華威科技有限公司（龍途科技）7,701.272年以內3.06%180.36合計92,983.9136.93%977.222020年受新冠疫情、中美貿易摩擦影響，各主要客戶回款均有所延遲。目前國內疫情逐漸正常化，回款有所改善，同時公司正在采取以下措施，進一步加快回款，提升應收賬款周轉效率：①加強客戶拜訪、溝通，加快運營商、電網等項目類模式客戶的結算進度，加快應收款收回；②嚴格執行應收賬款的分級預警體系，一年以上超期應收款成立項目組專項負責，并加強績效考核工作；③優化現有客戶結構，針對逾期應收金額較大、時間較長的客戶，全面審視合作情況，評估客戶風險值，針對風險較大的客戶暫停合作并加快后續款項收回；④細化應收款信用體系，分不同客戶建立不同的信用額度，客戶欠款金額超過信用額度的，由財務部門進行二次審批下達新訂單，在過程中控制新增應收風險。3）預付款項截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人預付款項余額分別為8,851.47萬元、137深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書11,699.63萬元、19,536.29萬元和46,951.67萬元，占同期流動資產比重分別為1.95%、2.07%、3.58%和6.30%。截至2018年末，發行人預付款項較2017年末增加了2,848.15萬元，增幅為32.18%，主要系由于特發東智生產規模擴大所導致的備貨增加。截至2019年末，發行人預付款項較2018年末增加了7,836.66萬元，增幅為66.98%，主要系由于預付材料款增加。截至2020年9月末，發行人預付款項較2019年末增加了27,415.38萬元，增幅為140.33%，主要系由于預付材料款增加。截至2020年9月末發行人預付款項賬齡分析單位：萬元賬齡金額比例（%）1年以內（含1年）44,462.8594.701-2年（含2年）2,418.775.152-3年（含3年）54.760.123年以上15.280.03合計46,951.67100.00截至2020年9月末發行人預付款項前五大單位：萬元單位名稱期末余額賬齡占預付款項總額的比例華為技術有限公司13,490.681年以內28.73%深圳市航天歐華科技發展有限責任公司6,810.231年以內14.50%深圳市華富洋供應鏈有限公司6,536.321年以內13.92%深圳市壹均工貿有限公司2,492.571年以內5.31%東方光源集團有限公司2,227.501年以內4.74%合計31,557.2967.21%4）其他應收款138深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人其他應收款分別為7,800.19萬元、7,867.19萬元、11,583.75萬元和12,477.13，占同期流動比重分別為1.72%、1.39%、2.12%和1.68%，發行人其他應收款主要為關聯單位往來款、押金、保證金、往來款及其他。截至2019年末，發行人其他應收款中涉及非經營性往來款為3,966.08萬元，主要是發行人應收深圳市特發信息電視有限公司借款及利息，發行人持有深圳市特發信息電視有限公司10.00%股權，發行人已全額計提壞賬。發行人預計在本期債券存續期內不會新增非經營性往來款或資金拆借，如有，發行人將嚴格履行內部決策程序。同時，發行人承諾本次債券募集資金將用于核準用途，不會轉借他人。5）存貨截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人存貨余額分別為133,888.57萬元、171,806.74萬元、155,539.95萬元和301,009.12萬元，占同期流動資產比重分別為29.52%、30.43%、28.51%和40.42%。截至2018年末，發行人存貨較2017年末增加了37,918.17萬元，增幅為28.32%，主要系由于子公司特發東智的原材料備貨增加。截至2019年末，發行人存貨較2018年末減少了16,266.78萬元，降幅為9.47%，主要系由于本期加強存貨管理，原材料及庫存商品較上年同期有所減少。截至2020年9月末，發行人存貨較2019年末增加了145,469.17萬元，增幅為93.53%，主要系鵬城云腦項目增加13億元備貨所致。發行人存貨主要包括原材料、在產品、庫存商品等。公司生產模式主要為以銷定產，結合各產品的市場需求、公司產能情況以及客戶訂單制定生產計劃，并結合庫存情況安排物料采購及生產投入。截至2019年末發行人存貨明細情況單位：萬元項目2019年末賬面余額跌價準備賬面價值原材料60,878.945,922.0454,956.90在產品26,683.92239.4326,444.50庫存商品28,342.232,350.1725,992.06139深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書低值易耗品270.01-270.01委托加工物資3,033.8169.822,964.00發出商品51,090.886,178.3944,912.49合計170,299.7914,759.84155,539.95（2）非流動資產分析發行人非流動資產主要由投資性房地產、固定資產、在建工程、無形資產、商譽及其他非流動資產構成，報告期內上述六科目占同期非流動資產比重分別為90.75%、91.79%、92.70%和92.24%。近三年及一期末發行人非流動資產構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比長期應收款31.8381330.01%31.840.01%31.840.02%31.840.02%長期股權投資6,202.052.73%8,157.163.76%8,330.184.37%8,329.085.37%投資性房地產35,841.7115.76%37,342.4817.22%33,204.1617.40%37,533.5924.18%固定資產57,657.2925.35%58,274.9126.87%69,687.1636.53%57,519.0337.06%在建工程28,184.2412.39%17,436.568.04%9,076.984.76%7,598.274.89%無形資產14,965.386.58%15,506.227.15%13,994.677.34%12,217.607.87%開發支出1,686.790.74%------商譽50,351.4822.14%50,168.4823.13%45,694.5823.95%21,072.5813.58%長期待攤費用2,774.181.22%2,513.251.16%3,411.961.79%2,883.901.86%遞延所得稅資產6,963.673.06%5,131.662.37%3,888.782.04%3,111.682.00%其他非流動資產22,792.6110.02%22,338.6810.30%3,458.631.81%4,928.403.17%非流動資產合計227,451.24100.00%216,901.22100.00%190,778.95100.00%155,225.98100.00%1）投資性房地產140深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人投資性房地產余額分別為37,533.59萬元、33,204.16萬元、37,342.48萬元和35,841.71萬元，占同期非流動資產比重分別為24.18%、17.40%、17.22%和15.76%。截至2018年末，發行人投資性房地產較2017年末減少了4,329.44萬元，降幅為11.53%，主要系由于發行人將泰科大廈從投資性房地產轉入固定資產所致。截至2019年末，發行人投資性房地產較2018年末增加了4,138.33萬元，增幅為12.46%，主要系由于特發光網的ODN系統產業園由固定資產轉入。截至2020年9月末，發行人投資性房地產較2019年末減少了1,500.77萬元，降幅為4.02%，變動幅度較小。截至2019年末發行人投資性房地產明細單位：萬元項目2018年末余額2019年增加2019年減少2019年末余額一、原價合計48,934.759,010.864,697.2353,248.38其中：房屋、建筑物44,238.199,010.864,129.0349,120.02土地使用權4,696.56-568.204,128.36二、累計折舊和累計攤銷合計15,730.602,037.621,862.3215,905.90其中：房屋、建筑物14,012.591,930.921,724.3514,219.16土地使用權1,718.00106.71137.981,686.74三、減值準備合計----其中：房屋、建筑物----土地使用權----四、賬面價值合計33,204.1637,342.48其中：房屋、建筑物30,225.6034,900.86土地使用權2,978.562,441.632）固定資產截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人固定資產余額分別為57,519.03萬元、69,687.16萬元、58,274.91萬元和57,657.29萬元，占同期非流動資產比重分別為37.06%、141深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書36.53%、26.87%和25.35%。截至2018年末，發行人固定資產較2017年末增加了12,168.13萬元，增幅為21.15%，主要系由于特發光網的ODN系統產業園竣工轉入固定資產。截至2019年末，發行人固定資產較2018年末減少了11,412.25萬元，降幅為16.38%，主要系由于特發光網的ODN系統產業園轉出至投資性房地產。截至2020年9月末，發行人固定資產較2019年末減少了617.62萬元，降幅為1.06%，變動幅度較小。截至2019年末發行人固定資產明細單位：萬元項目房屋及建筑物機器設備運輸工具電子設備及其他合計一、賬面原值1.期初余額40,861.9173,588.90961.7416,152.70131,565.252.本期增加金額5,237.864,062.16156.422,104.6711,561.103.本期減少金額12,531.362,582.6082.7576.1415,272.854.期末余額33,568.4175,068.461,035.4118,181.23127,853.50二、累計折舊1.期初余額10,094.5840,857.61602.9610,213.0461,768.202.本期增加金額3,627.205,782.14231.692,157.7911,798.823.本期減少金額2,095.181,890.5153.4959.144,098.324.期末余額11,626.6044,749.23781.1712,311.6969,468.70三、減值準備1.期初余額108.55--1.35109.892.本期增加金額-----3.本期減少金額-----4.期末余額108.55--1.35109.89四、賬面價值-----1.期末賬面價值21,833.2630,319.23254.245,868.1958,274.912.期初賬面價值30,658.7832,731.30358.775,938.3169,687.163）在建工程截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人在建工程余額分別為7,598.27萬元、142深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書9,076.98萬元、17,436.56萬元和28,184.24萬元，占同期非流動資產比重分別為4.89%、4.76%、8.04%和12.39%。截至2018年末，發行人在建工程較2017年末增加了1,478.71萬元，增幅為19.46%，主要系由于東莞光纖擴產項目投入大幅增加。截至2019年末，發行人在建工程較2018年末增加了8,359.58萬元，增幅為92.10%，主要系由于東莞光纖擴產項目投入持續增加。截至2020年9月末，發行人在建工程較2019年末增加了10,747.68萬元，增幅為61.64%，主要系由于持續增加對于智慧城市創展基地建設項目的投入。近三年發行人在建工程明細單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末東智在建基站-79.0486.83光網ODN系統產業園--5,141.61光纖設備改造項目---ERP項目及生產線設備976.61808.1593.03特發信息廠房建設及特發光纖擴產項目15,659.748,167.281,738.03華銀設備改造和擴產項目-15.5053.49光網預絞絲生產線--48.13特發信息數據科技有限公司智慧城市創展基地建設項目665.05--零星工程135.167.01437.14合計17,436.569,076.987,598.274）無形資產截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人無形資產余額分別為12,217.60萬元、13,994.67萬元、15,506.22萬元和14,965.38萬元，占同期非流動資產比重分別為7.87%、7.34%、7.15%和6.58%。截至2018年末，發行人無形資產較2017年末增加了1,777.07萬元，增幅為14.55%，主要系由于2018年神州飛航并入，非專利技術賬面價值增加。截至2019年末，發行人無形資產較2018年末增加了1,511.55萬元，增幅為10.80%，主要系由于2019年四川華拓并入，土地使用權及專利權賬面價值增加。截至2020年9月末，發行人無形資產較2019年末減少了540.84萬元，降幅為3.49%，變動幅度較小。143深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書截至2019年末發行人無形資產明細單位：萬元項目土地使用權專利權非專利技術軟件其他合計一、賬面原值1.期初余額12,388.89798.802,872.10751.24161.1416,972.162.本期增加金額--2,552.56462.42-3,014.973.本期減少金額344.81--18.64-363.454.期末余額12,044.08798.805,424.651,195.01161.1419,623.68二、累計攤銷1.期初余額1,812.37479.281,938.71363.07161.144,754.562.本期增加金額326.44159.76289.99223.83-1,000.023.本期減少金額104.93-2.0018.64-125.574.期末余額2,033.87639.042,226.69568.26161.145,629.00三、減值準備1.期初余額------2.本期增加金額------3.本期減少金額------4.期末余額------四、賬面價值1.期末賬面價值10,010.20159.763,197.96626.75-13,994.672.期初賬面價值10,576.52319.52933.39388.17-12,217.605）商譽截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人商譽余額分別為21,072.58萬元、45,694.58萬元、50,168.48萬元和50,351.48萬元，占同期非流動資產比重分別為13.58%、23.95%、23.13%和22.14%。截至2018年末，發行人商譽較2017年末增加了24,622.00萬元，增幅為116.84%，主要系由于2018年10月公司現金收購神州飛航70%的股權，收購對價為31,500.00萬元，購買日，神州飛航70%股權對應的可辨認凈資產公允價值份額為6,878.00萬元，因此，形成商譽金額24,622.00萬元。截至2019年末，發行人商144深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書譽較2018年末增加了4,473.90萬元，增幅為9.79%，主要系由于2019年10月公司現金收購四川華拓70%的股權，收購對價為9,240.00萬元，購買日，四川華拓70%股權對應的可辨認凈資產公允價值份額為3,935.66萬元，因此，形成商譽金額5,304.34萬元。截至2020年9月末，發行人商譽較2019年末增加了183.00萬元，增幅為0.36%，變動幅度較小。近三年發行人商譽明細單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末深圳特發信息光纖有限公司133.52133.52133.52常州特發華銀電線電纜有限公司196.80196.80196.80深圳特發東智科技有限公司173.09173.09173.09成都傅立葉電子科技有限公司19,738.7220,569.1720,569.17北京神州飛航科技有限責任公司24,622.0024,622.00-四川華拓光通信股份有限公司5,304.34--合計50,168.4845,694.5821,072.586）其他非流動資產截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人其他非流動資產余額分別為4,928.40萬元、3,458.63萬元、22,338.68萬元和22,792.61萬元，占同期非流動資產比重分別為3.17%、1.81%、10.30%和10.02%。截至2018年末，發行人其他非流動資產較2017年末減少了1,469.77萬元，降幅為29.82%，主要系由于購置固定資產減少導致預付款減少。截至2019年末，發行人其他非流動資產較2018年末增加了18,880.04萬元，增幅為545.88%，主要系由于新增泰科大廈搬遷工作產生的回遷物業補償21,108.90萬元。截至2020年9月末，發行人其他非流動資產較2019年末增加了453.93萬元，增幅為2.03%，變動幅度較小。近三年發行人其他非流動資產明細單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末145深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書購置固定資產及其他長期資產預付款1,229.783,458.634,663.72預付重慶光纜廠房租金--264.68泰科大廈回遷物業補償21,108.90--合計22,338.683,458.634,928.402、負債結構分析近三年及一期發行人負債構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比流動負債510,673.2581.54%390,422.0692.92%427,450.8889.20%352,573.8294.90%非流動負債115,583.5818.46%29,758.747.08%51,761.4910.80%18,965.635.10%負債總計626,256.83100.00%420,180.80100.00%479,212.37100.00%371,539.45100.00%截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人負債總計余額分別為371,539.45萬元、479,212.37萬元、420,180.80萬元和626,256.83萬元，近三年年復合增長率為4.19%。發行人報告期內負債以流動負債為主，合計余額分別為352,573.82萬元、427,450.88萬元、390,422.06萬元和510,673.25萬元，占總負債比例分別為94.90%、89.20%、92.92%和81.54%。（1）流動負債分析發行人流動負債主要由短期借款、應付票據、應付賬款及其他應付款構成，上述四個科目占當期流動負債分別為90.29%、89.85%、90.68%和94.89%。近三年及一期發行人流動負債構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比短期借款299,049.7458.56%136,913.5035.07%111,092.5925.99%60,219.0017.08%146深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比應付票據71,915.7114.08%94,794.4124.28%129,653.9730.33%92,328.6126.19%應付賬款92,223.9918.06%94,152.0524.12%116,377.7127.23%146,393.1741.52%預收款項-11,868.653.04%15,891.323.72%8,257.412.34%合同負債10,414.572.04%------應付職工薪酬9,091.471.78%14,451.303.70%16,978.593.97%16,247.534.61%應交稅費2,981.890.58%6,386.331.64%7,777.781.82%7,358.812.09%其他應付款21,412.074.19%28,175.977.22%26,953.846.31%19,400.365.50%其中：應付利息268.440.05%213.520.05%215.510.05%98.740.03%應付股利153.380.03%129.720.03%595.380.14%-0.00%一年內到期的非流動負債1,654.050.32%3,499.170.90%2,654.350.62%2,368.930.67%其他流動負債1929.760.38%180.680.05%70.720.02%-0.00%流動負債合計510,673.25100.00%390,422.06100.00%427,450.88100.00%352,573.82100.00%1）短期借款截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人短期借款余額分別為60,219.00萬元、111,092.59萬元、136,913.50萬元和299,049.74萬元，占同期流動負債比重分別為17.08%、25.99%、35.07%和58.56%。截至2018年末，發行人短期借款較2017年末增加了50,873.59萬元，增幅為84.48%。截至2019年末，發行人短期借款較2018年末增加了25,820.91萬元，增幅為23.24%。截至2020年9月末，發行人短期借款較2019年末增加了162,136.24萬元，增幅為118.42%。報告期內發行人短期借款的增加主要系用于滿足公司日常生產經營活動所需的流動資金。147深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年末發行人短期借款構成情況單位：萬元借款類別2019年末2018年末2017年末信用借款115,810.5098,282.5934,710.00保證借款17,183.001,990.0013,459.00質押借款-9,000.0012,050.00質押+保證借款1,920.001,820.00-抵押+保證借款2,000.00--合計136,913.50111,092.5960,219.002）應付票據截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應付票據余額分別為92,328.61萬元、129,653.97萬元、94,794.41萬元和71,915.71萬元，占同期流動負債比重分別為26.19%、30.33%、24.28%和14.08%。截至2018年末，發行人應付票據較2017年末增加了37,325.36萬元，增幅為40.43%，主要系由于特發東智業務規模擴大，相應的材料采購產生的應付票據增加。截至2019年末，發行人應付票據較2018年末減少了34,859.57萬元，降幅為26.89%，主要系由于受多因素影響2019年銷售收入下降導致采購需求同步下降。截至2020年9月末，發行人應付票據較2019年末減少了22,878.70萬元，降幅為24.14%，主要系由于票據到期償付。近三年末發行人應付票據情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末商業承兌匯票47,688.1683,522.7069,417.36銀行承兌匯票47,106.2446,131.2722,911.25合計94,794.41129,653.9792,328.613）應付賬款截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應付賬款余額分別為146,393.17萬148深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書元、116,377.71萬元、94,152.05萬元和92,223.99萬元，占同期流動負債比重分別為41.52%、27.23%、24.12%和18.06%。截至2018年末，發行人應付賬款較2017年末減少了30,015.46萬元，降幅為20.50%，主要系由于光纖光纜板塊銷售量下降，采購額相應有所降低，同時特發東智更多的采用承兌匯票向供應商進行貨款結算。截至2019年末，發行人應付賬款較2018年末減少了22,225.65萬元，降幅為19.10%，主要系由于受多因素影響2019年銷售收入下降導致采購需求同步下降。截至2020年9月末，發行人應付賬款較2019年末減少了1,928.06萬元，降幅為2.05%，變動幅度較小。近三年末發行人應付賬款賬齡結構情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末1年以內73,384.04100,977.22137,379.521至2年10,000.8310,653.335,299.082至3年6,706.982,345.072,472.233年以上4,060.192,402.091,242.33合計94,152.05116,377.71146,393.17截至2019年末，發行人賬齡超過一年的重要應付賬款余額為20,768.01萬元，占同期末應收賬款22.06%，其中重要應付賬款情況如下：截至2019年末發行人賬齡超過一年的重要應付賬款單位：萬元單位名稱2019年末未償還或結轉原因DRAKACOMTEQFRANCE787.88未達到合同要求未付款重慶特發博華光纜有限公司563.01已進入清算階段的聯營公司，貨款待清算后支付深圳市明利威科技有限公司536.98供貨質量問題協商中合計1,887.87-4）其他應付款149深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人其他應付款余額分別為19,400.36萬元、26,953.84萬元、28,175.97萬元和21,412.07萬元，占同期流動負債比重分別為5.50%、6.31%、7.22%和4.19%。截至2018年末，發行人其他應付款較2017年末增加了7,553.48萬元，增幅為38.93%，主要系由于應付光網ODN系統產業園工程款增加以及并入神州飛航。截至2019年末，發行人其他應付款較2018年末增加了1,222.13萬元，增幅為4.53%，變動幅度有限。截至2020年9月末，發行人其他應付款較2019年末減少了6,763.90萬元，降幅為24.01%，主要系由于支付部分應付工程款及往來款。近三年末發行人其他應付款構成情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末應付利息213.52215.5198.74應付股利129.72595.38-其他應付款27,832.7226,142.9519,301.62合計28,175.9726,953.8419,400.36近三年末發行人其他應付款構成情況單位：萬元款項性質2019年末2018年末2017年末關聯單位往來款225.43248.34153.16設備工程款3,769.667,871.757,536.98押金及保證金3,523.582,364.582,081.28應計服務費5,841.836,267.434,861.55往來款及其他14,472.229,390.864,668.65合計27,832.7226,142.9519,301.62（2）非流動負債分析發行人非流動負債主要由長期借款、應付債券、遞延收益及遞延所得稅負債構成，報告期內上述科目占當期非流動負債分別為99.16%、100.00%、88.11%和96.94%。150深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年末發行人非流動負債構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比長期借款51,787.1844.80%10,310.1134.65%13,787.0126.64%14,849.3378.30%應付債券50,549.3643.73%5,751.8119.33%33,573.7064.86%-0.00%長期應付款0.00%-0.00%-0.00%159.850.84%預計負債3,537.823.06%3,537.8211.89%-0.00%-0.00%遞延收益5,020.844.34%5,474.7118.40%3,579.176.91%3,673.9619.37%遞延所得稅負債4,688.394.06%4,684.2915.74%821.601.59%282.501.49%非流動負債合計115,583.58100.00%29,758.74100.00%51,761.49100.00%18,965.63100.00%1）長期借款截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人長期借款余額分別為14,849.33萬元、13,787.01萬元、10,310.11萬元和51,787.18萬元，占同期非流動負債比重分別為78.30%、26.64%、34.65%和44.80%。截至2018年末，發行人長期借款較2017年末減少了1,062.31萬元，降幅為7.15%，變動幅度有限。截至2019年末，發行人長期借款較2018年末減少了3,476.91萬元，降幅為25.22%。截至2020年9月末，發行人長期借款較2019年末增加了41,477.07萬元，增幅為402.30%，主要是新增借入長期借款導致。近三年末發行人長期借款構成情況單位：萬元借款類別2019年末2018年末2017年末信用借款567.33591.88595.71抵押借款11,361.0013,797.6014,600.66保證借款1,880.941,987.082,021.88減：一年內到期的長期借款3,499.172,589.552,368.93合計10,310.1113,787.0114,849.33151深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2）應付債券截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應付債券余額分別為00.00萬元、33,573.70萬元、5,751.81萬元和50,549.36萬元，占同期非流動負債比重分別為0.00%、64.86%、19.33%和43.73%。截至2018年末，發行人應付債券較2017年末增加了33,573.70萬元，主要系由于發行人于2018年11月16日公開發行賬面價值為41,940.00萬元的5年期的可轉換公司債券。截至2019年末，發行人應付債券較2018年末減少了27,821.89萬元，降幅為82.87%，主要系由于轉股期內部分可轉債持有人執行轉股，導致存續中可轉債余額下降。截至2020年9月末，發行人應付債券較2019年末增加了44,797.55萬元，增幅為778.84%，主要系由于可轉債轉股及新增發行5.5億元可轉換公司債。近三年末發行人應付債券構成情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末可轉換公司債券-面值6,815.6541,940.00-可轉換公司債券-利息調整-1,063.84-8,366.30-合計5,751.8133,573.70-3）遞延收益截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人遞延收益余額分別為3,673.96萬元、3,579.17萬元、5,474.71萬元和5,020.84萬元，占同期非流動負債比重分別為19.37%、6.91%、18.40%和4.34%。截至2018年末，發行人遞延收益較2017年末減少了94.78萬元，降幅為2.58%，變動幅度較小。截至2019年末，發行人遞延收益較2018年末增加了1,895.54萬元，增幅為52.96%，主要系由于新增10GPON產品智能生產線改造項目補助款497萬元及多路光纜安全預警設備研制項目補助800萬元。截至2020年9月末，發行人遞延收益較2019年末減少了453.87萬元，降幅為8.29%，變動幅度較小。近三年末發行人遞延收益構成情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末152深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2019年末2018年末2017年末政府補助5,474.713,579.173,673.96合計5,474.713,579.173,673.964）遞延所得稅負債截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人遞延所得稅負債余額分別為282.50萬元、821.60萬元、4,684.29萬元和4,688.39萬元，占同期非流動負債比重分別為1.49%、1.59%、15.74%和4.06%。截至2018年末，發行人遞延所得稅負債較2017年末增加了539.10萬元，增幅為190.83%，主要系由于非同一控制企業合并資產評估增值。截至2019年末，發行人遞延所得稅負債較2018年末增加了3,862.69萬元，增幅為470.14%，主要系由于泰科大廈資產處置收益及應收業績補償款增加。截至2020年9月末，發行人遞延所得稅負債較2019年末減少了4.10萬元，降幅為0.09%，變動幅度較小。3、現金流量分析近三年及一期發行人現金流量表主要數據單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金246,301.99490,054.58498,248.35504,943.15收到的稅費返還4,437.762,797.993,078.211,150.60收到其他與經營活動有關的現金33,474.3833,743.7818,525.852,360.00經營活動現金流入小計284,214.14526,596.36519,852.40508,453.75購買商品、接受勞務支付的現金415,385.31457,529.25430,052.06397,458.58支付給職工以及為職工支付的現金38,113.5853,110.4555,792.7546,539.25支付的各項稅費10,415.6315,682.7117,588.4520,609.31支付其他與經營活動有關的現金38,080.8025,772.3324,532.6718,553.03經營活動現金流出小計501,995.33552,094.74527,965.93483,160.17經營活動產生的現金流量凈額-217,781.19-25,498.38-8,113.5225,293.59153深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金2,000.00173.73--取得投資收益收到的現金928.3780.28120.47135.00處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額0.39613.296.640.03收到其他與投資活動有關的現金35,360.2854,488.1878,650.0042,043.13投資活動現金流入小計38,289.0455,355.4878,777.1142,178.16購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金19,021.6813,732.4219,242.3916,565.99投資支付的現金183.00---取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額-5,842.2630,902.02-支付其他與投資活動有關的現金37,717.3138,840.6094,150.0039,568.19投資活動現金流出小計56,921.9958,415.28144,294.4256,134.18投資活動產生的現金流量凈額-18,632.94-3,059.80-65,517.30-13,956.02三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金780.006,500.00-6,364.80其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金780.006,500.00-6,364.80取得借款收到的現金431,892.06167,358.77219,777.67115,737.23收到其他與籌資活動有關的現金47.501,750.00950.004,273.12籌資活動現金流入小計432,719.56175,608.77220,727.67126,375.15償還債務支付的現金171,360.21146,524.83130,059.28100,272.67分配股利、利潤或償付利息支付的現金14,524.7512,998.349,218.148,031.81其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤2,469.253,355.56737.221,780.72支付其他與籌資活動有關的現金2,548.831,051.21270.853,665.87籌資活動現金流出小計188,433.79160,574.38139,548.27111,970.35154深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度籌資活動產生的現金流量凈額244,285.7715,034.3981,179.3914,404.79四、匯率變動對現金的影響-152.10-318.83-9.5137.62五、現金及現金等價物凈增加額7,719.54-13,842.627,539.0625,779.98加：期初現金及現金等價物的余額72,713.8586,556.4779,017.4153,237.43六、期末現金及現金等價物余額80,433.3972,713.8586,556.4779,017.412017-2019年及2020年1-9月，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為25,293.59萬元、-8,113.52萬元、-25,498.38萬元和-217,781.19萬元。2020年1-9月，發行人經營活動現金流量凈額較2019年1-9月減少162,989.01萬元，同比下降297.47%；2019年，發行人經營活動現金流量凈額較2018年減少17,384.86萬元，同比下降214.27%；2018年，發行人經營活動現金流量凈額較2017年減少33,407.11萬元，同比下降132.08%。報告期內，發行人經營活動現金流凈額呈下滑趨勢主要是一方面發行人下游客戶信用政策收緊，回款周期變長，發行人下游客戶主要為三大運營商、電網公司、中興、華為等大型公司以及軍工單位，導致現金流入減少；另一方面是隨著5G建設的開啟，光纖光纜以及通信設備需求量增加，發行人對原材料備貨增加，導致現金流出增加。發行人經營性現金流凈額為負且金額較大，公司擬采取如下措施：①優化現金預警制度，合理預測現金流，提前做好資本性支出規劃，根據經營情況和收到的經營性現金安排經營性支出，適當匹配經營上下游賬期，按月制定資金計劃，實行回款獎勵制度，有效控制各項支出；②加強應收賬款管理，建立并健全應收賬款管理制度，通過制定回款優惠政策，逾期的貨款專人跟蹤管理等具體措施進一步提高應收賬款周轉率，提高資產利用效率，進一步改善經營活動現金流；③提高存貨周轉率，合理控制備貨規模，針對確實需要備貨的公司，持續進行關注，提示簽約額與采購額的比率差異風險，督促及時消化備貨；④做好公司經營管理，提升公司盈利能力，增加公司經營活動現金流流入。155深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2017-2019年及2020年1-9月，發行人投資活動產生的現金流量凈額分別為-13,956.02萬元、-65,517.30萬元、-3,059.80萬元和-18,632.94萬元。2020年1-9月，發行人投資活動現金流量凈額較2019年1-9月下降24,008.02萬元，同比下降446.65%，主要是本期智慧城市創展基地項目建設投入增加而去年同期贖回理財所致；2019年，發行人投資活動現金流量凈額較2018年增加62,457.50萬元，同比上升95.33%，主要系由于同期支付神州飛航股權款、購買銀行理財。2018年，發行人投資活動現金流量凈額較2017年減少51,561.28萬元，同比下降369.46%，主要系由于支付神州飛航股權款、購買銀行理財。2017-2019年及2020年1-9月，發行人籌資活動產生的現金流量凈額分別為14,404.79萬元、81,179.39萬元、15,034.39萬元和244,285.77萬元。2020年1-9月，發行人籌資活動產生的現金流量凈額同比增加1193.48%，主要是新增借入有息負債較去年同期增加所致。2019年，發行人籌資活動產生的現金流量凈額同比減少81.48%，主要是可轉債募集資金影響所致。2018年，發行人籌資活動產生的現金流量凈額同比增加463.56%，主要是借款增加以及可轉債募集資金影響所致。2017-2019年及2020年1-9月，發行人現金及現金等價物凈增加額分別為25,779.98萬元、7,539.06萬元、-13,842.62萬元和7,719.54萬元。4、償債能力分析（1）主要償債指標如下：近三年及一期發行人主要償債指標項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末流動比率（倍）1.461.401.321.29速動比率（倍）0.871.000.920.91資產負債率66.42%55.11%63.45%61.04%項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度EBITDA（萬元）18,662.7261,330.7056,079.1051,194.98156深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書EBITDA利息保障倍數（倍）2.346.816.017.75貸款償還率100.00%100.00%100.00%S100.00%利息償付率100.00%100.00%100.00%100.00%注：1、流動比率=流動資產/流動負債；2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；3、資產負債率=總負債/總資產；4、EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷；5、EBITDA利息保障倍數=EBITDA/（列入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）；6、2020年1-9月數據為非年化數據。從短期償債指標來看，2017-2019年末及2020年9月末，發行人流動比率分別為1.29、1.32、1.40和1.46，速動比率分別為0.91、0.92、1.80和0.87，公司短期償債能力指標較高，表明公司短期償債能力較強。從長期償債指標來看，2017-2019年末及2020年9月末，發行人資產負債率分別為61.04%、63.45%、55.11%和66.42%，報告期內發行人資產負債率處于合理水平。整體來看，發行人長期償債能力較好。從貸款償還率來看，報告期內，公司始終堅持持續健康、穩健發展的原則，按期償還有關債務。在生產經營過程中，公司與商業銀行等金融機構建立了長期的良好合作關系。公司各項貸款本息到期均能按時償付，未出現逾期情況。基于公司良好的品牌形象、經營狀況和資信狀況，公司具有較強的間接與直接融資能力，從而更有力地為本次債券的償付提供保障。5、盈利能力分析報告期內，公司主要經營指標情況如下：近三年及一期發行人主要經營指標情況單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度營業總收入244,894.88465,591.11570,600.11547,307.41營業總成本246,507.09446,266.11532,852.78515,911.91157深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書營業利潤1,710.3441,010.0035,530.6333,956.26利潤總額1,023.2039,555.1935,324.4333,927.02凈利潤950.2934,623.9431,318.2429,756.32歸屬于母公司所有者的凈利潤-1,587.2432,317.6327,565.0526,562.32其他綜合收益的稅后凈額-103.69-28.436.18-1.19綜合收益總額846.6034,595.5131,324.4229,755.14歸屬于母公司所有者的綜合收益總額-1,681.3932,292.9327,571.2326,561.13扣除非經常性損益后凈利潤-1,359.079,918.6028,182.9527,563.372017-2019年及2020年1-9月，發行人營業總收入分別為547,307.41萬元、570,600.11萬元、465,591.11萬元和244,894.88萬元。報告期內，發行人營業總收入整體呈波動態勢。2018年，發行人營業收入較上年增加23,292.70萬元，主要系由于特發東智克服外部突發事件的不利影響，積極拓展市場，實現了收入增長。2019年，發行人營業收入較上年減少105,009.00萬元，主要系由于光纖光纜業務需求增速放緩及中美貿易摩擦導致通信設備板塊收入減少。2017-2019年及2020年1-9月，發行人營業利潤分別為33,956.26萬元、35,530.63萬元、41,010.00萬元和1,710.34萬元。2018年，發行人營業利潤較上年增加1,574.37萬元，主要系由于光纖光纜業務凈利潤同比增長及北京神州飛航納入合并報表范圍。2019年，發行人營業利潤較上年增長5,479.37萬元，主要系由于當年將四川華拓納入合并報表范圍及確認泰科大廈資產處置收益。2017-2019年及2020年1-9月，發行人營業外收入分別為61.66萬元、115.67萬元、2,863.53萬元和31.48萬元；營業外支出分別為90.90萬元、321.88萬元、4,318.34萬元和718.63萬元。2017-2019年及2020年1-9月，發行人扣除非經常性損益后凈利潤分別為27,563.37萬元、28,182.95萬元、9,918.60萬元和-1,359.07萬元，報告期內，發行人扣除非經常性損益后凈利潤呈下滑趨勢主要是因為光纖光纜行業整體處于下滑趨勢，導致發行人報告期內該板塊收入下降；通信設備銷售板塊因中美貿易摩擦對中興、華為等主要客戶的影響，導致發行人2019年度該業務板塊收入減少，由此，發行人2019年營業收入整體減158深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書少。另外，由于當年發行人確認泰科大廈資產處置收益補足了發行人2019年凈利潤。2020年1-9月，發行人扣除非經常性損益后凈利潤為負的原因主要是受新冠肺炎疫情影響，發行人及上下游企業復工復產延遲，發行人產能及訂單均受到影響，導致發行人收入減少。（1）營業收入近三年及一期，公司營業收入構成情況如下：近三年及一期發行人營業收入構成情況單位：萬元項目2020年1-9月2019年2018年2017年金額占比金額占比金額占比金額占比主營業務收入小計234,673.8195.83%450,272.9296.71%557,881.8697.77%535,012.4897.75%光纖光纜銷售93,874.3138.33%154,171.4933.11%185,843.9532.57%200,495.7036.63%通信設備銷售125,705.1751.33%267,761.3657.51%343,959.9860.28%316,176.0657.77%電子設備銷售15,094.346.16%28,340.066.09%28,077.934.92%18,340.723.35%其他業務收入小計10,221.074.17%15,318.193.29%12,718.252.23%12,294.942.25%物業租賃6,501.842.65%11,541.582.48%11,177.711.96%10,782.041.97%材料銷售3,719.221.52%3,776.610.81%1,540.540.27%1,512.900.28%營業收入合計244,894.88100.00%465,591.11100.00%570,600.11100.00%547,307.41100.00%2017-2019年及2020年1-9月，公司營業收入分別為547,307.41萬元、570,600.11萬元、465,591.11萬元和244,894.88萬元。從收入結構來看，發行人營業收入主要來源于光纖光纜銷售和通信設備銷售收入。報告期內，發行人光纖光纜銷售收入分別為200,495.70萬元、185,843.95萬元、154,171.49萬元和93,874.31萬元；通信設備銷售收入分別為316,176.06萬元、343,959.98萬元、267,761.36萬元和125,705.17萬元，上述兩個業務板塊收入之和占同期營業收入比重分別為94.40%、92.85%、90.62%和89.66%。2017-2019年及2020年1-9月，公司電子設備銷售收入分別為18,340.72萬元、159深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書28,077.93萬元、28,340.06萬元和15,094.34萬元，呈現逐年上升趨勢，2018年發行人該業務板塊收入存在較大提升，主要系由于并入神州飛航。（2）毛利潤和毛利率近三年，公司各業務板塊毛利潤構成情況如下：近三年及一期發行人毛利潤構成情況單位：萬元項目2020年1-9月2019年2018年2017年金額占比金額占比金額占比金額占比主營業務毛利潤小計36,964.0588.39%77,484.4692.85%85,850.9992.33%84,480.5092.76%光纖光纜銷售19,996.8547.82%34,234.7541.02%37,912.4040.77%37,396.9841.06%通信設備銷售7,905.8518.91%30,744.7036.84%36,685.4539.45%39,661.2543.55%電子設備銷售9,061.3621.67%12,505.0014.98%11,253.1312.10%7,422.278.15%其他業務毛利潤小計4,853.8911.61%5,968.637.15%7,134.437.67%6,592.857.24%物業租賃3,195.807.64%7,200.638.63%6,815.097.33%5,991.796.58%材料銷售1,658.083.96%-1,232.00-1.48%319.340.34%601.060.66%營業毛利潤合計41,817.94100.00%83,453.09100.00%92,985.42100.00%91,073.34100.00%注：1、毛利潤=營業收入-營業成本2017-2019年及2020年1-9月，公司毛利潤分別為91,073.34萬元、92,985.42萬元、83,453.09萬元和41,817.94萬元，公司毛利潤主要來源于光纖光纜銷售及通信設備銷售業務。報告期內，發行人光纖光纜銷售毛利潤分別為37,396.98萬元、37,912.40萬元、34,234.75萬元和19,996.85萬元；通信設備銷售毛利潤分別為39,661.25萬元、36,685.45萬元、30,744.70萬元和7,905.85萬元，上述兩個業務板塊毛利潤之和占同期營業毛利潤比重分別為84.61%、80.22%、77.86%和66.72%。近三年及一期發行人毛利率構成情況單位：%160深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年2018年2017年主營業務毛利率15.7517.2115.3915.79光纖光纜銷售21.3022.2120.4018.65通信設備銷售6.2911.4810.6712.54電子設備銷售60.0344.1240.0840.47其他業務毛利率47.4938.9656.1053.62物業租賃49.1562.3960.9755.57材料銷售44.58-32.6220.7339.73毛利率17.0817.9216.3016.64注：毛利率=毛利潤/營業收入*100%2017-2019年及2020年1-9月，發行人光纖光纜銷售毛利率分別為18.65%、20.40%、22.21%和21.30%，2020年1-9月，發行人光纖光纜板塊毛利率下滑的原因主要是受新冠肺炎疫情影響，發行人及上下游企業復工復產延遲，發行人產能和訂單均受到影響，收入減少，但固定成本并未減少所致。2017-2019年及2020年1-9月，發行人通信設備銷售毛利率分別為12.54%、10.67%、11.48%和6.29%，報告期內，發行人通信設備銷售毛利率波動的原因一方面是因2019年并入四川華拓，毛利率不同；2020年1-9月，通信設備銷售毛利率較低的原因是受新冠肺炎疫情影響，發行人及上下游企業復工復產延遲，發行人產能和訂單均受到影響，收入減少，但固定成本并未減少所致。2017-2019年及2020年1-9月，發行人電子設備銷售毛利率分別為40.47%、40.08%、44.12%和60.03%，報告期內，發行人電子設備銷售毛利呈上升趨勢，主要是2018年發行人收購了北京神州飛航所致。2017-2019年及2020年1-9月，發行人綜合毛利率分別為16.64%、16.30%、17.92%和17.08%，除了一季度發行人受新冠疫情影響，導致發行人整體收入下降，但固定成本并未減少，導致毛利率下降，近三年，發行人綜合毛利率整體保持相對穩定。161深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書五、有息負債分析（一）有息債務總余額截至2020年9月末，公司有息債務總余額403,040.33萬元，具體情況如下：截至2020年9月末發行人有息債務構成情況單位：萬元項目2020年9月末金額占比短期借款299,049.7474.20%一年內到期的非流動負債1,654.050.41%長期借款51,787.1812.85%應付債券50,549.3612.54%合計403,040.33100.00%（二）有息債務期限結構截至2020年9月末，公司有息債務期限結構如下：截至2020年9月末發行人有息債務期限結構情況單位：萬元項目2020年9月末金額占比1年內（含1年）300,762.4674.62%1-2年（含2年）48,063.7811.93%2-3年（含3年）1,897.340.47%3-4年（含4年）5,381.711.34%4-5年（含5年）45,505.8711.29%5年以上1,429.170.35%合計403,040.33100.00%162深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（三）有息債務信用融資與擔保融資的結構截至2020年9月末，公司有息債務信用融資與擔保融資的構成如下：截至2020年9月末發行人有息債務信用融資與擔保融資的結構情況單位：萬元項目2020年9月末金額占比擔保+質押借款7,980.001.98%抵押借款6,166.411.53%信用借款367,189.1891.10%擔保借款21,704.745.39%合計403,040.33100.00%六、債券發行后資產負債結構的變化（一）本期債券發行后資產負債結構變化本期債券發行完成后，將引起發行人資產負債結構變化。假定發行人的資產負債結構在以下假設基礎上發生變動：1、相關財務數據模擬調整的基準日為2020年9月30日；2、假設不考慮融資過程中產生的所有由發行人承擔的相關費用，本期債券募集資金凈額為5億元；3、本期債券募集資金扣除發行費用后，假設5億元全部用于補充流動資金。4、假設本期債券發行在2020年9月30日前完成，且募集資金已使用完畢。基于上述假設，本期債券發行對發行人資產負債結構的影響如下：本期債券發行對發行人資產負債結構的影響單位：萬元、%163深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目截至2020年9月末（合并數）歷史數模擬數流動資產合計744,760.01794,760.01非流動資產合計227,451.24227,451.24資產總計972,211.251,022,211.25流動負債合計510,673.25510,673.25非流動負債合計115,583.58165,583.58負債合計626,256.83676,256.83資產負債率64.42%66.16流動比率（倍）1.461.56七、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項（一）資產負債表日后事項（1）新型冠狀病毒肺炎疫情（以下簡稱“新冠疫情”）自2020年年初爆發以來，對新冠肺炎疫情的防控工作正在全國范圍內持續進行。受其影響，本公司及上下游企業復工復產時間普遍延遲，此次疫情對本公司的經營造成一定的影響，影響程度取決于疫情防控的進展情況、持續時間以及各地防控政策的實施情況。本公司積極響應并嚴格執行黨和國家各級政府對病毒疫情防控的各項規定和要求，為做到防疫和生產兩不誤，經相關部門同意，本公司自2020年2月10日起陸續開始復工。本公司將密切關注新冠疫情發展情況，并持續評估其對本公司財務狀況、經營成果等方面的影響。（2）根據發行人2020年4月27日第七屆董事會第二十二次會議審議通過的《2019年度利潤分配預案》，擬以公司總股本815,002,299股為基數，向全體股東每10股派發現金股利0.69元(含稅)，合計派發現金股利56,235,158.63元。上述利潤分配預案已經公司2019年年度股東大會審議。164深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書除上述事項外，截至公司2019年財務報表批準報出日止，本公司無需要披露的其他重大資產負債表日后非調整事項。（二）或有事項1、公司對外擔保情況截至2020年9月末，發行人不存在對合并報表范圍內子公司以外的對外擔保。165深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2、公司未決訴訟或仲裁事項序號一審案號管轄法院原告被告案由起訴時暫定標的金額（萬元）一審判決結果二審進展1（2016）粵0391民初1971號深圳前海合作區人民法院記憶電子特發東智買賣合同糾紛2,176.74特發東智支付記憶電子貨款3,007,848.12美元及相應利息（利息以人民幣20,243,720.2元為基數，從2016年5月21日起計算至付清之日止，按照中國人民銀行同期貸款利率計算）；特發東智賠償記憶電子預期可得利益損失60,000美元、香港律師見證等費用17,400港幣、律師費人民幣10萬元、翻譯費人民幣1,000元，駁回記憶電子其他訴訟請求。2019年7月，特發東智不服一審判決向深圳市中級人民法院提起上訴。2019年8月，深圳市中級人民法院受理此案，案號為(2019)粵03民終21988號。根據公司確認，截至本募集說明書簽署日，該訴訟案件尚在審理中。2（2019）粵0305民初25365號圳市南山區人民法院聯穎電子特發東智買賣合同糾紛128.09根據廣東省深圳市南山區人民法院（2019）粵0305民初25365號民事裁定書，聯穎電子已撤訴。3（2019）粵0305民初23700號深圳市南山區人民法院德好實業特發信息、特發東智買賣合同糾紛206.55根據廣東省深圳市南山區人民法院（2019）粵0305民初23700號《民事調解書》，發行人與德好實業已達成和解協議，由特發東智于2020年5月31日前支付德好實業133.33萬元。截至2020年4月22日，特發東智尚未支付該貨款。4（2019）粵0305民初22510號深圳市南山區人民法院衢州格林特特發東智賣合同糾紛1,389.10特發東智在該判決生效之日起十日內向衢州格林特支付貨款本金13,786,864.99元及利息（利息按以下七部分計算：第一部分，以2,387,510.77元為基數，2020年3月9日，特發東智不服一審判決向深圳市中級人民法院提起上訴。根據公司166深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號一審案號管轄法院原告被告案由起訴時暫定標的金額（萬元）一審判決結果二審進展自2019年月30日起計算；第二部分，以4,833,963.02元為基數，自2019年月31日起計算；第三部分，以519,035.41元為基數，自2019年6月30日起計算；第四部分，以3,650,002.03元為基數，自2019年7月31日起計算；第五部分，以305,474.98元為基數，自2019年8月31日起計算；第六部分，以860,608元為基數，自2019年9月30日起計算；第七部分，以1,230,270.78元為基數，自2019年10月31日起計算；以上均按照年利率4.35%的標準，計至實際付清之日止）確認，截至本募集說明書簽署日，該訴訟案件尚在審理中。5（2020）粵0305民初9146號深圳市南山區人民法院揚州依利安達電子有限公司特發東智、特發信息承攬合同糾紛316.10深圳市南山區人民法院2020年7月27日作出一審判決，被告特發東智于本判決生效之日起十日內向原告依利安達支付貨款本金3156723.41元及利息（利息按以下六部分計算：第一部分，以665218.84元為基數，自2020年3月1日期計算；第二部分，以481255.25元為基數，自2020年4月1日期起計算，第三部分，以314160.34為基數，自2020年5月1日起計算；第四部分，以1696088.98元為基數，自2020年4月12日起計算；以上均按照全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率，計至實際付清之日止）；駁回原告依利安達其他訴訟請求。6（2020）滬上海青浦法上海市谷特發東智、買賣合同120.00收到法院傳票，一審待開庭167深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號一審案號管轄法院原告被告案由起訴時暫定標的金額（萬元）一審判決結果二審進展0118民初12312號院湘模具科技有限公司特發信息7(2019)粵0306民初4061號深圳市寶安區人民法院深圳市特發光網通訊設備有限公司（以下簡稱“光網通訊”）中浩五金買賣合同糾紛197.73中浩五金在判決生效之日起五日內向原告光網通訊支付1,957,323元及利息（以1,957,323元為基數，從2018年1月1日起按中國人民銀行同期貸款利率計至被告付清為止）。根據公司確認，經公司向法院了解，截至本募集說明書簽署日，上述判決書尚未送達中浩五金。8(2019)粵0310民初1249號深圳市坪山區人民法院成都傅立葉信息技術有限公司（以下簡稱“傅立葉信息”）沃特瑪、陜西堅瑞沃能股份有限公司、安徽沃特瑪新能源電池有限公司、安徽夏禹新能源科技有限公司、深圳市菊水皇票據追索權糾紛200.48判決被告沃特瑪、安徽沃特瑪新能源電池有限公司、安徽夏禹新能源科技有限公司、深圳市菊水皇家科技有限公司于判決生效之日起三日內連帶向原告傅立葉信息支付票據金額200萬元和利息（利息計算以200萬元為基數，按照中國人民銀行規定的同期貸款利率的標準，自2018年7月20日起計算至實際付清之日止），駁回傅立葉信息的其他訴訟請求。2019年6月，傅立葉信息不服一審判決，向深圳市中級人民法院提起上訴。請求判令依法撤銷（2018）粵0310民初1249號民事判決書第三項判決、判令陜西堅瑞沃能股份有限公司、夏立忠對本案債務承擔連帶責任并承擔本案所有的上訴費用。根據網絡查詢并經公司確認，沃特瑪也向深圳市中級人民法院提起了上訴。深圳市中級人民法院已受理，案號168深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書起訴時暫定序號一審案號管轄法院原告被告案由標的金額一審判決結果二審進展（萬元）家科為（2019）粵03民終23897技有限公號。根據公司確認，截至本募司、夏立忠集說明書簽署日，尚未收到法院開庭傳票。2020年9月30日，一審判決北京睿驪通于判決生效之日起十日內向原告成都傅立葉支付貨款148.59（2020）川0107民初5456號成都市武侯區人民法院成都傅立葉北京睿驪通電子技術有限公司買賣合同糾紛165.00萬元及違約金（違約金以貨款148.5萬元為基數，自2017年3月4日至2019年8月19日，按照中國人民銀行同期同類貸款利率的1.5倍計算，自2019年8月20日至貨款付清之日止，按照同期全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率的1.5倍計算）；駁回原告成都傅立葉的其他訴訟請求。10（2020）粵0305民初13887號深圳市南山區人民法院特發東智深圳市博世凱自動化有限公司買賣合同糾紛332.64未收到法院一審傳票。11（2020）深國仲受3100號深圳國際仲裁院中山市博安通通信技術有限公司特發東智買賣合同糾紛322.67開庭時間待定。12（2020）粵南山區人民廣東泰華特發東智買賣合同188.51一審已開庭。169深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號一審案號管轄法院原告被告案由起訴時暫定標的金額（萬元）一審判決結果二審進展0305民初19127號法院多層電路股份有限公司糾紛13（2020）粵0305民初19373號南山區人民法院深圳市晨義紙制品有限公司特發東智買賣合同糾紛219.81一審已開庭142020）粵0305民初20439號南山區人民法院深圳市新展星科技有限公司特發東智買賣合同糾紛546.75一審待開庭。15（2020）粵0306民初24864號寶安區人民法院深圳市興達線路板有限公司特發東智買賣合同糾紛474.32未收到法院一審傳票。16（2020）粵0305民初24864號南山區人民法院特發東智文山意德電子科技有限公司買賣合同糾紛277.96一審待開庭。17（2020）粵0305民初20418號南山區人民法院特發東智深圳市時運電子有限公司買賣合同糾紛211.14一審待開庭。18（2020）粵0305民初南山區人民特發東智信豐福昌發電子有買賣合同570.96未收到法院一審傳票。170深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書起訴時暫定序號一審案號管轄法院原告被告案由標的金額一審判決結果二審進展（萬元）23203號法院限公司糾紛19（2020）粵0305民初25696號南山區人民法院特發東智深圳市強賽鑫電子有限公司買賣合同糾紛111.1未收到法院一審傳票。20（2020）粵1303民初4874號惠陽區人民法院特發東智惠州市華四紙品有限公司買賣合同糾紛160.11未收到法院一審傳票。21（2020）蘇1181民初6538號丹陽市人民法院特發東智江蘇愛仕達電子有限公司加工承攬合同糾紛176.69未收到法院一審傳票。22（2020）粵0305民初25696號深圳市南山區人民法院特發東智深圳市睿德電子實業有限公司買賣合糾紛675.78未收到法院一審傳票。合計9168.23171深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（三）其他重要事項發行人在2001年11月至2004年11月期間為河南中牟廣電局提供買方信貸擔保計人民幣1,710.00萬元，對于該項被擔保的債務，債務人同時向債權人提供了財產抵押。2005年至2006年間，債權人中國長城資產管理公司深圳辦事處通過深圳市中級人民法院，要求發行人對上述擔保金額、相應利息及一切實現債權的費用在對債務人抵押房產變賣后清償不足部分承擔連帶清償責任，發行人于2005年已按估計可能發生的損失計提預計負債1,600.00萬元。2007年10月31日，發行人與中國長城資產管理公司深圳辦事處簽訂《債權轉讓協議》，協議中雙方約定：長城資產管理公司將其持有對河南中牟廣電局的債權人民幣1,710.00萬元及截止2005年11月20日之應收利息人民幣337.77萬元，以人民幣2,000.00萬元轉讓給發行人。轉讓債權于長城資產管理公司收到全部轉讓價款之日起歸發行人享有和行使。截止2007年12月31日，發行人已按協議約定將上述債權轉讓價款2,000.00萬元付至長城資產管理公司指定的深圳長城國盛投資控股有限公司賬戶中。基于協議約定，發行人自付清轉讓價款之日起從擔保人轉為河南中牟廣電局的債權人，發行人以債權轉讓價款2,000.00萬元作為應收款的初始計量，考慮到債務人抵押的房產，發行人按估計可能發生的損失計提了壞賬準備1,680.00萬元，其中，以前年度計提的預計負債轉入1,600.00萬元，2007年度補提壞賬準備80.00萬元。發行人于2008年度進入對河南中牟廣電局追訴和申請執行中，并查封了抵押物業河南中牟廣電大樓。2008年經深圳中級人民法院委托拍賣三次，均流拍，最后河南中牟廣電局于2009年8月將抵押物作價674.10萬元抵債予發行人，并已辦妥上述房產的過戶手續，但該抵押物的土地使用權證仍在辦理中，且截止本財務報告批準報出日尚未過戶至發行人名下，已過戶的房產也一直未移交給發行人。截至2019年12月31日止，發行人賬面應收河南中牟廣電局款2,000.00萬元，已計提壞賬準備1,680.00萬元，賬面凈值320.00萬元。172深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書八、公司資產權利限制情況截至2020年9月末，發行人所有權或使用權受到限制的資產賬面價值為43,188.52萬元，占最近一期末凈資產比重12.48%，具體情況如下：單位：萬元項目賬面價值受限原因貨幣資金9,732.07保證金及資金凍結應收賬款29,657.34借款質押無形資產3,799.11借款抵押合計43,188.52除此之外，發行人資產無其他所有權或使用權受到限制的情況。173深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第七節募集資金運用一、募集資金規模根據《管理辦法》的相關規定，結合發行人財務狀況及未來資金需求，經發行人董事會會議審議通過，并經股東會決議通過，同意發行人申請公開發行不超過15億元（含15億元）的公司債券。本次債券采用分期發行方式，本期債券為首期發行，發行規模不超過5億元（含5億元），發行時將根據資金需求及市場情況進行調整。二、募集資金運用計劃本期債券扣除發行費用后，募集資金擬全部用于補充公司流動資金。發行人承諾通過本期發行募集的資金將不用于彌補虧損和非生產性支出，不用于非經營性資金往來或拆借、金融投資等高風險投資；不用于委托貸款業務、不用于轉借他人，不直接或者間接用于房地產業務以及法律法規限制的用途。三、本期債券募集資金與償債保障金專項賬戶管理安排（一）募集資金存放為方便募集資金管理、使用及對使用情況進行監督，發行人設立了募集資金與償債保障金專項賬戶。該募集資金與償債保障金專項賬戶僅用于募集說明書約定用途，不得用作其他用途。（二）償債保障金的歸集發行人設立了募集資金與償債保障金專項賬戶，發行人應于本期債券付息日五個工作日前將當期應付債券利息全額存入募集資金與償債保障金專項賬戶；于本期債券到期兌付日十個工作日前將應償付或者可能償付的債券本息的百分之二十以上存入募集資金與償債保障金專項賬戶；于本期債券到期兌付日五個交易日前償付或者可能償付的債券本息全額存入募集資金與償債保障金專項賬戶。174深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書監管銀行在本期債券還本及/或付息日二個交易日營業結束之前，應當檢查募集資金與償債保障金專項賬戶的金額，如果款項小于當期需要還本及/或付息的金額，則應當立刻書面通知發行人和受托管理人，發行人應當在本期債券還本及/或付息日一個交易日前中午12點前將差額的全部足額即時劃付至募集資金與償債保障金專項賬戶。（三）受托管理人監管方式受托管理人可以采取現場檢查、書面問詢等方式監督發行人募集資金的使用情況。發行人和監管銀行應當配合受托管理人的檢查與查詢。受托管理人有權每半年檢查募集資金專戶及償債保障金專戶內資金的接收、存儲、劃轉與本息償付情況。發行人授權受托管理人的本期債券項目主辦人員可以隨時到監管銀行查詢、復印發行人募集資金專項賬戶、償債保障金專戶的資料；監管銀行應當及時、準確、完整地向其提供所需的有關專戶資料。四、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響假設發行人相關財務數據模擬調整的基準日為2020年9月30日；不考慮融資過程中產生的所有由發行人承擔的相關費用，本期債券募集資金凈額為5億元。（一）對于負債結構的影響本期債券發行完成且根據上述募集資金運用計劃予以執行后，發行人合并報表的資產負債率水平將由2020年9月30日的64.42%增長至66.16%；非流動負債占總負債的比例由2020年9月30日的18.46%增加至24.49%。本期債券發行后，資產負債率及非流動負債占總負債的比例均處于合理范圍。（二）對于短期償債能力的影響本期債券發行完成且根據上述募集資金運用計劃予以執行后，發行人合并報表的流動比率將由2020年9月30日的1.46倍提升至1.56倍，短期償債能力水平提高。（三）對發行人財務成本的影響本期債券如能成功且按上述計劃運用募集資金，以2020年9月30日合并報表口徑為基準，發行人的資產負債率水平將從債券發行前的64.42%增長至66.16%。本期債券的發行不會對公司的債務水平造成明顯影響。本期債券為固定利率的公司債券，有利于175深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書發行人鎖定公司財務成本，一定程度上規避利率上行的風險。目前，發行人資產規模逐步擴大，資金需求量也隨之增加，通過發行公司債券，可以拓寬公司融資渠道，有效滿足發行人中長期業務發展的資金需求。176深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第八節債券持有人會議一、《債券持有人會議規則》的制定1、為規范本次債券（如本次債券分期發行，則為“本期債券”）持有人會議的組織和行為，界定債券持有人會議的職權、義務，保障債券持有人的合法權益，根據《公司債券發行與交易管理辦法》等有關規定，并結合發行人的實際情況，制定了《債券持有人會議規則》。2、債券持有人會議由本次債券或本期債券（如分期發行）全體債券持有人組成，依據《債券持有人會議規則》規定的程序召集和召開，并對其規定的權限范圍內的事項依法進行審議和表決。3、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對本次債券或本期債券（如分期發行）全體債券持有人（包括所有出席（指“現場或非現場參加”）會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人，以及在相關決議通過后受讓本次債券或本期債券（如分期發行）的持有人，下同）均有同等約束力。4、《債券持有人會議規則》使用的已在《深圳市特發信息股份有限公司公司公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券之受托管理協議》（以下簡稱“《債券受托管理協議》”）中定義的詞語，應具有相同的含義。如本次債券分期發行，則本次債券項下任意一期債券均適用本規則。二、債券持有人會議的權限1、享有本募集說明書約定的各項權利，監督發行人履行本募集說明書約定的義務，當發行人提出變更本次債券募集說明書約定的方案時，對是否同意發行人的建議作出決議；2、了解或監督發行人與本次債券或本期債券（如分期發行）有關的重大事件；3、根據法律法規的規定及《債券受托管理協議》的約定監督發行人；4、根據法律法規的規定及《債券受托管理協議》的約定監督受托管理人；177深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書5、如涉及到抵押（質押）資產，根據法律法規的規定及《抵押（質押）資產監管協議》（如有）或《債券受托管理協議》的約定監督抵押（質押）資產監管人（如有）或發行人；6、當發生對債券持有人權益有重大不利影響的事項時，審議債券持有人會議提出的議案，并作出決議7、當發行人發生減資、合并、分立、解散、被托管或申請破產等重大不利變化時，對是否接受發行人提出的建議以及是否委托債券受托管理人參與該等法律程序（含實體表決權）等行使債券持有人依法享有權利的方案作出決議；8、在本次債券存在擔保的情況下，在擔保人或擔保物發生重大不利變化時，對行使債券持有人依法享有權利的方案作出決議；9、決定變更或解聘受托管理人；10、授權受托管理人代表本次債券或本期債券（如分期發行）持有人就本次債券或本期債券（如分期發行）事宜參與訴訟或仲裁，債券受托管理人履行該職責所產生的相關訴訟、仲裁費用（包括但不限于訴訟費、仲裁費、律師費、財產保全費用等）由債券持有人支付；11、法律法規規定的、應當由債券持有人會議作出決議的其他情形。三、債券持有人會議的召集和通知1、債券持有人會議可由受托管理人負責召集。2、受托管理人未能按《債券持有人會議規則》的規定召集，發行人、單獨和/或合并代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的債券持有人分別有權召集本次債券或本期債券（如分期發行）債券持有人會議。3、在本次債券或本期債券（如分期發行）存續期間，發生下列事項之一的，應召開本次債券或本期債券（如分期發行）債券持有人會議：（1）擬變更本募集說明書的約定；（2）擬修改《債券持有人會議規則》；178深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（3）擬變更債券受托管理人或者《債券受托管理協議》的主要內容；（4）發行人已經或者預計不能按期支付本次債券或本期債券（如分期發行）本息；（5）發行人發生未能清償其他到期債務的違約情況，債務種類包括但不限于中期票據、短期融資券、企業債券、公司債券、可轉換債券、可分離債券等直接融資債務，以及銀行貸款、承兌匯票等間接融資債務；（6）發行人減資、合并、分立、解散、被托管、解散、申請破產或者依法進入破產程序等可能導致償債能力發生重大不利變化，需要決定或授權采取相應措施；（7）增信機構（如有）、增信措施或者其他償債保障措施發生重大變化且對債券持有人利益帶來重大不利影響，需要決定或授權采取相應措施；（8）發行人管理層不能正常履行職責，導致發行人債務清償能力面臨嚴重不確定性，需要決定或授權采取相應措施；（9）發行人因進行重大債務或者資產重組，其方案可能導致償債能力發生重大不利變化，需要決定或授權采取相應措施；（10）發行人不履行或違反《債券受托管理協議》關于發行人義務的規定，在資產、財產或股份上設定抵押或質押權利以致對發行人對本次債券或本期債券（如分期發行）的還本付息能力產生實質不利影響，或出售重大資產以致對發行人對本次債券或本期債券（如分期發行）的還本付息能力產生實質不利影響；（11）發行人、單獨或者合計持有本次債券或本期債券（如分期發行）總額10%以上的債券持有人書面提議召開的其他情形；（12）發行人提出擬提前償付本次債券或本期債券（如分期發行）的本金和/或利息的計劃、方案；（13）債券募集說明書約定的其他應當召開債券持有人會議的情形；（14）發生其他對債券持有人權益有重大影響的事項。其中，就上述第（4）項、第（5）項、第（6）項、第（7）項、第（8）項及第（9）項情形，債券持有人會議應當就是否采取應對措施及應對措施的具體內容進行決議。179深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書前款規定的情形對債券持有人權益保護不會產生不利影響的，受托管理人可以按照相關規定或實際情況簡化債券持有人會議召集程序或決議方式，但應當及時披露相關決議公告，并請見證律師對簡化程序事項出具法律意見。4、如確需變更募集資金用途，應召開本次債券持有人會議并取得持有人會議同意，但相關法律法規、自律規則、業務規范規定或相關監管機構、自律組織認為不需要取得持有人會議同意的除外。5、受托管理人得知或者應當得知本規則第（8）條、第（9）條規定的觸發召開持有人會議情形之日起5個交易日內，應在深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式發出召開債券持有人會議的通知。受托管理人應當自收到書面提議之日起5個交易日內向提議人書面回復是否召集持有人會議，并說明召集會議的具體安排或不召集會議的理由。同意召集會議的，受托管理人應當于書面回復日起15個交易日內召開持有人會議，提議人同意延期召開的除外。受托管理人得知或者應當得知本規則第八條、第九條規定的觸發召開持有人會議情形之日起5個交易日內，未發出召開債券持有人會議通知的，發行人、單獨和/或合并代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的債券持有人有權召集持有人會議，并履行會議召集人職責。其中單獨或合計持有本次債券總額10%以上的債券持有人召集債券持有人會議的，應當向有關登記或監管機構申請鎖定其持有的本次公司債券，鎖定期自發出債券持有人會議通知之時起至披露該次債券持有人會議決議或取消該次債券持有人會議時止，上述申請必須在發出債券持有人會議通知前被相關登記或監管機構受理。6、會議召集人應依法、及時發出召開債券持有人會議的通知，及時組織、召開債券持有人會議。7、受托管理人發出召開債券持有人會議通知的，受托管理人是債券持有人會議召集人。發行人根據債券持有人會議規則第八條、第十條規定發出召開債券持有人會議通知180深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書的，則發行人為債券持有人會議召集人。單獨代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的債券持有人發出召開債券持有人會議通知的，該債券持有人為召集人。合并代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的多個債券持有人發出召開債券持有人會議通知的，則合并發出會議通知的債券持有人推舉的一名債券持有人為債券持有人會議召集人（該名被推舉的債券持有人應當取得其已得到了合并持有本次未償還債券面值總額10%以上的多個債券持有人同意共同發出會議通知以及推舉其為會議召集人的書面證明文件，并應當作為會議通知的必要組成部分）。8、債券持有人會議通知應至少于會議召開前10個交易日向本次債券或本期債券（如分期發行）全體債券持有人及有關出席對象發出，召集人認為需要緊急召集持有人會議以有利于持有人權益保護的除外。9、會議通知發出后，除非因合理原因，債券持有人會議召集人不得變更債券持有人會議召開時間和地點；因合理原因確需變更債券持有人會議召開時間和地點的，不得因此而變更債券持有人債權登記日。10、債券持有人會議召集人應在深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式公告債券持有人會議通知。債券持有人會議的通知至少應載明以下內容：（1）債券發行情況；（2）召集人、會務負責人姓名及聯系方式；（3）會議時間和地點；（4）會議召開形式。持有人會議可以采用現場、非現場或者兩者相結合的形式；會議以網絡投票方式進行的，受托管理人應披露網絡投票辦法、計票原則、投票方式、計票方式等信息；（5）會議擬審議議案。議案應當屬于持有人會議權限范圍、有明確的決議事項，并且符合法律、法規和本規則的相關規定。會議擬審議議案（包含會議通知中未包括的議案）應當最晚于債權登記日前公告。議案未按規定公告的，不得提交該次債券持有人會議審議；181深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（6）會議議事程序。議事程序包括持有人會議的召集方式、表決方式、表決時間和其他相關事宜；（7）債權登記日。債權登記日與會議召開日之間的間隔應當不超過5個交易日；（8）參會資格的確認截止時點：債券持有人在持有人會議召開前未向召集人證明其參會資格的，不得參加持有人會議和享有表決權；若債券持有人使用網絡投票系統參與投票，參會資格確認方法參照中國證券登記結算有限公司發布的投資者身份認證操作流程等網絡投票相關規定。（9）委托事項。債券持有人委托參會的，參會人員應當出具授權委托書和身份證明，在授權范圍內參加持有人會議并履行受托義務。11、會議召集人可以就公告的會議通知以公告方式發出補充通知，但補充通知應在債券持有人會議召開日3個交易日前發出、債券持有人會議補充通知應在深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式公告。12、債券持有人會議通知發出后，如因召開持有人會議的事項消除，召集人可以公告方式取消該次持有人會議。除上述事項外，無正當理由不得延期或取消，一旦出現延期或取消的情形，會議召集人應當在原定召開日期的至少1個交易日之前發布通知，說明延期或取消的具體原因。延期召開債券持有人會議的，會議召集人應當在通知中公布延期后的召開日期。四、債券持有人會議議案1、債券持有人會議審議的議案由召集人負責起草、審核。議案內容符合法律法規的規定，在債券持有人會議的權限范圍內，并有明確的議題和具體決議事項。2、債券持有人會議擬審議的事項由召集人根據《債券持有人會議規則》第五條、第八條和第九條規定決定，未擔任該次債券持有人會議召集人的發行人、受托管理人、單獨和/或合并代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的債券持有人可以在債券持有人會議通知發出前向召集人書面建議擬審議事項。3、債券持有人會議召開前有臨時提案提出的，臨時提案人應于會議召開日期的至182深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書少6個交易日前提出，將內容完整的臨時提案提交召集人，召集人應在收到臨時提案之日起3個交易日內在深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式發出債券持有人會議補充通知，并公告臨時提案內容。4、債券持有人會議通知（包括增加臨時提案的補充通知）中未列明的提案，或不符合本規則關于提案內容要求的提案不得進行表決和作出決議。五、債券持有人會議的召開和出席1、債券持有人會議可以采用現場、非現場或兩者相結合的形式召開。債券持有人會議的現場會議應設置會場。2、債券持有人會議，以非現場會議方式，或現場與非現場相結合的形式召開的，應在會議通知公告中明確其程序和議事方式。除網絡投票外，債券持有人以非現場形式參會的，應于投票截止日之前將投票加蓋公章（債券持有人為自然人的，應于投票截止日之前將投票親筆簽署），郵寄至召集人指定地址。投票原件到達之前，投票傳真件與原件具有同等法律效力；若兩者不一致，以原件為準。召集人負責收集投票原件及傳真件，并統計出席持有人會議的債券持有人意見。發行人應在召開持有人會議的公告中，明確債券持有人以非現場形式參會的具體流程，包括非現場投票截止日，需要蓋章的文件及其要求，召集人指定地址及指定傳真號。3、債權登記日登記在冊的所有債券持有人或其代理人在證明其債券持有人身份后，均有權出席債券持有人會議，發行人和召集人不得以任何理由拒絕。4、債權登記日與會議召開日之間的間隔應當不超過5個交易日，于債權登記日在中國證券登記結算有限責任公司或適用于法律規定的其他機構托管名冊上登記的本次債券或本期債券（如分期發行）未償還債券的持有人，為有權出席該次債券持有人會議的登記持有人。5、出席會議人員的會議登記冊由發行人或召集人負責制作。會議登記冊載明參加會議債券持有人名稱（或姓名）、出席會議代理人的姓名及其身份證件號碼、持有或者代表的本次債券或本期債券（如分期發行）本金總額及其證券賬戶卡號碼或適用法律規定的其他證明文件的相關信息等事項。183深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書6、債券持有人會議召集人委派出席債券持有人會議的授權代表擔任會議主持人。如果上述應擔任會議主持人的人士未能主持會議，則由出席會議的債券持有人推舉出一名出席本次會議的債券持有人擔任該次會議的主持人。7、債券持有人（或其法定代表人、負責人）可以親自出席債券持有人會議并表決，也可以委托代理人代為出席并表決。受托管理人和發行人應當出席債券持有人會議，但無表決權（受托管理人亦為債券持有人者除外）。債券清償義務承繼方等關聯方及債券增信機構（如有）應當按照召集人的要求出席債券持有人會議，但無表決權。資信評級機構可以應召集人邀請出席持有人會議，持續跟蹤債券持有人會議動向，并及時披露跟蹤評級結果。債券持有人及其代理人出席債券持有人會議的差旅費用、食宿費用等，均由債券持有人自行承擔。8、法人債券持有人由法定代表人或者法定代表人委托的代理人出席會議。法定代表人出席會議的，應出示本人身份證、能證明其具有法定代表人資格的有效證明和持有本次債券或本期債券（如分期發行）的證券賬戶卡；代理人出席會議的，代理人還應當提交本人身份證、法人債券持有人的法定代表人依法出具的書面授權委托書。9、債券持有人出具的委托他人出席債券持有人會議的投票代理委托書應當載明下列內容：（1）代理人的姓名；（2）是否具有表決權；（3）分別對列入債券持有人會議議程的每一審議事項投贊成、反對或棄權票的指示；（4）投票代理委托書簽發日期和有效期限；（5）委托人簽字或蓋章。184深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書10、投票代理委托書應當注明如果債券持有人不作具體指示，債券持有人代理人是否可以按自己的意思表決。六、表決、決議和會議記錄1、債券持有人會議采取記名方式書面投票表決。每一張債券（面值為人民幣100元）擁有一票表決權。持有人會議應當由律師見證，見證律師對會議的召集、召開、表決程序、參會人員資格和有效表決權等事項出具法律意見書。法律意見書應當與債券持有人會議決議一同披露。2、會議主持人應當在表決前宣布現場出席會議的債券持有人和代理人人數及所持有表決權的債券總數。現場出席會議的債券持有人和代理人人數及所持有表決權的債券總數以會議登記為準。持有人會議召集人負責收集非現場參加會議的債權持有人和代理人的投票原件及傳真件，并統計非現場出席持有人會議的債券持有人意見。3、每次債券持有人會議的監票人為兩人，負責該次會議的計票、監票。會議主持人應主持推舉本次債券或本期債券（如分期發行）持有人會議的監票人，監票人由出席會議的債券持有人擔任。與擬審議事項有關聯關系的債券持有人及其代理人不得擔任監票人，與發行人有關聯關系的債券持有人及其代理人不得擔任監票人。債券持有人會議對擬審議事項進行表決時，應由監票人負責計票、監票，律師負責見證表決過程。4、債券持有人與會議擬審議的事項有關聯關系時，債券持有人應當回避表決，其所持有表決權的債券數額不計入出席會議有表決權的債券總數。5、公告的會議通知載明的各項擬審議事項或同一擬審議事項內并列的各項議題應分開審議、表決。除因不可抗力特殊原因導致會議中止或不能作出決議外，債券持有人會議不得對會議通知載明的擬審議事項進行擱置或不予表決。6、債券持有人會議不得就未經公告的事項進行表決。債券持有人會議審議擬審議事項時，不得對擬審議事項進行變更。185深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書7、出席債券持有人會議的債券持有人，應當對提交表決的提案發表以下意見之一：同意、反對或棄權。未填、錯填、字跡無法辨認的表決票或未投的表決票均視為投票人放棄表決權利，其所持債券數的表決結果應計為“棄權”。8、下述債券持有人在債券持有人會議上可以發表意見，但沒有表決權，并且其代表的本次債券或本期債券（如分期發行）張數不計入出席本次債券或本期債券（如分期發行）持有人會議的出席張數：（一）債券持有人為持有發行人5%以上股權的關聯股東；（二）債券持有人為發行人或發行人其他關聯方。9、出席債券持有人會議的債券持有人所持有的表決權數額，應達到本次債券或本期債券（如分期發行）總表決權的二分之一以上，方可形成有效決議。債券持有人會議對表決事項作出決議，經超過持有本期未償還債券總額且有表決權的二分之一的債券持有人同意方可生效。出席債券持有人會議的債券持有人所持有的表決權數額未超過本次債券或本期債券（如分期發行）總表決權的二分之一時，會議決議無效，會議召集人有權擇期召集會議并再次發出召開債券持有人會議通知。10、會議主持人根據表決結果確認債券持有人會議決議是否獲得通過，并應當在會上宣布表決結果。決議的表決結果應載入會議記錄。11、會議主持人如果對提交表決的決議結果有任何懷疑，可以對所投票數進行點算；如果會議主持人未提議重新點票，出席會議的債券持有人和/或代理人對會議主持人宣布結果有異議的，有權在宣布表決結果后立即要求重新點票，會議主持人應當即時點票。12、債券持有人會議決議經表決通過后生效，對本次債券或本期債券（如分期發行）的全體債券持有人（包括未出席會議、出席會議但明示表達不同意見或棄權以及無表決權的債券持有人）具有同等的效力和約束力。任何與本次債券或本期債券（如分期發行）有關的決議如果導致變更發行人、債券持有人之間的權利義務關系的，除有關法律、《公司債券發行與交易管理辦法》和募集186深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書說明書明確規定債券持有人作出的決議對發行人有約束力的情形之外：（1）如果該決議是根據債券持有人、受托管理人的提議做出的，該決議經債券持有人會議表決通過并經發行人書面同意后，對發行人和全體債券持有人有約束力；（2）如果該決議是根據發行人的提議做出的，經債券持有人會議表決通過后，對發行人和全體債券持有人有約束力。13、該次債券持有人會議的召集人應在債券持有人會議作出決議之日次一交易日將決議于深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式公告。公告包括但不限于以下內容：（1）出席會議的債券持有人所持表決權情況；（2）會議有效性；（3）各項議案的議題和表決結果。14、會議主持人應指定專人負責制作債券持有人會議之會議記錄。會議記錄包括以下內容：（1）會議時間、地點、方式、議程和召集人姓名或名稱；（2）會議主持人以及出席或列席會議的人員姓名；（3）本次會議見證律師和監票人的姓名；（4）出席會議的債券持有人和代理人人數、所代表表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數及占本次債券或本期債券（如分期發行）總張數的比例；（5）對每一擬審議事項的審議經過、發言要點和表決結果；（6）債券持有人的詢問意見或建議以及相應的答復或說明；（7）法律、行政法規和部門規章規定應載入會議記錄的其他內容。15、債券持有人會議會議記錄、表決票、出席會議人員的簽名冊、出席會議的代理人的授權委托書、律師出具的法律意見書等會議文件、資料由受托管理人保管。債券持有人會議記錄的保管期限為十年。187深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書16、召集人應保證債券持有人會議連續進行，直至形成最終決議。因不可抗力等特殊原因導致會議中止或不能作出決議的，應采取必要措施盡快恢復召開債券持有人會議或直接終止本次會議，并及時公告。同時，召集人應向深圳證券交易所和中國證券業協會報告。七、附則1、《債券持有人會議規則》自本次債券或本期債券（如分期發行）發行之日起實施。2、《債券持有人會議規則》授權受托管理人負責解釋。3、受托管理人應嚴格執行債券持有人會議決議，代表債券持有人及時就有關決議內容與發行人及其他有關主體進行溝通，督促債券持有人會議決議的具體落實。4、對債券持有人會議的召集、召開、表決程序及決議的合法有效性發生爭議，應在深圳國際仲裁院仲裁，該仲裁結果是終局的。188深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第九節債券受托管理人為保證全體債券持有人的最大利益，按照《公司法》、《證券法》、《中華人民共和國合同法》以及《管理辦法》等有關法律法規和部門規章的規定，發行人聘請國信證券股份有限公司作為本次債券的債券受托管理人，并簽訂了《深圳市特發信息股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券之受托管理協議》（以下簡稱“《債券受托管理協議》”）。投資者認購、購買或以其他合法方式取得本次債券均視作同意發行人與債券受托管理人簽署的《債券受托管理協議》。本節僅列示了《債券受托管理協議》的主要內容，投資者在作出相關決策時，請查閱《債券受托管理協議》的全文。《債券受托管理協議》的全文置備于發行人與債券受托管理人的辦公場所。一、債券受托管理人（一）受托管理人基本情況根據發行人與國信證券股份有限公司簽署的《債券受托管理協議》，國信證券股份有限公司受聘擔任本次債券的受托管理人。國信證券股份有限公司是目前國內規模最大、經營范圍最寬、機構分布最廣的證券公司之一，在國內債券市場中占據重要地位，具有豐富的債券項目執行經驗。除了國信證券控股股東深投控持有發行人控股股東特發集團19.49%股權，國信證券與發行人實際控制人均為深圳市國資委以及與發行人簽訂《債券受托管理協議》和擔任本次債券主承銷商外，債券受托管理人與發行人之間不存在可能影響其公正履行本次債券受托管理職責的利害關系。本次債券受托管理人的聯系方式如下：債券受托管理人名稱：國信證券股份有限公司法定代表人：何如聯系地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1010號深圳國際信托大廈14樓1408189深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書郵編：518001項目負責人：何牧野、林億平聯系電話：0755-81981642傳真：0755-82133436（二）受托管理事項及利益沖突的相關約定1、受托管理人將代表債券持有人，依照相關法律法規、部門規章的規定、《債券受托管理協議》的約定及債券持有人會議的授權行使權利和履行義務，維護債券持有人的最大利益和合法權益，不得與債券持有人存在利益沖突，但受托管理人在其正常業務經營過程中與債券持有人之間可能發生、存在的利益沖突除外。如受托管理人從事下列與發行人相關的業務，應將負責《債券受托管理協議》項下受托管理事務的部門和負責下列業務的部門及其人員進行隔離：（1）自營買賣發行人發行的證券；（2）為發行人提供證券投資咨詢以及財務顧問服務；（3）為發行人提供收購兼并服務；（4）證券的代理買賣；（5）開展與發行人相關的股權投資；（6）為發行人提供資產管理服務；（7）為發行人提供其他經中國證監會許可但與債券持有人存在利益沖突的業務服務。2、受托管理人不得為本次債券提供擔保，且受托管理人承諾，其與發行人發生的任何交易或者其對發行人采取的任何行為均不會損害債券持有人的權益。3、發行人及受托管理人雙方違反利益沖突防范機制給債券持有人造成損失的，債券持有人可依法提出賠償申請。190深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書二、《債券受托管理協議》主要內容（一）發行人的權利和義務1、發行人應當根據法律、法規和規則及本募集說明書的約定，按期足額支付本次債券的利息和本金。2、發行人應當為本次債券的募集資金制定相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合現行法律法規的有關規定及本募集說明書的約定。3、本次債券存續期內，發行人應當根據法律、法規和規則的規定，及時、公平地履行信息披露義務，確保所披露或者報送的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并確保提交的電子件、傳真件、復印件等與原件一致。發行人應當制定信息披露事務管理制度，并指定信息披露事務負責人及聯絡人負責信息披露相關事宜，按照規定和約定履行信息披露義務。信息披露事務負責人應當由發行人的董事或者高級管理人員擔任。發行人應當在募集說明書中披露信息披露事務負責人及聯絡人的信息，并及時披露其變更情況。受托管理人應當指定專人輔導、督促和檢查信息披露義務人的信息披露情況。4、本次債券存續期內，發生以下任何事項，發行人應當在兩個交易日內書面通知受托管理人，并根據受托管理人要求持續書面通知事件進展和結果：（1）發行人經營方針、經營范圍或生產經營外部條件等發生重大變化；（2）發行人主要資產被查封、扣押、凍結；（3）發行人出售、轉讓主要資產或者發生重大資產重組；（4）發行人放棄債權、財產或者其他導致發行人發生超過上年末凈資產百分之十的重大損失；（5）發行人當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末凈資產的百分之二十；（6）發行人發生未能清償到期債務的違約情況；（7）發行人涉及重大訴訟、仲裁事項，受到重大行政處罰、行政監管措施或者自191深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書律組織紀律處分；（8）發行人減資、合并、分立、解散、申請破產或者依法進入破產程序；（9）發行人或者其董事、監事、高級管理人員或者履行同等職責的人員涉嫌犯罪或者重大違法、失信行為，或者發行人董事、監事、高級管理人員或者履行同等職責的人員無法履行職責或者發生重大變動；（10）發行人控股股東或者實際控制人涉嫌犯罪被立案調查或者發生變更；（11）發行人發生可能導致不符合債券上市條件的重大變化；（12）發行人主體或者債券信用評級發生變化；（13）保證人、擔保物或者其他償債保障措施發生重大變化；（14）其他對投資者作出投資決策有重大影響的事項；（15）法律、行政法規、部門規章、規范性文件規定或者中國證監會、深交所要求的其他事項。發行人應當及時披露重大事項的進展及其對發行人償債能力可能產生的影響。發行人受到重大行政處罰、行政監管措施或紀律處分的，還應當及時披露相關違法違規行為的整改情況。發行人就上述事件通知受托管理人同時，應就該等事項是否影響本期債券本息安全向受托管理人作出書面說明，并對有影響的事件提出有效且切實可行的應對措施。本期債券存續期間，發生深交所規定的可能影響發行人償債能力或者債券價格的重大事項，或者存在關于發行人及其債券的重大市場傳聞的，發行人應當及時向深交所提交并披露臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的后果。5、發行人應當協助受托管理人在債券持有人會議召開前取得債權登記日的本期債券持有人名冊，并承擔相應費用。6、發行人應當履行債券持有人會議規則及債券持有人會議決議項下債券發行人應當履行的各項職責和義務。192深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書7、預計不能償還債務時，發行人應當按照受托管理人要求追加擔保，并履行《債券受托管理協議》約定的其他償債保障措施，并可以配合受托管理人辦理其依法申請法定機關采取的財產保全措施。同時，發行人還應采取以下償債保障措施：（1）不得向股東分配利潤；（2）暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目實施；（3）暫緩為第三方提供擔保。因追加擔保產生的相關費用由發行人承擔；受托管理人申請財產保全措施產生的費用由債券持有人承擔。受托管理人預計發行人不能償還債務時，在采取上述措施的同時告知債券交易場所和債券登記托管機構。8、發行人無法按時償付本期債券本息時，應當對后續償債措施作出安排，并及時通知債券持有人。后續償債措施安排，應包括無法按時償付本息的情況和原因、償債資金缺口、已采取的償債保障措施、分期或延期兌付的安排、償債資金來源、追加擔保等措施的情況。9、發行人應對受托管理人履行《債券受托管理協議》項下職責或授權予以充分、有效、及時的配合和支持，并提供便利和必要的信息、資料和數據。發行人應指定專人負責與本次債券相關的事務，并確保與受托管理人能夠有效溝通。10、受托管理人變更時，發行人應當配合受托管理人及新任受托管理人完成受托管理人工作及檔案移交的有關事項，并向新任受托管理人履行《債券受托管理協議》項下應當向受托管理人履行的各項義務。11、在本次債券存續期內，發行人應盡最大合理努力維持債券上市交易。12、發行人應當根據本節“（二）受托管理人的職責、權利和義務”中第20點的規定向受托管理人支付本次債券受托管理報酬和受托管理人履行受托管理人職責產生的額外費用。193深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書13、發行人不得開展對本次債券還本付息能力產生實質不利影響的出售或劃轉重大資產的行為。14、發行人及其董事、監事、高級管理人員或者履行同等職責的人員、控股股東、實際控制人、承銷機構、增信主體及其他專業機構應當配合受托管理人履行受托管理人職責，積極提供受托管理人所需的資料、信息和相關情況，維護投資者合法權益。15、發行人應當履行《債券受托管理協議》、本募集說明書及法律、法規和規則規定的其他義務。（二）受托管理人職責、權利和義務1、受托管理人應當根據法律、法規和規則的規定及《債券受托管理協議》的約定制定受托管理業務內部操作規則，明確履行受托管理事務的方式和程序，對發行人履行本募集說明書及《債券受托管理協議》約定義務的情況進行持續跟蹤和監督。2、受托管理人應當真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。受托管理人應當將披露的信息刊登在本期債券交易場所的互聯網網站，同時將披露的信息或信息摘要刊登在至少一種中國證監會指定的報刊，供公眾查閱。披露的信息包括但不限于定期受托管理事務報告、臨時受托管理事務報告、中國證監會及自律組織要求披露的其他文件。3、受托管理人應當持續關注發行人和增信主體的資信狀況、擔保物狀況、內外部增信機制及償債保障措施的實施情況，以及可能影響債券持有人重大權益的事項，受托管理人督促履行還本付息義務，可采取包括但不限于如下方式進行核查：（1）就本節“（一）發行人的權利和義務”中第4點約定的情形，列席發行人和增信主體的內部有權機構的決策會議；（2）每年查閱前項所述的會議資料、財務會計報告和會計賬簿；（3）調取發行人、增信主體銀行征信記錄；（4）對發行人和增信主體進行現場檢查；194深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（5）約見發行人或者增信主體進行談話；（6）為履行受托管理職責，有權代表債券持有人查詢本期債券持有人名冊及相關登記信息、專項賬戶中募集資金的存儲與劃轉情況。4、受托管理人應當對發行人專項賬戶募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付進行監督。在本次債券存續期內，受托管理人應當每年檢查發行人募集資金的使用情況是否與募集說明書約定一致。5、受托管理人應當督促發行人在募集說明書中披露《債券受托管理協議》、債券持有人會議規則的主要內容，并應當通過證券交易所和指定的信息披露平臺，向債券持有人披露受托管理事務報告、本次債券到期不能償還的法律程序以及其他需要向債券持有人披露的重大事項。6、受托管理人應當每年對發行人進行回訪，監督發行人對募集說明書約定義務的執行情況，并做好回訪記錄，出具受托管理事務報告。7、出現本節“（一）發行人的權利和義務”中第4點情形且對債券持有人權益有重大影響情形的，在知道或應當知道該等情形之日起兩個交易日內，受托管理人應當問詢發行人或者增信主體，要求發行人或者增信主體解釋說明，提供相關證據、文件和資料，并向市場公告臨時受托管理事務報告。發生觸發債券持有人會議情形的，召集債券持有人會議。8、受托管理人應當建立對發行人償債能力的跟蹤機制，監督發行人對債券募集說明書所約定義務的執行情況，持續動態監測、排查、預警并及時報告債券信用風險，采取或者督促發行人等有關機構或人員采取有效措施防范、化解信用風險和處置違約事件，保護投資者合法權益，并按照深交所要求開展專項或者全面風險排查，并將排查結果在規定時間內向深交所報告。8、受托管理人應當根據法律、法規和規則、《債券受托管理協議》及債券持有人會議規則的規定召集債券持有人會議，并監督相關各方嚴格執行債券持有人會議決議，監督債券持有人會議決議的實施。9、受托管理人應當根據法律、法規和規則、《債券受托管理協議》及債券持有人會議規則的規定召集債券持有人會議，并監督相關各方嚴格執行債券持有人會議決議，195深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書監督債券持有人會議決議的實施。10、受托管理人應當在債券存續期內持續督促發行人履行相關承諾及信息披露義務。受托管理人應當關注發行人的信息披露情況，收集、保存與本期債券償付相關的所有信息資料，根據所獲信息判斷對本期債券本息償付的影響，并按照《債券受托管理協議》的約定報告債券持有人。11、發行人預計或者已經不能償還債務時，受托管理人應根據相關規定、約定或者債券持有人的授權，勤勉處理債券違約風險化解處置相關事務，包括但不限于與發行人、增信主體及其他責任主體進行談判，要求發行人追加擔保，接受債券持有人的委托依法申請財產保全措施，提起民事訴訟，申請仲裁，參與重組或者破產的法律程序等。12、受托管理人應當至少提前二十個交易日掌握公司債券還本付息、贖回、回售、分期償還等的資金安排，督促發行人按時履約。13、本次債券存續期內，受托管理人應當勤勉處理債券持有人與發行人之間的談判或者訴訟、仲裁事務。14、發行人為本次債券設定信用增進措施的，受托管理人應當在本次債券發行前或募集說明書約定的時間內取得債券增信的相關權利證明或者其他有關文件，并予以妥善保管；并持續關注和調查了解增信主體的資信狀況、擔保物狀況、增信措施的實施情況，以及影響增信措施實施的重大事項。15、受托管理人應妥善安排除債券正常到期兌付外被終止上市后，債券登記、托管及轉讓等事項。發行人不能償還債務時，受托管理人應當督促發行人、增信主體和其他具有償付義務的機構等落實相應的償債措施和履行相關償付義務。16、受托管理人對受托管理相關事務享有知情權，但應當依法保守所知悉的發行人商業秘密等非公開信息，不得利用提前獲知的可能對公司債券持有人權益有重大影響的事項為自己或他人謀取利益。17、受托管理人應當妥善保管其履行受托管理事務的所有文件檔案及電子資料，包括但不限于《債券受托管理協議》、債券持有人會議規則、受托管理工作底稿、與增信措施有關的權利證明（如有），保管時間不得少于債券到期之日或本息全部清償后五年。18、除上述各項外，受托管理人還應當履行以下職責：196深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（1）募集說明書約定由受托管理人履行的其他職責；（2）法律、行政法規、部門規章、其他規范性文件、深交所相關業務規則和本協議約定的其他職責。19、在本次債券存續期內，受托管理人不得將其受托管理人的職責和義務委托其他第三方代為履行。20、受托管理人在履行本協議項下的職責或義務時，可以聘請律師事務所、會計師事務所等第三方專業機構提供專業服務。21、受托管理人有權依據《債券受托管理協議》的規定履行受托管理事務不收取報酬。此外，受托管理人因“（二）受托管理人的職責、權利和義務”中第2點信息披露要求而在中國證監會指定報刊信息刊登等費用由發行人承擔；受托管理人因履行本協議項下職責所產生的相關訴訟、仲裁費用（包括但不限于訴訟費、仲裁費、律師費、財產保全費用等）由債券持有人支付。（三）受托管理人變更1、在本次債券存續期內，出現下列情形之一的，應當召開債券持有人會議，履行變更受托管理人的程序：（1）受托管理人未能持續履行《債券受托管理協議》約定的受托管理人職責；（2）受托管理人停業、解散、破產或依法被撤銷；（3）受托管理人提出書面辭職；（4）受托管理人不再符合受托管理人資格的其他情形。在受托管理人應當召集而未召集債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權自行召集債券持有人會議。2、債券持有人會議決議決定變更受托管理人或者解聘受托管理人的，自新的受托管理協議生效之日，新任受托管理人繼承受托管理人在法律、法規和規則及《債券受托管理協議》項下的權利和義務，《債券受托管理協議》終止。新任受托管理人應當及時將變更情況向證券業協會報告。197深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書3、受托管理人應當在上述變更生效當日或之前與新任受托管理人辦理完畢工作移交手續。4、受托管理人在《債券受托管理協議》中的權利和義務，在新任受托管理人與發行人簽訂受托協議之日或雙方約定之日起終止，但并不免除受托管理人在《債券受托管理協議》生效期間所應當享有的權利以及應當承擔的責任。（四）受托管理事務報告1、受托管理事務報告包括年度受托管理事務報告和臨時受托管理事務報告。2、受托管理人應當建立對發行人的定期跟蹤機制，監督發行人對募集說明書所約定義務的執行情況，并在每年六月三十日前向市場公告上一年度的受托管理事務報告。前款規定的受托管理事務報告，應當至少包括以下內容：（1）受托管理人履行職責情況；（2）發行人的經營與財務狀況；（3）發行人募集資金使用的核查情況；（4）發行人償債能力分析；（5）發行人償債保障措施的執行情況與有效性分析；（6）債券的本息償付情況；（7）債券持有人會議召開的情況；（8）發行人出現“（一）發行人的權利和義務”中第4點的重大事項，或者發行人未按照募集說明書的約定履行義務，或者受托管理人于發行人發生債權債務等利害關系時，相關重大事項及受托管理人采取的應對措施。3、本期債券存續期內，出現受托管理人與發行人發生利益沖突、發行人募集資金使用情況和本募集說明書不一致，內外部增信機制、償債保障措施發生重大變化的情形，或出現本節“（一）發行人的權利和義務”中第4點等情形且對債券持有人權益有重大影響的，受托管理人在知道或應當知道該等情形之日起五個工作日內向市場公告臨時受托管理事務報告。198深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（五）違約責任1、《債券受托管理協議》任何一方違約，守約方有權依據法律、法規和規則、本募集說明書及《債券受托管理協議》的規定追究違約方的違約責任。2、協議各方承諾嚴格遵守《債券受托管理協議》之約定。違約方應依法承擔違約責任并賠償守約方因違約行為造成的直接經濟損失。因不可抗力事件造成《債券受托管理協議》不能履行或者不能完全履行，協議各方均不承擔違約責任。3、在本次債券或本期債券（如分期發行）存續期內，以下事件構成《債券受托管理協議》項下的違約事件：（1）發行人未能按時完成本次債券或本期債券（如分期發行）的付息兌付；（2）除《債券受托管理協議》另有約定外，發行人不履行或違反《債券受托管理協議》關于發行人義務的規定，出售重大資產以致對發行人對本次債券或本期債券（如分期發行）的還本付息能力產生實質不利影響；（3）發行人喪失清償能力、被法院指定接管人或已開始與破產、清算相關的訴訟程序；（4）發行人發生未能清償到期債務的違約情況；債務種類包括但不限于中期票據、短期融資券、企業債券、公司債券、可轉換債券、可分離債券等直接融資債務，以及銀行貸款、承兌匯票等間接融資債務；（5）發行人未按照《債券持有人會議規則》規定的程序，私自變更本次債券或本期債券（如分期發行）募集資金用途；（6）其他對本次債券或本期債券（如分期發行）的按期付息兌付產生重大不利影響的情形。4、發生本條所列違約事件時，發行人應當承擔相應的違約責任，包括但不限于按照本次債券或本期債券（如分期發行）募集說明書的約定向債券持有人及時、足額支付本金和/或利息以及遲延支付本金和/或利息產生的罰息、違約金等，并就受托管理人因發行人違約事件承擔相關責任造成的損失予以賠償。5、發生本條所列違約事件時，受托管理人行使以下職權：199深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（1）在知曉該行為發生之日的五個交易日內告知全體債券持有人；（2）召集債券持有人會議，按照債券持有人會議決議明確的方式追究發行人的違約責任，包括但不限于與發行人進行談判，向發行人提起民事訴訟或申請仲裁，參與重組或者破產等有關法律程序。在債券持有人會議無法有效召開或未能形成有效決議的情形下，受托管理人可以按照《公司債券發行與交易管理辦法》的規定接受全部或部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人與發行人進行談判，向發行人提起民事訴訟、申請仲裁、參與重組或者破產等有關法律程序；（3）及時報告深圳證券交易所、中國證監會和/或當地派出機構等監管機構。6、在本次債券或本期債券（如分期發行）存續期間，若受托管理人拒不履行、故意遲延履行《債券受托管理協議》約定的義務或職責，致使債券持有人造成直接經濟損失的，受托管理人應當按照法律、法規和規則的規定及募集說明書的約定（包括受托管理人在募集說明書中作出的有關聲明）承擔相應的法律責任，包括但不限于繼續履行、采取補救措施等方式，但非因受托管理人故意或重大過失原因導致其無法按照《債券受托管理協議》的約定履職的除外。7、免責聲明。受托管理人不對本次債券的合法有效性作任何聲明；除監督義務外，受托管理人不對本次募集資金的使用情況負責；除依據中國法律、法規、規范性文件及相關主管部門要求出具的證明文件外，受托管理人不對與本次債券有關的任何聲明負責。為避免疑問，若受托管理人同時為本次債券的主承銷商，則本款項下的免責聲明不能免除受托管理人作為本次債券主承銷商應承擔的責任。200深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第十一節備查文件本募集說明書的備查文件如下：一、發行人2017年至2019年度經審計的財務報告；二、發行人2020年1-9月未經審計的財務報表；三、主承銷商出具的核查意見；四、法律意見書；五、資信評級報告；六、深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開公司債券之受托管理協議；七、深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券持有人會議規則；八、本次發行證監會注冊的文件。在本次債券發行期間內，投資者可以至本公司及主承銷商處查閱本募集說明書全文及上述備查文件，或訪問訪問深圳證券交易所網站（HTTP://WWW.SZSE.CN）、查閱本募集說明書及摘要。224深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書聲明本募集說明書及其摘要依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法（2019年修訂）》、《公司債券發行與交易管理辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第23號——公開發行公司債券募集說明書（2015年修訂》及其他現行法律、法規的規定，以及經深圳證券交易所審核同意并經中國證監會注冊，并結合發行人的實際情況編制。發行人及全體董事、監事及高級管理人員承諾，截至本募集說明書封面載明日期，本募集說明書及其摘要不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人、主管會計工作的負責人及會計機構負責人保證本募集說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。主承銷商已對募集說明書及其摘要進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。主承銷商承諾本募集說明書及其摘要因存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，與發行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；本募集說明書及其摘要存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，且公司債券未能按時兌付本息的，主承銷商承諾負責組織募集說明書約定的相應還本付息安排。受托管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、募集說明書及受托管理協議等文件的約定，履行相關職責。發行人的相關信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者公司債券出現違約情形或違約風險的，受托管理人承諾及時通過召開債券持有人會議等方式征集債券持有人的意見，并以自己名義代表債券持有人主張權利，包括但不限于與發行人、增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判，提起民事訴訟或申請仲裁，參與重組或者破產的法律程序等，有效維護債券持有人合法權益。受托管理人承諾，在受托管理期間因其拒不履行、延遲履行或者其他未按照相關規定、約定及受托管理人聲明履行職責的行為，給債券持有人造成損失的，將承擔相應的法律責任。凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀本募集說明書及其有關的信息披露文件，深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書進行獨立投資判斷并自行承擔相關風險。證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及公司債券的投資風險或收益等作出判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據《中華人民共和國證券法（2019年修訂）》的規定，本期債券依法發行后，發行人經營與收益的變化由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者認購或持有本期債券視作同意受托管理協議、債券持有人會議規則及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人、債券受托管理人等主體權利義務的相關約定。除發行人和主承銷商外，發行人未委托或授權任何其他人或實體提供未在本募集說明書中列明的信息或對本募集說明書作任何說明。投資者若對本募集說明書及其摘要存在疑問，應咨詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者在評價和購買本期債券時，應審慎考慮本募集說明書第二節所述的各項風險因素。深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書重大事項提示一、深圳市特發信息股份有限公司（以下簡稱“發行人”或“公司”）已于20209月1日獲得中國證券監督管理委員會證監許可（2020）2063號注冊批復，同意公司向專業投資者公開發行面值總額不超過15億元公司債券。本期債券發行規模不超過5億元（含5億元），每張面值為人民幣100元，發行價格為人民幣100元/張。二、經中證鵬元資信評估股份有限公司（以下簡稱“中證鵬元”）綜合評定，發行人的主體信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。本期債券發行前，發行人最近一期末的凈資產為345,954.42萬元（截至2020年9月30日未經審計的合并報表中的所有者權益）；最近一期末發行人合并報表資產負債率為64.42%，母公司資產負債率為63.67%；發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為28,815.00萬元（2017-2019年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤平均值），預計不少于本期債券一年利息的1.5倍。本期債券的發行及上市安排請參見發行公告。三、受國民經濟總體運行狀況、金融貨幣政策以及國際經濟環境變化等因素的影響，市場利率存在一定波動的可能性。債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，從而使本期債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。四、根據《證券法》等相關規定，本期債券僅面向專業投資者中的機構投資者發行，普通投資者和專業投資者中的個人投資者不得參與發行認購。本期債券上市后將被實施投資者適當性管理，僅專業投資者中的機構投資者參與交易，普通投資者和專業投資者中的個人投資者認購或買入的交易行為無效。五、本次發行結束后，發行人將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時交易（以下簡稱“雙邊掛牌”）的上市條件。但本期債券上市前，公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證本期債券能夠在深圳證券交易所雙邊掛牌上市，若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市，投資者有權選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險，由債券投資者自行承擔，本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書六、發行人主體信用等級為AA，評級展望為穩定，本期債券的信用等級為AA，根據中國證券登記結算有限公司《關于發布數取值業務指引（2017年修訂版）>有關事項的通知》，本期債券不滿足進行質押式回購交易的基本條件，無法進行質押式回購。七、本期債券為無擔保債券。在本期債券的存續期內，若受國家政策法規、行業及市場等不可控因素的影響，發行人未能如期從預期的還款來源中獲得足夠資金，可能將影響本期債券本息的按期償付。若發行人未能按時、足額償付本期債券的本息，債券持有人亦無法從除發行人外的第三方處獲得償付。八、經中證鵬元綜合評定，發行人主體信用評級為AA，評級展望為穩定，本期債券的債券信用評級為AA。考慮到資信評級機構對發行人和本期債券的評級是一個動態評估的過程，如果未來資信評級機構調低對發行人主體或者本期債券的信用評級，本期債券的市場價格將可能隨之發生波動從而給持有本期債券的投資者造成損失，甚至導致本期債券無法在證券交易場所進行交易流通。九、發行人因融資等事項，部分資產所有權或使用權受到限制。截至2020年9月末，發行人受限資產規模為43,188.52萬元，占最近一期末凈資產比重12.48%，存在一定規模受限資產。若未來發行人因債務違約導致受限資產被強制執行等情況，則對發行人生產經營產生一定的影響。十、截至本募集說明書簽署日，發行人及其下屬子公司涉及11起涉案金額大于100.00萬元且作為被告的未決訴訟事項，涉及訴訟金額合計6,088.64萬元，占最近一期凈資產比重為1.76%，由于未決訴訟的案件審判結果具有不確定性，未來可能會對發行人正常經營帶來一定的風險以及對發行人聲譽造成損壞的風險。十一、截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人存貨余額分別為133,888.57萬元、171,806.74萬元、155,539.95萬元和301,009.12萬元，占同期流動資產比重分別29.52%、30.43%、28.51%和40.42%。發行人存貨主要由原材料、在產品、庫存商品及發出商品構成，總體維持在較高水平，如果未來發行人因市場價格等因素波動造成存貨跌價損失，可能對公司的正常經營產生不利影響。十二、截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應收賬款余額分別為206,296.56萬元、248,502.63萬元、250,719.12萬元和230,113.86萬元，占同期流動資產比重分別深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書45.49%、44.02%、45.96%和30.90%，發行人應收賬款規模較大，占資產比重較高。截至2020年9月末，發行人一年以上賬齡的應收賬款余額為65,831.80萬元。雖然公司根據謹慎性原則合理計提了壞賬準備，但若經濟形勢發生不利變動，下游行業受到不利影響，公司仍存在發生壞賬以及壞賬計提不足的風險。十三、2017-2019年及2020年1-9月，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為25,293.59萬元、-8,113.52萬元、-25,498.38萬元和-217,781.19萬元，發行人經營活動現金流量凈額呈下降趨勢，并出現凈額為負的情況，主要系公司受中美貿易戰影響，市場環境較差，回款速度較慢。2020年1-9月發行人經營活動產生的現金流量凈額降幅較大系本期數據集成系列項目采購支出增加所致。若公司未來經營業務現金回流不及時，公司經營活動現金流量凈額將可能出現持續為負的風險。十四、本次信用評級報告出具后，中證鵬元將在本期債券信用級別有效期內或者本期債券存續期內，持續關注本期債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素，以對本期債券的信用風險進行持續跟蹤。中證鵬元的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將根據監管要求或約定在其網站（WWW.CSPENGYUAN.COM）、證券交易所和中國證券業協會網站公布跟蹤評級報告，且在證券交易所網站披露的時間不晚于在其他渠道公開披露的時間。如發行主體不配合完成跟蹤評級盡職調查工作或不提供跟蹤評級資料，中證鵬元有權根據受評對象公開信息進行分析并調整信用評級，必要時，可公布信用評級暫時失效或終止評級。十五、遵照《中華人民共和國公司法》、《公司債券發行與交易管理辦法》等法律、法規的規定以及本募集說明書的約定，為維護債券持有人享有的法定權利和債券募集說明書約定的權利，公司已制定《債券持有人會議規則》，投資者通過認購、交易或其他合法方式取得本期債券，即視作同意公司制定的《債券持有人會議規則》。債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議對全體本期債券持有人（包括未出席會議、出席會議但明確表達不同意見或棄權以及無表決權的債券持有人）具有同等的效力和約束力。在本期債券存續期間，債券持有人會議在其職權范圍內通過的任何有效決議的效力優先于包含債券受托管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主張。十六、為明確約定發行人、債券持有人及債券受托管理人之間的權利、義務及違約深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書責任，公司聘任了國信證券股份有限公司擔任本期債券的債券受托管理人，并訂立了《債券受托管理協議》，投資者認購、交易或者其他合法方式取得本期債券視作同意公司制定的《債券受托管理協議》。十七、截至2020年9月末，公司總資產為972,211.25萬元，較2019年末增長27.52%；凈資產為345,954.42萬元，較2019年末增長1.10%；2020年1-9月，公司實現營業收244,894.88萬元，同比下降19.68%，凈利潤950.29萬元，同比下降91.09%，主要是受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，公司產能發揮及訂單均受到重大影響，以及免除自有園區民企租戶本年度二月、三月、八月份租金，導致報告期收入同比減少。為提升公司盈利能力，發行人擬采取如下措施：（一）持續推動重點戰略項目，落實戰略規劃及布局各項融資手段并舉，加快智慧城市創展基地項目進度，確保年內投入運行，實現收入；繼續尋找適合的并購標的，豐富軍工信息化板塊的產業結合度。同時進行組織優化，成立軍工事業平臺，推動深化軍工信息化板塊的客戶、產品及研發能力的整合，緊抓軍改機遇，實現由三級配套到二級配套的升級，提升軍工信息化板塊的營收與利潤規模；密切跟蹤海外疫情情況，加快印度、越南項目實施進度，整合海外銷售、生產資源，提升海外市場占有份額，享受海外FTTX需求增長的紅利；成立相關工程技術服務平臺，緊抓“新基建”歷史機遇，聚焦信息化建設領域。公司將著手打造解決方案的提供能力、項目建設的組織管理能力、材料設備的采購能力、項目建成后的運維能力等四個能力建設，以項目帶動各板塊業務發展，實現“產品+服務”的戰略轉型。（二）積極參與競爭，穩定傳統市場份額，努力開拓新市場、新產品全力做好傳統運營商客戶、電力客戶及重點設備廠商的光通信產品的集采及招標工作，保證訂單份額，確保質量與交付，穩定市場份額；繼續加大拓展廣電市場的業務版圖，為接下來全國廣電垂直整合打市場基礎；重點推進軌道交通行業專網的纖纜業務；在石油、軍隊、公安等行業專網市場，以光纜為切入口，全面參與投標。實現專網市場突破；重點突破互聯網商市場，基于互聯網商的數據中心的建設需求，做好阿里、騰訊等已入圍廠商的招標及業務交付工作，同時積極參與其他互聯網商的商務市場工作，爭取更多的互聯網商的合作計劃；聚焦“5G”前傳，加快光模塊產品市場布局，拓展國內運營商及設備商、互聯網商市場，繼續擴大銷售規模；軍工信息化板塊，緊盯JC項深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書目進展，確保年度內形成收入；加快軍工信息化板塊的產品整合，持續重點軍工研發項目的投入，進一步豐富產品類型與產品結構，深挖客戶的項目需求，打開潛在市場；同時，加強軍工產業平臺協同合作，實現客戶資源、市場資源共享。（三）管理提升：繼續堅持精益生產項目，挖掘內部潛力，降低生產成本；重視產品質量，保質量保交付，并壓縮非必要性開支，降本增效。（四）繼續深化體制機制改革，推動重點板塊、重點經營單位的長期激勵方案，加強經營活力。（五）研發工作：繼續強化創新載體建設，增強創新研發能力，并逐步建立研發項目的市場化運作機制，實現研發項目的成果轉化，增加新的市場增長點。（六）做好日常疫情防控，并持續關注相關惠企政策，用好各地惠企政策，努力降低疫情對公司經營的影響。十八、發行人于2020年6月17日收到中國證券監督管理委員會出具的《關于核準深圳市特發信息股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批復》（證監許可【2020】1078號），核準發行人向社會公開發行面值總額55,000萬元可轉換公司債券，期限5年。本次可轉換公司債券募集資金45,000萬元擬用于特發信息數據科技有限公司智慧城市創展基地建設項目，10,000.00萬元擬用于補充流動資金項目。本次可轉換公司債券于2020年8月7日成功發行，自2020年9月4日起在深交所上市交易，債券簡稱為“特發轉2”，債券代碼為“127021”。十九、本期債券名稱擬使用“深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）”。本期債券名稱變化不改變原簽訂的與本期債券發行相關的法律文件效力，原簽署的相關法律文件對更名后的公司債券繼續具有法律效力。前述法律文件包括但不限于：《深圳市特發信息股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券受托管理協議》、《深圳市特發信息股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券持有人會議規則》。二十、截至本募集說明書簽署日，發行人當年累計新增借款超過上年末凈資產的百分之二十，新增借款主要用于采購鵬城云腦Ⅱ項目所用設備及軟件。發行人分別于2020年10月30日和2020年11月5日在巨潮資訊網及《證券時報》深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書披露了《關于公司參與項目公示中標結果的公告》和《關于公司收到項目中標通知書的公告》。發行人與深圳市智慧城市科技發展集團有限公司（以下簡稱“深智城”，深圳市國資委100%控股子公司）組成的聯合體被確認為鵬城云腦Ⅱ擴展型項目信息化工程第一階段項目的中標人，聯合體中標金額為28.18億元。根據發行人于2020年12月日發布的《關于簽訂重大合同的公告》，發行人與深智城組成的聯合體與項目采購人鵬城實驗室簽訂了《鵬城實驗室鵬城云腦Ⅱ擴展型項目信息化工程第一階段項目合同》，聯合體主要向采購人提供設備、軟件和服務，即計算設備、網絡設備、存儲設備、軟件等產品。根據發行人于2021年1月4日發布的《關于簽訂重大合同的進展公告》，發行人與深智城簽署了《鵬城云腦Ⅱ擴展型項目信息化工程第一階段項目供貨份額補充協議》，發行人從上述項目合同共取得24.97億元。根據發行人于2021年1月5日發布的《關于重大合同進展暨收取項目款的公告》，發行人牽頭組成聯合體中標的鵬城實驗室鵬城云腦Ⅱ擴展型項目信息化工程第一階段項目已經實施，發行人收到項目款人民幣20.20億元。該項目的實施符合發行人開拓“新基建”領域業務的發展方向，將有利于公司積累“新基建”工程建設經驗，提升發行人“新基建”項目實施能力。中標項目的履行將對公司2020年度及未來的經營業績產生積極影響。二十一、2020年1-9月，發行人實現營業收入244,894.88萬元，利潤總額為1,023.20萬元，凈利潤為950.29萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為-1,587.24萬元，發行人盈利能力下降且歸屬于母公司所有者的凈利潤為負主要原因是受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，公司產能發揮及訂單均受到重大影響，以及免除自有園區民企租戶三個月租金導致收入減少所致。若發行人生產經營受疫情影響未得到明顯改善，公司歸屬于母公司所有者凈利潤存在持續為負的風險。二十二、根據發行人公告的2020年度業績快報，受新冠疫情及國際貿易摩擦加劇，公司實現營業收入46.00-48.00億元，上年同期實現營業收入46.56億元；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤0.08-0.12億元，較上年同期下降97.52%-96.29%。業績快報顯示，2020年度公司整體經營業績雖有波動，但發行人仍符合發行及雙邊掛牌條件。深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書目錄聲明...........................................................................................................................................重大事項提示..............................................................................................................................目錄...........................................................................................................................................釋義...........................................................................................................................................第一節發行概況........................................................................................................................一、發行人簡介..................................................................................................................二、本期債券發行的基本情況及主要條款......................................................................三、本期債券發行及上市安排..........................................................................................四、本次發行的有關機構..................................................................................................五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系..................................................第二節風險因素........................................................................................................................一、本期債券的投資風險..................................................................................................二、發行人相關風險..........................................................................................................第三節發行人及本期債券的資信狀況....................................................................................一、本期債券的信用評級情況..........................................................................................二、公司債券信用評級報告主要事項..............................................................................三、發行人主要資信情況..................................................................................................第四節增信機制、償債計劃及其他保障措施........................................................................一、增信機制......................................................................................................................二、償債計劃......................................................................................................................三、償債資金來源..............................................................................................................四、償債應急保障方案......................................................................................................五、償債保障措施..............................................................................................................六、違約責任......................................................................................................................第五節發行人基本情況............................................................................................................深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書一、發行人基本情況..........................................................................................................二、發行人歷史沿革及實際控制人變更情況..................................................................三、發行人組織結構及權益投資情況..............................................................................四、發行人控股股東及實際控制人的基本情況..............................................................五、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況..........................................................六、發行人主營業務情況..................................................................................................七、發行人所處行業狀況..................................................................................................八、發行人違法違規情況..................................................................................................九、發行人關聯交易情況..................................................................................................十、最近三年內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規占用，或者為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形..........................................................第六節財務會計信息................................................................................................................一、最近三年及一期的財務報表......................................................................................二、近三年及一期合并報表范圍的變化情況..................................................................三、最近三年及一期主要財務指標..................................................................................四、管理層討論與分析......................................................................................................五、有息負債分析..............................................................................................................六、債券發行后資產負債結構的變化..............................................................................七、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項..................................................八、公司資產權利限制情況..............................................................................................第七節募集資金運用................................................................................................................一、募集資金規模..............................................................................................................二、募集資金運用計劃......................................................................................................三、本期債券募集資金與償債保障金專項賬戶管理安排..............................................四、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響..............................................................第八節債券持有人會議............................................................................................................一、《債券持有人會議規則》的制定..............................................................................二、債券持有人會議的權限..............................................................................................10深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書三、債券持有人會議的召集和通知..................................................................................四、債券持有人會議議案..................................................................................................五、債券持有人會議的召開和出席..................................................................................六、表決、決議和會議記錄..............................................................................................七、附則..............................................................................................................................第九節債券受托管理人............................................................................................................一、債券受托管理人..........................................................................................................二、《債券受托管理協議》主要內容..............................................................................第十節發行人、中介機構及有關人員聲明............................................................................第十一節備查文件....................................................................................................................11深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書釋義在本募集說明書中，除非另有所指，下列詞匯具有如下含義：一、常用名詞釋義發行人、本公司、公司、特發信息指深圳市特發信息股份有限公司控股股東、特發集團指深圳市特發集團有限公司實際控制人、深圳市國資委、市國資委指深圳市人民政府國有資產監督管理委員會本次債券指經證監會“證監許可【2020】2063號”文注冊的發行總額不超過15億元人民幣的公司債券本期債券指深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）本次發行指本期債券的發行募集說明書指發行人根據有關法律、法規為發行本期債券而制作的《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書》募集說明書摘要指發行人根據有關法律、法規為發行本期債券而制作的《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要》發行公告指發行人在發行前刊登的《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）發行公告》牽頭主承銷商、簿記管理人、債券受托管理人、國信證券指國信證券股份有限公司聯席主承銷商、萬和證券指萬和證券股份有限公司資信評級機構、中證鵬元指中證鵬元資信評估股份有限公司（原名為鵬元資信評估有限公司）發行人律師指廣東萬諾律師事務所12深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書會計師事務所1指天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）會計師事務所2指瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）登記機構指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司深交所指深圳證券交易所中國證監會、證監會指中國證券監督管理委員會特發光網指深圳市特發信息光網科技股份有限公司特發光電指深圳市特發信息光電技術有限公司特發光纜指廣東特發信息光纜有限公司特發泰科指深圳市特發泰科通信科技有限公司重慶特發指重慶特發信息光纜有限公司特發光纖指深圳特發信息光纖有限公司特發華銀指常州特發華銀電線電纜有限公司特發光源指山東特發光源光通信有限公司成都傅立葉指成都傅立葉電子科技有限公司特發東智指深圳特發東智科技有限公司神州飛航指北京神州飛航科技有限責任公司特發數據指深圳市特發信息數據科技有限公司SDGIINDIA指SDGIINDIAPRIVATELIMITED四川華拓指四川華拓光通信股份有限公司遠致富海指深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）承銷團指主承銷商為本次發行組織的，由主承銷商和分銷商組成的承銷團《債券受托管理協議》指《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券之受托管理協議》《債券持有人會議規則》指《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公13深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書開發行公司債券持有人會議規則》法定節假日、休息日指中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休息日（不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣省的法定節假日和/或休息日）工作日、交易日指中國證券經營機構的正常營業日（不包括法定及政府指定節假日或休息日）《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法（2019年修訂）》《管理辦法》指《公司債券發行與交易管理辦法》《公司章程》指發行人現行有效的《深圳市特發信息股份有限公司章程》報告期/最近三年及一期指2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月元、萬元、億元指如無特別說明，為人民幣元、萬元、億元本募集說明書中所引用的財務數據和財務指標，如無特殊說明，指合并報表口徑的財務數據和根據該類財務數據計算的財務指標。本募集說明書中若出現加總計數與所列數值總和不符，均為四舍五入所致。14深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第一節發行概況一、發行人簡介1、公司中文名稱：深圳市特發信息股份有限公司2、公司英文名稱：SHENZHENSDGINFORMATIONCO.,LTD.3、統一社會信用代碼：9144030071522163264、成立日期：1999年7月29日5、注冊資本：81,657.82萬人民幣6、法定代表人：蔣勤儉7、住所：廣東省深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓8、經營范圍：光纖、光纜、光纖預制棒、電子元器件、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能監控產品、在線監控系統、光纖傳感系統及設備、智能終端產品的生產、銷售；消防電子產品、安防產品及系統的設計、生產及銷售；電器設備、儀器儀表、機械設備、通信終端產品的設計、生產及銷售；數據中心系列產品的研發、銷售、安裝和維護；智能弱電及數據中心工程的技術咨詢、設計、施工及維護；綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜、金具及附件、導線、鋁包鋼絞線、光纖復合電纜的生產（生產項目另辦執照）；通信設備系統工程（含物聯網智能管理系統）的設計、安裝、維護、調試，咨詢，計算機軟硬技術及軟件工程的開發、銷售、服務；信息科技領域光電器件技術和產品的研制、生產、銷售及技術服務；計算機網絡系統集成、通訊信息服務（不含限制項目）；節能技術服務（不含限制項目）；輸變電、配電、通信工程總承包；設備租賃；國內貿易（不含專營、專控、專賣商品）；在網上從事商貿活動（不含限制項目）；電子產品技術開發與銷售；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；自動化設備應用技術的開發；自有物業租賃，物業管理。機動車輛停放服務。15深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書二、本期債券發行的基本情況及主要條款（一）本次債券發行和注冊情況1、本次債券的發行經發行人于2020年5月28日召開第七屆二十五次會議決議批準審議通過，并于2020年6月16日經2020年第二次臨時股東大會決議批準。在股東會的授權范圍內，本次債券的發行規模為不超過人民幣15億元（含15億元），期限不超過5年（含5年）。2、2020年9月1日，經深圳證券交易所審核同意及中國證監會注冊，公司將在中國境內向專業投資者公開發行面值總額不超過15億元的公司債券，本次公司債券采用分期發行方式，首期發行自中國證監會同意注冊之日起12個月內完成；其余各期債券發行，自同意注冊之日起24個月內完成。（二）本期債券的主要條款1、發行主體：深圳市特發信息股份有限公司。2、債券名稱：深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）。3、發行總額：本期債券發行規模不超過人民幣5億元（含5億元）。4、債券票面金額和發行價格：本期債券票面金額為100元，按面值平價發行。5、債券期限：本期債券的期限為5年期，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。6、債券利率及其確定方式：本期債券票面利率通過簿記建檔方式確定。本期債券票面利率在存續期內前3年固定不變，在存續期的第3年末，發行人可選擇調整票面利率，在存續期后2年票面利率為存續期前3年票面利率加或減發行人調整的基點，在存續期后2年固定不變。7、發行人調整票面利率選擇權：發行人有權決定在本期債券存續期的第3年末調整其后2年的票面利率。發行人將于本期債券第3個計息年度付息日前的第21個交易日，發布關于是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使票面利率調整選擇權，則后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。16深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書8、投資者回售選擇權：發行人將于本期債券存續期內第3個計息年度付息日前的21個交易日，發布關于是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。發行人將于回售登記期申報起始日前在中國證監會指定的信息披露媒體上發布具體回售安排的公告。發行人發出回售提示性公告后，投資者有權選擇在本期債券第3個計息年度付息日前將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發行人，回售登記期申報期為5個交易日（如遇法定節假日或休息日，則順延安排回售登記期申報日）。行使回售權的債券持有人可通過指定的方式進行回售申報，回售登記期申報期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受上述關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。9、發行方式、發行對象與配售規則：本期債券面向符合《公司債券交易與管理辦法》和《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》規定且在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的專業投資者中的機構投資者（法律、法規禁止購買者除外）公開發行，采取簿記建檔發行方式，由發行人與主承銷商根據簿記建檔結果進行債券配售。具體發行方式、發行對象和配售規則安排參見發行公告。10、向公司股東配售安排：本期債券不向公司股東優先配售。11、債券形式：實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在債券登記機構開立的托管賬戶托管記載。本期債券發行結束后，債券持有人可按照有關主管機構的規定進行債券的轉讓等操作。12、還本付息方式：本期債券采用單利按年計息，不計復利。每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券于每年的付息日向投資者支付的利息為投資者截至利息登記日收市時各自所持有的本期債券票面總額與票面年利率的乘積，于兌付日向投資者支付的本息為投資者截至兌付登記日收市時各自持有的本期債券到期最后一期利息及所持的本期債券票面總額的本金。13、發行日期：本期債券發行日期共3個交易日，即發行首日2021年3月24日至2021年3月26日。14、計息期限：計息期限自2021年3月26日至2026年3月25日；若投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的計息期限為2021年3月26日至2024年3月25日。17深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書15、起息日：本期債券的起息日為2021年3月26日。16、利息登記日：本期債券的債權登記日為每年付息日之前的第1個交易日，最后一個計息年度的利息隨本金一起兌付，債權登記日以兌付登記日為準。17、付息日：本期債券存續期內每年的3月26日為上一計息年度的付息日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日；順延期間付息款項不另計息）。18、到期日：本期債券的到期日為2026年3月26日；若投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的到期日為2024年3月26日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日；順延期間兌付款項不另計利息）。19、兌付登記日：兌付債權登記日為兌付日之前的第1個交易日。20、兌付日：本期債券的兌付日為2026年3月26日；若投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日為2024年3月26日（如遇法定節假日或休息日延至其后的1個交易日；順延期間兌付款項不另計利息）。21、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照本期債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關規定辦理。22、擔保情況：本期債券無擔保。23、信用級別及資信評級機構：經中證鵬元綜合評定，發行人的主體信用等級為AA，評級展望為穩定，本期債券信用等級為AA。24、牽頭主承銷商、簿記管理人、債券受托管理人：國信證券股份有限公司。25、聯席主承銷商：萬和證券股份有限公司。26、承銷方式：余額包銷。27、募集資金用途：扣除發行費用后，擬全部用于補充公司流動資金。28、募集資金與償債保障金專項賬戶監管銀行：公司將根據相關法律法規的規定指定募集資金專項賬戶，用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付。29、擬上市交易場所：深圳證券交易所。18深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書30、質押式回購安排：本期債券的信用等級為AA，根據中國證券登記結算有限公司《關于發布2017年修訂版）>有關事項的通知》，本期債券不符合進行質押式回購交易的基本條件，無法進行質押式回購。31、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所應繳納的稅款由投資者承擔。三、本期債券發行及上市安排（一）本期債券發行時間安排1、發行公告刊登日期：2021年3月22日。2、發行首日：2021年3月24日。3、網下發行期：2021年3月24日至2021年3月26日，共3個交易日。（二）本期債券上市安排本期債券發行結束后，發行人將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請，辦理有關上市手續，具體上市時間將另行公告。四、本次發行的有關機構（一）發行人：深圳市特發信息股份有限公司住所：廣東省深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓辦公地址：廣東省深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓法定代表人：蔣勤儉聯系人：姚剛電話：0755-6683975919深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書傳真：0755-26506800郵政編碼：518000（二）牽頭主承銷商、簿記管理人：國信證券股份有限公司住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1010號深圳國際信托大廈14樓1408法定代表人：何如項目負責人：何牧野、林億平項目經辦人員：郭哲麟電話：0755-81981642傳真：0755-82133436郵政編碼：518001（三）聯席主承銷商：萬和證券股份有限公司住所：海口市南沙路49號通信廣場二樓辦公地址：海口市南沙路49號通信廣場二樓法定代表人：馮周讓項目負責人：陳曦電話：0755-82830333傳真：0755-25842783郵政編碼：518040（四）發行人律師：廣東萬諾律師事務所住所：深圳市南山區科苑路6號科技園金融基地2棟11樓負責人：李亞飛20深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書經辦律師：李家宏、楊中碩電話：0755-86970800傳真：0755-26924485郵政編碼：518000（五）會計師事務所1：天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）住所：北京市海淀區車公莊西路19號68號樓A-1和A-5區域執行事務合伙人：邱靖之聯系人：扶交亮電話：010-88827799傳真：010-88827799郵政編碼：100048會計師事務所2：瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）住所：北京市海淀區西四環中路16號院2號樓4層執行事務合伙人：劉貴彬聯系人：袁龍平、周學春電話：010-88095588傳真：010-88091199郵政編碼：100077（六）資信評級機構：中證鵬元資信評估股份有限公司住所：深圳市福田區深南大道7008號陽光高爾夫大廈3樓法定代表人：張劍文經辦人員：張顏亭、張晨21深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書電話：010-66216006傳真：010-66212002郵政編碼：518038（七）債券受托管理人：國信證券股份有限公司住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1010號深圳國際信托大廈14樓1408法定代表人：何如項目負責人：何牧野、林億平電話：0755-81981642傳真：0755-82133436郵政編碼：518001（八）募集資金與償債保障金專項賬戶監管銀行1：中信銀行股份有限公司深圳分營業場所：深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場二期北座負責人：蘆葦聯系人：羅宇波電話：0755-82497753郵編：518000募集資金專項賬戶監管銀行2：杭州銀行股份有限公司深圳科技支行營業場所：深圳市南山區科苑路11號金融科技大廈一、二層負責人：周曉峰聯系人：石建軍22深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書電話：18988782509郵編：518000募集資金專項賬戶監管銀行3：廣東南粵銀行股份有限公司深圳分行營業場所：深圳市南山區粵海街道南山中心區天利中央商務廣場二期西側一樓、二樓及20、21樓負責人：史俊杰聯系人：唐曉敏電話：13510142853郵編：518000（九）擬申請上市的證券交易場所：深圳證券交易所辦公地址：深圳市福田區深南大道2012號總經理：沙雁電話：0755-88668888傳真：0755-82083164（十）本期債券登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場25樓負責人：周寧電話：0755-25938000傳真：0755-25988122（十一）主承銷商收款銀行戶名：國信證券股份有限公司開戶行：中國工商銀行股份有限公司深圳深港支行23深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書賬號：4000029129200281834大額支付系統號：102584002910五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系牽頭主承銷商國信證券股份有限公司（以下簡稱“國信證券”）控股股東為深圳市投資控股有限公司（以下簡稱“深投控”）。發行人控股股東為深圳市特發集團有限公司（以下簡稱“特發集團”），深投控持有特發集團19.49%股權，國信證券、聯席主承銷商萬和證券股份有限公司（以下簡稱“萬和證券”）與發行人的實際控制人均為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會（以下簡稱“深圳市國資委”）。除上述情況外，發行人與本次發行有關的中介機構及其法定代表人或負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利害關系。24深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第二節風險因素一、本期債券的投資風險（一）利率風險受國民經濟總體運行狀況和國家宏觀經濟政策的影響，市場利率存在波動的可能性。由于本期債券期限較長，可能跨越一個或一個以上的利率波動周期，市場利率的波動可能使本期債券實際投資收益具有一定的不確定性。（二）流動性風險本期債券發行結束后擬在深交所上市交易，但是由于本期債券上市事宜需要在債券發行結束后方能進行，發行人無法保證本期債券能夠按照預期上市交易，也無法保證本期債券能夠在二級市場有活躍的交易，從而可能影響債券的流動性，導致投資者在債券轉讓時出現困難。（三）償付風險雖然發行人目前經營和財務狀況良好，但本期債券的存續期較長，如果在本期債券存續期間內，發行人所處的宏觀環境、經濟政策和行業狀況等客觀環境出現不可預見或不能控制的不利變化，以及發行人本身的生產經營存在一定的不確定性，可能使發行人不能從預期的還款來源中獲得足夠資金，從而影響本期債券本息的按期兌付。（四）償債保障風險盡管在本期債券發行時，發行人已根據現實情況安排了專項償債賬戶和償債保障措施來控制和降低本期債券的還本付息風險，但是在本期債券存續期內，可能由于不可控的因素（如政策、法律法規的變化等）導致已擬定的償債保障措施不能完全履行，進而影響本期債券持有人的利益。（五）資信風險發行人目前資信狀況良好，最近三年與銀行、主要客戶發生的重要業務往來中，未曾發生任何嚴重違約。在未來的業務經營過程中，發行人亦將秉承誠實信用原則，嚴格25深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書履行所簽訂的合同、協議或其他承諾。但如果由于發行人自身的相關風險或不可控制的因素，導致發行人資信狀況發生不利變化，將可能影響本期債券本息的按期兌付。（六）評級風險經中證鵬元綜合評定，發行人的主體信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。但發行人無法保證主體信用評級和/或本期債券信用評級在本期債券存續期內不會發生負面變化。如果發行人的主體信用評級和/或本期債券的信用評級在本期債券存續期內發生負面變化，可能引起本期債券在二級市場交易價格的波動，甚至導致本期債券無法在證券交易所上市或交易流通。二、發行人相關風險（一）財務風險1、存貨跌價風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人存貨余額分別為133,888.57萬元、171,806.74萬元、155,539.95萬元和301,009.12萬元，占同期流動資產比重分別為29.52%、30.43%、28.51%和40.42%。發行人存貨主要由原材料、在產品、庫存商品及發出商品構成，總體維持在較高水平，如果未來發行人因市場價格等因素波動造成存貨跌價損失，可能對公司的正常經營產生不利影響。2、應收賬款壞賬風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應收賬款余額分別為206,296.56萬元、248,502.63萬元、250,719.12萬元和230,113.86萬元，占同期流動資產比重分別為45.49%、44.02%、45.96%和30.90%，發行人應收賬款規模較大，占資產比重較高。截2020年9月末，發行人一年以上賬齡的應收賬款余額為65,831.80萬元。雖然公司根據謹慎性原則合理計提了壞賬準備，但若經濟形勢發生不利變動，下游行業受到不利影響，公司仍存在發生壞賬以及壞賬計提不足的風險。3、經營活動產生的現金流量凈額為負的風險2017-2019年及2020年1-9月，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為26深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書25,293.59萬元、-8,113.52萬元、-25,498.38萬元和-217,781.19萬元，發行人經營活動現金流量凈額呈下降趨勢，并出現凈額為負的情況，主要系公司受中美貿易戰影響，市場環境較差，回款速度較慢。2020年1-9月發行人經營活動現金流量凈額降幅較大系本期數據集成系列項目采購支出增加所致。若公司未來經營業務現金回流不及時，公司經營活動現金流量凈額將可能出現持續為負的風險。4、毛利率較低風險2017-2019年及2020年1-9月，發行人毛利率分別16.64%、16.30%、17.92%和17.08%，處于較低水平，主要原因系目前市場上較大的幾家通信及相關設備制造業生產廠商產能充沛，并具備繼續擴張產能的能力，而電信建設帶來的通信設備需求增長有可能導致廠商盲目擴大產能，未來價格競爭激烈可能會導致毛利率繼續下降，繼而對公司盈利能力產生一定影響。5、流動負債占比較高的風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人負債余額分別為371,539.45萬元、479,212.37萬元、420,180.80萬元和626,256.83萬元，從負債結構來看，發行人報告期內總負債以流動負債為主，報告期內，發行人流動負債余額分別為352,573.82萬元、427,450.88萬元、390,422.06萬元和510,673.25萬元，占總負債比例分別為94.90%、89.20%、92.92%和81.54%。流動負債比重較高可能對公司的短期償債能力產生一定的影響。6、商譽減值風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人商譽余額分別為21,072.58萬元、45,694.58萬元、50,168.48萬元和50,351.48萬元，占同期非流動資產比重分別為13.58%、23.95%、23.13%和22.14%。發行人商譽主要由發行人并購項目產生。沃克森（北京）國際資產評估有限公司在2020年4月27日分別對成都傅立葉、神州飛航包含商譽的資產組可收回金額出具資產評估報告，發行人根據資產評估結果確定相關商譽減值情況。根據評估結果，發行人子公司成都傅立葉2019年實際業績與2018年末減值測試數據差異較大，相關商譽存在減值跡象，發行人已于2019年報對成都傅立葉商譽確認資產減830.45萬元。報告期內，發行人定期組織專家開展相關減值測試工作，最終商譽減值的金額以屆時最終確認的經審計的財務數據為準。若未來發行人并購企業經營狀況不27深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書及預期，可能導致相關資產組公允價值進一步下降，進而產生商譽減值風險。7、預付賬款占比較高的風險截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人預付款項余額分別為8,851.47萬元、11,699.63萬元、19,536.29萬元和46,951.67萬元，占同期流動資產比重分別為1.95%、2.07%、3.58%和6.30%，呈逐年上升的趨勢，主要系由于增加原材料備貨所致。未來，如上游廠商經營不善，不能及時發貨，可能對發行人的生產經營造成一定影響。8、受限資產比重較高的風險發行人因融資等事項，部分資產所有權或使用權受到限制。截至2020年9月末，發行人受限資產規模為43,188.52萬元，占最近一期末凈資產比重12.48%，存在一定規模受限資產。若未來發行人因債務違約導致受限資產被強制執行等情況，則對發行人生產經營產生一定的影響。9、未決訴訟的風險截至本募集說明書簽署日，發行人及其下屬子公司涉及11起涉案金額大于100.00萬元且作為被告的未決訴訟事項，涉及訴訟金額合計6,088.64萬元，占最近一期凈資產比重為1.76%，由于未決訴訟的案件審判結果具有不確定性，未來可能會對發行人正常經營帶來一定的風險以及對發行人聲譽造成損壞的風險。10、利潤波動的風險2017-2019年及2020年1-9月，公司凈利潤分別為29,756.32萬元、31,318.24萬元、34,623.94萬元和950.29萬元；扣除非經常性損益后凈利潤分別為27,563.37萬元、28,182.95萬元、9,918.60萬元和-1,359.07萬元。報告期內，公司凈利潤及扣除非經常性損益后凈利潤存在一定波動，未來可能因公司經營業績和非經常性損益波動對公司盈利能力產生一定影響。（二）經營風險1、科技行業經營風險我國宏觀經濟還正在經歷產業結構調整、消費升級等過程，目前外部環境不平衡、不確定性比較多，特別是世界經濟增長、國際貿易增長都出現放緩趨勢，國內長期積累28深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書的結構性矛盾還是比較突出，中國經濟仍舊面臨一些下行壓力，未來不排除GDP增速大幅降低、產業結構調整結果不如預期等不利事件的可能性，宏觀經濟波動將直接影響整個發行人經營環境，進而對發行人償債能力造成一定影響。2、業務市場競爭的風險發行人所從事的光纖光纜行業發展前景取決于其在光纖光纜行業中所處的行業地位。目前，國內外光纖光纜市場競爭日益激烈，發行人面臨來自技術、市場、品牌、服務和客戶信任等多方面的競爭。發行人如果未能在市場競爭中持續保持領先地位，則發行人的經營業績可能面臨不利影響。3、產品替代風險隨著國內外光纖光纜市場的進一步發展和光纖光纜產品的升級換代，若發行人的新技術和新產品不能及時研發成功，或者對技術、產品和市場的趨勢把握出現偏差，將削弱公司的技術優勢和競爭力。此外，隨著各項技術的發展，如其他競爭者成功開發出有效替代現有技術的新技術，并快速適用于光纖光纜產品的生產制造，也將對發行人經營業績帶來較大不利影響。4、人才流失風險研發能力是發行人長期保持技術優勢的保證，對發行人的發展起著舉足輕重的作用。隨著光纖光纜行業的迅速發展，業內人才需求增大，人才競爭日益激烈，能否維持技術人員隊伍的穩定并不斷吸引優秀人才的加盟是發行人能否在行業內保持技術領先優勢的關鍵。在激烈的人才競爭下，發行人存在著技術人員流失的風險。（三）管理風險1、發行人內部管理風險盡管發行人建立了嚴格的內部控制和決策機制，但隨著發行人業務規模進一步擴張，資產、員工規模進一步增長，組織結構日益復雜，發行人內部管理將面臨一定挑戰。2、子公司管理風險截至2020年9月末，納入發行人合并報表范圍的二級子公司共15家，包括5家全資子公司，子公司業務涉及光通信產品、通信設備、電子設備、計算機設備等領域，雖29深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書然發行人已經建立起子公司財務管理制度，但是如果未來發行人對子公司的管理出現問題，將可能造成子公司經營效率的下降及經營風險的增加，從而影響公司的經營及未來發展。3、安全生產的風險根據國務院頒布的《關于進一步加強安全生產工作的決定》（國發[2004]2號）要求進一步強化安全生產的工作重點和政策措施。發行人從事的生產制造行業對于安全生產要求較高，截至募集說明書簽署日未發生重大安全生產事故。若發行人及子公司未來在生產安全方面管理不力，造成安全事故，有可能產生不可預測的經濟損失和負面社會影響，將對發行人業務的正常開展產生沖擊。5、制度風險隨著公司業務規模、經營范圍的不斷擴大，這對公司的管理水平也提出了更高要求。如果公司的風險管理和內部控制制度未能及時跟上業務經營發展的速度，將可能導致公司無法有效控制相應的管理風險，進而使得公司的財務狀況和經營業績受到影響。6、董事會成員暫時缺位風險根據公司章程，發行人董事會應由11名董事組成，設董事長1人。目前公司董事會成員8人，雖然發行人仍符合《公司法》關于股份有限公司董事會的法定人數要求，但是，公司董事暫時缺位可能對公司董事會有效運作并履行職責等公司治理方面產生風險。（四）政策風險1、產業政策調整的風險發行人的業務涵蓋通信材料、通信設備等多個制造業領域，服務對象包括通信運營商、設備商等產業鏈各主要環節的重要客戶，成都傅立葉、神州飛航作為軍事通信產品的供應商，主要面向軍工企業、軍工研究所等軍事單位。公司的業務價值鏈較長，服務的客戶較為廣泛，產業政策監管較為嚴格，如通信設備產品應滿足國家質量監督檢驗檢疫總局制定的《中國強制性產品認證制度》（即3C認證制度）的相關要求，產品需要通過中國國家認證認可監督管理委員會指定的認證機構認證合格，取得相關證書并加施認證標志后，方能出廠銷售。對軍用通信產品，根據我國武器裝備科研生產的有關規定，30深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書凡承擔武器裝備科研生產任務并向軍方直接供應裝備產品的單位，均需要取得《武器裝備科研生產許可證》及《裝備承制單位資格證書》等資質證書。如果相關行業政策發生改變，發行人不能滿足新的行業政策的要求或者不能持續擁有和取得相應業務資質，將影響發行人的經營業績，對發行人的持續發展產生不利影響。2、稅收優惠政策變動的風險發行人及下屬多家子公司屬于高新技術企業，根據國家對高新技術企業的有關政策，企業所得稅適用稅率為15%。此外，根據《財政部海關總署國家稅務局關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策的問題通知》（財稅[2011]58號），對發行人設在西部地區鼓勵類產業企業按15%稅率征收企業所得稅。未來，若國家稅收優惠政策有變動，將影響發行人盈利水平。31深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第三節發行人及本期債券的資信狀況一、本期債券的信用評級情況經中證鵬元資信評估股份有限公司綜合評定，發行人主體信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。中證鵬元出具了《深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）信用評級報告》。二、公司債券信用評級報告主要事項（一）信用評級結論及標識所代表的涵義經中證鵬元綜合評定，發行人主體信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。上述信用等級表示發行人償還債務能力很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低，本期債券債務安全性很高，違約風險很低。（二）評級報告的內容摘要及揭示的主要風險1、優勢（1）公司股東背景強。公司控股股東深圳市特發集團有限公司為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會直接控股子公司，深圳市國資委為公司實際控制人，股東背景較強。（2）公司光纖光纜業務有一定的競爭優勢，盈利表現平穩。光纖光纜業務為公司傳統業務，公司仍有一定的競爭優勢，雖受行業低迷影響近年收入有所下滑，但毛利率水平較為平穩，2017-2019年和2020年1-9月公司光纖光纜毛利率分別為18.65%、20.40%、22.21%和21.30%。（3）軍工電子設備業務盈利能力較好，投資性房地產位置好，為公司帶來穩定的現金流入。近年公司軍工電子設備銷售收入持續增長，毛利率均在40%以上，盈利能力較好。公司位于深圳市南山區的特發信息科技大廈、特發信息港大廈等物業，位置較好，出租率較高，為公司帶來穩定的現金流入。32深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（4）公司融資渠道暢通。截至2020年9月末，公司獲得銀行授信額度84.49億元，尚未使用48.25億元，具有一定的財務彈性。2018年11月16日，公司成功發行“特發轉債”；2020年8月7日，公司成功發行“特發轉2”，融資渠道暢通。2、關注（1）公司營業收入增速持續下滑，凈利潤有所下降。近年公司營業收入增速持續下滑，2017-2019年及2020年1-9月同比增速分別為18.66%、4.26%、-18.40%和-19.68%；公司凈利潤亦呈下降趨勢，疊加疫情影響，2020年1-9月凈利潤較上年同期減少91.09%，根據公司2020年度業績預告，歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期下降97.52%-96.29%。（2）公司通信設備業務收入存在波動，盈利能力不強。公司通信設備業務客戶集中度較高，對主要客戶依賴性強，2017-2019年該板塊實現收入分別為31.62億元、34.40億元和26.78億元，受大客戶深圳市中興康訊電子有限公司（以下簡稱“中興康訊”）等采購減少的影響，疊加行業競爭加劇及中美貿易戰，2019年訂單量下滑明顯，收入有所下降；同時，行業競爭激烈，公司產品技術水平不高，利潤率偏低，近三年毛利率分別為12.54%、10.67%和11.48%。（3）近年公司并購較多，部分子公司未完成業績承諾，需關注收購標的后續經營情況及商譽減值風險。近年公司并購深圳特發東智科技有限公司（以下簡稱“特發東智”）、成都傅立葉電子科技有限公司（以下簡稱“成都傅立葉”）、北京神州飛航科技有限責任公司（以下簡稱“北京神州飛航”）和四川華拓光通信股份有限公司（以下簡稱“四川華拓”），其中成都傅立葉2018-2019年均未完成業績承諾，特發東智和四川華拓2019年未完成業績承諾，需關注所收購標的業績完成情況及商譽減值風險。（4）營運資金占用明顯，公司經營活動現金流持續弱化。2020年9月末公司應收賬款為23.01億元，占總資產的23.67%，存貨為30.10億元，占總資產的30.96%，應收賬款和存貨對公司營運資金的占用明顯；2017-2019年及2020年1-9月公司經營活動現金流量凈額分別為2.53億元、-0.81億元、-2.55億元和-21.78億元，經營性現金流表現持續弱化。33深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（三）跟蹤評級安排根據監管部門規定及中證鵬元跟蹤評級制度，中證鵬元在初次評級結束后，將在受評債券存續期間對受評對象開展定期以及不定期跟蹤評級，中證鵬元將持續關注受評對象外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及償債保障情況等因素，以對受評對象的信用風險進行持續跟蹤。在跟蹤評級過程中，中證鵬元將維持評級標準的一致性。定期跟蹤評級每年進行一次，跟蹤評級報告于每一會計年度結束之日起6個月內披露。屆時，發行主體須向中證鵬元提供最新的財務報告及相關資料，中證鵬元將依據受評對象信用狀況的變化決定是否調整信用評級。如果未能及時公布定期跟蹤評級結果，中證鵬元將披露其原因，并說明跟蹤評級結果的公布時間。自評級報告出具之日起，當發生可能影響評級報告結論的重大事項時，發行主體應及時告知中證鵬元并提供評級所需相關資料。中證鵬元亦將持續關注與受評對象有關的信息，在認為必要時及時啟動不定期跟蹤評級。中證鵬元將對相關事項進行分析，并決定是否調整受評對象信用評級。如發行主體不配合完成跟蹤評級盡職調查工作或不提供跟蹤評級資料，中證鵬元有權根據受評對象公開信息進行分析并調整信用評級，必要時，可公布信用評級暫時失效或終止評級。中證鵬元將及時在公司網站（WWW.CSPENGYUAN.COM）、證券交易所和中國證券業協會網站公布跟蹤評級報告，且在證券交易所網站披露的時間不晚于在其他渠道公開披露的時間。（四）其他重要事項2018年4月17日，鵬元資信評估有限公司出具《深圳市特發信息股份有限公司2018年公開發行可轉換公司債券信用評級報告》，發行人主體長期信用等級為AA，評級展望為穩定。2019年6月6日，中證鵬元資信評估股份有限公司出具《2018年深圳市特發信息股份有限公司可轉換公司債券2019年跟蹤信用評級報告》，發行人主體長期信用等級AA，評級展望為穩定。2020年6月22日，中證鵬元資信評估股份有限公司出具《2018年深圳市特發信息34深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書股份有限公司可轉換公司債券2020年跟蹤信用評級報告》，發行人主體長期信用等級AA，評級展望為穩定。2020年7月15日，中證鵬元資信評估股份有限公司出具《深圳市特發信息股份有限公司2020年公開發行可轉換公司債券信用評級報告》，發行人主體長期信用等級為AA，評級展望為穩定。除上述評級之外，最近三年，發行人未因在境內發行其他債券、債務融資工具進行資信評級。三、發行人主要資信情況（一）發行人獲得銀行授信的情況發行人財務狀況和資信情況良好。截至2020年9月末，公司獲得銀行授信額度合計為84.49億元，尚有48.25億元額度未使用。截至2020年9月末發行人獲得銀行授信情況單位：萬元序號授信主體授信銀行授信額度金額已使用授信未使用授信1中信銀行20,000.0020,000.002中國銀行14,000.00-14,000.003寧波銀行15,000.007,846.007,154.004交通銀行35,000.0011,364.0023,636.00特發信息光大銀行45,000.00-45,000.006招商銀行60,000.00-60,000.007平安銀行20,000.00-20,000.008國家開發銀行50,000.0026,000.0024,000.0035深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號授信主體授信銀行授信額度金額已使用授信未使用授信9郵政儲蓄銀行30,000.00-30,000.0010建設銀行35,000.0022,428.0012,572.0011民生銀行15,000.005,000.0010,000.0012進出口銀行45,000.0045,000.0013高新投小額貸6,000.006,000.0014農業發展銀行210,000.00113,300.0096,700.0015中國銀行40,000.0017,383.0722,616.9316民生深圳分行7,500.005,920.001,580.0017交通銀行8,000.007,915.0085.0018寧波銀行10,000.004,965.005,035.0019特發東智中信銀行20,000.0020,000.0020郵政儲蓄銀行10,000.00-10,000.0021南洋商業銀行10,000.00-10,000.0022光大銀行15,000.00103.0514,896.9523交通銀行7,000.00-7,000.0024光纖公司中國銀行8,000.001,460.836,539.1725交通銀行6,000.002,588.003,412.0026光網科技交通銀行22,400.006,166.0016,234.0027中國銀行12,000.003,851.088,148.9228中國銀行5,000.001,943.163,056.8429特發泰科交通銀行5,000.00-5,000.0036深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號授信主體授信銀行授信額度金額已使用授信未使用授信30郵政儲蓄銀行2,000.001,980.0020.0031光電公司中國銀行1,000.001,000.0032寧波銀行5,000.002,832.002,168.0033交通銀行3,000.003,000.0034南洋商業銀行5,000.00-5,000.0035成都傅立葉中國銀行5,000.002,000.003,000.0036招商銀行1,500.00800.00700.0037光大銀行5,000.003,500.001,500.0038招商銀行2,000.00324.001,676.0039特發華銀南京銀行2,500.00-2,500.0040寧波銀行5,000.004,907.0093.0041北京銀行3,000.001,990.001,010.0042寧波銀行6,000.004,397.001,603.0043北京神州飛航招商銀行3,000.00-3,000.0044南洋商業銀行5,000.001,414.743,585.2645四川華拓寧波銀行5,000.005,000.00合計844,900.00362,377.93482,522.07（二）近三年及一期與主要客戶發生業務往來時的違約情況發行人在與主要客戶發生業務往來時，嚴格按照合同執行，最近三年及一期未發生過重大違約現象。37深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（三）近三年及一期發行的債券、其他債務融資工具以及償還情況最近三年及一期，發行人及其子公司已發行未到期的債券及其他債務融資工具情況如下：截至目前發行人未到期債券、其他債務融資工具及其償還情況單位：億元債券簡起息日到期日利率發行規模償還情況轉股情況票面年利率分別為第截至2020年特發轉2018-11-162023-11-16一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第4.19已按時兌付利息9月末，特發轉債余額為四年1.5%、第五年2.0%5,942.61萬元票面年利率分別為第截至2020年特發轉2020-08-072025-08-07一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第5.50未到付息9月末，特發2余額為四年1.5%、第五年1.8%5.50億元合計9.69（四）發行人近三年及一期主要償債指標（合并報表口徑）近三年及一期發行人合并報表口徑主要償債指標項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末流動比率（倍）1.461.401.321.29速動比率（倍）0.871.000.920.91資產負債率66.42%55.11%63.45%61.04%項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度EBITDA（萬元）18,662.7261,330.7056,079.1051,194.98EBITDA利息保障倍數（倍）2.346.816.017.75貸款償還率100.00%100.00%100.00%100.00%利息償付率100.00%100.00%100.00%100.00%注：1、流動比率=流動資產/流動負債；38深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；3、資產負債率=負債合計/資產總計×100%；4、EBITDA=利潤總額+列入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷；5、EBITDA利息保障倍數=EBITDA/（列入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）；6、貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額×100%；7、利息償付率=實際利息/應付利息×100%；8、2020年1-9月數據為非年化數據。39深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第四節增信機制、償債計劃及其他保障措施本期債券發行后，發行人將根據債務結構情況進一步加強資產負債管理、流動性管理和募集資金使用管理，及時、足額地準備資金用于每年的利息支付及到期本金的兌付，以充分保障投資者的利益。一、增信機制本期債券無擔保。二、償債計劃（一）本期債券的起息日為公司債券的發行結束日，即2021年3月26日。（二）本期債券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息隨本金的兌付一起支付。如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日；每次付息款項不另計利息。（三）本期債券到期一次還本。如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第個交易日；順延期間兌付款項不另計利息。（四）本期債券的本金兌付、利息支付將通過登記機構和有關機構辦理。本金兌付、利息支付的具體事項將按照國家有關規定，由公司在中國證監會指定媒體上發布的相關公告中加以說明。（五）根據國家稅收法律、法規，投資者投資本期債券應繳納的有關稅金由投資者自行承擔。三、償債資金來源本期債券償債資金主要來源于發行人日常經營實現的收入及現金流，近三年及一期，40深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書發行人實現營業收入分別為547,307.41萬元、570,600.11萬元、465,591.11萬元和244,894.88萬元；發行人經營活動現金流入小計分別為508,453.75萬元、519,852.40萬元、526,596.36萬元和284,214.14萬元。報告期內，發行人良好的經營能力和現金流入為本期債券本息的償付提供有利保障。四、償債應急保障方案（一）自有資金或資產變現截至2020年9月末，發行人流動資產為744,760.01萬元，其中貨幣資金為90,165.46萬元，發行人貨幣資金主要以銀行存款為主，流動性較好；存貨為301,009.12萬元，發行人存貨主要包括原材料、在產品、庫存商品等；投資性房地產35,841.71萬元，發行人投資性房地產主要是房屋、建筑物，以成本法計量。因此，如本期債券兌付遇到資金周轉問題，在必要時，發行人可以通過自有資金、存貨以及投資性房地產資產變現保障本期債券本息及時兌付。（二）外部融資渠道暢通發行人在金融機構間擁有較高的市場聲譽，具有廣泛的融資渠道和較強的融資能力，與多家國內大型金融機構建立了長期、穩固的合作關系。發行人與中國銀行、交通銀行、郵儲銀行、寧波銀行等多家銀行均建立了長期穩定的信貸業務關系。截至2020年9月末，發行人的銀行授信額度為84.49億元，其中未使用授信額度為48.25億元，未使用授信額度占銀行授信總額度的57.11%。如果由于意外情況導致發行人不能及時從預期的還款來源獲得足夠資金，發行人有可能憑借自身良好的資信狀況以及與金融機構良好的合作關系，通過間接融資籌措本期債券還本付息所需資金。公司雖然與眾多金融機構建立了長期穩定的信貸業務關系，擁有較多未使用銀行授信額度使公司具有較好的財務彈性，但相關財務彈性支持需要得到外部金融機構的配合方能得到順利執行。公司的外部融資渠道的暢通有可能會因為突發或特殊事件的影響而無法得到保證，具有不可強制性，存在一定風險。41深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書五、償債保障措施為了充分、有效地維護債券持有人的利益，發行人為本期債券的按時、足額償付制定了一系列工作計劃，包括設立專門的償付工作小組、充分發揮債券受托管理人的作用、嚴格的信息披露等，努力形成一套確保債券安全兌付的保障措施。（一）設立專門的償付工作小組發行人指定財務管理部牽頭負責協調本期債券的償付工作，并協調公司其他相關部門在每年的財務預算中落實安排本期債券本息的償付資金，保證本息的如期償付，保障債券持有人的利益。（二）設立專項賬戶并嚴格執行資金管理計劃本期債券償債資金主要來源于發行人日常經營實現的收入及現金流。發行人設定募集資金與償債保障金專項賬戶，獨立于發行人其他賬戶，專項用于本期債券募集款項的接收、存儲及劃轉，以及本期債券付息、還本資金的提取和歸集。專項賬戶不得挪作他用。專項賬戶內的本期債券募集資金應當嚴格按照本募集說明書中約定的用途使用，不得擅自變更資金用途。其中，專項賬戶內的償債保障金只能用于本期債券的本金兌付和支付債券利息，以及在當期本息兌付完成后有余額的前提下允許支付本期債券登記手續費和銀行結算費用，不得用于其他用途，但因配合國家司法、執法部門依法采取強制性措施的除外。1、償債保障金提取時間及金額發行人在本期債券付息日前五個工作日內，應當將應付利息全額存入專項賬戶；在債券到期日前五個工作日內將應償付或可能償付的債券本息的全額存入專項賬戶。發行人應確保存入的金額在扣除銀行結算費用后，足以支付應付債券本息。2、管理方式、監督安排及信息披露（1）發行人指定專人負責專項賬戶的資金歸集、管理工作，負責協調本期債券本息償付工作。發行人相關部門應配合財務管理部在本期債券兌付日所在年度的財務預算中落實本期債券本息的兌付資金，確保本期債券本息如期償付。42深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）監管銀行發現發行人的劃款指令違反法律、行政法規有關規定或者本募集說明書約定的，有權要求發行人改正；發行人未能改正的，監管銀行有權拒絕，并立即書面通知書受托管理人，由此產生的任何責任和損失由發行人自行承擔。同時，在本期債券存續期內，監管銀行發現發行人未按受托管理人通知的時間或未按本募集說明書的約定時間將償債保障金劃撥至專項賬戶，應及時以書面形式通知要求發行人補足，并及時告知受托管理人，并向受托管理人報告專項賬戶金額變動的情況。（3）監管銀行需保證專項賬戶內的償債保障金在劃入登記機構之前不被挪用，監管銀行不得因其對發行人的債權扣劃、凍結或申請法院等有權機關扣劃、凍結專項賬戶中的資金。同時受托管理人有權代表債券持有人查詢專項賬戶中募集資金的存儲與劃轉情況，發行人和監管銀行應予以積極配合。（4）發行人應當根據法律、法規和規則和《債券受托管理協議》的規定，及時、公平地履行信息披露義務，確保所披露或者報送的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。（三）制定債券持有人會議規則發行人已按照《管理辦法》的規定與債券受托管理人為本期債券制定了《債券持有人會議規則》，約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項，為保障本期公司債券本息及時足額償付做出了合理的制度安排。有關債券持有人會議規則的具體內容，詳見本募集說明書第八節“債券持有人會議”。（四）充分發揮債券受托管理人的作用發行人按照《管理辦法》的要求，聘請國信證券擔任本期債券的債券受托管理人，并與國信證券訂立了《債券受托管理協議》。在本期債券存續期限內，由債券受托管理人依照協議的約定維護債券持有人的利益。有關債券受托管理人的權利和義務，詳見本募集說明書第九節“債券受托管理人”。（五）嚴格的信息披露發行人將遵循真實、準確、完整的信息披露原則，使公司償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人和債券受托管理人的監督，防范償債風險。發行人將按照《債券受托管理協議》有關規定將發生事項及時通知債券受托管理人。債券受托管理人將在發43深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書生《債券持有人會議規則》約定重大事項時及時召集債券持有人大會。（六）發行人承諾發行人承諾在出現預計不能或者到期未能按期償付債券本息時，公司將至少采取下列措施：1、不向股東分配利潤；2、暫緩重大對外投資、收購、兼并等資本性支出項目的實施；3、調減或停發董事和高級管理人員的工資和獎金；3、主要責任人不得調離。六、違約責任發行人保證按照本募集說明書約定的還本付息安排向債券持有人支付本期債券利息及兌付本期債券本金。（一）以下事項構成本期債券的違約情形：（1）發行人未能按時完成本期債券的本息兌付；（2）除《債券受托管理協議》另有約定外，發行人不履行或違反《債券受托管理協議》關于發行人義務的規定，出售重大資產以致對發行人對本期債券的還本付息能力產生實質不利影響；（3）發行人喪失清償能力、被法院指定接管人或已開始與破產、清算相關的訴訟程序；（4）發行人發生未能清償到期債務的違約情況；債務種類包括但不限于中期票據、短期融資券、企業債券、公司債券、可轉換債券、可分離債券等直接融資債務，以及銀行貸款、承兌匯票等間接融資債務；（5）發行人未按照《債券持有人會議規則》規定的程序，私自變更本期債券募集資金用途；44深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（6）其他對本期債券的按期付息兌付產生重大不利影響的情形。（二）違約責任及其承擔方式發生上述違約事件時，發行人應當承擔相應的違約責任，包括但不限于按照本募集說明書的約定向債券持有人及時、足額支付本金和/或利息以及遲延支付本金和/或利息產生的罰息、違約金等，并就債券受托管理人因發行人違約事件承擔相關責任造成的損失予以賠償。在本期債券存續期間，若債券受托管理人拒不履行、故意遲延履行《債券受托管理協議》約定的義務或職責，致使債券持有人造成直接經濟損失的，債券受托管理人應當按照法律、法規和規則的規定及本募集說明書的約定（包括其在本募集說明書中作出的有關聲明）承擔相應的法律責任，包括但不限于繼續履行、采取補救措施等方式，但非因債券受托管理人故意或重大過失原因導致其無法按照《債券受托管理協議》的約定履職的除外。（三）爭議解決方式《債券受托管理協議》項下所產生的或與《債券受托管理協議》有關的任何爭議，首先應在爭議各方之間協商解決。如果協商解決不成，任何一方可將爭議交由深圳國際仲裁院按其規則和程序，在深圳進行仲裁。該仲裁適用仲裁普通程序，仲裁庭由三人組成。仲裁的裁決為終局的，對各方均有約束力。45深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第五節發行人基本情況一、發行人基本情況中文名稱深圳市特發信息股份有限公司英文名稱SHENZHENSDGINFORMATIONCO.,LTD.法定代表人蔣勤儉注冊資本人民幣81,657.82萬元實繳資本人民幣81,657.82萬元設立日期1999年7月29日住所深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓辦公地址深圳市南山區高新區中區科豐路2號特發信息港大廈B棟18樓郵政編碼518057信息披露事務負責人張大軍電話0755-26506648傳真0755-26506800公司類型股份有限公司統一社會信用代碼914403007152216326所屬行業計算機、通信和其他電子設備制造業經營范圍光纖、光纜、光纖預制棒、電子元器件、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能監控產品、在線監控系統、光纖傳感系統及設備、智能終端產品的生產、銷售；消防電子產品、安防產品及系統的設計、生產及銷售；電器設備、儀器儀表、機械設備、通信終端產品的設計、生產及銷售；數據中心系列產品的研發、銷售、安裝和維護；智能弱電及數據中心工程的技術咨詢、設計、施工及維護；綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜、金具及附件、導線、鋁包鋼絞線、光纖復合電纜的生產（生產項目另辦執照）；通信設備系統工程（含物聯網智能管理系統）的設計、安裝、維護、調試，咨詢，計算機軟硬技術及軟件工程的開發、銷售、服務；信息科技領域光電器件技術和產品的研制、生產、銷售及技術服務；計算機網絡系統集成、46深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書通訊信息服務（不含限制項目）；節能技術服務（不含限制項目）；輸變電、配電、通信工程總承包；設備租賃；國內貿易（不含專營、專控、專賣商品）；在網上從事商貿活動（不含限制項目）；電子產品技術開發與銷售；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；自動化設備應用技術的開發；自有物業租賃，物業管理。機動車輛停放服務。二、發行人歷史沿革及實際控制人變更情況（一）歷史沿革1、1999年7月，公司設立1999年7月7日，根據深圳市人民政府出具《關于同意設立深圳市特發信息股份有限公司的批復》（深府辦[1999]70號），深圳經濟特區發展（集團）公司（現更名為“深圳市特發集團有限公司”，以下簡稱“特發集團”）、深圳市特發龍飛無線電通訊發展有限公司、中國五金礦產進出口總公司、中國通廣電子公司、香港企榮貿易有限公司、香港漢國三和有限公司等七家企業作為發起人，設立深圳市特發信息股份有限公司（以下簡稱“特發信息”、“發行人”或“公司”）。深圳經濟特區發展（集團）公司以其所持有的深圳市特發通信發展公司100%的股權、深圳市泰科通信工業公司50%的股權、深圳吉光電子有限公司75%的股權，深圳光通發展有限公司25%的股權作為出資。深圳市通訊工業股份有限公司以其所持有的深圳市星索光纜通訊工業公司100%的股權、深圳市特發泰科通信工業公司50%的股權、深圳光通發展有限公司25%的股權作為出資。深圳市特發龍飛無線電通訊發展有限公司以其所持有的深圳龍飛實業有限公司80%的股權作為出資。中國通廣電子公司以其所持有的深圳光通發展有限公司5%的股權作為出資。香港企榮貿易有限公司以其所持有的深圳光通發展有限公司30%的股權作為出資。香港漢國三和有限公司以其所持有的深圳吉光電子有限公司25%的股權作為出資。上述股權作價出資經深圳維明資產評估事務所進行評估，并出具“深維股評報字47深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（1999）第006號”資產評估報告書。此次出資業經深圳中審會計師事務所審驗，并出具“驗資[1999]0008號”驗資報告。公司初始注冊資本為18,000.00萬元，總股本為18,000萬股，持股情況如下：公司名稱持股情況（萬股）占比（%）深圳經濟特區發展（集團）公司6,952.7838.63%深圳市通訊工業股份有限公司5,845.3732.74%香港企榮貿易有限公司1,860.9410.34%深圳市特發龍飛無線電通訊發展有限公司1,616.078.98%中國五金礦產進出口總公司930.485.17%香港漢國三和有限公司484.202.69%中國通廣電子公司310.161.72%合計18,000.00100.00%2、2000年3月，首次公開發行1999年8月11日，發行人以通訊方式召開第二次股東大會，會議決定增發7000萬股社會公眾股，每股面值1元人民幣，全部為A股。2000年3月21日，根據中國證券監督管理委員會出具的《關于核準深圳市特發信息股份有限公司公開發行股票的通知》（證監發行字[2000]25號），同意發行人利用深圳證券交易所系統，采用二級市場投資者配售和上網定價相結合的方式向社會公開發行人民幣普通股7,000萬股。此次出資業經深圳中審會計師事務所審驗，并出具“驗資[2000]0023號”驗資報告。本次增資擴股后，注冊資本變更為25,000萬元，總股本為25,000萬股，持股情況如下：持股情況（萬股）占比（%）國有法人股9,809.4939.24%外資法人股2,345.149.38%其他法人股5,845.3723.38%48深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書持股情況（萬股）占比（%）社會公眾股7,000.0028.00%合計25,000.00100.00%3、2006年1月，股權分置改革經發行人于2005年12月召開的股東會議表決通過，公司于2006年1月實施股權分置改革方案，由公司原非流通股股東以持有的部分股份向方案實施股權登記日在冊的流通股股東支付對價安排，以換取非流通股的上市流通權，流通股股東每持有10股流通股股份將獲得非流通股東支付3.8股股份對價。方案實施前后，公司股權結構變化如下：改革前改革后項目數量（股）比例（%）項目數量（股）比例（%）一、未上市流通股股份合計180,000,00072.00一、有限售條件的流通股合計153,400,00061.36二、流通股70,000,00028.00二、無限售條件的流通股96,600,00038.64其中：A股70,000,00028.00其中：A股96,600,00038.64三、總股本250,000,000100.00三、總股本250,000,000100.004、2013年1月，第一次定向增發經中國證券監督管理委員會證監許可[2012]1025號文《關于核準深圳市特發信息股份有限公司非公開發行股票的批復》的核準，發行人于2013年1月向符合中國證監會相關規定條件的特定投資者定向發行人民幣普通股（A股）2,100.00萬股，每股面值人民幣1元，每股發行價人民幣6.64元。發行后，發行人股本和注冊資本增至27,100.00萬元。上述事項已于2013年8月16日完成了工商變更登記。5、2015年11月，第二次定向增發經中國證券監督管理委員會證監許可[2015]2268號文《關于核準深圳市特發信息股49深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書份有限公司向陳傳榮等發行股份購買資產并募集配套資金的批復》的核準，發行人向深圳特發東智科技有限公司（原公司名稱為深圳東志科技有限公司，2017年1月16日名稱變更為深圳特發東智科技有限公司，以下簡稱“特發東智”）和成都傅立葉電子科技有限公司（以下簡稱“成都傅立葉”）原股東陳傳榮等8名自然人定向發行人民幣普通股（股）3,095.49萬股，向由發行人9名董事、監事和高級管理人員與48名中層管理人員、技術人員全部認購的長城特發智想1號集合資產管理計劃非公開發行人民幣普通股（股）1,154.25萬股募集配套資金，新增股份數量合計4,249.74萬股，每股面值人民幣元，每股發行價人民幣9.53元。發行人通過發行股份及支付現金的方式，分別以19,000.00萬元和25,000.00萬元的交易價格購買特發東智100.00%股權和成都傅立葉100.00%股權，股權過戶登記手續分別于2015年11月4日和5日完成。上述新增股份已于2015年11月27日在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司登記為有限售條件流通股，上市日期為2015年12月18日。發行后，發行人股本和注冊資本增至31,349.74萬元。上述事項已于2016年4月11日完成了工商變更登記。6、2017年6月，第一次資本公積轉增股本經發行人于2017年5月5日召開的2016年年度股東大會審議通過，發行人于20176月實施如下分配方案：公司按總股本31,349.74萬股為基數，向全體股東每10股送紅股3股（含稅），派發現金紅利0.75元（含稅），合計利潤分配總額為11,756.15萬元，剩余未分配利潤轉入下一年度；同時以資本公積向全體股東每10股轉增7股。實施上述方案后，發行人總股本增至62,699.47萬股，注冊資本增至62,699.47萬元。上述事項已于2018年2月1日完成了工商變更登記。7、2019年5月，第二次資本公積轉增股本經發行人于2019年5月8日召開的2018年年度股東大會審議通過，發行人于20195月實施如下分配方案：公司按總股本62,699.47萬股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.45元（含稅），同時以資本公積向全體股東每10股轉增2股。實施上述方案后，發行人總股本增至75,239.37萬股，注冊資本增至75,239.37萬元，公司上述股本變更事項工商變更登記手續正在辦理中。50深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書8、2019年5月，可轉換公司債券進入轉股期2019年5月22日，公司可轉換公司債券進入轉股期。2019年第二季度至2020年第四季度，特發轉債因轉股減少36,007.89萬元，轉股數量為6,418.45萬股，截至202012月31日，特發轉債余額為59,321,100元。轉股后，公司股本變更為81,657.82萬股。（二）最近三年內實際控制人和控股股東變化發行人控股股東為深圳市特發集團有限公司，實際控制人為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會，最近三年內實際控制人和控股股東未發生變化。（三）最近三年重大資產重組情況最近三年，發行人未發生導致其主營業務和經營性資產發生實質變更的重大資產購買、出售和置換的情況。三、發行人組織結構及權益投資情況（一）發行人公司治理結構發行人是依法設立的股份有限公司，公司治理結構完善，已依據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）以及有關法律、法規，制定了《深圳市特發信息股份有限公司章程》（以下簡稱“《公司章程》）。發行人設立股東會、董事會和監事會及經營管理機構，報告期內相關機構運行良好。1、股東會股東大會依法行使下列職權：（1）決定公司的經營方針和投資計劃；（2）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；（3）審議批準董事會的報告；51深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（4）審議批準監事會的報告；（5）審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案；（6）審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（7）對公司增加或者減少注冊資本作出決議；（8）對發行公司債券作出決議；（9）對公司合并、分立、解散和清算或者變更公司形式作出決議；（10）修改《公司章程》；（11）對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；（12）審議批準《公司章程》第四十三條規定的擔保事項；（13）審議公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30%的事項；（14）審議批準變更募集資金用途事項；（15）審議股權激勵計劃；（16）審議法律、行政法規、部門規章和《公司章程》規定應當由股東大會決定的其他事項。2、董事會公司設董事會，對股東大會負責。董事會由11名董事組成，設董事長一人。董事由股東大會選舉或者更換，并可在任期屆滿前由股東大會解除其職務。董事任期3年，任期屆滿可連選連任。董事會對股東負責，行使下列職權：（1）召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；52深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）制訂公司增加或者減少注冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；（7）擬訂公司重大收購、收購發行人股票或者合井、分立、解散及變更公司形式的方案；（8）在股東大會授權范圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯交易等事項；（9）決定公司內部管理機構的設置；（10）聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書；根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人等高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項；（11）制訂公司的基本管理制度；（12）制訂《公司章程》的修改方案；（13）管理公司信息披露事項；（14）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（15）聽取公司總經理的工作匯報并檢查總經理的工作；（16）決定應由股東大會決定以外的對外擔保事項；（17）審議并決定公司擬與關聯自然人達成的金額超過30萬元以上，擬與關聯法人達成的金額超過300萬元以上且占公司最近一期經審計凈資產絕對值的0.5%以上的關聯交易；（18）審議并決定《公司章程》第四十二條第一款第（十三）項應由股東大會決定以外的購買和出售資產事項；（19）法律、行政法規、部門規章或《公司章程》授予的其他職權。3、監事會53深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書公司設監事會。監事會由3名監事組成，包括2名股東代表和1名公司職工代表。監事會設主席1人。監事會主席由全體監事過半數選舉產生。監事會主席召集和主持監事會會議；監事會主席不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上監事共同推舉一名監事召集和主持監事會會議。監事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產生。監事行使下列職權：（1）應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見；（2）檢查公司財務；（3）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、《公司章程》或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（4）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（5）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（6）向股東大會提出提案；（7）依照《公司法》第一百五十二條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（8）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔。4、經營管理機構公司設總經理一名，由董事會聘任或解聘。公司設副總經理若干名，由董事會聘任或解聘公司總經理，副總經理，財務負責人，董事會秘書為公司高級管理人員。總經理對董事會負責行使下列職權：（1）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；54深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；（6）向董事會提出涉及總經理職權范圍內事項的議案；（7）提請董事會聘任或者解聘公司副經理、財務負責人；（8）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（9）依據勞動法等法規和公司的經營狀況，擬訂公司人力資源管理、職工的薪酬和福利政策，報董事會批準后實施；（10）決定公司職工的聘用、解聘和獎懲；（11）《公司章程》或董事會授予的其他職權。（二）發行人治理結構圖發行人已按照《公司法》、《公司章程》等有關法律法規建立了完善的法人治理結構和生產經營管理機構，具體治理結構見下圖所示：55深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書發行人根據戰略定位和管理需要，共設8個職能部門，分別為：董事會秘書處（戰略投資部）、辦公室、人力資源部（黨群工作部）、財務管理部、經營管理部、技術中心、信息技術部、審計部（紀檢監察室）。各職能部門主要職責如下：發行人職能部門及其職責序號部門名稱部門職能董事會秘書處（戰略投資部）負責董事會日常運作、資本運營、戰略管理、投資管理及產權管理等。2辦公室負責行政管理、文秘管理、企業文化和品牌宣傳、檔案及印章管理、信訪維穩等。人力資源部（黨群工作部）負責人力資源戰略規劃、招聘配置、培訓開發、薪酬管理、績效管理、勞動關系、組織干部管理及項目管理等。負責黨建工作、工會事務、其他群團管理及法律事務等。4財務管理部負責會計核算、預算管理、稅務管理、資金管理、財務管控、資產管理及財務服務等。5經營管理部負責經營計劃管理、經營協調、采購管理、流程管理、體系建設與維護、安全生產管理及基建開發等。6技術中心負責技術趨勢研究與規劃、創新項目研發、二級單位研發項目管理、知識產權戰略與管理、外部研發機構合作、項目申報及研發項目固定資產和材料的采購等。審計部（紀檢監察室）負責內部審計和管理調查、內控體系和評價體系建設及維護、全面風險管理、監督與鑒證等。負責紀檢監察、聯合監督、專項治理、案件調查與處理等方面的工作。8信息技術部負責信息化規劃、信息化建設、信息安全管理、技術運營與維護等。（三）發行人內部管理制度根據有關法規和業務實際情況，發行人建立健全了一系列的內部控制制度。發行人內部控制制度涵蓋了重大投資管理、財務管理、風險控制、重大事項決策、對下屬公司管理、安全生產、關聯交易以及信息披露事務及投資者關系管理制度等。1、在重大投資管理方面：根據《中華人民共和國公司法》和公司現行實際情況，發行人制定了《特發信息投資管理制度》對經營決策審批權限作出了規定；明確投資項56深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書目要求、內部決策程序、審批程序，擔保條件和限制、審批權限和審批程序，借款要求及審批程序，股權轉讓和資產處置等細則，規范了公司經營決策行為，加強公司經營決策審批權限和程序的監督管理，控制風險，保證公司資產的安全與增值。2、在財務管理方面：發行人參照企業會計準則、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國會計法》等的要求，制定了較完整的財務內部控制制度，包括《特發信息財務報告制度》、《特發信息全面預算管理辦法》、《特發信息關于預算調整及年終績效考核調整事項的工作指引》、《特發信息費用開支管理辦法》、《特發信息內部借款管理辦法》、《特發信息會計師事務所選聘制度》、《特發信息對外擔保管理制度》、《特發信息內部審計管理制度》等。近年來，發行人嚴格按照公司制定的財務內部控制制度，合理籌集資金，有效營運資產，控制成本費用，及時完成納稅義務，規范公司財務行為。3、在風險控制方面：根據國務院國資委《中央企業風險管理指引》和公司管理政策的要求等，發行人制定了《特發信息全面風險管理制度》，并且建立了符合公司自身特點的風險管理組織體系，組織架構包括審計委員會、風險內控管理委員會、風險內控管理辦公室、各職能部門、各分子公司（含事業部）。其中各分子公司、職能部門和風險內控管理委員會分別構成風險管理的第一、二、三層防線。在風險的識別與評估、應對與控制、監督與考核等方面，公司均制定了相應的流程和標準。4、在重大事項決策方面：根據《中華人民共和國公司法》，發行人建立健全法人治理結構，制定了《深圳市特發信息股份有限公司章程》、《特發信息股東大會議事規則》、《特發信息董事會議事規則》、《特發信息監事會議事規則》等制度，規范了各機構工作內容、職責和權限，明確了重大事項決策的流程。5、對下屬公司管理方面：為規范發行人控（參）股企業董（監）事會、股東會涉及的議案和相關決策事項的審批，發行人制定了《特發信息控（參）股企業董（監）事會、股東會報告事項審批制度》，明確了對下屬控參股企業有關投資決策權限和流程。6、在安全生產方面：發行人根據《安全生產法》、《深圳市生產經營單位安全生產主體責任規定》（政府令第308號）、《深圳市國資委關于推進市屬國有企業安全生57深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書產領域改革發展的實施意見》（深國資委〔2018〕148號）等相關法律法規的規定或文件精神，發行人制定了《特發信息安全管理制度》，進一步落實生產經營單位安全生產主體責任，強化安全生產基礎工作，改善生產經營場所安全條件，提高安全管理水平，防止生產安全事故發生，保障員工身心健康，確保公司財產安全。7、在關聯交易方面：為了更好地規范發行人關聯交易決策，完善公司內部控制制度，保護全體股東的合法權益，公司根據《公司法》、《深圳證券交易所股票上市規則》、《公司章程》及其他有關規定，制定《特發信息關聯交易決策制度》，明確了關聯交易范圍的界定，關聯交易的基本原則，股東大會、董事會和監事會在關聯交易中應遵循的原則以及關聯交易的披露等。8、信息披露事務及投資者關系管理制度安排：為規范發行人的信息披露行為，保證公司真實、準確、完整地披露信息，維護公司全體股東特別是社會公眾股東的合法權益，發行人制定了《特發信息信息披露管理辦法》、《特發信息投資者關系管理制度》，公司有關人員將按照上述制度規定履行有關信息的內部報告程序進行對外披露的工作，并按照《債券受托管理協議》及中國證監會的有關規定進行重大事項信息披露，使發行人償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人的監督，維護本期債券投資者的合法權益。（四）發行人重要權益投資基本情況1、發行人主要控股子公司基本情況截至2020年9月末，發行人主要控股子公司情況如下：截至2020年9月末發行人主要控股子公司情況單位：萬元、序號子公司名稱注冊業務性質注冊資本持股比例直接間接1深圳市特發信息光網科技股份有限公司深圳工業生產16,409.0851.0058深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號子公司名稱注冊業務性質注冊資本持股比例直接間接2深圳市特發信息光電技術有限公司深圳工業生產3,760.0051.003廣東特發信息光纜有限公司東莞工業生產3,700.00100.004深圳市特發泰科通信科技有限公司深圳工業生產5,050.0051.005重慶特發信息光纜有限公司重慶工業生產6,210.00100.006深圳特發信息光纖有限公司深圳工業生產38,651.8364.647常州特發華銀電線電纜有限公司常州工業生產5,030.0967.808山東特發光源光通信有限公司棗莊工業生產10,000.0055.009成都傅立葉電子科技有限公司成都工業生產5,380.00100.0010深圳特發東智科技有限公司深圳工業生產22,000.00100.0011北京神州飛航科技有限責任公司北京工業生產428.5770.0012深圳市特發信息數據科技有限公司深圳信息傳輸、軟件和信息技術服務50,000.0092.2013SDGIINDIAPRIVATELIMITED印度工業生產80,000.00印度盧比100.0014四川華拓光通信股份有限公司成都工業生產3,146.7970.0015深圳市特發信息技術服務有限公司深圳信息技術服務業4,000100.00發行人主要控股子公司具體情況如下：（1）深圳市特發信息光網科技股份有限公司深圳市特發信息光網科技股份有限公司（以下簡稱“特發光網”）成立于2007年1224日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為16,409.08萬元，發行人持有其51.00%的股權。特發光網經營范圍包括設計、開發和銷售光通信產品（光纜、光器件、光網絡配線產品、光接入用配線產品）、數據中心解決方案的配套產品、電力電子產品、嵌入式軟件、低壓配電系統、中高壓配電系統、戶外通信機房、戶外通信機柜、智能建筑自動化監控系統（綜合布線、通信、網絡子系統集成）、動力與環境監控系統及配件、模59深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書具及模具零部件、塑膠件、鈑金屬制品、五金制品；無線通信系統中的天線、射頻模塊、射頻（子）系統、移動基站各種配套產品、通信器件、無線網絡覆蓋產品；從事各種精密儀器、系統和設備的集成、維修、安裝、維護、調試以及相關技術咨詢、技術服務及其系統的軟件部件和軟件產品的研究、技術開發；相關工程設計、施工；技術服務；進出口貿易；自有物業租賃、物業管理；設備租賃。許可經營項目是生產光通訊產品（光纜、光器件、光接入用配線產品）、電力電子產品、嵌入式軟件、低壓配電系統、中高壓配電系統、戶外通信機房、戶外通信機柜、智能建筑自動化監控系統（綜合布線、通信、網絡子系統集成）、動力與環境監控系統及配件、鈑金屬制品、五金制品、無線通信系統中的天線、射頻模塊、射頻（子）系統、移動基站各種配套產品、通信器件、無線網絡覆蓋產品。截至2019年末，特發光網總資產為86,344.16萬元，負債總額為51,404.04萬元，所有者權益為34,940.12萬元；2019年度，特發光網實現營業收入64,433.85萬元，凈利潤279.09萬元。（2）深圳市特發信息光電技術有限公司深圳市特發信息光電技術有限公司（以下簡稱“特發光電”）成立于2009年10月23日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為3,760.00萬元，發行人持有其51.00%的股權。特發光電經營范圍是軟件工程的研發、銷售、技術服務；計算機網絡系統集成；國內貿易，經營進出口業務；投資興辦實業。許可經營項目是互聯網信息服務；光纖、光纜及附件、預絞絲金具、電力、通信及鐵路的金具和附件、高壓光電一體化產品的研發、銷售、生產及工程設計、安裝、咨詢、維護；通信設備系統工程的設計、安裝、維護、調試及技術咨詢。截至2019年末，特發光電總資產為10,828.79萬元，負債總額為5,011.49萬元，所有者權益為5,817.30萬元；2019年度，特發光電實現營業收入9,756.68萬元，凈利潤1,522.55萬元。（3）廣東特發信息光纜有限公司廣東特發信息光纜有限公司（以下簡稱“特發光纜”）成立于2008年9月26日，截60深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書至本募集說明書簽署日，其注冊資本為3,700.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。特發光纜經營范圍是生產光纜；光纖光纜的技術開發、技術咨詢、技術服務（不含限制項目）；自用物業租賃、物業管理（憑有效資質證經營）；貨物進出口、技術進出口業務。截至2019年末，特發光纜總資產為8,457.16萬元，負債總額為4,856.92萬元，所有者權益為3,600.23萬元；2019年度，特發光纜實現營業收入687.48萬元，凈利潤155.56萬元。（4）深圳市特發泰科通信科技有限公司深圳市特發泰科通信科技有限公司（以下簡稱“特發泰科”）成立于2012年12月26日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為5,050.00萬元，發行人持有其51.00%的股權。特發泰科經營范圍是通信設備、網絡類設備、電器類設備、自動化設備、電網檢測及監控設備、視頻及圖像監控設備系統與應用軟件的技術研發、制造、銷售及技術報務；軟件開發、銷售與維護；通信信息系統、計算機信息系統、新能源汽車充電設施運營、安全技術防范系統工程的設計與技術咨詢；通信信息網絡系統集成及技術咨詢、計算機信息系統集成及技術咨詢；國內貿易；經營進出口業務；自有物業租賃。信息通信工程、電力工程、電子設備工程的設計、施工和安裝服務；信息通信設備修理、維護。該公司的許可經營項目是：通信設備、網絡類設備、電器類設備、自動化設備、電網檢測及監控設備、視頻及圖像監控設備系統與應用軟件的生產。截至2019年末，特發泰科總資產為34,600.26萬元，負債總額為27,888.19萬元，所有者權益為6,712.07萬元；2019年度，特發泰科實現營業收入23,572.11萬元，凈利2,090.64萬元。（5）重慶特發信息光纜有限公司重慶特發信息光纜有限公司（以下簡稱“重慶特發”）成立于2013年4月12日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為6,210.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。重慶特發經營范圍是生產光纜；光纖光纜的技術開發，技術咨詢，技術服務（不含限制項目）；貨物進出口、技術進出口業務、進出口貿易業務；自有物業租賃，物業管理（憑61深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書資質證書執業）。截至2019年末，重慶特發總資產為9,448.87萬元，負債總額為2,512.08萬元，所有者權益為6,936.79萬元；2019年度，重慶特發實現營業收入9,032.56萬元，凈利潤-632.74萬元。（6）深圳特發信息光纖有限公司深圳特發信息光纖有限公司（以下簡稱“特發光纖”）成立于2000年8月30日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為38,651.83萬元，發行人持有其64.64%的股權。特發光纖經營范圍是光纖、通信產品、機械設備的技術開發、技術咨詢及銷售，國內貿易，經營進出口業務。許可經營項目是：光纖、機械設備的生產。截至2019年末，特發光纖總資產為60,504.33萬元，負債總額為14,809.86萬元，所有者權益為45,694.48萬元；2019年度，特發光纖實現營業收入24,162.69萬元，凈利潤-1,865.04萬元。（7）常州特發華銀電線電纜有限公司常州特發華銀電線電纜有限公司（以下簡稱“特發華銀”）成立于2007年11月19日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為5,030.09萬元，發行人持有其67.80%的股權。特發華銀經營范圍是鋁包鋼單線、鋁包鋼絞線、鋁包鋼芯鋁絞線、架空絞線、光纖復合架空地線（OPGW）、光纖復合架空相線（OPPC）的研發、制造、銷售、服務、咨詢；工業生產資料（除專項規定）、日用百貨、建筑材料的銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務。截至2019年末，特發華銀總資產為19,030.14萬元，負債總額為12,170.52萬元，所有者權益為6,859.62萬元；2019年度，特發華銀實現營業收入31,028.94萬元，凈利1,019.02萬元。（8）山東特發光源光通信有限公司山東特發光源光通信有限公司（以下簡稱“特發光源”）成立于2015年11月17日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為10,000.00萬元，發行人持有其55.00%的股權。62深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書特發光源經營范圍是光纖、光纜、光纖預制棒、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能終端產品、數據中心系列產品、綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜的生產；通訊設備系統工程的設計、安裝、維護、調試、咨詢；計算機軟硬件及軟件工程的開發、銷售、服務；計算機網絡系統集成、通訊信息服務（不含限制項目）；電子產品技術開發與銷售；經營進出口業務；自動化設備應用技術的開發。截至2019年末，特發光源總資產為14,929.48萬元，負債總額為4,282.83萬元，所有者權益為10,646.66萬元；2019年度，特發光源實現營業收入10,329.00萬元，凈利107.76萬元。（9）成都傅立葉電子科技有限公司成都傅立葉電子科技有限公司（以下簡稱“成都傅立葉”）成立于2001年5月15日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為5,380.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。成都傅立葉經營范圍是計算機軟硬件、電子設備、電子元器件、通信設備、手機、測控產品的開發、生產、銷售、維修和技術服務；電纜、光纜、光纖、光配線產品、儀器儀表、通用機械設備、專用機械設備、電器機械及器材、工具量具的銷售和技術服務；計算機系統集成。截至2019年末，成都傅立葉總資產為36,540.64萬元，負債總額為17,671.91萬元，所有者權益為18,868.73萬元；2019年度，成都傅立葉實現營業收入14,212.90萬元，凈利潤1,486.44萬元。（10）深圳特發東智科技有限公司深圳特發東智科技有限公司（以下簡稱“特發東智”）成立于2004年4月15日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為22,000.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。特發東智經營范圍是電源變壓器、網絡變壓器、ADSL分離器（板）、模塊電源、手機配件、家庭網關、光網絡單元、ADSL調制解調器、ADSL（有線\無線）的加工生產（生產場地執照另辦）；經營進出口業務;軟件開發、咨詢、維護、測試服務；信息系統集成服務；國內、國際貨運代理服務。許可經營項目是：電子產品、通訊設備、家用電器63深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書的研發生產及銷售；二類醫療器械及原材料的購銷；醫用醫療防護制品的研發和購銷。截至2019年末，特發東智總資產為251,571.97萬元，負債總額為182,007.95萬元，所有者權益為69,564.02萬元；2019年度，特發東智實現營業收入206,417.41萬元，凈利潤1,033.94萬元。（11）北京神州飛航科技有限責任公司北京神州飛航科技有限責任公司（以下簡稱“神州飛航”）成立于2004年10月28日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為428.57萬元，發行人持有其70.00%的股權。神州飛航經營范圍是技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術推廣；銷售自行開發后的產品、計算機、軟件及輔助設備。截至2019年末，神州飛航總資產為24,532.33萬元，負債總額為11,823.77萬元，所有者權益為12,708.56萬元；2019年度，神州飛航實現營業收入15,944.86萬元，凈利潤4,291.02萬元。（12）深圳市特發信息數據科技有限公司深圳市特發信息數據科技有限公司（以下簡稱“特發數據”）成立于2018年12月24日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為10,000.00萬元，發行人持有其92.20%的股權。特發數據經營范圍是實業投資，計算機數據業務管理和服務，計算機軟硬件開發，在信息技術、通訊設備、通信工程、計算機軟硬件系統及應用管理技術專業、新能源應用領域內從事技術開發、技術轉讓、技術服務、技術咨詢，物業管理；通信設備、電子產品、電器設備、機電設備、計算機軟硬件及配件的銷售，計算機系統集成；經營進出口業務；創業投資業務；智慧城市建設的技術服務和云計算機技術服務，寬帶接入技術、彈性計算云技術、存儲云技術、虛擬數據技術的技術服務；云計算技術的技術服務，創新節能技術的技術咨詢。許可經營項目是經營電信業務，人才中介（人才培訓），建設工程監理服務，建設工程造價咨詢；通信工程；機電設備安裝、維護（除特種設備）；網絡工程。截至2019年末，特發數據總資產為4,693.49萬元，負債總額為492.24萬元，所有者權益為4,201.25萬元；2019年度，特發數據實現營業收入0.00萬元，凈利潤-408.7564深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書萬元。（13）SDGIINDIAPRIVATELIMITEDSDGIINDIAPRIVATELIMITED（以下簡稱“SDGIINDIA”）成立于2019年6月日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為80,000.00萬盧比，發行人持有其90.00%的股權。SDGIINDIA經營范圍是電動機、發電機和變壓器的制造。截至2019年末，SDGIINDIA總資產為1,762.51萬元，負債總額為66.22萬元，所有者權益為1,696.29萬元；2019年度，SDGIINDIA實現營業收入0.00萬元，凈利潤-74.73萬元。（14）四川華拓光通信股份有限公司四川華拓光通信股份有限公司（以下簡稱“四川華拓”）成立于2010年12月02日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為3,146.79萬元，發行人持有其70.00%的股權。四川華拓經營范圍是光纖通信技術、光纖通信產品的技術開發、生產、銷售，通信產品及技術的進出口，科技產業、信息產業投資及相關咨詢服務。截至2019年末，四川華拓總資產為17,764.69萬元，負債總額為11,995.37萬元，所有者權益為5,769.33萬元；2019年度，四川華拓實現營業收入16,299.26萬元，凈利1,009.12萬元。（15）深圳市特發信息技術服務有限公司深圳市特發信息技術服務有限公司（以下簡稱“特發信息技術”）成立于2019年4月4日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為4,000.00萬元，發行人持有其100.00%的股權。特發數據經營范圍是建筑智能化、計算機網絡系統、設備監控系統、智能卡系統、衛星及共用電視系統、信息顯示發布系統的信息咨詢及技術服務。信息系統集成和運維；工程類咨詢，設計，施工及維護；計算機軟硬技術及軟件工程的開發、銷售、服務；光纜、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能監控產品、在線監控系統、光纖傳感系統及設備、智能終端產品的銷售；消防電子產品、安防產品及系統、通信終端產品的設計及銷售；數據中心系列65深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書產品的研發、銷售、安裝和維護；綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜、金具及附件、導線、鋁包鋼絞線、光纖復合電纜的銷售；通信設備系統工程（含物聯網智能管理系統）的設計、安裝、維護、調試、咨詢；信息科技領域光電器件技術和產品的技術研發、銷售及技術服務;（同意依登記機關調整為準），許可經營項目是：機電工程、建筑智能化工程施工、建設工程設計與施工、綜合布線及計算機網絡系統工程、設備監控系統工程、安全防范系統工程、通信系統工程、燈光音響廣播會議系統工程、智能卡系統工程、車庫管理系統工程、物業管理綜合信息系統工程、衛星及共用電視系統工程、信息顯示發布系統工程、智能化系統機房工程、智能化系統集成工程、舞臺設施系統工程、電子工程。各類建筑工程項目的設備、線路、管道安裝；35千伏以下變配電站工程；建筑工程、市政公用工程、地基與基礎工程、建筑裝飾裝修工程的設計與施工、建筑幕墻工程的設計與施工、城市道路照明工程、機電設備安裝工程、電子與智能化工程、環保工程、古建筑工程、防水防腐保溫工程、公路工程、消防設施工程、輸變電工程、鋼結構工程、建筑機電設備安裝工程、園林景觀工程。2、發行人主要的合營、聯營公司基本情況截至2020年9月末，發行人主要合營、聯營公司情況如下：截至2020年9月末發行人主要合營和聯營公司情況單位：萬元、序號公司名稱注冊地業務性質注冊資本持股比例直接間接深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）深圳市投資20,000.0040.00發行人主要合營、聯營公司具體情況如下：（1）深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）（以下簡稱“遠致富海”）成立于2015年2月12日，截至本募集說明書簽署日，其注冊資本為20,000.00萬元，發行人持有其40.00%的股權。遠致富海經營范圍是受托資產管理（不含證券、期貨、保險、66深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書銀行及其他金融業務）；股權投資；投資咨詢；財務咨詢。截至2019年末，遠致富海總資產為19,847.42萬元，負債總額為5.14萬元，所有者權益為19,842.28萬元；2019年度，遠致富海實現營業收入0.00萬元，凈利潤27.45萬元。四、發行人控股股東及實際控制人的基本情況（一）發行人控股股東及實際控制人基本情況截至2020年9月末，發行人控股股東為深圳市特發集團有限公司，實際控制人為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會。發行人的股權結構圖如下所示：截至2020年9月末，特發集團持有公司29,481.88萬股股份，占公司總股本的36.11%，并通過子公司漢國三和有限公司持有公司1.21%股權，合計持有公司37.32%股權，為公司控股股東。特發集團的前身是根據《中華人民共和國廣東省經濟特區條例》及1981年8月日廣東省委書記辦公會議決定于1982年6月20日成立的深圳經濟特區發展公司。截至2020年9月末，特發集團注冊資本35.83億元，實收資本35.83億元，其中深圳市國資67深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書委、中國長城資產管理股份有限公司、中國東方資產管理股份有限公司及深投控分別持有特發集團43.30%、28.87%、8.34%及19.49%的股權，深圳市國資委為特發集團的控股股東及實際控制人。特發集團經營范圍為投資興辦實業（具體項目另行申報）；投資興辦旅游產業；房地產開發經營；國內商業、物資供銷業（不含專營、專控、專賣商品）；經濟信息咨詢（不含限制項目）；經營進出口業務。截至2019年末，特發集團總資產為261.89億元，總負債為120.20億元，凈資產為141.69億元；2019年度，特發集團營業收入為84.17億元，凈利潤為8.53億元。截至本募集說明書簽署日，公司控股股東持有公司的股權不存在被質押、凍結或權屬爭議的情況。（二）發行人獨立經營情況公司自設立以來，嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和公司章程的要求規范運作，與控股股東深圳市特發集團有限公司在業務、人員、資產、機構、財務等方面完全分開，具有獨立完整的業務及自主經營能力。1、在主營業務方面，公司以“光纖光纜+智能接入+軍工信息化”三大產業的研發、生產和銷售為主營業務，獨立于控股股東及其控制的其他企業，擁有獨立開展經營活動的資產、人員、資質和能力，具有面向市場獨立自主持續經營的能力，與控股股東及關聯方不存在同業競爭的問題。2、在人員關系方面，嚴格遵守《勞動法》等相關要求聘用員工，并簽訂勞動合同，公司制定了獨立的勞動、人事、薪資等管理制度，擁有獨立的人力資源部門、經營管理團隊。公司高、中級管理人員均不在股東單位兼職，均在本公司領薪；公司董事、監事及高級管理人員均嚴格按照《公司法》、《公司章程》的有關規定經選舉產生和聘任。3、在資產關系方面，公司資產獨立完整，權屬清晰，擁有獨立的生產系統、輔助生產系統和配套設施，及與經營相關獨立完整的業務體系；除正常經營性往來外，對公司所有資產具有完全的控制支配權，不存在控股股東以任何方式違規占用公司資金、資產及其他資源的行為。4、在機構設置方面，公司擁有獨立、完整的組織機構，并構建了健全的公司法人68深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書治理機構。公司法人治理結構的建立及運作嚴格按照《公司章程》執行，辦公機構和生產經營場所5、在財務關系方面，公司擁有獨立的財務部門和獨立的財務核算體系，建立了健全獨立的財務核算體系和財務管理制度，獨立進行財務決策，獨立在銀行開戶，不存在與控股股東、關聯企業、其他單位或個人共用銀行賬戶的情形。公司依法獨立進行納稅申報，履行納稅義務。財務人員未在控股股東單位兼職，不存在公司財務會計活動受控股股東干預的情況。五、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況（一）基本情況及持有發行人證券情況依據《公司章程》，董事會由11名董事組成。截至本募集說明書簽署日，發行人3名董事席位空缺，董事會實際履職董事8名，實際履職董事人數不低于董事會總人數三分之二。除此之外，發行人監事和高級管理人員的設置符合《公司法》等相關法律法規及《公司章程》的要求。發行人現任董事、監事及高級管理人員基本情況及持有發行人證券情況具體如下：1、董事發行人董事會由8名董事組成。基本情況如下：發行人董事會成員情況序號姓名董事會職務任期時間持有公司股權情況持有公司債券情況1蔣勤儉董事長2017/09/14-至今60,295股無2李明俊董事2012/06/08-至今無無3楊洪宇董事2018/01/15至今120,000股無4鄧樹娥董事2017/11/29至今無無5李增民董事2018/11/08至今無無69深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書6韋崗董事2015/06/18至今無無7王宇新董事2015/06/18-至今無無8唐國平董事2018/11/08至今無無發行人現任董事會成員簡歷如下：蔣勤儉先生，1962年8月出生，大學本科，審計師，公司董事長。歷任深圳市特發集團有限公司計劃財務部副經理、經理，深圳市特發信息股份有限公司財務總監、總經理。目前兼任公司全資子公司深圳特發東智科技有限公司董事長；公司控股子公司深圳特發信息光纖有限公司董事長，北京神州飛航科技有限責任公司董事長，深圳市特發信息數據科技有限公司董事長。李明俊女士，1965年12月出生，碩士，高級會計師，公司董事。歷任深圳特力集團計劃財務部經理，特發小梅沙旅游中心財務總監，深圳市特發集團有限公司計劃財務部部長、董事會秘書。現任深圳市特發集團有限公司副總裁。楊洪宇先生，1978年5月出生，碩士，中級經濟師、CFA特許金融分析師，公司董事、總經理。歷任深圳市遠致投資有限公司投資部職員、副部長，深圳市特發集團有限公司企業一部副部長、董事會秘書辦公室主任、董事會秘書。目前兼任公司全資子公司深圳特發東智科技有限公司董事，成都傅立葉電子科技有限公司董事長；公司控股子公司深圳市特發信息光網科技股份有限公司董事長，深圳市特發泰科通信科技有限公司董事，北京神州飛航科技有限責任公司董事，深圳市特發信息數據科技有限公司董事，特發信息印度光纜公司董事長，四川華拓光通信股份有限公司董事長。鄧樹娥女士，1975年6月出生，碩士，高級企業人力資源管理師、中級經濟師，公司董事。歷任深圳市特力（集團）股份有限公司團委副書記、證券事務代表、職工監事，深圳市特發集團有限公司人力資源部業務副經理、業務經理、副部長。現任深圳市特發集團有限公司人力資源部總經理。李增民先生，1978年8月出生，碩士，高級會計師，公司董事、財務總監。歷任佛山中油高富石油有限公司財務總監，中石油燃料油有限責任公司財務處負責人，深圳優普泰服裝科技有限公司財務總監，深圳市特發信息股份有限公司財務管理部經理。目前兼任公司全資子公司深圳特發東智科技有限公司董事，成都傅立葉電子科技有限公司70深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書董事，廣東特發信息光纜有限公司監事，重慶市特發信息光纜有限公司董事；公司控股子公司深圳市特發信息光網科技股份有限公司董事，深圳特發信息光纖有限公司監事，常州特發華銀電線電纜有限公司董事，山東特發光源光通信有限公司監事，四川華拓光通信股份有限公司董事。韋崗先生，1963年1月出生，博士，教授，博士生導師，公司獨立董事。歷任華南理工大學電子與信息學院副教授、教授、博士生導師、院長，法國南特大學一級教授。曾任TCL通信技術股份有限公司獨立董事，華為技術有限公司高級技術顧問，華為國家寬帶移動通信核心網工程技術研究中心技術委員會委員，廣州豐譜信息技術有限公司技術總監，廣東信利光電股份有限公司獨立董事。現任華南理工大學國家移動超聲探測工程技術研究中心主任、教育部近距離無線通信與網絡工程中心主任、廣東省短距離無線探測與通信重點實驗室主任，享受國務院政府特殊津貼。目前兼任德賽電池科技股份有限公司獨立董事，廣東省自助金融服務工程技術研究開發中心技術委員會主任，深圳海聯訊科技股份有限公司第三屆董事會董事（非獨立董事）。王宇新先生，1966年9月出生，碩士，律師，公司獨立董事。曾任吉林吉大律師事務所深圳分所律師、合伙人，廣東聞天律師事務所律師、合伙人、主任。現任北京市京都（深圳）律師事務所執行合伙人、律師，深圳國際仲裁院（深圳仲裁委員會）仲裁員。唐國平先生，1964年8月出生，博士，注冊會計師，教授，博士生導師，公司獨立董事。歷任中南財經政法大學會計學院副院長兼學校MBA教育中心副主任、會計碩士教育中心主任、研究生院常務副院長、MBA學院院長。現任中南財經政法大學環境資源會計研究中心主任。目前兼任財政部《中華人民共和國會計法》修訂研究課題組組長，財政部第一屆企業會計準則咨詢委員會委員，中國會計學會理事、資深會員，中國會計學會環境資源會計專業委員會副主任委員，湖北省總會計師協會副會長，海南大東海旅游中心股份有限公司獨立董事，美好置業股份有限公司獨立董事，藍思科技股份有限公司獨立董事。2、監事會發行人監事會由3名監事組成，基本情況如下：71深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書發行人監事成員情況序號姓名監事會職務任期時間持有公司股權情況持有公司債券情況1羅伯均監事會主席2015/06/18-至今無無2吳銳楷監事2018/05/02-至今無無3張雖職工監事2018/10/22-至今無無發行人現任監事簡歷如下：羅伯均先生，1962年10月出生，會計師，公司監事會主席。歷任深圳市中天實業有限公司總經理、黨支部副書記，深圳市汽車工業貿易總公司副總經理，深圳市特力集團股份有限公司審計部副部長、人事部副經理、人力資源交流培訓中心主任、副總經理、黨委副書記、紀委書記、總經理。吳銳楷先生，1971年7月出生，碩士，中級經濟師、高級企業人力資源管理師，公司監事。歷任深圳市特力（集團）股份有限公司行政辦公室副主任、董事會秘書處主任、黨群人事部經理，深圳市特發集團有限公司企業二部副部長、部長。現任深圳市特發集團有限公司經營管理部總經理。張雖女士，1985年4月，本科，公司職工代表監事。歷任深圳市特發信息股份有限公司光纜分公司人力行政助理，現任深圳市特發信息股份有限公司辦公室企業文化專員。3、高級管理人員發行人高級管理人員6名，基本情況如下：發行人高級管理人員基本情況序號姓名職務任期時間持有公司股權情況持有公司債券情況1楊洪宇總經理2017/12/27-至今120,000股無2劉陽副總經理2003/05/16-至今18,000股無3黃紅副總經理2013/04/07-至今無無72深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書4劉濤副總經理2018/11/08-至今無無5張大軍副總經理、董事會秘書2018/11/08-至今18,180股無6李增民財務總監2018/11/08-至今無無現任高級管理人員簡歷如下：楊洪宇先生，詳見董事會成員介紹。劉陽先生，1962年4月出生，碩士，高級工程師，公司副總經理。歷任電子部36所通信事業部副主任、主任、工程師、高級工程師，深圳市通訊工業股份有限公司技術開發部經理、總工程師，深圳市特發光纖有限公司（籌）總經理，公司總工程師。目前兼任公司全資子公司成都傅立葉電子科技有限公司董事，廣東特發信息光纜有限公司董事；公司控股子公司深圳市特發泰科通信科技有限公司董事長，深圳市特發信息光電技術有限公司董事，北京神州飛航科技有限責任公司董事。黃紅女士，1966年11月出生，本科，助理政工師，公司副總經理。歷任深圳市旅游（集團）公司物業部部長、辦公室副主任，深圳市歐維朗商貿公司董事長，深圳市貿促會品牌促進會副秘書長，深圳市特發小梅沙旅游中心副總經理。目前兼任公司控股子公司深圳市特發信息光電技術有限公司董事長。劉濤先生，1967年11月出生，本科，工程師，公司副總經理。歷任瀘州化工廠中心理化研究所研究室助理工程師，深圳市特發信息股份有限公司光纜事業部檢驗主管、銷售業務員、銷售大區經理、銷售副經理、光纜事業部副總經理、光纜事業部總經理，特發信息印度光纜公司董事，四川華拓光通信股份有限公司董事。張大軍先生，1965年5月出生，碩士，公司副總經理、董事會秘書。歷任深圳市特發集團有限公司職員。目前兼任公司全資子公司深圳特發東智科技有限公司監事，成都傅立葉電子科技有限公司監事；公司控股子公司深圳市特發信息光網科技股份有限公司董事，深圳市特發泰科通信科技有限公司監事，北京神州飛航科技有限責任公司監事，深圳市特發信息數據科技有限公司董事、總經理，四川華拓光通信股份有限公司監事。李增民先生，詳見董事會成員介紹。73深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（二）董事、監事及高級管理人員兼職情況發行人現任董事、監事及高級管理人員在股東單位及其他單位兼職情況如下：發行人董事、監事及高級管理人員兼職情況姓名現任公司職務兼職單位兼職單位職務李明俊董事深圳市特發集團有限公司副總裁鄧樹娥董事深圳市特發集團有限公司人力資源部總經理華南理工大學國家移動超聲探測工程技術研究中心主任教育部近距離無線通信與網絡工程中心主任韋崗獨立董事廣東省短距離無線探測與通信重點實驗室主任德賽電池科技股份有限公司獨立董事廣東省自助金融服務工程技術研究開發中心技術委員會主任深圳海聯訊科技股份有限公司獨立董事王宇新獨立董事北京市京都（深圳）律師事務所執行合伙人、律師深圳國際仲裁院仲裁員中南財經政法大學環境資源會計研究中心主任財政部《中華人民共和國會計法》修訂研究課題組組長財政部第一屆企業會計準則咨詢委員會委員中國會計學會理事、資深會員唐國平獨立董事中國會計學會環境資源會計專業委員會副主任委員湖北省總會計師協會副會長海南大東海旅游中心股份有限公司獨立董事美好置業股份有限公司獨立董事藍思科技股份有限公司獨立董事吳銳楷監事深圳市特發集團有限公司經營管理部總經理74深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書六、發行人主營業務情況（一）經營范圍發行人的經營范圍為光纖、光纜、光纖預制棒、電子元器件、通訊設備、光器件、配線產品、寬帶多媒體設備、光網絡單元、高低壓配電產品、開關電源、智能監控產品、在線監控系統、光纖傳感系統及設備、智能終端產品的生產、銷售；消防電子產品、安防產品及系統的設計、生產及銷售；電器設備、儀器儀表、機械設備、通信終端產品的設計、生產及銷售；數據中心系列產品的研發、銷售、安裝和維護；智能弱電及數據中心工程的技術咨詢、設計、施工及維護；綜合布線產品、電力電纜、電力通信光纜、金具及附件、導線、鋁包鋼絞線、光纖復合電纜的生產（生產項目另辦執照）；通信設備系統工程（含物聯網智能管理系統）的設計、安裝、維護、調試，咨詢，計算機軟硬技術及軟件工程的開發、銷售、服務；信息科技領域光電器件技術和產品的研制、生產、銷售及技術服務；計算機網絡系統集成、通訊信息服務（不含限制項目）；節能技術服務（不含限制項目）；輸變電、配電、通信工程總承包；設備租賃；國內貿易（不含專營、專控、專賣商品）；在網上從事商貿活動（不含限制項目）；電子產品技術開發與銷售；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；自動化設備應用技術的開發；自有物業租賃，物業管理。機動車輛停放服務。（二）發行人的主營業務分析1、發行人的主營業務結構分析發行人是國內最早開拓并專注于光纖纜、配線網絡設備及通信研制生產的國家級高新技術企業之一。目前，發行人以光通信產業為基礎，在纖纜、智能接入和軍工信息化等領域積極發展，已形成了多元的產業格局。業務涵蓋產品研制、生產、銷售、建設以及后續保障等環節，并向客戶提供整體解決方案。發行人擁有華南、東北西多個產業基地，全資、控股子公司十余家；擁有面向全球的專業營銷網絡和服務體系，產品遠銷歐美、中東、亞洲、非洲、澳洲等多個國家及地區。75深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年及一期發行人營業收入、營業成本、毛利潤及毛利率構成情況如下：近三年及一期發行人營業收入、營業成本構成情況單位：萬元、項目2020年1-9月2019年2018年2017年金額占比金額占比金額占比金額占比主營業務收入小計234,673.8195.83450,272.9296.71557,881.8697.77535,012.4897.75光纖光纜銷售93,874.3138.33154,171.4933.11185,843.9532.57200,495.7036.63通信設備銷售125,705.1751.33267,761.3657.51343,959.9860.28316,176.0657.77電子設備銷售15,094.346.1628,340.066.0928,077.934.9218,340.723.35其他業務收入小計10,221.074.1715,318.193.2912,718.252.2312,294.942.25物業租賃6,501.842.6511,541.582.4811,177.711.9610,782.041.97材料銷售3,719.221.523,776.610.811,540.540.271,512.900.28營業收入合計244,894.88100.00465,591.11100.00570,600.11100.00547,307.41100.00主營業務成本小計197,709.7697.36372,788.4697.55472,030.8798.83450,531.9898.75光纖光纜銷售73,877.4636.38119,936.7431.39147,931.5530.97163,098.7135.75通信設備銷售117,799.3258.01237,016.6662.02307,274.5364.34276,514.8160.61電子設備銷售6,032.982.9715,835.064.1416,824.803.5210,918.452.39其他業務成本小計5,367.182.649,349.562.455,583.821.175,702.091.25物業租賃3,306.041.634,340.951.144,362.620.914,790.251.0576深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書材料銷售2,061.141.015,008.611.311,221.200.26911.840.20營業成本合計203,076.94100.00382,138.02100.00477,614.69100.00456,234.07100.00近三年及一期發行人毛利潤構成情況單位：萬元、項目2020年1-9月2019年2018年2017年金額占比金額占比金額占比金額占比主營業務毛利潤小計36,964.0588.3977,484.4692.8585,850.9992.3384,480.5092.76光纖光纜銷售19,996.8547.8234,234.7541.0237,912.4040.7737,396.9841.06通信設備銷售7,905.8518.9130,744.7036.8436,685.4539.4539,661.2543.55電子設備銷售9,061.3621.6712,505.0014.9811,253.1312.107,422.278.15其他業務毛利潤小計4,853.8911.615,968.637.157,134.437.676,592.857.24物業租賃3,195.807.647,200.638.636,815.097.335,991.796.58材料銷售1,658.083.96-1,232.00-1.48319.340.34601.060.66毛利潤合計41,817.94100.0083,453.09100.0092,985.42100.0091,073.34100.00注：毛利潤=營業收入-營業成本近三年及一期發行人毛利率構成情況單位：項目2020年1-9月2019年2018年2017年主營業務毛利率15.7517.2115.3915.79光纖光纜銷售21.3022.2120.4018.65通信設備銷售6.2911.4810.6712.54電子設備銷售60.0344.1240.0840.47其他業務毛利率47.4938.9656.1053.62物業租賃49.1562.3960.9755.5777深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年2018年2017年材料銷售44.58-32.6220.7339.73毛利率17.0817.9216.3016.64注：毛利率=毛利潤/營業收入*100%2017-2019年及2020年1-9月，公司營業收入分別為547,307.41萬元、570,600.11萬元、465,591.11萬元和244,894.88萬元。從收入結構來看，發行人營業收入主要來源于光纖光纜銷售和通信設備銷售收入。報告期內，發行人光纖光纜銷售收入分別為200,495.70萬元、185,843.95萬元、154,171.49萬元和93,874.31萬元；通信設備銷售收入分別為316,176.06萬元、343,959.98萬元、267,761.36萬元和125,705.17萬元，上述兩個業務板塊收入之和占同期營業收入比重分別為94.40%、92.85%、90.62%和89.66%。2017-2019年及2020年1-9月，公司電子設備銷售收入分別為18,340.72萬元、28,077.93萬元、28,340.06萬元和15,094.34萬元，2018年發行人該業務板塊收入存在較大提升，主要系由于并入神州飛航。2017-2019年及2020年1-9月，公司毛利潤分別為91,073.34萬元、92,985.42萬元、83,453.09萬元和41,817.94萬元，公司毛利潤主要來源于光纖光纜銷售及通信設備銷售業務。報告期內，發行人光纖光纜銷售毛利潤分別為37,396.98萬元、37,912.40萬元、34,234.75萬元和19,996.85萬元；通信設備銷售毛利潤分別為39,661.25萬元、36,685.45萬元、30,744.70萬元和7,905.85萬元，上述兩個業務板塊毛利潤之和占同期營業毛利潤比重分別為84.61%、80.22%、77.86%和66.72%。2、發行人主要產品及用途發行人主要產品如下：分類細分產示例圖片用途介紹發行人主要產品類型光纖光光纖光纖是光導纖維的簡寫，是一種由玻璃或塑料制成的纖維，可作為光傳導工具。由于光在光導纖維的傳導損耗比電在電線傳導的損耗低得多，光纖常被用于長距離的信息傳遞。單模光纖、增強型單模光纖、低損耗單模光纖等78深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書分類細分產示例圖片用途介紹發行人主要產品類型光纜光纜是一定數量的光纖按照一定方式組成纜心，外包有護套，有的還包覆外護層，用以實現光信號傳輸的一種通信線路。松套層絞式光纜、松套層絞式雙護套光纜、中心束管式光纜等電力線電力電纜是用于傳輸和分配電能的電纜，電力電纜常用于城市地下電網、發電站引出線路、工礦企業內部供電及過江海水下輸電線。光纖復合架空地線、自承式光纜等光電纜金具是連接和組合光電纜的各類裝置，起到傳遞機械負荷、電氣負荷及某種防護作用的金屬附件。光纜耐張線夾、光纜懸垂線夾等智能終利用光纖網實現與互聯網中心的連接，另一端通過網線與電腦等上網設備相連接，帶無線功能的終端可以通過發射無線信號實現無線互聯；將數字信號在具有有限帶寬的模擬信號上進行無線傳輸；將壓縮的數字信號轉成電視內容，模擬電視可以提供的圖像、聲音，同時能夠接收數據內容。光纖網絡終端、路由器、機頂盒等智能通信設備光輸入及接入設備利用電話線的一個頻段來傳輸寬帶網絡信號實現與互聯網中心連接；智能化管理的路由器，具有獨立的操作系統智能電源分配列柜、光分路器、智能ODN管理系統等光配產實現外線光纜與光通信設備之間可靠的連接與分配及調度功能；實現電纜的管理功能。光纖配線箱、綜合機柜等軍工電子設備軍用航空通訊設備軍用航空通訊設備是航空系統的核心組成部分，可以完成對戰場無線電信號的收發及信息的提取與注入，實現戰場信息的實時交互共享，經過標準化后在特定的網絡進行戰場信息共享，有利于戰場的統一指揮及戰斗部隊間的協調。此外還有配套檢測設備，主要用于外場保障維護使用。由于軍用航空通訊設備核心產品裝配在機艙內，不能隨意拆卸檢查，必須使用專用檢測設備進行技戰術指標檢測。無人機飛控計算機飛控子系統是無人機完成起飛、空中飛行、執行任務和返場回收等整個飛行過程的核心系統，是無人機的核心部分。飛控一般包括傳感器、機載計算機和伺服作動設備三大部分，實現的功能主要有無人機姿態穩定和控制、無人機任務設備管理和應急控制三大類。彈載計彈載計算機應用于具備制導能力的飛彈，包括空空彈，巡航彈，防空導彈，79深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書分類細分產示例圖片用途介紹發行人主要產品類型算機戰略導彈等飛彈上面的各種控制計算機。公司已經參與研制成功多款重點型號彈載計算機。火控計算機武器火控系統中用于數據處理和發出指令的電子計算機。是火控系統的核心設備。主要功能是根據探測器提供的目標數據、氣象條件參數,按設定的彈道計算出射擊諸元,并實時傳遞給武器發射控制裝置,操縱武器自動跟蹤并攻擊目標。導彈模擬器導彈模擬器是指模擬導彈的一些控制程序和基本功能的模擬器。它是模擬筒彈系統在發射過程中通過發射控制系統檢測的各項功能和工作狀態電路的裝置，是在沒有筒彈系統時檢測發射控制系統功能、進行發射控制系統訓練的設備。數據記錄儀數據記錄儀用于雷達、電子對抗系統、航電系統內的原始數據或者總線數據進行采集、處理后進行記錄，也可以用于外場、巡邏、偵察等空域波形數據進行數字信號處理并記錄。廣泛應用于現代的信息化軍工裝備。3、主要經營模式（1）光纖光纜業務1）采購模式①采購方式發行人主要采用六種采購方式，分別是公開招標、邀請招標、競爭性談判、詢價比價、單一來源采購及指定采購。對于標準化的和高度市場化的生產性固定資產、材料及物流運輸項目，金額達到一定標準的采購項目均應通過公開招標或者邀請招標方式進行采購。在這其中，金額較大的采購項目原則上均應采取公開招標的方式，但對于項目技術復雜或有特殊要求，或涉及公司機密，適宜招標但不宜公開招標的采購項目，若采用公開招標方式，所需時間較長和費用成本較高的采購項目可采用邀請招標方式進行。對于招標時應標供應商數量較少，或技術復雜，或不能確定詳細規格或者具體要求的，或價格變化大且頻繁的，或采用招標所需時間不能滿足緊急需要的物料采購采用競爭性談判采購方式。采購金額較小，用于物料規格、標準統一，市場貨源充足，價格變化幅度小且采購80深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書活動需要在短時間內完成的采購可采用詢價比價方式。對于采購唯一供應渠道的物料采購，或屬專利、首次創造、原有采購項目的后續擴充不存在任何其他選擇或替代，發生了不可預見的緊急情況不能從其他供方處采購的可采用單一來源采購方式。因客戶指定，或生產設備配套或其它特殊原因指定廠商、品牌、原材料、產品的采購，以及對于半年內已經通過招標方式進行采購的固定資產，再次采購同規格產品時，可進行招標采購，也可在不超過上次采購數量的情況下，通過談判的方式以不高于原中標價格的條件向原中標單位進行指定采購。②供應商管理：發行人有規范的供應商引入制度，并定期進行績效考評。發行人采購中心對合格供應商采用季度考核和年度評價相結合的方式進行動態考核評價。考核評價主要從價格、質量、交貨期、付款方式及售后服務等五個維度進行。發行人建立戰略合作伙伴制度，針對關鍵材料選擇合適的戰略合作伙伴，穩定供應商隊伍，建立長期互惠供求關系。2）銷售及服務模式對于發行人的光纖光纜產品，國內及海外均采用直銷模式。發行人的纖纜產品銷售主要采取招投標的模式進行，也有極少量的客戶無需招投標，發行人根據客戶各項要求進行報價。光纖光纜行業主要經營模式為上游廠商通過采購原材料制造光纖預制棒，并售予光纖制造企業，光纖制造企業將生產的光纖售予光纜制造企業，再由光纜制造企業通過加工生產出光纜產品，最終銷售給終端客戶。終端客戶通常采用公開招標模式進行產品采購，三大運營商通常每年公布其年度采購計劃，并采用公開招標的形式公布未來12個月所需的各類產品總額和詳細的產品規格。運營商通常分別就產品質量、產品性能、品牌信譽、營運紀錄、競標價格及售后支持等多項指標進行對光纖光纜供應商產品的審核。81深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書三大國有電信運營商將與中標的供應商簽訂框架協議，并確定全年的采購總額，將實際采購額分派至運營商下屬的不同省份的附屬公司或分公司，具體由上述附屬公司或分公司與中標供應商簽訂詳細的采購合同。公司根據客戶對產品規格和產品性能的需求生產產品，做好產品交付；產品交付后，運營商客戶對產品評估后進行打分，公司針對客戶建議進行產品的改進。發行人設立了專門的技術服務團隊，團隊所有成員均具備多年光纖光纜行業從業經驗，能夠向用戶提供有關通信工程系統設計、施工和應用的信息和建議，可以幫助用戶解決施工中遇到的疑難問題。3）生產模式發行人具有光纖-光纜-終端的生產體系，結合各產品的市場需求情況及公司產能而確定生產計劃。發行人下達光纖生產計劃后，由采購中心對光纖預制棒、涂料等原材料進行采購，再由制造中心按計劃生產光纖、光纜產品。光纖光纜產品生產流程如下圖所示：82深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）通信終端業務1）采購模式①采購流程A）由特發東智業務部提交客戶訂單；B）研發部提供成品編碼給到業務部門，業務部門將訂單信息錄入系統；C）研發部門工程師將物料清單發給請購員；D）請購員提交請購物料的種類和數量；E）采購部領導簽批；F）財務部審訂請購單價，提交總經理審批；G）總經理審批后，財務審單會計審核正式訂單；H）正式訂單無誤后，采83深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書購經理再次審核后發給各供應商下單。②供應商管理特發東智采取按需采購的采購模式。特發東智設有合格供應商體系，合格供應商需要符合的條件包括：A）能提供相應的資質及證書；B）在價格、送貨、服務等方面能滿足特發東智的物品質量標準；C）在三年時間內能保持優質的服務。同時，特發東智會對供應商實行動態管理，在合格供應商里再謹慎挑選。2）銷售模式特發東智通過參與招投標的形式獲取客戶和訂單。公司客戶在其系統上發出邀標函，電話或郵件通知市場經理邀標相關信息；公司收到客戶招標通知后，組織研發、財務、采購部門召開投標準備會議，由總經理審批財務部給出投標報價和建議投標價，并由市場部按客戶要求按時投標。中標后，經過商業談判，與客戶簽訂銷售合同。特發東智的主要客戶為中興、烽火通信、華為等知名企業，特發東智的銷售均采用直銷模式。3）生產模式特發東智通過與下游客戶簽訂的ODM的訂單，按照客戶對各產品的個性化需求，由計劃部門結合庫存情況制定生產計劃并下達物料采購指令，生產部門按計劃通過自有生產線來安排生產，并將產品在規定時間內交付給客戶。各類通信終端設備產品生產工藝流程如下：①無源光纖網絡終端系列產品工藝流程圖②無線路由器系列產品工藝流程圖84深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書③IPTV機頂盒系列產品工藝流程圖④分離器工藝流程圖⑤智能路由器系列產品注:1.QC是QUALITYCONTROL的簡稱，即質量控制；2、PCBA是英文PRINTEDCIRCUITBOARD+ASSEMBLY的簡稱，是PCB空板經過插件的整個制作過程。5、發行人各產品的生產銷售情況（1）報告期內，公司主要產品的產量銷量情況報告期內主要產品產量及銷量情況如下：行業分類項目單位2020年1-9月2019年2018年2017年85深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書光纖光纜銷售量萬芯公里1,148.261,366.771,714.471,884.63生產量萬芯公里1,218.071,269.511,711.781,776.35產銷率94.27%107.66%100.16%106.10%銷售量萬套2,502.974,600.475,633.705,328.69智能通信設備生產量萬套2,738.044,553.305,651.245,630.33產銷率91.41%101.04%99.69%94.64%銷售量萬套2.154.824.010.14軍工電子設備生產量萬套2.005.304.470.20產銷率107.38%90.94%89.71%70.00%發行人光纖光纜產品銷售量、生產量于2017年、2018年和2019年有所下滑，主要原因為：①2017年至2018年上半年，受光纖預制棒反傾銷政策的影響，光纖主要原材料光纖預制棒供不應求。據此，公司與長飛光纖光纜股份有限公司于2018年4月達成合作協議，擬設立光棒合資公司，公司持股35%，長飛光纖光纜股份有限公司持股65%。光棒合資公司主要經營光纖預制棒的生產和銷售，預計合資公司將逐步形成年產600噸光纖預制棒的產能，以滿足光纖光纜的配套生產。2019年5月光棒合資公司成立，公司名稱為長飛特發光棒潛江有限公司。②2018年下半年起，隨著4G網絡大規模鋪設接近尾聲，5G網絡建設尚處于標準統一、技術制定的探索期，完美應用場景尚未出現，雖然5G牌照發放時點超市場預期，但通信運營商綜合多方面因素考慮，在投資上仍然保持謹慎，5G投資尚存在不確定性。同時，由于國內廠商在前期進行了棒纖纜的大規模擴產，自2018年下半年起，光纖光纜行業整體已經呈現供過于求的態勢。光纖光纜市場目前正面臨著產能過剩、需求增長放緩、出貨量下滑等情形。2018年發行人智能通信設備銷量較2019年有所上升，主要是發行人2015年底并購特發東智并推動其產能擴張，實現了通信設備產銷量在2016年至2018年的穩步上升。2019年由于特發東智的中興等主要客戶訂單減少，公司智能通信設備的產銷量有所下滑。86深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書軍工電子設備通過銷售部建立與客戶深入的需求溝通，先期參與這些項目配套產品定制化設計開發和產品設計定型，建立鎖定的供需配套關系，實現批量配套產品的生產。在此種生產模式下，產能不適用于定制化軍工電子設備。2018年，發行人電子設備的銷售量和生產量均大幅上升，主要是因為成都傅立葉在2018年承接了大量的軍用衛星電話訂單，使得發行人2018年電子設備的產銷量均大幅增長。報告期內，發行人各產品的整體銷售情況良好。部分產品銷售量高于生產量，主要原因系當年銷售了上年度庫存產品所致。（2）報告期內公司主要客戶情況報告期內，公司對前五名客戶的銷售額合計分別為268,789.96萬元、264,989.49萬元和174,232.67萬元，占營業收入的比分別為49.11%、46.44%和37.42%。報告期內，公司主要客戶相對集中且合作穩定，銷售額占營業收入比重較為穩定。2019年公司前五名客戶及銷售情況：排名客戶名稱銷售金額（萬元）銷售金額占營業收入的比例1客戶一52,684.5611.32%2客戶二50,785.9410.91%3客戶三31,929.556.86%4客戶四27,282.485.86%5客戶五11,550.132.48%合計174,232.6737.42%2018年公司前五名客戶及銷售情況：排名客戶名稱銷售金額（萬元）銷售金額占營業收入的比例1客戶一129,293.6022.66%2客戶二55,057.379.65%3客戶三45,378.227.95%4客戶四26,207.894.59%5客戶五9,052.411.59%合計264,989.4946.44%87深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2017年公司前五名客戶及銷售情況：排名客戶名稱銷售金額（萬元）銷售金額占營業收入的比例1客戶一142,655.2426.06%2客戶二61,051.4611.15%3客戶三47,877.268.75%4客戶四10,185.721.86%5客戶五7,020.291.28%合計268,789.9649.11%6、發行人主要產品的原材料和燃料及其供應情況（1）發行人主要原材料及來源光纖所需主要原材料為預制棒、涂料等，光纜所需主要原材料為光纖、PE材料，鋼帶及鋁帶。智能通信設備所需主要原材料為IC芯片、BOSA（光發射接收組件）、阻容、PCB（印制電路板）、五金塑膠件等。公司生產所需原材料市場供應量及供銷結構較為穩定，公司不存在對單一供貨方依賴及主要原材料生產受制于壟斷的情況。（2）報告期內公司主要供應商情況報告期內，公司對前五名供應商的采購金額合計分別為134,495.88萬元、142,447.08萬元和79,598.31萬元，占當年采購總額的比重分別為29.47%、28.07%和24.04%。報告期內，公司不存在向單一供應商采購金額占比超過50%的情況。2019年公司前五名供應商及采購情況：排名供應商名稱采購金額（萬元）占當期采購總額比例1供應商一35,176.4710.62%2供應商二19,127.025.78%3供應商三13,271.274.01%4供應商四6,775.922.05%88深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書排名供應商名稱采購金額（萬元）占當期采購總額比例5供應商五5,247.631.59%合計79,598.3124.04%2018年公司前五名供應商及采購情況：排名供應商名稱采購金額（萬元）占年度采購總額比例1供應商一44,034.628.68%2供應商二40,942.278.07%3供應商三25,782.605.08%4供應商四18,073.553.56%5供應商五13,614.032.68%合計142,447.0828.07%2017年公司前五名供應商及采購情況：排名供應商名稱采購金額（萬元）占年度采購總額比例1供應商一45,425.249.95%2供應商二40,429.588.86%3供應商三27,265.335.97%4供應商四13,134.582.88%5供應商五8,241.151.81%合計134,495.8829.47%報告期內，公司不存在向單一供應商采購的金額占采購總額的比重超過50%的情況。七、發行人所處行業狀況公司主營業務為光纖光纜、智能通信設備及軍工電子設備的研發、生產和銷售。根據中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂）分類，公司所屬行業C39“計算機、通信和其他電子設備制造業”。89深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（一）行業概況與發展規模1、光纖光纜產業（1）產業發展概況光纖光纜作為目前國際、國內通信傳輸最重要的載體之一，在國民經濟和國防建設中發揮著不可替代的作用，是關系到國家可持續發展的重要產業。自光纖通信實用化應用30余年來，光纖光纜的制造技術突飛猛進。由于規模化應用、生產效率的提升，使得光纖光纜產品在性能指標不斷提高的同時，成本在不斷降低，從而帶動了光纖應用領域的不斷擴展和產品品種的日益豐富。目前國內的光纖光纜產業已形成了完整的產業鏈體系，包括以光預制棒制造、光纖拉絲和光纜制造為主要構成的主產業鏈，以及擴展外延形成的海底光纖光纜等各種分產業鏈，這個產業鏈隨著光纖應用領域的擴展還在不斷延伸。光纖光纜產業是我國國民經濟和信息化建設的重要戰略產業。隨著光纖通信技術的迅猛發展，光纖通信被應用于日益眾多的領域，使得光纖光纜需求量快速增長。近10年間，全球光纖市場規模保持15%復合增長，我國保持25%復合增長，過去10年在流量需求增長以及基礎網絡建設共同驅動下，是光纖市場快速發展的10年，而我國需求占比也從20%提升至58%。近年來，為加快實施網絡強國戰略，推動信息通信行業持續健康發展，國家出臺多項有利于光纖光纜發展的產業政策。依據《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》，2017年1月17日，工業和信息化部發布了《信息通信行業發展規劃（2016－2020年）》推動高速光纖寬帶網絡跨越發展，加快建設先進泛在的無線寬帶網，促進城市和農村地區無線寬帶網絡的協調發展，現4G網絡深度和廣度覆蓋。20171月16日發布《信息產業發展指南》，要求開發高速光傳輸設備及大容量組網調度光傳輸設備，發展智能光網絡和高速率、大容量、長距離光傳輸、光纖接入（FTTX）等技術和設備。積極推進5G、IPV6、SDN和NFV等下一代網絡設備研發制造。2018年7月，工業和信息化部與國家發展和改革委員會印發了《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018—2020年）》，計劃提出要深入落實“寬帶中國”戰略，組織90深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書實施新一代信息基礎設施建設工程，推進光纖寬帶和第四代移動通信（4G）網絡深度覆蓋，加快第五代移動通信（5G）標準研究、技術試驗，推進5G規模組網建設及應用示范工程。2018年9月，國務院辦公廳印發了《完善促進消費體制機制實施方案（2018-2020年）》，方案中指出，要進一步擴大和升級信息消費，加大網絡提速降費力度，加快推進第五代移動通信（5G）技術商用。政府對5G的支持力度不斷加碼。需求方面，隨著4G網絡建設覆蓋率增長見頂，以及光纖到戶到村的成功覆蓋，自2018年下半年起光纖光纜需求量逐步放緩。供給方面，因2016-2017年運營商集采價格較高，光纖光纜盈利能力上佳，行業內企業普遍擴產，努力提升全產業鏈一體化能力。圖表：國內光纖供需情況（芯公里）數據來源：運營商公告2019年3月12日，中國移動發布了2019年普通光纜產品集采中標公告，此次采購規模約331.20萬皮長公里（折合1.05億芯公里），但價格同比去年的60多元直接跌到了30多元，價格已經逼近廠商成本。2020年初，受疫情影響，供需兩頭都受到沖擊，隨著新基建的開啟，需求端有望上行。并且伴隨著5G的商用化進程，2020年5G商用后將進一步推動流量高速增長，網絡升級擴容壓力持續加大，對光纖光纜的需求形成長期持續拉動。2020-2021年，國內將仍然處于5G投資的增長階段，5G無線接入初步建成后，光纖光纜作為基礎產品，將迎來需求再度上行。91深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）行業競爭格局隨著我國通信產業的升級，三大運營商集中采購的實施，不具備技術、管理、市場、規模等優勢的企業正被逐漸淘汰。光纖光纜廠商已由多年前的200多家減少至不足30家，排名前四的公司的光棒、光纖合計產能約占全國總產能的60%-70%，集中化趨勢明顯。未來，具備全產業鏈業務體系、規模較大的公司，其競爭力將不斷增強，可通過規模效應不斷搶占市場份額，增強對下游企業的掌控力、與運營商的議價能力。數據來源：WIND2、智能接入產業（1）產業發展概況截至2019年12月底，互聯網寬帶接入端口數量達到9.16億個，比上年末凈增0.46億個。92深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書數據來源：工信部《2019年通信業統計公報》《2019年通信業統計公報》指出：要推進網絡IT化、軟件化、云化部署，夯實智慧運營基礎，構建云網互聯平臺，夯實為各行業提供服務的網絡能力，4G覆蓋盲點不斷被消除、移動通信核心網能力持續提升，夯實5G網絡建設基礎。互聯網寬帶接入端口“光進銅退”趨勢更加明顯。2019年，光纖接入（FTTH/0）端口比上年末凈增6,479萬個，達到8.36億個，占互聯網接入端口的比重由上年末的88.9%提升至91.3%。XDSL端口占互聯網接入端口的比重由上年的1.2%下降至0.9%。光纖接入已然成為接入技術首選。《國務院辦公廳關于加快高速寬帶網絡建設推進網絡提速降費的指導意見》中提出，要加快推進全光纖網絡城市和第四代移動通信（4G）網絡建設。隨著5G網絡建設投資全面啟動，光纖網絡建設將成為主旋律。FTTH空間巨大，光接入設備和光配線網也將持續受益。除了光纖光纜，PON接入設備以及相應的ODN配線網絡都有望持續收益。FTTH網絡由局端機房設備（OLT）、用戶終端設備（ONT）、光配線網（ODN）三部分組成。每家用戶都至少放置一個ONT設備，每棟居民樓至少放置一個OLT設備，且在傳統接入設備向智能化接入設備升級過程中，還將產生大量替換性需求。93深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（2）行業競爭格局光纖接入終端客戶群體十分龐大，終端市場產值較大，但由于市場化程度高，市場競爭較為激烈。光纖接入終端廠商主要通過ODM模式開展業務，行業呈現出勞動密集、技術密集、資金密集的特點。由于下游產品主要為電子消費品，行業競爭較為充分，產業鏈價格敏感度較高。3、軍工信息化產業（1）產業發展概況我國近年國防開支整體投入規模不斷增大，但其所占國內生產總值的比重仍遠低于其他世界大國的水平。根據最新的財政支出預算，2020年我國國防開支預算同比增長6.6%。盡管這一增速創1999年以來的新低，但國防開支占中央財政的比例從2019年的33.6%增長到了2020年的36.2%，整體保持了穩定增長。十九大報告提出，我國國防和軍隊建設的目標是：確保到2020年基本實現機械化，信息化建設取得重大進展，力爭2035年基本實現國防和軍隊現代化，到本世紀中葉把人民軍隊全面建成世界一流軍隊。國防和軍隊建設的目標決定了我國軍費仍將保持長期確定性的增長。單位：億元數據來源：WIND從裝備機械化、信息化的發展角度來看，目前我國國防軍工機械化尚未完成，距實94深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書現信息化建設仍有很長道路走，根據《2006年中國的國防》白皮書稱，依據國家總體規劃，國防和軍隊現代化建設實行“三步走”的發展戰略。第一步，到2010年，努力實現新時期軍事戰略方針的各項要求，為國防和軍隊現代化打下堅實基礎；第二步，到2020年，隨著經濟實力增長和軍費增加，加快軍隊質量建設步伐，適當加大高技術武器裝備力度，基本實現機械化，并且信息化建設取得重大進展；第三步，到21世紀中葉，基本實現建設信息化軍隊、打贏信息化戰爭的戰略目標，基本實現軍隊國防現代化。目前，我國正處于實現第二步規劃“基本實現機械化、信息化建設取得重大進展關鍵時期，未來兩年是軍工信息化建設政策紅年，行業增速有望遠超國防支出。20167月27日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《國家信息化發展戰略綱要》，首次將信息強軍的內容納入信息化戰略。2017年6月22日，國防科工局發布了《2017年國防科工局軍民融合專項行動計劃》，共提出六個方面30項年度工作重點。這一系列的國家層面的軍民融合動作表明國家對軍民融合的高度重視。未來一段時期，軍隊信息化將是我國國防建設的重點，預計軍工信息化相關產品的需求仍會持續增長。（2）行業競爭格局軍工行業有較高的準入門檻，從企業數量上看，2013年底全國2,093家單位獲得武器裝備科研生產許可證，其中軍工企業、民口國有企業、民營企業各占1/3，民口企業1,400多家，但尚不能滿足我國軍民融合深度發展需要。截止2015年底，獲得武器裝備科研生產許可的民口單位占總數的2/3，但是我國軍工企業長期處于計劃體制和壟斷的競爭模式，民營企業準入門檻批準依舊復雜，目前民參軍仍存在領域窄、范圍小、層次低、比例小的問題，具有較大的改革發展空間。2020年，伴隨著疫情之后復工的加班趕工，絕大部分軍工企業營收及業績將恢復增長的趨勢。（二）行業發展的有利及不利因素1、光纖光纜行業（1）有利因素①產業政策的支持近年來，我國不斷制定新政策支持我國寬帶市場快速發展，2016年，發改委、工95深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書信部聯合印發《信息基礎設施重大工程建設三年行動方案》，全國人大在頒布的“十三五”規劃中提出實施網絡強國戰略。《國務院關于印發“寬帶中國”戰略及實施方案的通知》中指出，到2020年，寬帶網絡實現全面覆蓋城鄉。為此，《國務院辦公廳關于加快高速寬帶網絡建設推進網絡提速降費的指導意見》中提出，要加快推進全光纖網絡城市和第四代移動通信（4G）網絡建設。《2019年通信業統計公報》指出：要推進網絡IT化、軟件化、云化部署，夯實智慧運營基礎，構建云網互聯平臺，夯實為各行業提供服務的網絡能力，4G覆蓋盲點不斷被消除、移動通信核心網能力持續提升，夯實5G網絡建設基礎。隨著5G網絡建設投資全面啟動，光纖網絡建設將成為主旋律。光通信行業將迎來重大發展機遇，刺激了光纖光纜需求增長，光纖接入端比例大幅上升。我國光纖反傾銷政策從2005年開始延續至今，國內光纖光纜制造商在反傾銷的助力下迅速發展壯大，并在2014年開始實現了出口量對進口量的反超。2017年4月22日，中國對原產于美國和歐盟的進口非色散位移單模光纖繼續征收反傾銷稅，實施期限5年。早前，已經對原產于日本和韓國的進口非色散位移單模光纖繼續征收反傾銷稅，自2017年1月1日起，實施期限5年。近幾年國內光纖廠商已成長為全球光通信行業的重要力量，貢獻了全球約60%光纜產量，并在高端領域不斷加碼，縮小差距，反傾銷政策對我國光纖光纜產業的繁榮起到了極其重要的作用。②良性的市場競爭及行業整合加劇隨著我國光纖光纜行業集中度不斷提高，對光纖光纜產品質量的監管及對產品結構的調整，促使一批規模小、缺乏核心競爭力的電線電纜企業逐漸退出市場，行業競爭開始朝著品牌化、質量化、服務化發展。同時，行業利好政策與良性競爭造就了一批具有競爭力的光纖光纜企業，提升了整個行業的質量。③技術水平的提升隨著光纖光纜行業的發展，中國光纖光纜的生產水平已顯著提高。我國實現了從纜-纖-棒的產業升級，光預制棒產能正加速向國內轉移，我國正從需求大國變為產能大國，具備了與國際光纖預制棒生產廠商競爭的能力。④國際合作的開展96深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近年來，國際上具備先進技術的光纖預制棒和光纖生產廠商紛紛采取與國內企業合作的模式進入中國市場。通過該種國際合作的模式，國內領先的光纖光纜行業生產廠商逐步掌握核心的光纖預制棒和光纖生產技術，增強了競爭力。（2）不利因素①海外業務相對薄弱國際上成熟的光纖光纜廠商已基本完成全球化的戰略布局，在海外部分區域具有本土化生產能力和服務能力。在物流運輸及成本控制方面具有較強的優勢，而中國光纖光纜廠商在海外業務布局上競爭力較弱。②技術人才相對短缺光纖預制棒的研發生產需要研發人員具備較強的專業技術水平，由于光纖預制棒的生產技術在我國尚未成熟，掌握相關技術或具備相關經驗的人才相對短缺，一定程度上制約了行業發展。③產能過剩及市場需求不明朗近兩年，國內廠商進行了棒、纖、纜的大規模擴產，新增產能將陸續釋放。光纖光纜行業整體已呈現供過于求的態勢。目前國內4G建設已進入尾聲，運營商集中采購規模持續下滑，5G建設尚處于標準統一、技術制定的探索期，運營商在5G投資方面保持謹慎態度，導致光纖光纜的需求增量暫不明朗。產能過剩、需求放緩將使得市場競爭形勢日趨嚴峻。2、通信終端行業（1）有利因素①產業政策的支持《國務院關于印發“寬帶中國”戰略及實施方案的通知》中指出，到2020年，寬帶網絡全面覆蓋城鄉，固定寬帶家庭普及率達到70%，3G/LTE用戶普及率達到85%，行政村通寬帶比例超過98%；城市和農村家庭寬帶接入能力分別達到50MBPS和12MBPS，發達城市部分家庭用戶可達1吉比特每秒（GBPS)。97深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2015年國務院《關于加快高速寬帶網絡建設推進網絡提速降費的指導意見》提出，加快推進全光纖網絡城市和第四代移動通信（4G）網絡建設。2019年，光纖接入（FTTH/0）端口比上年末凈增6479萬個，達到8.36億個，占互聯網接入端口的比重由上年末的88.9%提升至91.3%。隨著5G網絡建設投資全面啟動，萬億級投資將帶動光通信行業持續景氣。②技術水平的提升站在萬物互聯時代起點，有線先行為網絡提供傳輸基礎，無線發展延伸網絡接入邊界。從網絡發展的邏輯來看，無線的發展需要依托于完善的有線網絡基礎。因此在2020年商用5G之前，可以預見光通信網絡將先行提升技術水平并大規模建設。與此同時通信設備和無線通信設備的市場需求量逐年快速提升，為寬帶通訊終端制造業的發展提供了良好機遇。③寬帶業務迅猛發展隨著互聯網及移動互聯網行業發展的進一步深化，5G技術的提出與發展，用戶對寬帶傳輸的傳輸速度、信號質量、適用場景、疊加功能等方面提出了更高的要求。上述需求推動寬帶通訊終端產品不斷更新換代，同時業內公司利用新技術、新產品持續激發用戶的消費需求。我國寬帶通訊消費市場規模龐大，目前正處于居民的消費升級與信息化、工業化、城鎮化融合發展的階段，政府大規模的投資、產業政策的支持以及網民規模的快速增長均給國內寬帶通訊行業帶來了難得的發展機遇。寬帶通訊作為上述融合發展的產業基礎和必備功能，未來業務增長空間寬廣。（2）不利因素①下游客戶話語權較強寬帶通訊終端制造業服務客戶主要為電信運營商或大型通信設備企業（如中興、烽火通信、華為）。上述客戶規模較為龐大，對本行業合作公司有嚴格的篩選標準及質量監督管理要求，需要業內公司具備較強的研發生產能力，保障產品持續更新換代。同時，由于下游客戶集中度高且直接面向終端客戶，在產品定價，技術創新等方面占據強勢地位，下游客戶的經營模式，采購模式，市場策略等均會對本行業公司的經營模式，盈利98深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書情況造成一定程度的影響。②缺少高端人才儲備伴隨著通信技術、網絡信息技術飛速發展，寬帶接入設備加快了技術上的更新升級，這對生產企業的生產研發能力提出了更高的要求。近年來，寬帶接入終端企業逐步由傳統的OEM模式向具有一定自主開發能力的ODM模式轉變，這要求企業具備獨立的研發部門并培養相關專業技術人才，加強企業產品的競爭力。但目前國內通信設備制造行業技術人員相對短缺，在一定程度上制約了行業的發展速度。③勞動力成本逐年上升目前我國正處于社會形態向老齡化過渡的階段中，勞動力成本在未來數年將會持續攀升，將在一定程度上影響業內企業的盈利水平。寬帶通訊終端產業即具備新興產業的技術密集型特點也具備傳統行業的勞動密集型特點，其中人力成本是企業成本的關鍵因素。隨著行業的發展，未來將更需要具備熟練生產技藝及專業技術的人才。（三）行業的進入壁壘（1）光纖光纜行業①技術性壁壘光纖光纜的核心在于光纖預制棒的生產制造，而光纖預制棒的設計及生產技術具有較高的門檻，只有為數不多的日本、美國、歐洲等國企業掌握了核心的光纖預制棒制造技術。中國目前有少數幾家廠商通過與外方合作掌握了光纖預制棒的技術，但受產能限制，這些企業的預制棒產品主要是自給，少量出售給下游企業。對于潛在的競爭者來說，自身研發或尋找合作伙伴具有較高的技術門檻。②資本壁壘光纖光纜行業對設備的先進性及穩定性要求較高，固定資產投資較大，具有較高的資金門檻。對于潛在的競爭者來說，需要具備雄厚的資金支持并相應形成規模效應，方可與市場上已掌握自主研發技術的既有企業進行有力競爭。③品牌及客戶資源壁壘光纖光纜的主要客戶為三大電信運營商，三大運營商的集采需求占中國市場需求長期維持在85%左右，且隨著近幾年行業發展，占比呈現逐年緩慢上升的趨勢。三大運營99深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書商的光纖光纜集采情況可反映整個行業的景氣度。三大運營商制定了規范的集采招標制度，該制度使得規模占優和具備成功投標經驗的供應商具備中標優勢。同時，產品的質量、品質的穩定性將直接關系到下游企業使用產品的安全性及綜合性能，產品質量不穩定有可能會造成下游企業巨大的經濟和聲譽損失。下游企業往往對產品質量可靠、技術領先的優勢上游企業形成一定的依賴性，為了保障產品性能安全、穩定，下游企業通常對供應商的選擇非常慎重，考察期也較長，一旦選定的供應商更換也較為謹慎，進而形成一定的競爭對手進入門檻。（2）通信終端行業①技術壁壘隨著互聯網及移動互聯網高速發展，寬帶通訊終端產品升級換代進程加速。下游電信運營商和大型通訊設備提供商對上游生產型ODM企業的研發及制造能力提出更高的要求。寬帶通訊終端類產品不僅需要提升傳輸速度，而且需要疊加更加豐富的應用功能及適應更多的場景需求。因此，以ODM模式為主導的寬帶通訊設備生產企業需要與下游需求方保持頻繁的技術交流，提升自身的研發實力與制造工藝，在研發、設計、生產、制造、質監等多個環節保持較高的生產工藝水準。上述條件的實現均需要較長時間的行業經驗及技術沉淀，因此構成了一定程度的進入壁壘。②市場壁壘目前，下游電信運營商與大型通訊設備提供商已形成了完整成熟的產品供應鏈，對供應鏈上游企業的審核十分嚴格，要求供應商具備較強的產品研發能力、生產檢測能力和售后跟蹤能力，一般不會輕易改變或更換已在使用且質量穩定的產品，也不會放棄與現有供應商的合作關系。多數下游客戶均制定了相應的供應商資質認證，這種嚴格且自成體系的資質認證及考核體系對市場新的進入者構成了較強的進入壁壘。③資金壁壘從整個通信終端產業鏈的競爭地位來看，終端整機及品牌廠商處于相對的壟斷競爭地位，對產業鏈上游的供應商的付款賬期相對苛刻，因此要求該等供應商具有較強的營運資金儲備，相應構筑了資金壁壘。同時，寬帶通訊設備新生企業主要通過ODM模式開展業務，則前期的研發設計環節同樣需要較大規模的資金投入。由于寬帶通訊終端新產品革新換代速度快，下游通訊設備及運營商對上游設備供應商在快速供貨、批量生產100深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書等方面具有較高要求，新進入競爭對手需保證具有短時間完成大規模生產的能力，該項能力需要對廠房、設備、人員、技術及配套設施進行大量的資本投入，形成一定的資金壁壘。④管理壁壘作為勞動、技術及資金密集型行業，寬帶通訊設備制造行業向下游通訊設備及電信運營商服務中，大規模的生產制造服務是其中主要環節之一。由于寬帶通訊終端品類多，產品線復雜，原材料品種及數量較大，加之下游企業對產品的質量及生產效率的要求。因此，規范化的生產管理，有序的操作流程，多節點的質量監控是達到有效產能并提升良品率的關鍵。上述管理經驗需要數年的行業及實戰操作經驗，對新進入企業的管理水平提出了較高的要求。（四）經營方針及戰略緊緊圍繞“新一代信息技術產品和服務綜合提供商”的戰略定位，立足于光通信領域，堅持光纖光纜產業、智能接入產業和軍工信息化產業的“1+3”戰略，致力于從單一的“產品提供商”向“綜合的產品、方案及方案實施服務商”轉型。光纖光纜產業要確保運營商市場集采入圍；持續拓展廣電、軍隊、石油、鐵路等專網市場，努力提高市場占有率；挖掘特種光纜市場潛力；電力市場確保傳統市場和傳統產品市場份額；充分利用四川華拓的海外業務資源，聯合拓展歐美光纜市場，并加快推進印度、越南建廠進度，打開“一帶一路”沿線市場。智能接入產業，特發東智要持續開拓中興、華為、運營商、海博、新華三等現有客戶，獲取更多增量訂單；爭取在智能電網、汽車行業、海外等新市場有所突破；爭取進入小米智慧家庭主流供應商序列和阿里采購資源池。四川華拓聚焦“5G”前傳，加快市場布局，圍繞無線光模塊、數據光模塊、傳輸光模塊產業，拓展國內運營商及設備商、互聯網商市場，擴大銷售規模。綜合布線業務要深入與通信運營商，華為、中興等設備商以及阿里、騰訊等互聯網商的合作，擴大銷售規模；繼續開拓百度等互聯網商業務；根據客戶需求開發更多高端新型產品。總結已有的數據中心建設經驗，系統地完善公司從基礎綜合布線、機柜、冷通道產品到服務器代理等整體方案交付能力。101深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書軍工信息化產業，成都傅立葉保持或增加傳統優勢領域的市場份額，大力拓展已有優勢技術領域（如浮點高性能運算方面）的發展空間，加速產品設計、定型和量產的進程；落實重大訂單，密切關注軍用移動通信終端、測控地面站數據鏈系統等產品的采購和交付情況。神州飛航在繼續深挖現有重點客戶的同時，注意拓展新客戶；努力開拓新市場，完善客戶結構；加快交貨需求響應速度，激發企業經營活力。軍工信息化產業要加強平臺單位優勢整合，依托軍工事業部實現客戶資源、市場資源共享和技術和產品的協同。在下屬經營單位有選擇性地試點探索運用長期激勵機制，進一步調動核心骨干員工干事創業的積極性，有效激發人才活力。建立特發信息系統內企業的整體協同和激勵機制，全力推動軍工板塊、智能接入板塊、纖纜板塊之間的資源和業務協同。繼續落實技術中心的產學研合作項目及政府科技資助項目，推進中央研究院在研項目的落地，推動中央研究院研發項目的孵化。加強對外創新交流與合作，探索技術轉讓、委托開發、合作研發項目、共建人才培養基地等產學研合作模式。（五）發行人的競爭優勢1、區域發展優勢發行人所在的深圳市，是中國首個經濟特區，在近30年時間里，高新技術產業已逐步發展成為深圳經濟的第一增長點和第一大支柱產業，深圳正在成為中國高新技術產業化最重要的基地之一和國家創新型城市。深圳高新技術產業已具備相當規模，形成了以電子信息產業為主導的高新技術產業集群，成為全國高新技術成果產業化的重要基地。在創新發展的新時代，深圳在5G技術等多個科技領域的創新能力處于世界前沿。同時粵港澳大灣區的產業發展將緊緊圍繞研發及科技成果轉化、國際教育培訓、金融服務、專業服務、商貿服務、休閑旅游及健康服務、航運物流服務、資訊科技等八大產業。良好的區域發展環境以及政策扶持，將對發行人開展業務提供有力的支撐。2、技術研發優勢公司是深圳市首批國家級高新技術企業之一，是業內為數不多的掌握全系列通信光纜、多品種特種光纖光纜開發技術的企業，是纖纜行業多項國家標準、行業標準或國軍標的制訂者之一。公司智能接入產業鏈和軍工信息化產業鏈的技術覆蓋領域不斷拓展，102深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書目前，公司主要技術優勢涵蓋兩大方向：一是光纖通信、電力通信、FTTX等全系列線纜、有源/無源光網絡產品、155M-400G光模塊和有源光纜產品、高速智能多媒體終端網關、光纖傳感技術以及5G接入技術等研發方向；二是嵌入式高速信號采集、處理和存儲技術、多目標測控技術、視頻圖像處理、高性能運算、測控集成技術、工業計算機、衛星移動通信、衛星地面檢測自動化測試系統等裝備信息化的研發方向。可提供光傳輸解決方案、電力通信解決方案、數據中心解決方案、高性能運算解決方案、專業測控硬件整體解決方案等多領域專業解決方案。公司擁有由行業知名技術專家和技術顧問帶領的業內一流技術創新團隊，并聯合外部相關科技領域的先進團隊，不斷提升公司技術研發力量。公司現有1個國家級企業技術中心、1個省級企業技術中心、2個省級工程技術研究中心（光纖光纜、大數據傳輸網絡）、5個市級技術中心、1個市級院士工作站（圖像傳輸與處理）、1個聯合實驗室（光芯片及激光技術）以及通過CNAS認證的檢測中心，形成立體的科技創新載體，為公司實施研發活動、聚集和培養科研人才、開展技術交流創造出良好的科技創新環境。“孵化+研發+加速+產業化”系列完整的技術中心創新平臺逐步形成。作為國家技術創新示范企業，截至2019年底，公司累計獲得專利345項，其中發明專利62項。公司及多家子公司均為國家級高新技術企業。3、生產經營能力優勢光纖光纜產業在廣東、四川、江蘇、山東、重慶等地均設有大型的生產基地，以更好地服務國內市場，提升市場快速響應的能力，降低物料運輸成本，提升產品競爭力。公司通過擴產、升級等方式，協調纖纜產業鏈生產能力，不斷拓展、完善產業鏈上下游業務，形成了具有一定規模的纖纜一體化產業格局，保持了光纖光纜產業在研發生產、銷售、檢測、設備等方面的行業水平。公司智能接入產業鏈企業堅持開展智能化改造，積極開發新產品，產業鏈業務發展較快，是國內多家通訊設備領域領軍企業的供應商。目前產業鏈延伸入光模塊領域，進一步推動光通信產品系列的完善和擴展，借助四川華拓在光組件研發、生產方面積累的豐富經驗和技術，有利保障公司關鍵光器件的供應，持續提升公司接入設備產業的競爭力。103深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書公司軍工信息化產品在功能上具有較高的一致性和互補性，通過定制開發的方式，發揮各自的技術和產品優勢，實現公司軍工產品平臺資源的協同與流動，促進公司軍工信息化產業向系統化方向發展。公司推進以業務為導向的組織架構調整，提升組織運營效率，繼續深化精益化管理，不斷改進、完善產品生產工藝和業務處理流程，借助信息化管理手段，進一步合理配置資源，提高生產和運作效率、系統性降低成本費用。持續加大研發投入力度，注意增強自主研制生產設備的能力，從根本上保證產品生產工藝的先進性和設備性能升級的穩定性。公司持續積極開發新產品、探索新領域，促進產業鏈之間的相互融通，產業規模不斷擴大，產品種類不斷拓展。注意各產業線市場的相互結合，帶動其生產經營的相互支持、相互融通，產生系統性效果。（3）品牌優勢公司總體發展平穩，圍繞“1+3”戰略，立足于光通信領域，發展光纖光纜、智能接入、軍工信息化三大業務板塊。保持光纖光纜產業市場穩定，迅速發展非纖纜業務，積極打造公司新的增長點，尋求產業鏈擴張，形成了優勢互補、各有倚重的多元化良性產業格局。2019年公司再獲“中國光通信最具綜合競爭力企業10強”、“中國光纖光纜最具競爭力企業10強”、“中國光傳輸與網絡接入設備最具競爭力企業10強”等榮譽。（4）客戶優勢公司保持了在國內三大運營商中國移動、中國電信、中國聯通以及國家電網、南方電網的主流供應商地位，持續開拓廣電、軍隊、石油、煤炭、鐵路等專網市場，與華為、中興、烽火通信等多家國內通訊設備領域領軍企業建立起良好的合作關系。在業內保持良好的品牌優勢和聲譽。運營商在確定供應商時通常要考慮供應商的規模、產品的質量、品牌、售后服務等因素，這使規模較小的企業很難成為入圍供應商，也在一定程度上確保了入圍供應商產品的銷售額。由于規模、品牌以及技術研發等方面的優勢，公司已經成為國內三大電信運營商的重要供應商之一。（六）發行人及其子公司主要資質情況截至2020年9月末，發行人及其子公司取得的主要資質情況如下：104深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書公司名稱證書名稱證書編號發證日期有效期至重慶特發信息光纜有限公司高新技術企業證書GR2017511001352017/12/282020/12/28成都傅立葉電子科技有限公司高新技術企業證書GR2018510009262018/12/32021/12/3深圳特發東智科技有限公司高新技術企業證書GR2018442034582018/11/92021/11/9深圳市特發信息光網科技股份有限公司高新技術企業證書GR2017442007232017/8/172020/8/17深圳市特發信息股份有限公司高新技術企業證書GR2017442021552017/10/312020/10/31深圳特發信息光纖有限公司高新技術企業證書GR2017442027352017/10/312020/10/31北京神州飛航科技有限責任公司高新技術企業證書GR2017110041582017/10/252020/10/25八、發行人違法違規情況發行人不存在因重大違法行為受到行政處罰或受到刑事處罰等情況。發行人近三年及一期的業務經營符合監管部門的有關規定，不存在因違法工商、稅務、審計、環保、勞動保護等部門的相關規定而受到重大處罰的情形。發行人董事、監事、高級管理人員近三年及一期內不存在違法違規而受處罰的情況。發行人在報告期內不存在違反“國辦發[2013]17號”規定的重大違法違規行為或經國土資源部門查處且尚未按規定整改的情況；亦不存在于房地產市場調控期間，在重點調控的熱點城市競拍“地王”、哄抬地價等行為。同時，發行人承諾本期債券募集資金不會直接或間接用于房地產開發項目。105深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書九、發行人關聯交易情況（一）關聯方關系根據《公司法》和《企業會計準則第36號-關聯方披露》等相關規定，發行人的關聯方及其與發行人之間的關聯關系情況如下：1、控股股東、實際控制人發行人控股股東和實際控制人情況控股股東名稱注冊地業務性質注冊資本（萬元）對本公司的持股比對本公司的表決權比例深圳市特發集團有限公司深圳投資358,282.0037.39%37.39%2、發行人的子公司情況截至2019年末，發行人子公司情況如下：單位：子公司全稱注冊地業務性質持股比例表決權比例取得方式直接間接深圳市特發信息光網科技股份有限公司深圳工業生產51.00-51.00設立深圳市特發光網通訊設備有限公司深圳工業生產-51.00100.00設立深圳市特發光網通信有限公司深圳工業生產-100.00100.00設立特發信息光網科技（越南）有限公越南工業生產-100.00100.00設立深圳市特發信息光電技術有限公司深圳工業生產51.00-51.00設立深圳市佳德明通信科技有限公司深圳貿易-100.00100.00設立廣東特發信息光纜有限公司東莞工業生產100.00-100.00設立深圳市特發泰科通信科技有限公司深圳工業生產51.00-51.00設立重慶特發信息光纜有限公司重慶工業生產100.00-100.00設立106深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書子公司全稱注冊地業務性質持股比例表決權比例取得方式直接間接深圳特發信息光纖有限公司深圳工業生產64.64-64.64合并特發信息光纖（東莞）有限公司東莞工業生產-100.00100.00設立常州特發華銀電線電纜有限公司常州工業生產67.80-67.80合并常州華銀電線電纜有限公司常州工業生產-100.00100.00合并山東特發光源光通信有限公司棗莊工業生產55.00-55.00設立成都傅立葉電子科技有限公司成都工業生產100.00-100.00合并成都傅立葉信息技術有限公司成都工業生產-100.00100.00合并香港傅立葉商貿有限公司香港貿易-100.00100.00合并深圳特發東智科技有限公司深圳工業生產100.00-100.00合并深圳市玉昇信息技術有限公司深圳軟件開發-100.00100.00合并深圳森格瑞通信有限公司深圳電子通訊-51.00100.00合并香港元湘工貿有限公司香港貿易-100.00100.00合并北京神州飛航科技有限責任公司北京工業生產70.00-70.00合并深圳市特發信息數據科技有限公司深圳信息傳輸、軟件和信息技術服務業92.20-92.20設立SDGIINDIAPRIVATELIMITED印度工業生產90.00-90.00設立四川華拓光通信股份有限公司成都工業生產70.00-70.00合并FOURFIBERTECHNOLOGYCO.,LIMITED香港工業生產-100.00100.00合并3、發行人合營或聯營企業情況近三年與發行人發生關聯交易的合營或聯營企業情況如下：合營或聯營企業名稱與本公司關系重慶特發博華光纜有限公司聯營公司ATOPEUROPEA/S聯營公司107深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書合營或聯營企業名稱與本公司關系深圳遠致富海信息產業并購投資企業（有限合伙）聯營公司4、其他關聯方情況其他關聯方名稱其他關聯方與本公司的關系深圳市特發黎明光電（集團）有限公司同受控股股東控制深圳黎明鎰清圖像技術有限公司同受控股股東控制深圳市特發服務股份有限公司同受控股股東控制深圳市特發集團有限公司龍華地產分公司同受控股股東控制深圳市特發工程管理有限責任公司同受控股股東控制深圳深汕特別合作區特發賽格科技有限公司同受控股股東控制深圳市麥捷微電子科技股份有限公司同受控股股東控制深圳市特發發展中心建設監理有限公司同受控股股東控制重慶特發博華光纜有限公司聯營企業深圳市特發信息有線電視公司本公司之持股20%以下公司陳傳榮本公司之股東、子公司高管劉冰本公司子公司高管的配偶深圳市曜駿實業有限公司本公司子公司高管配偶控制的公司深圳市群智創盈投資企業(有限合伙)本公司部分高管設立的公司深圳深時代科技有限公司本公司子公司之2019年度注銷的聯營公司（二）關聯交易決策發行人關聯交易應當遵循符合誠實信用的原則；盡量避免、減少并規范關聯交易原則。對于無法回避的關聯交易之審議、審批，必須遵循公開、公平公正的原則。1、定價機制關聯交易定價應不偏離市場獨立第三方的公允標準，必須堅持依據公開及市場公允原則。對于難以比較市場價格或定價受到限制的關聯交易，應通過合同或協議明確有關成本和利潤的標準。2、決策權限和程序108深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書股東大會、董事會、監事會應當根據客觀標準判斷該關聯交易是否對公司有利。對關聯交易進行表決時應執行回避制度。董事會審議關聯交易事項時，出席董事會的非關聯董事人數不足三人的，公司應當將該交易提交股東大會審議；關聯董事不得就該關聯事項授權或委托非關聯董事代為表決；非關聯董事也不能接受關聯董事就關聯事項的授權或委托而代為表決。審議關聯交易事項的董事會由過半數的非關聯董事出席即可舉行，董事會會議所做關于關聯交易事項的決議須經非關聯董事過半數同意方可通過。監事會應依據職責對本公司的關聯交易應行使監督權，確保關聯交易的公平、公正、公開；監事會對與監事有關聯關系的議案或事項做出的決議，須經非關聯監事過半數通過，方為有效。公司股東大會對涉及關聯交易的議案或事項做出的決議，必須經出席會議的無關聯關系的股東所持表決權的過半數通過，方為有效。（三）近三年關聯方交易情況1、購買商品、接受勞務的關聯交易（1）采購商品/接受勞務情況表單位：萬元關聯方關聯交易內容2019年度2018年度2017年度深圳市特發工程管理有限責任公司工程監理費-113.09149.45深圳市特發服務股份有限公司物業管理費891.64814.76751.29深圳市麥捷微電子科技股份有限公司采購商品3.636.86（2）出售商品/提供勞務情況表單位：萬元關聯方關聯交易內容2019年度2018年度2017年度深圳市特發服務股份有限公司停車費及水電費6.843.906.86深圳市特發集團有限公司安裝服務-9.41109深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書關聯方關聯交易內容2019年度2018年度2017年度ATOPEUROPEA/S銷售商品916.96--深圳市特發集團有限公司龍華地產分公司商品--5.84合計-923.8013.3112.702、關聯租賃情況（1）本公司作為出租方單位：萬元承租方名稱租賃資產種類租賃起始租賃終止租賃收益定價依據2019年度2018年度2017年度深圳特發信息有線電視有限公司房屋出租2017/11/012019/10/31市場價格19.1918.2740.13深圳市特發黎明光電（集團）有限公司房屋出租2016/11/122018/12/31市場價格-186.19110.21深圳黎明鎰清圖像技術有限公司房屋出租2016/11/122019/06/30市場價格65.4349.77114.43深圳市特發服務股份有限公司房屋出租2017/05/012020/06/30市場價格13.7619.7618.88深圳市特發服務股份有限公司東莞分公司房屋出租2017/07/012020/06/30市場價格3.272.98深圳深汕特別合作區特發賽格科技有限公司房屋出租2019/08/302020/08/31市場價格6.85--合計-108.49276.97283.653、關聯擔保情況（1）本公司作為被擔保方單位：萬元擔保方擔保金額擔保起始日擔保到期日擔保是否已經履行完畢110深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書擔保方擔保金額擔保起始日擔保到期日擔保是否已經履行完畢深圳市特發集團有限公司2,910.051994/062036/02/15否合計2,910.05---4、關鍵管理人員薪酬單位：萬元項目2019年度2018年度2017年度關鍵管理人員報酬783.66806.88819.885、關聯方應收應付款項（1）應收項目單位：萬元項目名稱關聯方2019年末賬面余額壞賬準備應收賬款深圳特發信息有線電視有限公司371.55365.80深圳市特發服務股份有限公司0.33ATOPEUROPEA/S1,513.390.18其他應收款深圳特發信息有線電視有限公司3,966.083,966.08深圳市特發服務股份有限公司3.89深圳深時代科技有限公司43.1943.19續：項目名稱關聯方2018年末賬面余額壞賬準備應收賬款111深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目名稱關聯方2018年末賬面余額壞賬準備深圳市特發信息有線電視公司371.55364.57深圳市特發服務股份有限公司0.36其他應收款深圳特發信息有線電視有限公司3,966.083,966.08深圳深時代科技有限公司45.7610.03續：項目名稱關聯方2017年末賬面余額壞賬準備應收賬款深圳市特發信息有線電視公司371.55363.75深圳市特發服務股份有限公司3.02其他應收款--深圳特發信息有線電視有限公司3,966.083,966.08深圳深時代科技有限公司45.76深圳市特發服務股份有限公司0.47深圳市特發黎明光電（集團）有限公司1.00陳傳榮126.56（2）應付項目單位：萬元項目名稱關聯方2019年末2018年末2017年末應付賬款重慶特發博華光纜有限公司563.01563.01563.01深圳特發信息有線電視有限公司2.89--112深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目名稱關聯方2019年末2018年末2017年末深圳市麥捷微電子科技股份有限公司0.035.27預收款項深圳深汕特別合作區特發賽格科技有限公司4.15--深圳特發信息有線電視有限公司1.09深圳黎明鎰清圖像技術有限公司9.93深圳市特發黎明光電（集團）有限公司9.56其他應付款深圳市特發黎明光電（集團）有限公司-43.2213.83深圳市特發服務股份有限公司182.97179.91119.10深圳特發信息有線電視有限公司3.816.393.37深圳市特發工程管理有限責任公38.6518.82深圳黎明鎰清圖像技術有限公司--16.86十、最近三年內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規占用，或者為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情最近三年，發行人不存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規占用的情況，也不存在為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形。113深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第六節財務會計信息本募集說明書所載2017-2019年度審計報告及財務報表及2020年1-9月財務報表均按照企業會計準則編制。除特別說明外，本節分析披露的財務會計信息以最近三年及一期財務報表為準。發行人2017年年度財務報告經瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并出具“瑞華審字[2018]48330004號”標準無保留意見的審計報告；發行人2018-2019年度財務報告經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并出具“天職業字[2019]15321號”、“天職業字[2020]22412號”標準無保留意見的審計報告。發行人2020年1-9月財務報表未經審計。投資者如需了解本公司的詳細財務狀況，請參閱本公司2017-2019年審計報告及2020年1-9月財務報表。一、最近三年及一期的財務報表（一）合并財務報表1、合并資產負債表近三年及一期發行人合并資產負債表單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末流動資產：貨幣資金90,165.4683,467.4095,922.3085,074.46交易性金融資產6,011.156,011.15--以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產--243.18應收票據--7,937.7810,365.59應收賬款230,113.86250,719.12248,502.63206,296.56應收款項融資14,655.2911,533.87--114深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末預付款項46,951.6719,536.2911,699.638,851.47其他應收款12,477.1311,583.757,867.197,800.19應收股利----存貨301,009.12155,539.95171,806.74133,888.57合同資產13,528.12---其他流動資產29,848.237,083.3320,550.051,206.17流動資產合計744,760.01545,474.86564,529.49453,483.01非流動資產：長期應收款31.8431.8431.8431.84長期股權投資6,202.058,157.168,330.188,329.08投資性房地產35,841.7137,342.4833,204.1637,533.59固定資產57,657.2958,274.9169,687.1657,519.03在建工程28,184.2417,436.569,076.987,598.27無形資產14,965.3815,506.2213,994.6712,217.60開發支出1,686.79---商譽50,351.4850,168.4845,694.5821,072.58長期待攤費用2,774.182,513.253,411.962,883.90遞延所得稅資產6,963.675,131.663,888.783,111.68其他非流動資產22,792.6122,338.683,458.634,928.40非流動資產合計227,451.24216,901.22190,778.95155,225.98資產總計972,211.25762,376.08755,308.44608,708.99流動負債：短期借款299,049.74136,913.50111,092.5960,219.00應付票據71,915.7194,794.41129,653.9792,328.61應付賬款92,223.9994,152.05116,377.71146,393.17預收款項-11,868.6515,891.328,257.41合同負債10,414.57---應付職工薪酬9,091.4714,451.3016,978.5916,247.53應交稅費2,981.896,386.337,777.787,358.81其他應付款21,412.0728,175.9726,953.8419,400.36其中：應付利息268.44213.52215.5198.74115深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末應付股利153.38129.72595.38一年內到期的非流動負債1,654.053,499.172,654.352,368.93其他流動負債1929.76180.6870.72流動負債合計510,673.25390,422.06427,450.88352,573.82非流動負債：長期借款51,787.1810,310.1113,787.0114,849.33應付債券50,549.365,751.8133,573.70長期應付款---159.85預計負債3,537.823,537.82--遞延收益5,020.845,474.713,579.173,673.96遞延所得稅負債4,688.394,684.29821.60282.50非流動負債合計115,583.5829,758.7451,761.4918,965.63負債總計626,256.83420,180.80479,212.37371,539.45股東權益：股本81,655.9281,500.2362,699.4762,699.47其他權益工具10,646.571,334.978,214.75資本公積92,957.3292,189.6673,884.7173,884.71其他綜合收益-113.85-19.705.00-1.19盈余公積9,141.169,141.166,333.705,307.72未分配利潤100,016.12107,237.1880,548.4856,266.60歸屬于母公司股東權益合計294,303.23291,383.50231,686.11198,157.31少數股東權益51,651.1950,811.7844,409.9639,012.23股東權益合計345,954.42342,195.28276,096.07237,169.55負債及股東權益合計972,211.25762,376.08755,308.44608,708.992、合并利潤表近三年及一期發行人合并利潤表單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、營業總收入244,894.88465,591.11570,600.11547,307.41116深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度其中:營業收入244,894.88465,591.11570,600.11547,307.41二、營業總成本246,507.09446,266.11532,852.78515,911.91其中：營業成本203,076.94382,138.02477,614.69456,234.07稅金及附加1,143.052,559.692,414.453,173.48銷售費用9,841.3915,567.2911,433.1713,140.45管理費用8,846.8412,873.9410,576.9610,538.44研發費用15,283.8825,082.7623,021.2824,303.98財務費用8,314.998,044.427,792.226,680.20其中：利息費用7,929.428,869.628,909.566,473.57利息收入639.15939.641,187.89838.85加：其他收益3,714.323,893.363,355.502,527.26投資收益（損失以“－”號填列）973.26160.39121.5734.96其中:對聯營企業和合營企業的投資收益883.1380.111.10-100.04公允價值變動收益（損失以“－”號填列）-6,011.15243.18信用減值損失（損失以“－”號填列）-764.09-845.06--資產減值損失（損失以“－”號填列）-600.41-8,620.26-5,938.281,841.30資產處置收益（損失以“-”號填列）-0.5221,085.421.33-1.46三、營業利潤（虧損以“－”號填列）1,710.3441,010.0035,530.6333,956.26加:營業外收入31.482,863.53115.6761.66減：營業外支出718.634,318.34321.8890.90四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）1,023.2039,555.1935,324.4333,927.02減：所得稅費用72.914,931.254,006.194,170.70五、凈利潤（凈虧損以“－”號填950.2934,623.9431,318.2429,756.32117深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度列）（一）按經營持續性分類---1.持續經營凈利潤（凈虧損以“－”號填列）950.2934,623.9431,318.2429,756.32（二）按所有權歸屬分類---1.歸屬于母公司股東的凈利潤（凈虧損以“－”號填列）-1,587.2432,317.6327,565.0526,562.322.少數股東損益（凈虧損以“－”號填列）2,537.522,306.313,753.193,194.01六、其他綜合收益的稅后凈額-103.69-28.436.18-1.19歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額-94.15-24.706.18-1.19(一)不能重分類進損益的其他綜合收益----(二)將重分類進損益的其他綜合收益-94.15-24.706.18-1.19外幣財務報表折算差額-94.15-24.706.18-1.19歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額-9.54-3.73--七、綜合收益總額846.6034,595.5131,324.4229,755.14歸屬于母公司所有者的綜合收益總額-1,681.3932,292.9327,571.2326,561.13歸屬于少數股東的綜合收益總額2,527.982,302.583,753.193,194.01八、每股收益(一)基本每股收益（元/股）-0.020.410.370.42(二)稀釋每股收益（元/股）-0.020.410.370.423、合并現金流量表近三年及一期發行人合并現金流量表單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度118深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金246,301.99490,054.58498,248.35504,943.15收到的稅費返還4,437.762,797.993,078.211,150.60收到其他與經營活動有關的現金33,474.3833,743.7818,525.852,360.00經營活動現金流入小計284,214.14526,596.36519,852.40508,453.75購買商品、接受勞務支付的現金415,385.31457,529.25430,052.06397,458.58支付給職工以及為職工支付的現金38,113.5853,110.4555,792.7546,539.25支付的各項稅費10,415.6315,682.7117,588.4520,609.31支付其他與經營活動有關的現金38,080.8025,772.3324,532.6718,553.03經營活動現金流出小計501,995.33552,094.74527,965.93483,160.17經營活動產生的現金流量凈額-217,781.19-25,498.38-8,113.5225,293.59二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金2,000.00173.73--取得投資收益收到的現金928.3780.28120.47135.00處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額0.39613.296.640.03收到其他與投資活動有關的現金35,360.2854,488.1878,650.0042,043.13投資活動現金流入小計38,289.0455,355.4878,777.1142,178.16購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金19,021.6813,732.4219,242.3916,565.99投資支付的現金183.00---取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額-5,842.2630,902.02支付其他與投資活動有關的現金37,717.3138,840.6094,150.0039,568.19投資活動現金流出小計56,921.9958,415.28144,294.4256,134.18投資活動產生的現金流量凈額-18,632.94-3,059.80-65,517.30-13,956.02三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金780.006,500.00-6,364.80其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金780.006,500.00-6,364.80119深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度取得借款收到的現金431,892.06167,358.77219,777.67115,737.23收到其他與籌資活動有關的現金47.501,750.00950.004,273.12籌資活動現金流入小計432,719.56175,608.77220,727.67126,375.15償還債務支付的現金171,360.21146,524.83130,059.28100,272.67分配股利、利潤或償付利息支付的現金14,524.7512,998.349,218.148,031.81其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤2,469.253,355.56737.221,780.72支付其他與籌資活動有關的現金2,548.831,051.21270.853,665.87籌資活動現金流出小計188,433.79160,574.38139,548.27111,970.35籌資活動產生的現金流量凈額244,285.7715,034.3981,179.3914,404.79四、匯率變動對現金的影響-152.10-318.83-9.5137.62五、現金及現金等價物凈增加額7,719.54-13,842.627,539.0625,779.98加：期初現金及現金等價物的余額72,713.8586,556.4779,017.4153,237.43六、期末現金及現金等價物余額80,433.3972,713.8586,556.4779,017.41（二）母公司財務報表1、母公司資產負債表近三年及一期發行人母公司資產負債表單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末流動資產：貨幣資金60,834.9934,128.8652,894.8523,946.42交易性金融資產6,011.156,011.15--以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產--243.18應收票據--4,986.313,445.03應收賬款70,658.0768,028.1851,905.3460,972.62應收款項融資8,447.082,394.98--120深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末預付款項14,934.512,017.011,663.883,016.86其他應收款62,029.4464,408.8428,902.3310,412.36應收股利519.56-2,474.34993.91存貨154,831.6324,606.3518,284.9817,706.47其他流動資產19,030.17459.2315,990.09流動資產合計396,777.04202,054.61174,870.96119,499.76非流動資產：長期應收款4,458.774,458.774,458.774,458.77長期股權投資181,895.00179,016.34163,577.55132,077.86投資性房地產34,672.6936,283.3438,809.3142,659.32固定資產10,323.3511,178.9713,357.8613,931.43在建工程5,446.655,743.684,931.902,252.79無形資產3,604.463,233.803,362.783,482.04開發支出1,686.79---長期待攤費用425.81616.95907.24350.11遞延所得稅資產1,137.321,005.46829.26934.82其他非流動資產21,496.0421,236.16206.60547.25非流動資產合計265,146.87262,773.47230,441.27200,694.39資產總計661,923.92464,828.08405,312.24320,194.14流動負債短期借款215,300.0070,500.0066,000.0020,360.00應付票據37,277.8732,432.9537,051.9632,473.22應付賬款37,857.5345,086.7919,840.1935,207.01預收款項-6,843.122,280.834,973.14合同負債12,694.16---應付職工薪酬3,056.413,593.384,007.274,469.82應交稅費1,371.94708.701,145.803,076.79其他應付款8,575.2860,588.5958,549.5350,385.95121深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末其中：應付利息193.3990.52129.3642.69應付股利153.38129.7260.34一年內到期的非流動負債168.732,352.152,213.932,368.93其他流動負債1,650.24---流動負債合計317,952.16222,105.68191,089.51153,314.86非流動負債長期借款47,106.074,456.346,905.368,969.09應付債券50,549.365,751.8133,573.70遞延收益1,781.342,077.351,547.411,930.38遞延所得稅負債4,065.024,065.0236.4837.42非流動負債合計103,501.7916,350.5242,062.9410,936.89負債總計421,453.95238,456.20233,152.45164,251.75股東權益股本81,655.9281,500.2362,699.4762,699.47其他權益工具10,646.571,334.978,214.75資本公積91,764.0290,996.3673,958.3673,958.36盈余公積9,141.169,141.166,333.705,307.72未分配利潤47,262.3043,399.1520,953.5013,976.84股東權益合計240,469.96226,371.87172,159.79155,942.40負債及股東權益合計661,923.92464,828.08405,312.24320,194.142、母公司利潤表近三年及一期發行人母公司利潤表單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、營業總收入115,353.09160,063.76177,716.70212,706.81其中:營業收入115,353.09160,063.76177,716.70212,706.81二、營業總成本110,466.42157,615.63170,223.17206,638.15122深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度其中：營業成本96,154.92133,894.85151,075.10184,544.92稅金及附加545.041,146.69544.761,415.46銷售費用4,767.429,020.736,270.447,706.27管理費用2,566.343,847.733,009.103,594.60研發費用4,056.556,758.786,499.796,975.47財務費用2,376.152,946.852,823.972,026.75其中：利息費用5,280.155,826.905,430.052,850.80利息收入3,244.463,362.212,700.86950.96加：其他收益1,425.291,343.761,020.4465.76投資收益（損失以“－”號填列）4,271.433,382.542,823.543,620.75其中:對聯營企業和合營企業的投資收益4,271.4310.98-0.31-89.12公允價值變動收益（損失以“－”號填列）-6,011.15243.18信用減值損失（損失以“－”號填列）-176.0263.21--資產減值損失（損失以“－”號填列）-134.05-1,823.12-131.99374.68資產處置收益（損失以“-”號填列）-21,095.41-0.34-0.93三、營業利潤（虧損以“－”號填列）10,273.3132,521.0711,448.379,754.24加:營業外收入17.43330.2083.7940.21減：營業外支出125.47428.87114.5336.39四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）10,165.2732,422.4111,417.629,758.06減：所得稅費用668.294,347.831,157.80774.23五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）9,496.9828,074.5810,259.828,983.833、母公司現金流量表123深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年及一期發行人母公司現金流量表單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金94,521.53150,089.36129,149.09167,905.19收到的稅費返還565.821,114.32781.00549.85收到其他與經營活動有關的現金84,874.3334,934.8728,632.699,727.07經營活動現金流入小計179,961.68186,138.55158,562.78178,182.10購買商品、接受勞務支付的現金278,569.93137,818.91113,310.63116,571.94支付給職工以及為職工支付的現金8,969.1711,819.9511,460.0710,250.18支付的各項稅費2,400.775,413.165,002.957,542.48支付其他與經營活動有關的現金94,374.7049,855.1828,360.1711,169.12經營活動現金流出小計384,314.57204,907.21158,133.83145,533.72經營活動產生的現金流量凈額-204,352.89-18,768.66428.9532,648.38二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金2,000.00---取得投資收益收到的現金3,863.725,845.891,343.434,385.53處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額-579.13-0.03收到其他與投資活動有關的現金19,003.0737,243.1861,000.0015,000.00投資活動現金流入小計24,866.7943,668.2162,343.4319,385.56購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金649.142,588.005,478.722,859.91投資支付的現金4,993.5814,338.3331,500.0011,635.20取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額----支付其他與投資活動有關的現金19,012.6022,095.6076,000.0015,490.65投資活動現金流出小計24,655.3239,021.93112,978.7229,985.77投資活動產生的現金流量凈額211.474,646.28-50,635.29-10,600.21三、籌資活動產生的現金流量：124深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度吸收投資收到的現金----其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金----取得借款收到的現金348,155.0089,800.00161,814.9254,360.00收到其他與籌資活動有關的現金---210.03籌資活動現金流入小計348,155.0089,800.00161,814.9254,570.03償還債務支付的現金107,944.7387,632.2176,704.8670,288.47分配股利、利潤或償付利息支付的現金9,218.156,514.016,193.184,202.34其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤----支付其他與籌資活動有關的現金292.92226.6111.83224.20籌資活動現金流出小計117,455.8094,372.8382,909.8774,715.01籌資活動產生的現金流量凈額230,699.20-4,572.8378,905.05-20,144.98四、匯率變動對現金的影響-53.21-277.00-19.8837.30五、現金及現金等價物凈增加額26,504.58-18,972.2228,678.821,940.49加：期初現金及現金等價物的余額33,255.6352,227.8523,549.0321,608.54六、期末現金及現金等價物余額59,760.2133,255.6352,227.8523,549.03（三）重要會計政策、會計估計的變更1、會計政策變更（1）2017年會計政策變更2017年4月28日，財政部以財會[2017]13號發布了《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》，自2017年5月28日起實施。2017年10日，財政部以財會[2017]15號發布了《企業會計準則第16號——政府補助（2017年修訂）》，自2017年6月12日起實施。經發行人第六屆董事會第三十九次會議于2018年3月26日決議通過，發行人按照財政部的要求時間開始執行前述兩項會計準則。《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》準則規范了持有待售的非流動資產或處置組的分類、計量和列報，以及終止經營的列報。本財125深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書務報表已按該準則對可比年度財務報表列報進行了相應調整。執行《企業會計準則第16號——政府補助（2017年修訂）》之前，發行人將取得的政府補助計入營業外收入；與資產相關的政府補助確認為遞延收益，在資產使用壽命內平均攤銷計入當期損益。執行《企業會計準則第16號——政府補助（2017年修訂）》之后，對2017年1月1日之后發生的與日常活動相關的政府補助，計入其他收益或沖減相關成本費用；與日常活動無關的政府補助，計入營業外收支。發行人編制2017年度報表執行《財政部關于修訂印發一般企業財務報表格式的通知》(財會[2017]30號)，將原列報于“營業外收入”和“營業外支出”非流動資產處置利得和損失和非貨幣性資產交換利得和損失變更為列報于“資產處置收益”。此項會計政策變更采用追溯調整法，調減2016年度營業外支出65,354.15元，調減營業外收入41,450.00元，調減資產處置收益23,904.15元。（2）2018年會計政策變更發行人自2018年1月1日采用財政部《關于修訂印發2018年度一般企業財務報表格式的通知》（財會[2018]15號）相關規定，對財務報表的格式進行了調整。具體影響如下：會計政策變更的內容和原因受影響的報表項目名稱和金額A.資產負債表中“應收票據”和“應收賬款合并列示為“應收票據及應收賬款”；比較數據相應調整。合并資產負債表，“應收票據及應收賬款”期末金額為2,564,404,085.26元，期初金額為2,166,621,460.32元。母公司資產負債表，“應收票據及應收賬款”期末金額為568,916,497.03元，期初金額為644,176,505.15元。B.資產負債表中“應收利息”和“應收股利并入“其他應收款”列示；比較數據相應調整。合并資產負債表，“其他應收款”期末金額為78,671,866.10元，期初金額為78,001,912.95元。母公司資產負債表，“其他應收款”期末金額為289,023,337.23元，期初金額為104,123,589.64元。C.資產負債表中“固定資產清理”并入“固定資產”列示；比較數據相應調整。無影響。D.資產負債表中“工程物資”并入“在建工程”列示；比較數據相應調整。無影響。E.資產負債表中“專項應付款”并入“長期應無影響。126深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書會計政策變更的內容和原因受影響的報表項目名稱和金額付款”列示；比較數據相應調整。F.資產負債表中“應付票據”和“應付賬款合并列示為“應付票據及應付賬款”；比較數據相應調整。合并資產負債表中，“應付票據及應付賬款”期末金額為2,460,316,787.50元，期初金額為2,387,217,825.58元。母公司資產負債表中，“應付票據及應付賬款”期末金額為568,921,511.69元，期初金額為676,802,277.18元。.資產負債表中“應付利息”和“應付股利”并入“其他應付款”列示；比較數據相應調整。合并資產負債表中，“其他應付款”期末金額為269,538,418.03元，期初金額為194,003,615.71元。母公司資產負債表中，“其他應付款”期末金額為585,495,291.09元，期初金額為503,859,533.96元。H.利潤表中新增“研發費用”科目，將原“管理費用”中的研發費用重分類至“研發費用”單獨列示。合并利潤表中，本期增加“研發費”230,212,770.89元，減少“管理費用”金額230,212,770.89元；、上期增加“研發費”243,039,765.16元，減少“管理費用”243,039,765.16元。母公司利潤表中，本期增加“研發費”64,997,939.32元，減少“管理費用”金額64,997,939.32元；、上期增加“研發費”69,754,663.75元，減少“管理費用”69,754,663.75元。I.利潤表中“財務費用”項下新增“其中：利息費用”和“利息收入”項目；比較數據相應調整。合并利潤表中，本期“其中：利息費用”金額89,095,640.32元、“利息收入”金額11,878,932.18元；上期“其中：利息費用”金額64,735,705.41元、“利息收入”金額8,388,544.86元。母公司利潤表中，本期“其中：利息費用”金額54,300,496.24元、“利息收入”金額27,008,558.36元；上期“其中：利息費用”金額28,508,010.77元、“利息收入”金額9,509,595.89元。J.企業作為個人所得稅的扣繳義務人，收到的扣繳稅款手續費，應作為其他與日常活動相關的項目在利潤表的“其他收益”項目中填列；比較數據相應調整。合并利潤表中，“其他收益”本期增加311,291.98元，“營業外收入”本期減少311,291.98元；上期無影響。母公司利潤表，“其他收益”本期增加309,542.62元，“營業外收入”本期減少309,542.62元；上期無影響。（3）2019年會計政策變更127深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書1）發行人自2019年1月1日采用財政部《關于修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知》（財會[2019]6號）相關規定，對財務報表的格式進行了調整。具體影響如下：會計政策變更的內容和原因受影響的報表項目名稱和金額A.資產負債表中“應收票據及應收賬款”拆分為“應收賬款”與“應收票據”列示；比較數據相應調整。合并資產負債表：2019年12月31日“應收票據列示金額為0.00元，“應收賬款”列示金額為2,507,191,198.91元；2018年12月31日“應收票據”列示金額為79,377,795.38元，“應收賬款”列示金額為2,485,026,289.88元。母公司資產負債表：2019年12月31日“應收票據”列示金額為0.00元，“應收賬款”列示金額為680,281,845.42元；2018年12月31日“應收票據列示金額為49,863,091.58元，“應收賬款”列示金額為519,053,405.45元。B.資產負債表中“應付票據及應付賬款”拆分為“應付賬款”與“應付票據”列示；比較數據相應調整。合并資產負債表：2019年12月31日“應付票據列示金額為947,944,052.76元，“應付賬款”列示金額為941,520,522.66元；2018年12月31日“應付票據”列示金額為1,296,539,725.35元，“應付賬款”列示金額為1,163,777,062.15元。母公司資產負債表：2019年12月31日“應付票據”列示金額為324,329,513.70元，“應付賬款”列示金額為450,867,888.93元；2018年12月31日“應付票據”列示金額為370,519,605.95元，“應付賬款”列示金額為198,401,905.74元。C.利潤表增加“信用減值損失”項目，反映企業按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（財會〔2017〕7號）的要求計提的各項金融工具信用減值準備所確認的信用損失合并利潤表：“信用減值損失”列示本期金額-8,450,616.29元。母公司利潤表：“信用減值損失”列示本期金額632,133.55元。D.將利潤表“減：資產減值損失”調整為“加：資產減值損失（損失以“-”號填列）合并利潤表：“資產減值損失”本期列示金額-86,202,609.25元，上期列示金額-59,382,785.83元。母公司利潤表：“資產減值損失”本期列示金額-18,231,245.09元，上期列示金額-1,319,880.73元。2）發行人自2019年1月1日采用《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（財會[2017]7號）、《企業會計準則第23號——金融資產轉移》（財會[2017]8號）、《企業會計準則第24號——套期會計》（財會[2017]9號）以及《企業會計準則128深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書37號——金融工具列報》（財會[2017]14號）相關規定，根據累積影響數，調整年初留存收益及財務報表其他相關項目金額，對可比期間信息不予調整。3）發行人自2019年6月10日采用《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》（財會[2019]8號）相關規定，企業對2019年1月1日至本準則施行日之間發生的非貨幣性資產交換，應根據準則規定進行調整。企業對2019年1月1日之前發生的非貨幣性資產交換，不需要進行追溯調整。該項會計政策變更對發行人無影響。4）發行人自2019年6月17日采用《企業會計準則第12號——債務重組》（財會[2019]9號）相關規定，企業對2019年1月1日至本準則施行日之間發生的債務重組，應根據準則規定進行調整。企業對2019年1月1日之前發生的債務重組，不需要進行追溯調整。該項會計政策變更對發行人無影響。2、會計估計變更（1）2017年會計估計變更發行人2017年無會計估計變更事項。（2）2018年會計估計變更發行人2018年無會計估計變更事項。（3）2019年會計估計變更發行人2019年無會計估計變更事項。二、近三年及一期合并報表范圍的變化情況近三年及一期發行人合并報表范圍變化情況如下：（一）2017年度合并報表范圍變化情況發行人2017年末合并報表范圍較2016年末有1家新增子公司，無子公司減少。2017年度新納入合并范圍的子公司序號公司名稱取得方式129深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號公司名稱取得方式1香港元湘工貿有限公司非同一控制收購（二）2018年度合并報表范圍變化情況發行人2018年末合并報表范圍子公司較2017年末新增2家，無子公司減少。2018年度新納入合并范圍的子公司序號公司名稱取得方式1北京神州飛航科技有限責任公司非同一控制收購2深圳市特發信息數據科技有限公司設立（三）2019年度合并報表范圍變化情況發行人2019年末合并報表范圍子公司較2018年末新增6家，無子公司減少。2019年度新納入合并范圍的子公司序號公司名稱取得方式1四川華拓光通信股份有限公司非同一控制下企業合并SDGIINDIAPRIVATELIMITED設立3特發信息光纖（東莞）有限公司設立4深圳市特發光網通信有限公司設立5特發信息光網科技（越南）有限公司設立（四）2020年1-9月合并報表范圍變化情況發行人2020年9月末合并報表范圍子公司較2019年末新增1家，無子公司減少。2020年9月末新納入合并范圍的子公司序號公司名稱取得方式1深圳市特發信息技術服務有限公司收購130深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書三、最近三年及一期主要財務指標（一）財務指標1、合并報表口徑主要財務指標單位：萬元項目2020年1-9月/2020年9月末2019年/2019年末2018年/2018年末2017年/2017年末總資產972,211.25762,376.08755,308.44608,708.99總負債626,256.83420,180.80479,212.37371,539.45全部債務352,490.97150,722.78127,533.9677,597.10所有者權益345,954.42342,195.28276,096.07237,169.55營業收入244,894.88465,591.11570,600.11547,307.41利潤總額1,023.2039,555.1935,324.4333,927.02凈利潤950.2934,623.9431,318.2429,756.32扣除非經常性損益后凈利潤-1,359.079,918.6028,182.9527,563.37歸屬于母公司所有者的凈利潤-1,587.2432,317.6327,565.0526,562.32經營活動產生現金流量凈額-217,781.19-25,498.38-8,113.5225,293.59投資活動產生現金流量凈額-18,632.94-3,059.80-65,517.30-13,956.02籌資活動產生現金流量凈額244,285.7715,034.3981,179.3914,404.79流動比率（倍）1.461.401.321.29速動比率（倍）0.871.000.920.91資產負債率64.42%55.11%63.45%61.04%債務資本比率50.47%30.58%31.60%24.65%營業毛利率17.08%17.92%16.30%16.64%平均總資產回報率0.11%4.56%4.59%4.89%平均凈資產收益率0.28%11.20%12.20%12.55%131深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月/2020年9月末2019年/2019年末2018年/2018年末2017年/2017年末扣除非經常性損益后平均凈資產收益率-0.39%3.21%10.98%11.62%EBITDA18,662.7261,330.7056,079.1051,194.98EBITDA全部債務比（倍）0.050.410.440.66EBITDA利息倍數（倍）2.346.816.017.75應收賬款周轉率（次/年）1.021.872.512.65存貨周轉率（次/年）0.892.333.123.41注：1、全部債務=短期借款+一年內到期的非流動負債+長期借款+長期應付款；2、流動比率=流動資產/流動負債；3、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；4、資產負債率=負債合計/資產總計；5、債務資本比率=全部債務/（全部債務+所有者權益）；6、營業毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入；7、平均總資產回報率=凈利潤/平均總資產，2017年取年末總資產作為平均總資產；8、平均凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產，2017年取年末凈資產作為平均凈資產；9、扣除非經常性損益后平均凈資產收益率=扣除非經常性損益后凈利潤/平均凈資產，2017年取年末凈資產作為平均凈資產；10、EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+折舊+攤銷；11、EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務；12、EBITDA利息保障倍數=EBITDA/（列入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）；13、應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均余額，2017年取年末余額作為平均余額；14、存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額，2017年取年末余額作為平均余額；15、2020年1-9月數據為非年化數據。四、管理層討論與分析發行人管理層結合公司最近三年及一期的財務報表，對公司資產負債結構、現金流量、償債能力、盈利能力、未來業務目標以及盈利能力的可持續性進行分析，具體如下：132深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（一）近三年及一期財務報表分析1、資產結構分析近三年及一期末，發行人資產構成情況如下：近三年及一期末發行人總資產構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比流動資產744,760.0176.60%545,474.8671.55%564,529.4974.74%453,483.0174.50%非流動資產227,451.2423.40%216,901.2228.45%190,778.9525.26%155,225.9825.50%資產總計972,211.25100.00%762,376.08100.00%755,308.44100.00%608,708.99100.00%截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人資產總計余額分別為608,708.99萬元、755,308.44萬元、762,376.08萬元和972,211.25萬元，近三年年復合增長率為7.79%。從資產構成來看，報告期內發行人資產主要以流動資產為主，報告期內，發行人流動資產合計余額分別為453,483.01萬元、564,529.49萬元、545,474.86萬元和744,760.01萬元，占總資產比例分別為74.50%、74.74%、71.55%和76.60%。截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人非流動資產合計余額分別為155,225.98萬元、190,778.95萬元、216,901.22萬元和227,451.24萬元，占總資產比例分別為25.50%、25.26%、28.45%和23.40%。（1）流動資產分析發行人流動資產主要由貨幣資金、應收賬款、預付賬款及存貨構成，報告期內上述四科目占同期流動資產比重分別為95.73%、93.52%、93.36%和89.73%。近三年及一期末發行人流動資產的主要構成情況如下：近三年及一期末發行人流動資產構成情況單位：萬元133深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比貨幣資金90,165.4612.11%83,467.4015.30%95,922.3016.99%85,074.4618.76%交易性金融資產6,011.150.81%6,011.151.10%----以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產----243.180.04%--應收票據----7,937.781.41%10,365.592.29%應收賬款230,113.8630.90%250,719.1245.96%248,502.6344.02%206,296.5645.49%應收款項融資14,655.291.97%11,533.872.11%----預付款項46,951.676.30%19,536.293.58%11,699.632.07%8,851.471.95%其他應收款12,477.131.68%11,583.752.12%7,867.191.39%7,800.191.72%存貨301,009.1240.42%155,539.9528.51%171,806.7430.43%133,888.5729.52%合同資產13,528.121.82%------其他流動資產29,848.234.01%7,083.331.30%20,550.053.64%1,206.170.27%流動資產合計744,760.01100.00%545,474.86100.00%564,529.49100.00%453,483.01100.00%1）貨幣資金截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人貨幣資金余額分別為85,074.46萬元、95,922.30萬元、83,467.40萬元和90,165.46萬元，占同期流動資產比重分別為18.76%、16.99%、15.30%和12.11%。截至2018年末，發行人貨幣資金較2017年末增加了10,847.83萬元，增幅為12.75%，主要系由于通過發行可轉債募集部分資金。截至2019年末，發行人貨幣資金較2018年末減少了12,454.90萬元，降幅為12.98%，主要系由于支付到期票據。截至2020年9月末，發行人貨幣資金較2019年末增加了6,698.06萬元，增幅8.02%，主要系主要系本期發行5.5億元可轉債募集資金所致。發行人貨幣資金主要以銀行存款為主，資金充足，流動性較好。報告期內，發行人貨幣資金保持相對穩定，具體構成情況如下：134深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年發行人貨幣資金構成情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末庫存現金4.4445.8327.64銀行存款79,015.0189,113.3581,189.62其他貨幣資金4,447.956,763.123,857.21合計83,467.4095,922.3085,074.46截至2020年9月末，發行人受限制的貨幣資金為9,732.07萬元，受限原因主要是訴訟凍結資金以及銀行承兌匯票保證金。近三年發行人受限制的貨幣資金明細單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末凍結資金6,305.602,592.742,199.84貸款賬戶專項資金178.849.97銀行承兌匯票保證金3,164.865,854.883,275.75保函保證金324.59133.67536.70履約保證金779.65680.42期貨保證金-94.1544.75合計10,753.559,365.826,057.052）應收賬款截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應收賬款余額分別為206,296.56萬元、248,502.63萬元、250,719.12萬元和230,113.86萬元，占同期流動資產比重分別為45.49%、44.02%、45.96%和30.90%。截至2018年末，發行人應收賬款較2017年末增加了42,206.07萬元，增幅為20.46%，主要系由于發行人擴大生產規模以及部分客戶信用政策收緊。截至2019年末，發行人應收賬款較2018年末增加了2,216.49萬元，增幅0.89%，變動幅度較小。截至2020年9月末，發行人應收賬款較2019年末減少了20,605.26萬元，降幅為8.22%，變動幅度較小。發行人應收賬款的預期信用損失計提采用了重大金額單項計提、賬齡分析、單項金135深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書額不重大但單獨計提相結合的方式，采用賬齡分析法計提壞賬準備的組合計提方法如下：采用賬齡分析法計提壞賬準備的組合計提方法單位：賬齡對移動、電信、聯通、電力的應收款預計信用損失率對室內纜客戶的應收款預計信用損失率對光纖客戶的應收款預計信用損失率對軍工客戶的應收款預計信用損失率對其他客戶的應收款預計信用損失率3個月以內（含3個月，下同）--3.00--3個月-1年-5.003.00--1-2年1.0015.0015.005.005.002-3年3.0030.0030.0010.0015.003-4年5.0050.0050.0030.0030.004-5年5.0080.0080.0030.0030.005年以上10.00100.00100.00100.00100.00截至2020年9月末，發行人期末單項金額重大并單項計提壞賬準備的應收賬款賬面余額為363.33萬元，已全額計提壞賬準備；按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款的賬齡分析及前五大情況如下：截至2020年9月末發行人按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款賬齡分析單位：萬元賬齡應收賬款占比（%）壞賬準備計提比例（%）1年以內（含1年，下同）183,315.9773.58207.420.111-2年42,091.0816.891,443.683.432-3年15,990.266.421,379.498.633-4年3,128.301.26458.5514.664-5年1,511.620.61355.6823.535年以上3,110.541.251,660.9753.40136深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書賬齡應收賬款占比（%）壞賬準備計提比例（%）合計249,147.77100.005,505.802.21截至2020年9月末發行人按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款前五大單位：萬元單位名稱期末余額賬齡占應收賬款總額的比例壞賬準備期末余額深圳市友華通信技術有限公司29,855.912年以內11.86%232.59中國移動通信集團終端有限公司26,324.811年以內10.45%深圳市中興康訊電子有限公司18,036.701年以內7.16%**所11,065.212年以內4.39%564.27香港凱華威科技有限公司（龍途科技）7,701.272年以內3.06%180.36合計92,983.9136.93%977.222020年受新冠疫情、中美貿易摩擦影響，各主要客戶回款均有所延遲。目前國內疫情逐漸正常化，回款有所改善，同時公司正在采取以下措施，進一步加快回款，提升應收賬款周轉效率：①加強客戶拜訪、溝通，加快運營商、電網等項目類模式客戶的結算進度，加快應收款收回；②嚴格執行應收賬款的分級預警體系，一年以上超期應收款成立項目組專項負責，并加強績效考核工作；③優化現有客戶結構，針對逾期應收金額較大、時間較長的客戶，全面審視合作情況，評估客戶風險值，針對風險較大的客戶暫停合作并加快后續款項收回；④細化應收款信用體系，分不同客戶建立不同的信用額度，客戶欠款金額超過信用額度的，由財務部門進行二次審批下達新訂單，在過程中控制新增應收風險。3）預付款項截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人預付款項余額分別為8,851.47萬元、137深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書11,699.63萬元、19,536.29萬元和46,951.67萬元，占同期流動資產比重分別為1.95%、2.07%、3.58%和6.30%。截至2018年末，發行人預付款項較2017年末增加了2,848.15萬元，增幅為32.18%，主要系由于特發東智生產規模擴大所導致的備貨增加。截至2019年末，發行人預付款項較2018年末增加了7,836.66萬元，增幅為66.98%，主要系由于預付材料款增加。截至2020年9月末，發行人預付款項較2019年末增加了27,415.38萬元，增幅為140.33%，主要系由于預付材料款增加。截至2020年9月末發行人預付款項賬齡分析單位：萬元賬齡金額比例（%）1年以內（含1年）44,462.8594.701-2年（含2年）2,418.775.152-3年（含3年）54.760.123年以上15.280.03合計46,951.67100.00截至2020年9月末發行人預付款項前五大單位：萬元單位名稱期末余額賬齡占預付款項總額的比例華為技術有限公司13,490.681年以內28.73%深圳市航天歐華科技發展有限責任公司6,810.231年以內14.50%深圳市華富洋供應鏈有限公司6,536.321年以內13.92%深圳市壹均工貿有限公司2,492.571年以內5.31%東方光源集團有限公司2,227.501年以內4.74%合計31,557.2967.21%4）其他應收款138深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人其他應收款分別為7,800.19萬元、7,867.19萬元、11,583.75萬元和12,477.13，占同期流動比重分別為1.72%、1.39%、2.12%1.68%，發行人其他應收款主要為關聯單位往來款、押金、保證金、往來款及其他。截至2019年末，發行人其他應收款中涉及非經營性往來款為3,966.08萬元，主要是發行人應收深圳市特發信息電視有限公司借款及利息，發行人持有深圳市特發信息電視有限公司10.00%股權，發行人已全額計提壞賬。發行人預計在本期債券存續期內不會新增非經營性往來款或資金拆借，如有，發行人將嚴格履行內部決策程序。同時，發行人承諾本次債券募集資金將用于核準用途，不會轉借他人。5）存貨截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人存貨余額分別為133,888.57萬元、171,806.74萬元、155,539.95萬元和301,009.12萬元，占同期流動資產比重分別為29.52%、30.43%、28.51%和40.42%。截至2018年末，發行人存貨較2017年末增加了37,918.17萬元，增幅為28.32%，主要系由于子公司特發東智的原材料備貨增加。截至2019年末，發行人存貨較2018年末減少了16,266.78萬元，降幅為9.47%，主要系由于本期加強存貨管理，原材料及庫存商品較上年同期有所減少。截至2020年9月末，發行人存貨較2019年末增加了145,469.17萬元，增幅為93.53%，主要系鵬城云腦項目增加13億元備貨所致。發行人存貨主要包括原材料、在產品、庫存商品等。公司生產模式主要為以銷定產，結合各產品的市場需求、公司產能情況以及客戶訂單制定生產計劃，并結合庫存情況安排物料采購及生產投入。截至2019年末發行人存貨明細情況單位：萬元項目2019年末賬面余額跌價準備賬面價值原材料60,878.945,922.0454,956.90在產品26,683.92239.4326,444.50庫存商品28,342.232,350.1725,992.06139深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書低值易耗品270.01-270.01委托加工物資3,033.8169.822,964.00發出商品51,090.886,178.3944,912.49合計170,299.7914,759.84155,539.95（2）非流動資產分析發行人非流動資產主要由投資性房地產、固定資產、在建工程、無形資產、商譽及其他非流動資產構成，報告期內上述六科目占同期非流動資產比重分別為90.75%、91.79%、92.70%和92.24%。近三年及一期末發行人非流動資產構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比長期應收款31.8381330.01%31.840.01%31.840.02%31.840.02%長期股權投資6,202.052.73%8,157.163.76%8,330.184.37%8,329.085.37%投資性房地產35,841.7115.76%37,342.4817.22%33,204.1617.40%37,533.5924.18%固定資產57,657.2925.35%58,274.9126.87%69,687.1636.53%57,519.0337.06%在建工程28,184.2412.39%17,436.568.04%9,076.984.76%7,598.274.89%無形資產14,965.386.58%15,506.227.15%13,994.677.34%12,217.607.87%開發支出1,686.790.74%------商譽50,351.4822.14%50,168.4823.13%45,694.5823.95%21,072.5813.58%長期待攤費用2,774.181.22%2,513.251.16%3,411.961.79%2,883.901.86%遞延所得稅資產6,963.673.06%5,131.662.37%3,888.782.04%3,111.682.00%其他非流動資產22,792.6110.02%22,338.6810.30%3,458.631.81%4,928.403.17%非流動資產合計227,451.24100.00%216,901.22100.00%190,778.95100.00%155,225.98100.00%1）投資性房地產140深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人投資性房地產余額分別為37,533.59萬元、33,204.16萬元、37,342.48萬元和35,841.71萬元，占同期非流動資產比重分別為24.18%、17.40%、17.22%和15.76%。截至2018年末，發行人投資性房地產較2017年末減少了4,329.44萬元，降幅為11.53%，主要系由于發行人將泰科大廈從投資性房地產轉入固定資產所致。截至2019年末，發行人投資性房地產較2018年末增加了4,138.33萬元，增幅為12.46%，主要系由于特發光網的ODN系統產業園由固定資產轉入。截至2020年9月末，發行人投資性房地產較2019年末減少了1,500.77萬元，降幅為4.02%，變動幅度較小。截至2019年末發行人投資性房地產明細單位：萬元項目2018年末余額2019年增加2019年減少2019年末余額一、原價合計48,934.759,010.864,697.2353,248.38其中：房屋、建筑物44,238.199,010.864,129.0349,120.02土地使用權4,696.56-568.204,128.36二、累計折舊和累計攤銷合計15,730.602,037.621,862.3215,905.90其中：房屋、建筑物14,012.591,930.921,724.3514,219.16土地使用權1,718.00106.71137.981,686.74三、減值準備合計----其中：房屋、建筑物----土地使用權----四、賬面價值合計33,204.1637,342.48其中：房屋、建筑物30,225.6034,900.86土地使用權2,978.562,441.632）固定資產截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人固定資產余額分別為57,519.03萬元、69,687.16萬元、58,274.91萬元和57,657.29萬元，占同期非流動資產比重分別為37.06%、141深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書36.53%、26.87%和25.35%。截至2018年末，發行人固定資產較2017年末增加了12,168.13萬元，增幅為21.15%，主要系由于特發光網的ODN系統產業園竣工轉入固定資產。截2019年末，發行人固定資產較2018年末減少了11,412.25萬元，降幅為16.38%，主要系由于特發光網的ODN系統產業園轉出至投資性房地產。截至2020年9月末，發行人固定資產較2019年末減少了617.62萬元，降幅為1.06%，變動幅度較小。截至2019年末發行人固定資產明細單位：萬元項目房屋及建筑物機器設備運輸工具電子設備及其他合計一、賬面原值1.期初余額40,861.9173,588.90961.7416,152.70131,565.252.本期增加金額5,237.864,062.16156.422,104.6711,561.103.本期減少金額12,531.362,582.6082.7576.1415,272.854.期末余額33,568.4175,068.461,035.4118,181.23127,853.50二、累計折舊1.期初余額10,094.5840,857.61602.9610,213.0461,768.202.本期增加金額3,627.205,782.14231.692,157.7911,798.823.本期減少金額2,095.181,890.5153.4959.144,098.324.期末余額11,626.6044,749.23781.1712,311.6969,468.70三、減值準備1.期初余額108.55--1.35109.892.本期增加金額-----3.本期減少金額-----4.期末余額108.55--1.35109.89四、賬面價值-----1.期末賬面價值21,833.2630,319.23254.245,868.1958,274.912.期初賬面價值30,658.7832,731.30358.775,938.3169,687.163）在建工程截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人在建工程余額分別為7,598.27萬元、142深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書9,076.98萬元、17,436.56萬元和28,184.24萬元，占同期非流動資產比重分別為4.89%、4.76%、8.04%和12.39%。截至2018年末，發行人在建工程較2017年末增加了1,478.71萬元，增幅為19.46%，主要系由于東莞光纖擴產項目投入大幅增加。截至2019年末，發行人在建工程較2018年末增加了8,359.58萬元，增幅為92.10%，主要系由于東莞光纖擴產項目投入持續增加。截至2020年9月末，發行人在建工程較2019年末增加了10,747.68萬元，增幅為61.64%，主要系由于持續增加對于智慧城市創展基地建設項目的投入。近三年發行人在建工程明細單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末東智在建基站-79.0486.83光網ODN系統產業園--5,141.61光纖設備改造項目---ERP項目及生產線設備976.61808.1593.03特發信息廠房建設及特發光纖擴產項目15,659.748,167.281,738.03華銀設備改造和擴產項目-15.5053.49光網預絞絲生產線--48.13特發信息數據科技有限公司智慧城市創展基地建設項目665.05--零星工程135.167.01437.14合計17,436.569,076.987,598.274）無形資產截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人無形資產余額分別為12,217.60萬元、13,994.67萬元、15,506.22萬元和14,965.38萬元，占同期非流動資產比重分別為7.87%、7.34%、7.15%和6.58%。截至2018年末，發行人無形資產較2017年末增加了1,777.07萬元，增幅為14.55%，主要系由于2018年神州飛航并入，非專利技術賬面價值增加。截至2019年末，發行人無形資產較2018年末增加了1,511.55萬元，增幅為10.80%，主要系由于2019年四川華拓并入，土地使用權及專利權賬面價值增加。截至2020年月末，發行人無形資產較2019年末減少了540.84萬元，降幅為3.49%，變動幅度較小。143深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書截至2019年末發行人無形資產明細單位：萬元項目土地使用權專利權非專利技術軟件其他合計一、賬面原值1.期初余額12,388.89798.802,872.10751.24161.1416,972.162.本期增加金額--2,552.56462.42-3,014.973.本期減少金額344.81--18.64-363.454.期末余額12,044.08798.805,424.651,195.01161.1419,623.68二、累計攤銷1.期初余額1,812.37479.281,938.71363.07161.144,754.562.本期增加金額326.44159.76289.99223.83-1,000.023.本期減少金額104.93-2.0018.64-125.574.期末余額2,033.87639.042,226.69568.26161.145,629.00三、減值準備1.期初余額------2.本期增加金額------3.本期減少金額------4.期末余額------四、賬面價值1.期末賬面價值10,010.20159.763,197.96626.75-13,994.672.期初賬面價值10,576.52319.52933.39388.17-12,217.605）商譽截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人商譽余額分別為21,072.58萬元、45,694.58萬元、50,168.48萬元和50,351.48萬元，占同期非流動資產比重分別為13.58%、23.95%、23.13%和22.14%。截至2018年末，發行人商譽較2017年末增加了24,622.00萬元，增幅為116.84%，主要系由于2018年10月公司現金收購神州飛航70%的股權，收購對價為31,500.00萬元，購買日，神州飛航70%股權對應的可辨認凈資產公允價值份額為6,878.00萬元，因此，形成商譽金額24,622.00萬元。截至2019年末，發行人商144深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書譽較2018年末增加了4,473.90萬元，增幅為9.79%，主要系由于2019年10月公司現金收購四川華拓70%的股權，收購對價為9,240.00萬元，購買日，四川華拓70%股權對應的可辨認凈資產公允價值份額為3,935.66萬元，因此，形成商譽金額5,304.34萬元。截至2020年9月末，發行人商譽較2019年末增加了183.00萬元，增幅為0.36%，變動幅度較小。近三年發行人商譽明細單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末深圳特發信息光纖有限公司133.52133.52133.52常州特發華銀電線電纜有限公司196.80196.80196.80深圳特發東智科技有限公司173.09173.09173.09成都傅立葉電子科技有限公司19,738.7220,569.1720,569.17北京神州飛航科技有限責任公司24,622.0024,622.00四川華拓光通信股份有限公司5,304.34--合計50,168.4845,694.5821,072.586）其他非流動資產截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人其他非流動資產余額分別為4,928.40萬元、3,458.63萬元、22,338.68萬元和22,792.61萬元，占同期非流動資產比重分別為3.17%、1.81%、10.30%和10.02%。截至2018年末，發行人其他非流動資產較2017年末減少了1,469.77萬元，降幅為29.82%，主要系由于購置固定資產減少導致預付款減少。截至2019年末，發行人其他非流動資產較2018年末增加了18,880.04萬元，增幅545.88%，主要系由于新增泰科大廈搬遷工作產生的回遷物業補償21,108.90萬元。截至2020年9月末，發行人其他非流動資產較2019年末增加了453.93萬元，增幅為2.03%，變動幅度較小。近三年發行人其他非流動資產明細單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末145深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書購置固定資產及其他長期資產預付款1,229.783,458.634,663.72預付重慶光纜廠房租金--264.68泰科大廈回遷物業補償21,108.90--合計22,338.683,458.634,928.402、負債結構分析近三年及一期發行人負債構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比流動負債510,673.2581.54%390,422.0692.92%427,450.8889.20%352,573.8294.90%非流動負債115,583.5818.46%29,758.747.08%51,761.4910.80%18,965.635.10%負債總計626,256.83100.00%420,180.80100.00%479,212.37100.00%371,539.45100.00%截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人負債總計余額分別為371,539.45萬元、479,212.37萬元、420,180.80萬元和626,256.83萬元，近三年年復合增長率為4.19%。發行人報告期內負債以流動負債為主，合計余額分別為352,573.82萬元、427,450.88萬元、390,422.06萬元和510,673.25萬元，占總負債比例分別為94.90%、89.20%、92.92%81.54%。（1）流動負債分析發行人流動負債主要由短期借款、應付票據、應付賬款及其他應付款構成，上述四個科目占當期流動負債分別為90.29%、89.85%、90.68%和94.89%。近三年及一期發行人流動負債構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比短期借款299,049.7458.56%136,913.5035.07%111,092.5925.99%60,219.0017.08%146深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比應付票據71,915.7114.08%94,794.4124.28%129,653.9730.33%92,328.6126.19%應付賬款92,223.9918.06%94,152.0524.12%116,377.7127.23%146,393.1741.52%預收款項-11,868.653.04%15,891.323.72%8,257.412.34%合同負債10,414.572.04%------應付職工薪9,091.471.78%14,451.303.70%16,978.593.97%16,247.534.61%應交稅費2,981.890.58%6,386.331.64%7,777.781.82%7,358.812.09%其他應付款21,412.074.19%28,175.977.22%26,953.846.31%19,400.365.50%其中：應付利268.440.05%213.520.05%215.510.05%98.740.03%應付股153.380.03%129.720.03%595.380.14%-0.00%一年內到期的非流動負1,654.050.32%3,499.170.90%2,654.350.62%2,368.930.67%其他流動負1929.760.38%180.680.05%70.720.02%-0.00%流動負債合510,673.25100.00%390,422.06100.00%427,450.88100.00%352,573.82100.00%1）短期借款截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人短期借款余額分別為60,219.00萬元、111,092.59萬元、136,913.50萬元和299,049.74萬元，占同期流動負債比重分別為17.08%、25.99%、35.07%和58.56%。截至2018年末，發行人短期借款較2017年末增加了50,873.59萬元，增幅為84.48%。截至2019年末，發行人短期借款較2018年末增加了25,820.91萬元，增幅為23.24%。截至2020年9月末，發行人短期借款較2019年末增加了162,136.24萬元，增幅為118.42%。報告期內發行人短期借款的增加主要系用于滿足公司日常生產經營活動所需的流動資金。147深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年末發行人短期借款構成情況單位：萬元借款類別2019年末2018年末2017年末信用借款115,810.5098,282.5934,710.00保證借款17,183.001,990.0013,459.00質押借款-9,000.0012,050.00質押+保證借款1,920.001,820.00抵押+保證借款2,000.00--合計136,913.50111,092.5960,219.002）應付票據截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應付票據余額分別為92,328.61萬元、129,653.97萬元、94,794.41萬元和71,915.71萬元，占同期流動負債比重分別為26.19%、30.33%、24.28%和14.08%。截至2018年末，發行人應付票據較2017年末增加了37,325.36萬元，增幅為40.43%，主要系由于特發東智業務規模擴大，相應的材料采購產生的應付票據增加。截至2019年末，發行人應付票據較2018年末減少了34,859.57萬元，降幅為26.89%，主要系由于受多因素影響2019年銷售收入下降導致采購需求同步下降。截至2020年9月末，發行人應付票據較2019年末減少了22,878.70萬元，降幅為24.14%，主要系由于票據到期償付。近三年末發行人應付票據情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末商業承兌匯票47,688.1683,522.7069,417.36銀行承兌匯票47,106.2446,131.2722,911.25合計94,794.41129,653.9792,328.613）應付賬款截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應付賬款余額分別為146,393.17萬148深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書元、116,377.71萬元、94,152.05萬元和92,223.99萬元，占同期流動負債比重分別為41.52%、27.23%、24.12%和18.06%。截至2018年末，發行人應付賬款較2017年末減少了30,015.46萬元，降幅為20.50%，主要系由于光纖光纜板塊銷售量下降，采購額相應有所降低，同時特發東智更多的采用承兌匯票向供應商進行貨款結算。截至2019年末，發行人應付賬款較2018年末減少了22,225.65萬元，降幅為19.10%，主要系由于受多因素影響2019年銷售收入下降導致采購需求同步下降。截至2020年9月末，發行人應付賬款較2019年末減少了1,928.06萬元，降幅為2.05%，變動幅度較小。近三年末發行人應付賬款賬齡結構情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末1年以內73,384.04100,977.22137,379.521至2年10,000.8310,653.335,299.082至3年6,706.982,345.072,472.233年以上4,060.192,402.091,242.33合計94,152.05116,377.71146,393.17截至2019年末，發行人賬齡超過一年的重要應付賬款余額為20,768.01萬元，占同期末應收賬款22.06%，其中重要應付賬款情況如下：截至2019年末發行人賬齡超過一年的重要應付賬款單位：萬元單位名稱2019年末未償還或結轉原因DRAKACOMTEQFRANCE787.88未達到合同要求未付款重慶特發博華光纜有限公司563.01已進入清算階段的聯營公司，貨款待清算后支付深圳市明利威科技有限公司536.98供貨質量問題協商中合計1,887.874）其他應付款149深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人其他應付款余額分別為19,400.36萬元、26,953.84萬元、28,175.97萬元和21,412.07萬元，占同期流動負債比重分別為5.50%、6.31%、7.22%和4.19%。截至2018年末，發行人其他應付款較2017年末增加了7,553.48萬元，增幅為38.93%，主要系由于應付光網ODN系統產業園工程款增加以及并入神州飛航。截至2019年末，發行人其他應付款較2018年末增加了1,222.13萬元，增幅為4.53%，變動幅度有限。截至2020年9月末，發行人其他應付款較2019年末減少了6,763.90萬元，降幅為24.01%，主要系由于支付部分應付工程款及往來款。近三年末發行人其他應付款構成情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末應付利息213.52215.5198.74應付股利129.72595.38其他應付款27,832.7226,142.9519,301.62合計28,175.9726,953.8419,400.36近三年末發行人其他應付款構成情況單位：萬元款項性質2019年末2018年末2017年末關聯單位往來款225.43248.34153.16設備工程款3,769.667,871.757,536.98押金及保證金3,523.582,364.582,081.28應計服務費5,841.836,267.434,861.55往來款及其他14,472.229,390.864,668.65合計27,832.7226,142.9519,301.62（2）非流動負債分析發行人非流動負債主要由長期借款、應付債券、遞延收益及遞延所得稅負債構成，報告期內上述科目占當期非流動負債分別為99.16%、100.00%、88.11%和96.94%。150深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書近三年末發行人非流動負債構成情況單位：萬元項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末金額占比金額占比金額占比金額占比長期借款51,787.1844.80%10,310.1134.65%13,787.0126.64%14,849.3378.30%應付債券50,549.3643.73%5,751.8119.33%33,573.7064.86%-0.00%長期應付款0.00%-0.00%-0.00%159.850.84%預計負債3,537.823.06%3,537.8211.89%-0.00%-0.00%遞延收益5,020.844.34%5,474.7118.40%3,579.176.91%3,673.9619.37%遞延所得稅負債4,688.394.06%4,684.2915.74%821.601.59%282.501.49%非流動負債合計115,583.58100.00%29,758.74100.00%51,761.49100.00%18,965.63100.00%1）長期借款截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人長期借款余額分別為14,849.33萬元、13,787.01萬元、10,310.11萬元和51,787.18萬元，占同期非流動負債比重分別為78.30%、26.64%、34.65%和44.80%。截至2018年末，發行人長期借款較2017年末減少了1,062.31萬元，降幅為7.15%，變動幅度有限。截至2019年末，發行人長期借款較2018年末減少了3,476.91萬元，降幅為25.22%。截至2020年9月末，發行人長期借款較2019年末增加了41,477.07萬元，增幅為402.30%，主要是新增借入長期借款導致。近三年末發行人長期借款構成情況單位：萬元借款類別2019年末2018年末2017年末信用借款567.33591.88595.71抵押借款11,361.0013,797.6014,600.66保證借款1,880.941,987.082,021.88減：一年內到期的長期借款3,499.172,589.552,368.93合計10,310.1113,787.0114,849.33151深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2）應付債券截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人應付債券余額分別為00.00萬元、33,573.70萬元、5,751.81萬元和50,549.36萬元，占同期非流動負債比重分別為0.00%、64.86%、19.33%和43.73%。截至2018年末，發行人應付債券較2017年末增加了33,573.70萬元，主要系由于發行人于2018年11月16日公開發行賬面價值為41,940.00萬元的年期的可轉換公司債券。截至2019年末，發行人應付債券較2018年末減少了27,821.89萬元，降幅為82.87%，主要系由于轉股期內部分可轉債持有人執行轉股，導致存續中可轉債余額下降。截至2020年9月末，發行人應付債券較2019年末增加了44,797.55萬元，增幅為778.84%，主要系由于可轉債轉股及新增發行5.5億元可轉換公司債。近三年末發行人應付債券構成情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末可轉換公司債券-面值6,815.6541,940.00可轉換公司債券-利息調整-1,063.84-8,366.30合計5,751.8133,573.703）遞延收益截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人遞延收益余額分別為3,673.96萬元、3,579.17萬元、5,474.71萬元和5,020.84萬元，占同期非流動負債比重分別為19.37%、6.91%、18.40%和4.34%。截至2018年末，發行人遞延收益較2017年末減少了94.78萬元，降幅為2.58%，變動幅度較小。截至2019年末，發行人遞延收益較2018年末增加了1,895.54萬元，增幅為52.96%，主要系由于新增10GPON產品智能生產線改造項目補助款497萬元及多路光纜安全預警設備研制項目補助800萬元。截至2020年9月末，發行人遞延收益較2019年末減少了453.87萬元，降幅為8.29%，變動幅度較小。近三年末發行人遞延收益構成情況單位：萬元項目2019年末2018年末2017年末152深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2019年末2018年末2017年末政府補助5,474.713,579.173,673.96合計5,474.713,579.173,673.964）遞延所得稅負債截至2017-2019年末及2020年9月末，發行人遞延所得稅負債余額分別為282.50萬元、821.60萬元、4,684.29萬元和4,688.39萬元，占同期非流動負債比重分別為1.49%、1.59%、15.74%和4.06%。截至2018年末，發行人遞延所得稅負債較2017年末增加了539.10萬元，增幅為190.83%，主要系由于非同一控制企業合并資產評估增值。截至2019年末，發行人遞延所得稅負債較2018年末增加了3,862.69萬元，增幅為470.14%，主要系由于泰科大廈資產處置收益及應收業績補償款增加。截至2020年9月末，發行人遞延所得稅負債較2019年末減少了4.10萬元，降幅為0.09%，變動幅度較小。3、現金流量分析近三年及一期發行人現金流量表主要數據單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金246,301.99490,054.58498,248.35504,943.15收到的稅費返還4,437.762,797.993,078.211,150.60收到其他與經營活動有關的現金33,474.3833,743.7818,525.852,360.00經營活動現金流入小計284,214.14526,596.36519,852.40508,453.75購買商品、接受勞務支付的現金415,385.31457,529.25430,052.06397,458.58支付給職工以及為職工支付的現金38,113.5853,110.4555,792.7546,539.25支付的各項稅費10,415.6315,682.7117,588.4520,609.31支付其他與經營活動有關的現金38,080.8025,772.3324,532.6718,553.03經營活動現金流出小計501,995.33552,094.74527,965.93483,160.17經營活動產生的現金流量凈額-217,781.19-25,498.38-8,113.5225,293.59153深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金2,000.00173.73--取得投資收益收到的現金928.3780.28120.47135.00處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額0.39613.296.640.03收到其他與投資活動有關的現金35,360.2854,488.1878,650.0042,043.13投資活動現金流入小計38,289.0455,355.4878,777.1142,178.16購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金19,021.6813,732.4219,242.3916,565.99投資支付的現金183.00---取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額-5,842.2630,902.02支付其他與投資活動有關的現金37,717.3138,840.6094,150.0039,568.19投資活動現金流出小計56,921.9958,415.28144,294.4256,134.18投資活動產生的現金流量凈額-18,632.94-3,059.80-65,517.30-13,956.02三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金780.006,500.00-6,364.80其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金780.006,500.00-6,364.80取得借款收到的現金431,892.06167,358.77219,777.67115,737.23收到其他與籌資活動有關的現金47.501,750.00950.004,273.12籌資活動現金流入小計432,719.56175,608.77220,727.67126,375.15償還債務支付的現金171,360.21146,524.83130,059.28100,272.67分配股利、利潤或償付利息支付的現金14,524.7512,998.349,218.148,031.81其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤2,469.253,355.56737.221,780.72支付其他與籌資活動有關的現金2,548.831,051.21270.853,665.87籌資活動現金流出小計188,433.79160,574.38139,548.27111,970.35154深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度籌資活動產生的現金流量凈額244,285.7715,034.3981,179.3914,404.79四、匯率變動對現金的影響-152.10-318.83-9.5137.62五、現金及現金等價物凈增加額7,719.54-13,842.627,539.0625,779.98加：期初現金及現金等價物的余額72,713.8586,556.4779,017.4153,237.43六、期末現金及現金等價物余額80,433.3972,713.8586,556.4779,017.412017-2019年及2020年1-9月，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為25,293.59萬元、-8,113.52萬元、-25,498.38萬元和-217,781.19萬元。2020年1-9月，發行人經營活動現金流量凈額較2019年1-9月減少162,989.01萬元，同比下降297.47%；2019年，發行人經營活動現金流量凈額較2018年減少17,384.86萬元，同比下降214.27%；2018年，發行人經營活動現金流量凈額較2017年減少33,407.11萬元，同比下降132.08%。報告期內，發行人經營活動現金流凈額呈下滑趨勢主要是一方面發行人下游客戶信用政策收緊，回款周期變長，發行人下游客戶主要為三大運營商、電網公司、中興、華為等大型公司以及軍工單位，導致現金流入減少；另一方面是隨著5G建設的開啟，光纖光纜以及通信設備需求量增加，發行人對原材料備貨增加，導致現金流出增加。發行人經營性現金流凈額為負且金額較大，公司擬采取如下措施：①優化現金預警制度，合理預測現金流，提前做好資本性支出規劃，根據經營情況和收到的經營性現金安排經營性支出，適當匹配經營上下游賬期，按月制定資金計劃，實行回款獎勵制度，有效控制各項支出；②加強應收賬款管理，建立并健全應收賬款管理制度，通過制定回款優惠政策，逾期的貨款專人跟蹤管理等具體措施進一步提高應收賬款周轉率，提高資產利用效率，進一步改善經營活動現金流；③提高存貨周轉率，合理控制備貨規模，針對確實需要備貨的公司，持續進行關注，提示簽約額與采購額的比率差異風險，督促及時消化備貨；④做好公司經營管理，提升公司盈利能力，增加公司經營活動現金流流入。155深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2017-2019年及2020年1-9月，發行人投資活動產生的現金流量凈額分別為-13,956.02萬元、-65,517.30萬元、-3,059.80萬元和-18,632.94萬元。2020年1-9月，發行人投資活動現金流量凈額較2019年1-9月下降24,008.02萬元，同比下降446.65%，主要是本期智慧城市創展基地項目建設投入增加而去年同期贖回理財所致；2019年，發行人投資活動現金流量凈額較2018年增加62,457.50萬元，同比上升95.33%，主要系由于同期支付神州飛航股權款、購買銀行理財。2018年，發行人投資活動現金流量凈額較2017年減少51,561.28萬元，同比下降369.46%，主要系由于支付神州飛航股權款、購買銀行理財。2017-2019年及2020年1-9月，發行人籌資活動產生的現金流量凈額分別為14,404.79萬元、81,179.39萬元、15,034.39萬元和244,285.77萬元。2020年1-9月，發行人籌資活動產生的現金流量凈額同比增加1193.48%，主要是新增借入有息負債較去年同期增加所致。2019年，發行人籌資活動產生的現金流量凈額同比減少81.48%，主要是可轉債募集資金影響所致。2018年，發行人籌資活動產生的現金流量凈額同比增463.56%，主要是借款增加以及可轉債募集資金影響所致。2017-2019年及2020年1-9月，發行人現金及現金等價物凈增加額分別為25,779.98萬元、7,539.06萬元、-13,842.62萬元和7,719.54萬元。4、償債能力分析（1）主要償債指標如下：近三年及一期發行人主要償債指標項目2020年9月末2019年末2018年末2017年末流動比率（倍）1.461.401.321.29速動比率（倍）0.871.000.920.91資產負債率66.42%55.11%63.45%61.04%項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度EBITDA（萬元）18,662.7261,330.7056,079.1051,194.98156深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書EBITDA利息保障倍數（倍）2.346.816.017.75貸款償還率100.00%100.00%100.00%S100.00%利息償付率100.00%100.00%100.00%100.00%注：1、流動比率=流動資產/流動負債；2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；3、資產負債率=總負債/總資產；4、EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷；5、EBITDA利息保障倍數=EBITDA/（列入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）；6、2020年1-9月數據為非年化數據。從短期償債指標來看，2017-2019年末及2020年9月末，發行人流動比率分別為1.29、1.32、1.40和1.46，速動比率分別為0.91、0.92、1.80和0.87，公司短期償債能力指標較高，表明公司短期償債能力較強。從長期償債指標來看，2017-2019年末及2020年9月末，發行人資產負債率分別為61.04%、63.45%、55.11%和66.42%，報告期內發行人資產負債率處于合理水平。整體來看，發行人長期償債能力較好。從貸款償還率來看，報告期內，公司始終堅持持續健康、穩健發展的原則，按期償還有關債務。在生產經營過程中，公司與商業銀行等金融機構建立了長期的良好合作關系。公司各項貸款本息到期均能按時償付，未出現逾期情況。基于公司良好的品牌形象、經營狀況和資信狀況，公司具有較強的間接與直接融資能力，從而更有力地為本次債券的償付提供保障。5、盈利能力分析報告期內，公司主要經營指標情況如下：近三年及一期發行人主要經營指標情況單位：萬元項目2020年1-9月2019年度2018年度2017年度營業總收入244,894.88465,591.11570,600.11547,307.41營業總成本246,507.09446,266.11532,852.78515,911.91157深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書營業利潤1,710.3441,010.0035,530.6333,956.26利潤總額1,023.2039,555.1935,324.4333,927.02凈利潤950.2934,623.9431,318.2429,756.32歸屬于母公司所有者的凈利潤-1,587.2432,317.6327,565.0526,562.32其他綜合收益的稅后凈額-103.69-28.436.18-1.19綜合收益總額846.6034,595.5131,324.4229,755.14歸屬于母公司所有者的綜合收益總額-1,681.3932,292.9327,571.2326,561.13扣除非經常性損益后凈利潤-1,359.079,918.6028,182.9527,563.372017-2019年及2020年1-9月，發行人營業總收入分別為547,307.41萬元、570,600.11萬元、465,591.11萬元和244,894.88萬元。報告期內，發行人營業總收入整體呈波動態勢。2018年，發行人營業收入較上年增加23,292.70萬元，主要系由于特發東智克服外部突發事件的不利影響，積極拓展市場，實現了收入增長。2019年，發行人營業收入較上年減少105,009.00萬元，主要系由于光纖光纜業務需求增速放緩及中美貿易摩擦導致通信設備板塊收入減少。2017-2019年及2020年1-9月，發行人營業利潤分別為33,956.26萬元、35,530.63萬元、41,010.00萬元和1,710.34萬元。2018年，發行人營業利潤較上年增加1,574.37萬元，主要系由于光纖光纜業務凈利潤同比增長及北京神州飛航納入合并報表范圍。2019年，發行人營業利潤較上年增長5,479.37萬元，主要系由于當年將四川華拓納入合并報表范圍及確認泰科大廈資產處置收益。2017-2019年及2020年1-9月，發行人營業外收入分別為61.66萬元、115.67萬元、2,863.53萬元和31.48萬元；營業外支出分別為90.90萬元、321.88萬元、4,318.34萬元718.63萬元。2017-2019年及2020年1-9月，發行人扣除非經常性損益后凈利潤分別為27,563.37萬元、28,182.95萬元、9,918.60萬元和-1,359.07萬元，報告期內，發行人扣除非經常性損益后凈利潤呈下滑趨勢主要是因為光纖光纜行業整體處于下滑趨勢，導致發行人報告期內該板塊收入下降；通信設備銷售板塊因中美貿易摩擦對中興、華為等主要客戶的影響，導致發行人2019年度該業務板塊收入減少，由此，發行人2019年營業收入整體減158深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書少。另外，由于當年發行人確認泰科大廈資產處置收益補足了發行人2019年凈利潤。2020年1-9月，發行人扣除非經常性損益后凈利潤為負的原因主要是受新冠肺炎疫情影響，發行人及上下游企業復工復產延遲，發行人產能及訂單均受到影響，導致發行人收入減少。（1）營業收入近三年及一期，公司營業收入構成情況如下：近三年及一期發行人營業收入構成情況單位：萬元項目2020年1-9月2019年2018年2017年金額占比金額占比金額占比金額占比主營業務收入小計234,673.8195.83%450,272.9296.71%557,881.8697.77%535,012.4897.75%光纖光纜銷售93,874.3138.33%154,171.4933.11%185,843.9532.57%200,495.7036.63%通信設備銷售125,705.1751.33%267,761.3657.51%343,959.9860.28%316,176.0657.77%電子設備銷售15,094.346.16%28,340.066.09%28,077.934.92%18,340.723.35%其他業務收入小計10,221.074.17%15,318.193.29%12,718.252.23%12,294.942.25%物業租賃6,501.842.65%11,541.582.48%11,177.711.96%10,782.041.97%材料銷售3,719.221.52%3,776.610.81%1,540.540.27%1,512.900.28%營業收入合計244,894.88100.00%465,591.11100.00%570,600.11100.00%547,307.41100.00%2017-2019年及2020年1-9月，公司營業收入分別為547,307.41萬元、570,600.11萬元、465,591.11萬元和244,894.88萬元。從收入結構來看，發行人營業收入主要來源于光纖光纜銷售和通信設備銷售收入。報告期內，發行人光纖光纜銷售收入分別為200,495.70萬元、185,843.95萬元、154,171.49萬元和93,874.31萬元；通信設備銷售收入分別為316,176.06萬元、343,959.98萬元、267,761.36萬元和125,705.17萬元，上述兩個業務板塊收入之和占同期營業收入比重分別為94.40%、92.85%、90.62%和89.66%。2017-2019年及2020年1-9月，公司電子設備銷售收入分別為18,340.72萬元、159深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書28,077.93萬元、28,340.06萬元和15,094.34萬元，呈現逐年上升趨勢，2018年發行人該業務板塊收入存在較大提升，主要系由于并入神州飛航。（2）毛利潤和毛利率近三年，公司各業務板塊毛利潤構成情況如下：近三年及一期發行人毛利潤構成情況單位：萬元項目2020年1-9月2019年2018年2017年金額占比金額占比金額占比金額占比主營業務毛利潤小計36,964.0588.39%77,484.4692.85%85,850.9992.33%84,480.5092.76%光纖光纜銷售19,996.8547.82%34,234.7541.02%37,912.4040.77%37,396.9841.06%通信設備銷售7,905.8518.91%30,744.7036.84%36,685.4539.45%39,661.2543.55%電子設備銷售9,061.3621.67%12,505.0014.98%11,253.1312.10%7,422.278.15%其他業務毛利潤小計4,853.8911.61%5,968.637.15%7,134.437.67%6,592.857.24%物業租賃3,195.807.64%7,200.638.63%6,815.097.33%5,991.796.58%材料銷售1,658.083.96%-1,232.00-1.48%319.340.34%601.060.66%營業毛利潤合計41,817.94100.00%83,453.09100.00%92,985.42100.00%91,073.34100.00%注：1、毛利潤=營業收入-營業成本2017-2019年及2020年1-9月，公司毛利潤分別為91,073.34萬元、92,985.42萬元、83,453.09萬元和41,817.94萬元，公司毛利潤主要來源于光纖光纜銷售及通信設備銷售業務。報告期內，發行人光纖光纜銷售毛利潤分別為37,396.98萬元、37,912.40萬元、34,234.75萬元和19,996.85萬元；通信設備銷售毛利潤分別為39,661.25萬元、36,685.45萬元、30,744.70萬元和7,905.85萬元，上述兩個業務板塊毛利潤之和占同期營業毛利潤比重分別為84.61%、80.22%、77.86%和66.72%。近三年及一期發行人毛利率構成情況單位：160深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目2020年1-9月2019年2018年2017年主營業務毛利率15.7517.2115.3915.79光纖光纜銷售21.3022.2120.4018.65通信設備銷售6.2911.4810.6712.54電子設備銷售60.0344.1240.0840.47其他業務毛利率47.4938.9656.1053.62物業租賃49.1562.3960.9755.57材料銷售44.58-32.6220.7339.73毛利率17.0817.9216.3016.64注：毛利率=毛利潤/營業收入*100%2017-2019年及2020年1-9月，發行人光纖光纜銷售毛利率分別為18.65%、20.40%、22.21%和21.30%，2020年1-9月，發行人光纖光纜板塊毛利率下滑的原因主要是受新冠肺炎疫情影響，發行人及上下游企業復工復產延遲，發行人產能和訂單均受到影響，收入減少，但固定成本并未減少所致。2017-2019年及2020年1-9月，發行人通信設備銷售毛利率分別為12.54%、10.67%、11.48%和6.29%，報告期內，發行人通信設備銷售毛利率波動的原因一方面是因2019年并入四川華拓，毛利率不同；2020年1-9月，通信設備銷售毛利率較低的原因是受新冠肺炎疫情影響，發行人及上下游企業復工復產延遲，發行人產能和訂單均受到影響，收入減少，但固定成本并未減少所致。2017-2019年及2020年1-9月，發行人電子設備銷售毛利率分別為40.47%、40.08%、44.12%和60.03%，報告期內，發行人電子設備銷售毛利呈上升趨勢，主要是2018年發行人收購了北京神州飛航所致。2017-2019年及2020年1-9月，發行人綜合毛利率分別為16.64%、16.30%、17.92%17.08%，除了一季度發行人受新冠疫情影響，導致發行人整體收入下降，但固定成本并未減少，導致毛利率下降，近三年，發行人綜合毛利率整體保持相對穩定。161深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書五、有息負債分析（一）有息債務總余額截至2020年9月末，公司有息債務總余額403,040.33萬元，具體情況如下：截至2020年9月末發行人有息債務構成情況單位：萬元項目2020年9月末金額占比短期借款299,049.7474.20%一年內到期的非流動負債1,654.050.41%長期借款51,787.1812.85%應付債券50,549.3612.54%合計403,040.33100.00%（二）有息債務期限結構截至2020年9月末，公司有息債務期限結構如下：截至2020年9月末發行人有息債務期限結構情況單位：萬元項目2020年9月末金額占比1年內（含1年）300,762.4674.62%1-2年（含2年）48,063.7811.93%2-3年（含3年）1,897.340.47%3-4年（含4年）5,381.711.34%4-5年（含5年）45,505.8711.29%5年以上1,429.170.35%合計403,040.33100.00%162深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（三）有息債務信用融資與擔保融資的結構截至2020年9月末，公司有息債務信用融資與擔保融資的構成如下：截至2020年9月末發行人有息債務信用融資與擔保融資的結構情況單位：萬元項目2020年9月末金額占比擔保+質押借款7,980.001.98%抵押借款6,166.411.53%信用借款367,189.1891.10%擔保借款21,704.745.39%合計403,040.33100.00%六、債券發行后資產負債結構的變化（一）本期債券發行后資產負債結構變化本期債券發行完成后，將引起發行人資產負債結構變化。假定發行人的資產負債結構在以下假設基礎上發生變動：1、相關財務數據模擬調整的基準日為2020年9月30日；2、假設不考慮融資過程中產生的所有由發行人承擔的相關費用，本期債券募集資金凈額為5億元；3、本期債券募集資金扣除發行費用后，假設5億元全部用于補充流動資金。4、假設本期債券發行在2020年9月30日前完成，且募集資金已使用完畢。基于上述假設，本期債券發行對發行人資產負債結構的影響如下：本期債券發行對發行人資產負債結構的影響單位：萬元、163深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書項目截至2020年9月末（合并數）歷史數模擬數流動資產合計744,760.01794,760.01非流動資產合計227,451.24227,451.24資產總計972,211.251,022,211.25流動負債合計510,673.25510,673.25非流動負債合計115,583.58165,583.58負債合計626,256.83676,256.83資產負債率64.42%66.16流動比率（倍）1.461.56七、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項（一）資產負債表日后事項（1）新型冠狀病毒肺炎疫情（以下簡稱“新冠疫情”）自2020年年初爆發以來，對新冠肺炎疫情的防控工作正在全國范圍內持續進行。受其影響，本公司及上下游企業復工復產時間普遍延遲，此次疫情對本公司的經營造成一定的影響，影響程度取決于疫情防控的進展情況、持續時間以及各地防控政策的實施情況。本公司積極響應并嚴格執行黨和國家各級政府對病毒疫情防控的各項規定和要求，為做到防疫和生產兩不誤，經相關部門同意，本公司自2020年2月10日起陸續開始復工。本公司將密切關注新冠疫情發展情況，并持續評估其對本公司財務狀況、經營成果等方面的影響。（2）根據發行人2020年4月27日第七屆董事會第二十二次會議審議通過的《2019年度利潤分配預案》，擬以公司總股本815,002,299股為基數，向全體股東每10股派發現金股利0.69元(含稅)，合計派發現金股利56,235,158.63元。上述利潤分配預案已經公司2019年年度股東大會審議。164深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書除上述事項外，截至公司2019年財務報表批準報出日止，本公司無需要披露的其他重大資產負債表日后非調整事項。（二）或有事項1、公司對外擔保情況截至2020年9月末，發行人不存在對合并報表范圍內子公司以外的對外擔保。165深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書2、公司未決訴訟或仲裁事項序號一審案號管轄法院原告被告案由起訴時暫定標的金額（萬元）一審判決結果二審進展1（2016）粵0391民初1971號深圳前海合作區人民法記憶電子特發東智買賣合同糾紛2,176.74特發東智支付記憶電子貨款3,007,848.12美元及相應利息（利息以人民幣20,243,720.2元為基數，從2016年5月21日起計算至付清之日止，按照中國人民銀行同期貸款利率計算）；特發東智賠償記憶電子預期可得利益損失60,000美元、香港律師見證等費用17,400港幣、律師費人民幣10萬元、翻譯費人民幣1,000元，駁回記憶電子其他訴訟請求。2019年7月，特發東智不服一審判決向深圳市中級人民法院提起上訴。2019年8月，深圳市中級人民法院受理此案，案號為(2019)粵03民終21988號。根據公司確認，截至本募集說明書簽署日，該訴訟案件尚在審理中。2（2019）粵0305民初25365號圳市南山區人民法院聯穎電子特發東智買賣合同糾紛128.09根據廣東省深圳市南山區人民法院（2019）粵0305民初25365號民事裁定書，聯穎電子已撤訴。3（2019）粵0305民初23700號深圳市南山區人民法院德好實業特發信息、特發東智買賣合同糾紛206.55根據廣東省深圳市南山區人民法院（2019）粵0305民初23700號《民事調解書》，發行人與德好實業已達成和解協議，由特發東智于2020年5月31日前支付德好實業133.33萬元。截至2020年4月22日，特發東智尚未支付該貨款。4（2019）粵0305民初22510號深圳市南山區人民法院衢州格林特發東智賣合同糾1,389.10特發東智在該判決生效之日起十日內向衢州格林特支付貨款本金13,786,864.99元及利息（利息按以下七部分計算：第一部分，以2,387,510.77元為基數，2020年3月9日，特發東智不服一審判決向深圳市中級人民法院提起上訴。根據公司166深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號一審案號管轄法院原告被告案由起訴時暫定標的金額（萬元）一審判決結果二審進展2019年月30日起計算；第二部分，以4,833,963.02元為基數，自2019年月31日起計算；第三部分，以519,035.41元為基數，自2019年6月30日起計算；第四部分，以3,650,002.03元為基數，自2019年31日起計算；第五部分，以305,474.98元為基數，自2019年8月31日起計算；第六部分，以860,608元為基數，自2019年9月30日起計算；第七部分，以1,230,270.78元為基數，自2019年10月31日起計算；以上均按照年利率4.35%的標準，計至實際付清之日止）確認，截至本募集說明書簽署日，該訴訟案件尚在審理中。5（2020）粵0305民初9146號深圳市南山區人民法院揚州依利安達電子有限公司特發東智、特發信息承攬合同糾紛316.10深圳市南山區人民法院2020年7月27日作出一審判決，被告特發東智于本判決生效之日起十日內向原告依利安達支付貨款本金3156723.41元及利息（利息按以下六部分計算：第一部分，以665218.84元為基數，自2020年3月1日期計算；第二部分，以481255.25元為基數，自2020年4月1日期起計算，第三部分，以314160.34為基數，自2020年5月日起計算；第四部分，以1696088.98元為基數，自2020年4月12日起計算；以上均按照全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率，計至實際付清之日止）；駁回原告依利安達其他訴訟請求。6（2020）滬上海青浦法上海市谷特發東智、買賣合同120.00收到法院傳票，一審待開庭167深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號一審案號管轄法院原告被告案由起訴時暫定標的金額（萬元）一審判決結果二審進展0118民初12312號院湘模具科技有限公特發信息(2019)粵0306民初4061號深圳市寶安區人民法院深圳市特發光網通訊設備有限公司（以下簡“光網通訊”）中浩五金買賣合同糾紛197.73中浩五金在判決生效之日起五日內向原告光網通訊支付1,957,323元及利息（以1,957,323元為基數，從2018年1月1日起按中國人民銀行同期貸款利率計至被告付清為止）。根據公司確認，經公司向法院了解，截至本募集說明書簽署日，上述判決書尚未送達中浩五金。(2019)粵0310民初1249號深圳市坪山區人民法院成都傅立葉信息技術有限公司（以下簡稱“傅立葉信”）沃特瑪、陜西堅瑞沃能股份有限公司、安徽沃特瑪新能源電池有限公司、安徽夏禹新能源科技有限公司、深圳市菊水皇票據追索權糾紛200.48判決被告沃特瑪、安徽沃特瑪新能源電池有限公司、安徽夏禹新能源科技有限公司、深圳市菊水皇家科技有限公司于判決生效之日起三日內連帶向原告傅立葉信息支付票據金額200萬元和利息（利息計算以200萬元為基數，按照中國人民銀行規定的同期貸款利率的標準，自2018年7月20日起計算至實際付清之日止），駁回傅立葉信息的其他訴訟請求。2019年6月，傅立葉信息不服一審判決，向深圳市中級人民法院提起上訴。請求判令依法撤銷（2018）粵0310民初1249號民事判決書第三項判決、判令陜西堅瑞沃能股份有限公司、夏立忠對本案債務承擔連帶責任并承擔本案所有的上訴費用。根據網絡查詢并經公司確認，沃特瑪也向深圳市中級人民法院提起了上訴。深圳市中級人民法院已受理，案號168深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書起訴時暫定序號一審案號管轄法院原告被告案由標的金額一審判決結果二審進展（萬元）家科為（2019）粵03民終23897技有限公號。根據公司確認，截至本募司、夏立忠集說明書簽署日，尚未收到法院開庭傳票。2020年9月30日，一審判決北京睿驪通于判決生效之日起十日內向原告成都傅立葉支付貨款148.59（2020）川0107民初5456號成都市武侯區人民法院成都傅立北京睿驪通電子技術有限公買賣合同糾紛165.00萬元及違約金（違約金以貨款148.5萬元為基數，自2017年3月4日至2019年8月19日，按照中國人民銀行同期同類貸款利率的1.5倍計算，自2019年20日至貨款付清之日止，按照同期全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率的1.5倍計算）；駁回原告成都傅立葉的其他訴訟請求。10（2020）粵0305民初13887號深圳市南山區人民法院特發東智深圳市博世凱自動化有限公買賣合同糾紛332.64未收到法院一審傳票。11（2020）深國仲受3100號深圳國際仲裁院中山市博安通通信技術有限公司特發東智買賣合同糾紛322.67開庭時間待定。12（2020）粵南山區人民廣東泰華特發東智買賣合同188.51一審已開庭。169深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書序號一審案號管轄法院原告被告案由起訴時暫定標的金額（萬元）一審判決結果二審進展0305民初19127號法院多層電路股份有限公司糾紛13（2020）粵0305民初19373號南山區人民法院深圳市晨義紙制品有限公司特發東智買賣合同糾紛219.81一審已開庭142020）粵0305民初20439號南山區人民法院深圳市新展星科技有限公司特發東智買賣合同糾紛546.75一審待開庭。15（2020）粵0306民初24864號寶安區人民法院深圳市興達線路板有限公司特發東智買賣合同糾紛474.32未收到法院一審傳票。16（2020）粵0305民初24864號南山區人民法院特發東智文山意德電子科技有限公司買賣合同糾紛277.96一審待開庭。17（2020）粵0305民初20418號南山區人民法院特發東智深圳市時運電子有限公司買賣合同糾紛211.14一審待開庭。18（2020）粵0305民初南山區人民特發東智信豐福昌發電子有買賣合同570.96未收到法院一審傳票。170深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書起訴時暫定序號一審案號管轄法院原告被告案由標的金額一審判決結果二審進展（萬元）23203號法院限公司糾紛19（2020）粵0305民初25696號南山區人民法院特發東智深圳市強賽鑫電子有限公司買賣合同糾紛111.1未收到法院一審傳票。20（2020）粵1303民初4874號惠陽區人民法院特發東智惠州市華四紙品有限公司買賣合同糾紛160.11未收到法院一審傳票。21（2020）蘇1181民初6538號丹陽市人民法院特發東智江蘇愛仕達電子有限公司加工承攬合同糾紛176.69未收到法院一審傳票。22（2020）粵0305民初25696號深圳市南山區人民法院特發東智深圳市睿德電子實業有限公買賣合糾675.78未收到法院一審傳票。合計9168.23171深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（三）其他重要事項發行人在2001年11月至2004年11月期間為河南中牟廣電局提供買方信貸擔保計人民幣1,710.00萬元，對于該項被擔保的債務，債務人同時向債權人提供了財產抵押。2005年至2006年間，債權人中國長城資產管理公司深圳辦事處通過深圳市中級人民法院，要求發行人對上述擔保金額、相應利息及一切實現債權的費用在對債務人抵押房產變賣后清償不足部分承擔連帶清償責任，發行人于2005年已按估計可能發生的損失計提預計負債1,600.00萬元。2007年10月31日，發行人與中國長城資產管理公司深圳辦事處簽訂《債權轉讓協議》，協議中雙方約定：長城資產管理公司將其持有對河南中牟廣電局的債權人民幣1,710.00萬元及截止2005年11月20日之應收利息人民幣337.77萬元，以人民幣2,000.00萬元轉讓給發行人。轉讓債權于長城資產管理公司收到全部轉讓價款之日起歸發行人享有和行使。截止2007年12月31日，發行人已按協議約定將上述債權轉讓價款2,000.00萬元付至長城資產管理公司指定的深圳長城國盛投資控股有限公司賬戶中。基于協議約定，發行人自付清轉讓價款之日起從擔保人轉為河南中牟廣電局的債權人，發行人以債權轉讓價款2,000.00萬元作為應收款的初始計量，考慮到債務人抵押的房產，發行人按估計可能發生的損失計提了壞賬準備1,680.00萬元，其中，以前年度計提的預計負債轉入1,600.00萬元，2007年度補提壞賬準備80.00萬元。發行人于2008年度進入對河南中牟廣電局追訴和申請執行中，并查封了抵押物業河南中牟廣電大樓。2008年經深圳中級人民法院委托拍賣三次，均流拍，最后河南中牟廣電局于2009年8月將抵押物作價674.10萬元抵債予發行人，并已辦妥上述房產的過戶手續，但該抵押物的土地使用權證仍在辦理中，且截止本財務報告批準報出日尚未過戶至發行人名下，已過戶的房產也一直未移交給發行人。截至2019年12月31日止，發行人賬面應收河南中牟廣電局款2,000.00萬元，已計提壞賬準備1,680.00萬元，賬面凈值320.00萬元。172深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書八、公司資產權利限制情況截至2020年9月末，發行人所有權或使用權受到限制的資產賬面價值為43,188.52萬元，占最近一期末凈資產比重12.48%，具體情況如下：單位：萬元項目賬面價值受限原因貨幣資金9,732.07保證金及資金凍結應收賬款29,657.34借款質押無形資產3,799.11借款抵押合計43,188.52除此之外，發行人資產無其他所有權或使用權受到限制的情況。173深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第七節募集資金運用一、募集資金規模根據《管理辦法》的相關規定，結合發行人財務狀況及未來資金需求，經發行人董事會會議審議通過，并經股東會決議通過，同意發行人申請公開發行不超過15億元（含15億元）的公司債券。本次債券采用分期發行方式，本期債券為首期發行，發行規模不超過5億元（含億元），發行時將根據資金需求及市場情況進行調整。二、募集資金運用計劃本期債券扣除發行費用后，募集資金擬全部用于補充公司流動資金。發行人承諾通過本期發行募集的資金將不用于彌補虧損和非生產性支出，不用于非經營性資金往來或拆借、金融投資等高風險投資；不用于委托貸款業務、不用于轉借他人，不直接或者間接用于房地產業務以及法律法規限制的用途。三、本期債券募集資金與償債保障金專項賬戶管理安排（一）募集資金存放為方便募集資金管理、使用及對使用情況進行監督，發行人設立了募集資金與償債保障金專項賬戶。該募集資金與償債保障金專項賬戶僅用于募集說明書約定用途，不得用作其他用途。（二）償債保障金的歸集發行人設立了募集資金與償債保障金專項賬戶，發行人應于本期債券付息日五個工作日前將當期應付債券利息全額存入募集資金與償債保障金專項賬戶；于本期債券到期兌付日十個工作日前將應償付或者可能償付的債券本息的百分之二十以上存入募集資金與償債保障金專項賬戶；于本期債券到期兌付日五個交易日前償付或者可能償付的債券本息全額存入募集資金與償債保障金專項賬戶。174深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書監管銀行在本期債券還本及/或付息日二個交易日營業結束之前，應當檢查募集資金與償債保障金專項賬戶的金額，如果款項小于當期需要還本及/或付息的金額，則應當立刻書面通知發行人和受托管理人，發行人應當在本期債券還本及/或付息日一個交易日前中午12點前將差額的全部足額即時劃付至募集資金與償債保障金專項賬戶。（三）受托管理人監管方式受托管理人可以采取現場檢查、書面問詢等方式監督發行人募集資金的使用情況。發行人和監管銀行應當配合受托管理人的檢查與查詢。受托管理人有權每半年檢查募集資金專戶及償債保障金專戶內資金的接收、存儲、劃轉與本息償付情況。發行人授權受托管理人的本期債券項目主辦人員可以隨時到監管銀行查詢、復印發行人募集資金專項賬戶、償債保障金專戶的資料；監管銀行應當及時、準確、完整地向其提供所需的有關專戶資料。四、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響假設發行人相關財務數據模擬調整的基準日為2020年9月30日；不考慮融資過程中產生的所有由發行人承擔的相關費用，本期債券募集資金凈額為5億元。（一）對于負債結構的影響本期債券發行完成且根據上述募集資金運用計劃予以執行后，發行人合并報表的資產負債率水平將由2020年9月30日的64.42%增長至66.16%；非流動負債占總負債的比例由2020年9月30日的18.46%增加至24.49%。本期債券發行后，資產負債率及非流動負債占總負債的比例均處于合理范圍。（二）對于短期償債能力的影響本期債券發行完成且根據上述募集資金運用計劃予以執行后，發行人合并報表的流動比率將由2020年9月30日的1.46倍提升至1.56倍，短期償債能力水平提高。（三）對發行人財務成本的影響本期債券如能成功且按上述計劃運用募集資金，以2020年9月30日合并報表口徑為基準，發行人的資產負債率水平將從債券發行前的64.42%增長至66.16%。本期債券的發行不會對公司的債務水平造成明顯影響。本期債券為固定利率的公司債券，有利于175深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書發行人鎖定公司財務成本，一定程度上規避利率上行的風險。目前，發行人資產規模逐步擴大，資金需求量也隨之增加，通過發行公司債券，可以拓寬公司融資渠道，有效滿足發行人中長期業務發展的資金需求。176深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第八節債券持有人會議一、《債券持有人會議規則》的制定1、為規范本次債券（如本次債券分期發行，則為“本期債券”）持有人會議的組織和行為，界定債券持有人會議的職權、義務，保障債券持有人的合法權益，根據《公司債券發行與交易管理辦法》等有關規定，并結合發行人的實際情況，制定了《債券持有人會議規則》。2、債券持有人會議由本次債券或本期債券（如分期發行）全體債券持有人組成，依據《債券持有人會議規則》規定的程序召集和召開，并對其規定的權限范圍內的事項依法進行審議和表決。3、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對本次債券或本期債券（如分期發行）全體債券持有人（包括所有出席（指“現場或非現場參加”）會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人，以及在相關決議通過后受讓本次債券或本期債券（如分期發行）的持有人，下同）均有同等約束力。4、《債券持有人會議規則》使用的已在《深圳市特發信息股份有限公司公司公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券之受托管理協議》（以下簡稱“《債券受托管理協議》”）中定義的詞語，應具有相同的含義。如本次債券分期發行，則本次債券項下任意一期債券均適用本規則。二、債券持有人會議的權限1、享有本募集說明書約定的各項權利，監督發行人履行本募集說明書約定的義務，當發行人提出變更本次債券募集說明書約定的方案時，對是否同意發行人的建議作出決議；2、了解或監督發行人與本次債券或本期債券（如分期發行）有關的重大事件；3、根據法律法規的規定及《債券受托管理協議》的約定監督發行人；4、根據法律法規的規定及《債券受托管理協議》的約定監督受托管理人；177深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書5、如涉及到抵押（質押）資產，根據法律法規的規定及《抵押（質押）資產監管協議》（如有）或《債券受托管理協議》的約定監督抵押（質押）資產監管人（如有）或發行人；6、當發生對債券持有人權益有重大不利影響的事項時，審議債券持有人會議提出的議案，并作出決議7、當發行人發生減資、合并、分立、解散、被托管或申請破產等重大不利變化時，對是否接受發行人提出的建議以及是否委托債券受托管理人參與該等法律程序（含實體表決權）等行使債券持有人依法享有權利的方案作出決議；8、在本次債券存在擔保的情況下，在擔保人或擔保物發生重大不利變化時，對行使債券持有人依法享有權利的方案作出決議；9、決定變更或解聘受托管理人；10、授權受托管理人代表本次債券或本期債券（如分期發行）持有人就本次債券或本期債券（如分期發行）事宜參與訴訟或仲裁，債券受托管理人履行該職責所產生的相關訴訟、仲裁費用（包括但不限于訴訟費、仲裁費、律師費、財產保全費用等）由債券持有人支付；11、法律法規規定的、應當由債券持有人會議作出決議的其他情形。三、債券持有人會議的召集和通知1、債券持有人會議可由受托管理人負責召集。2、受托管理人未能按《債券持有人會議規則》的規定召集，發行人、單獨和/或合并代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的債券持有人分別有權召集本次債券或本期債券（如分期發行）債券持有人會議。3、在本次債券或本期債券（如分期發行）存續期間，發生下列事項之一的，應召開本次債券或本期債券（如分期發行）債券持有人會議：（1）擬變更本募集說明書的約定；（2）擬修改《債券持有人會議規則》；178深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（3）擬變更債券受托管理人或者《債券受托管理協議》的主要內容；（4）發行人已經或者預計不能按期支付本次債券或本期債券（如分期發行）本息；（5）發行人發生未能清償其他到期債務的違約情況，債務種類包括但不限于中期票據、短期融資券、企業債券、公司債券、可轉換債券、可分離債券等直接融資債務，以及銀行貸款、承兌匯票等間接融資債務；（6）發行人減資、合并、分立、解散、被托管、解散、申請破產或者依法進入破產程序等可能導致償債能力發生重大不利變化，需要決定或授權采取相應措施；（7）增信機構（如有）、增信措施或者其他償債保障措施發生重大變化且對債券持有人利益帶來重大不利影響，需要決定或授權采取相應措施；（8）發行人管理層不能正常履行職責，導致發行人債務清償能力面臨嚴重不確定性，需要決定或授權采取相應措施；（9）發行人因進行重大債務或者資產重組，其方案可能導致償債能力發生重大不利變化，需要決定或授權采取相應措施；（10）發行人不履行或違反《債券受托管理協議》關于發行人義務的規定，在資產、財產或股份上設定抵押或質押權利以致對發行人對本次債券或本期債券（如分期發行）的還本付息能力產生實質不利影響，或出售重大資產以致對發行人對本次債券或本期債券（如分期發行）的還本付息能力產生實質不利影響；（11）發行人、單獨或者合計持有本次債券或本期債券（如分期發行）總額10%以上的債券持有人書面提議召開的其他情形；（12）發行人提出擬提前償付本次債券或本期債券（如分期發行）的本金和/或利息的計劃、方案；（13）債券募集說明書約定的其他應當召開債券持有人會議的情形；（14）發生其他對債券持有人權益有重大影響的事項。其中，就上述第（4）項、第（5）項、第（6）項、第（7）項、第（8）項及第（9）項情形，債券持有人會議應當就是否采取應對措施及應對措施的具體內容進行決議。179深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書前款規定的情形對債券持有人權益保護不會產生不利影響的，受托管理人可以按照相關規定或實際情況簡化債券持有人會議召集程序或決議方式，但應當及時披露相關決議公告，并請見證律師對簡化程序事項出具法律意見。4、如確需變更募集資金用途，應召開本次債券持有人會議并取得持有人會議同意，但相關法律法規、自律規則、業務規范規定或相關監管機構、自律組織認為不需要取得持有人會議同意的除外。5、受托管理人得知或者應當得知本規則第（8）條、第（9）條規定的觸發召開持有人會議情形之日起5個交易日內，應在深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式發出召開債券持有人會議的通知。受托管理人應當自收到書面提議之日起5個交易日內向提議人書面回復是否召集持有人會議，并說明召集會議的具體安排或不召集會議的理由。同意召集會議的，受托管理人應當于書面回復日起15個交易日內召開持有人會議，提議人同意延期召開的除外。受托管理人得知或者應當得知本規則第八條、第九條規定的觸發召開持有人會議情形之日起5個交易日內，未發出召開債券持有人會議通知的，發行人、單獨和/或合并代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的債券持有人有權召集持有人會議，并履行會議召集人職責。其中單獨或合計持有本次債券總額10%以上的債券持有人召集債券持有人會議的，應當向有關登記或監管機構申請鎖定其持有的本次公司債券，鎖定期自發出債券持有人會議通知之時起至披露該次債券持有人會議決議或取消該次債券持有人會議時止，上述申請必須在發出債券持有人會議通知前被相關登記或監管機構受理。6、會議召集人應依法、及時發出召開債券持有人會議的通知，及時組織、召開債券持有人會議。7、受托管理人發出召開債券持有人會議通知的，受托管理人是債券持有人會議召集人。發行人根據債券持有人會議規則第八條、第十條規定發出召開債券持有人會議通知180深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書的，則發行人為債券持有人會議召集人。單獨代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的債券持有人發出召開債券持有人會議通知的，該債券持有人為召集人。合并代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的多個債券持有人發出召開債券持有人會議通知的，則合并發出會議通知的債券持有人推舉的一名債券持有人為債券持有人會議召集人（該名被推舉的債券持有人應當取得其已得到了合并持有本次未償還債券面值總10%以上的多個債券持有人同意共同發出會議通知以及推舉其為會議召集人的書面證明文件，并應當作為會議通知的必要組成部分）。8、債券持有人會議通知應至少于會議召開前10個交易日向本次債券或本期債券（如分期發行）全體債券持有人及有關出席對象發出，召集人認為需要緊急召集持有人會議以有利于持有人權益保護的除外。9、會議通知發出后，除非因合理原因，債券持有人會議召集人不得變更債券持有人會議召開時間和地點；因合理原因確需變更債券持有人會議召開時間和地點的，不得因此而變更債券持有人債權登記日。10、債券持有人會議召集人應在深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式公告債券持有人會議通知。債券持有人會議的通知至少應載明以下內容：（1）債券發行情況；（2）召集人、會務負責人姓名及聯系方式；（3）會議時間和地點；（4）會議召開形式。持有人會議可以采用現場、非現場或者兩者相結合的形式；會議以網絡投票方式進行的，受托管理人應披露網絡投票辦法、計票原則、投票方式、計票方式等信息；（5）會議擬審議議案。議案應當屬于持有人會議權限范圍、有明確的決議事項，并且符合法律、法規和本規則的相關規定。會議擬審議議案（包含會議通知中未包括的議案）應當最晚于債權登記日前公告。議案未按規定公告的，不得提交該次債券持有人會議審議；181深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（6）會議議事程序。議事程序包括持有人會議的召集方式、表決方式、表決時間和其他相關事宜；（7）債權登記日。債權登記日與會議召開日之間的間隔應當不超過5個交易日；（8）參會資格的確認截止時點：債券持有人在持有人會議召開前未向召集人證明其參會資格的，不得參加持有人會議和享有表決權；若債券持有人使用網絡投票系統參與投票，參會資格確認方法參照中國證券登記結算有限公司發布的投資者身份認證操作流程等網絡投票相關規定。（9）委托事項。債券持有人委托參會的，參會人員應當出具授權委托書和身份證明，在授權范圍內參加持有人會議并履行受托義務。11、會議召集人可以就公告的會議通知以公告方式發出補充通知，但補充通知應在債券持有人會議召開日3個交易日前發出、債券持有人會議補充通知應在深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式公告。12、債券持有人會議通知發出后，如因召開持有人會議的事項消除，召集人可以公告方式取消該次持有人會議。除上述事項外，無正當理由不得延期或取消，一旦出現延期或取消的情形，會議召集人應當在原定召開日期的至少1個交易日之前發布通知，說明延期或取消的具體原因。延期召開債券持有人會議的，會議召集人應當在通知中公布延期后的召開日期。四、債券持有人會議議案1、債券持有人會議審議的議案由召集人負責起草、審核。議案內容符合法律法規的規定，在債券持有人會議的權限范圍內，并有明確的議題和具體決議事項。2、債券持有人會議擬審議的事項由召集人根據《債券持有人會議規則》第五條、第八條和第九條規定決定，未擔任該次債券持有人會議召集人的發行人、受托管理人、單獨和/或合并代表10%以上有表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數的債券持有人可以在債券持有人會議通知發出前向召集人書面建議擬審議事項。3、債券持有人會議召開前有臨時提案提出的，臨時提案人應于會議召開日期的至182深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書6個交易日前提出，將內容完整的臨時提案提交召集人，召集人應在收到臨時提案之日起3個交易日內在深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式發出債券持有人會議補充通知，并公告臨時提案內容。4、債券持有人會議通知（包括增加臨時提案的補充通知）中未列明的提案，或不符合本規則關于提案內容要求的提案不得進行表決和作出決議。五、債券持有人會議的召開和出席1、債券持有人會議可以采用現場、非現場或兩者相結合的形式召開。債券持有人會議的現場會議應設置會場。2、債券持有人會議，以非現場會議方式，或現場與非現場相結合的形式召開的，應在會議通知公告中明確其程序和議事方式。除網絡投票外，債券持有人以非現場形式參會的，應于投票截止日之前將投票加蓋公章（債券持有人為自然人的，應于投票截止日之前將投票親筆簽署），郵寄至召集人指定地址。投票原件到達之前，投票傳真件與原件具有同等法律效力；若兩者不一致，以原件為準。召集人負責收集投票原件及傳真件，并統計出席持有人會議的債券持有人意見。發行人應在召開持有人會議的公告中，明確債券持有人以非現場形式參會的具體流程，包括非現場投票截止日，需要蓋章的文件及其要求，召集人指定地址及指定傳真號。3、債權登記日登記在冊的所有債券持有人或其代理人在證明其債券持有人身份后，均有權出席債券持有人會議，發行人和召集人不得以任何理由拒絕。4、債權登記日與會議召開日之間的間隔應當不超過5個交易日，于債權登記日在中國證券登記結算有限責任公司或適用于法律規定的其他機構托管名冊上登記的本次債券或本期債券（如分期發行）未償還債券的持有人，為有權出席該次債券持有人會議的登記持有人。5、出席會議人員的會議登記冊由發行人或召集人負責制作。會議登記冊載明參加會議債券持有人名稱（或姓名）、出席會議代理人的姓名及其身份證件號碼、持有或者代表的本次債券或本期債券（如分期發行）本金總額及其證券賬戶卡號碼或適用法律規定的其他證明文件的相關信息等事項。183深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書6、債券持有人會議召集人委派出席債券持有人會議的授權代表擔任會議主持人。如果上述應擔任會議主持人的人士未能主持會議，則由出席會議的債券持有人推舉出一名出席本次會議的債券持有人擔任該次會議的主持人。7、債券持有人（或其法定代表人、負責人）可以親自出席債券持有人會議并表決，也可以委托代理人代為出席并表決。受托管理人和發行人應當出席債券持有人會議，但無表決權（受托管理人亦為債券持有人者除外）。債券清償義務承繼方等關聯方及債券增信機構（如有）應當按照召集人的要求出席債券持有人會議，但無表決權。資信評級機構可以應召集人邀請出席持有人會議，持續跟蹤債券持有人會議動向，并及時披露跟蹤評級結果。債券持有人及其代理人出席債券持有人會議的差旅費用、食宿費用等，均由債券持有人自行承擔。8、法人債券持有人由法定代表人或者法定代表人委托的代理人出席會議。法定代表人出席會議的，應出示本人身份證、能證明其具有法定代表人資格的有效證明和持有本次債券或本期債券（如分期發行）的證券賬戶卡；代理人出席會議的，代理人還應當提交本人身份證、法人債券持有人的法定代表人依法出具的書面授權委托書。9、債券持有人出具的委托他人出席債券持有人會議的投票代理委托書應當載明下列內容：（1）代理人的姓名；（2）是否具有表決權；（3）分別對列入債券持有人會議議程的每一審議事項投贊成、反對或棄權票的指示；（4）投票代理委托書簽發日期和有效期限；（5）委托人簽字或蓋章。184深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書10、投票代理委托書應當注明如果債券持有人不作具體指示，債券持有人代理人是否可以按自己的意思表決。六、表決、決議和會議記錄1、債券持有人會議采取記名方式書面投票表決。每一張債券（面值為人民幣100元）擁有一票表決權。持有人會議應當由律師見證，見證律師對會議的召集、召開、表決程序、參會人員資格和有效表決權等事項出具法律意見書。法律意見書應當與債券持有人會議決議一同披露。2、會議主持人應當在表決前宣布現場出席會議的債券持有人和代理人人數及所持有表決權的債券總數。現場出席會議的債券持有人和代理人人數及所持有表決權的債券總數以會議登記為準。持有人會議召集人負責收集非現場參加會議的債權持有人和代理人的投票原件及傳真件，并統計非現場出席持有人會議的債券持有人意見。3、每次債券持有人會議的監票人為兩人，負責該次會議的計票、監票。會議主持人應主持推舉本次債券或本期債券（如分期發行）持有人會議的監票人，監票人由出席會議的債券持有人擔任。與擬審議事項有關聯關系的債券持有人及其代理人不得擔任監票人，與發行人有關聯關系的債券持有人及其代理人不得擔任監票人。債券持有人會議對擬審議事項進行表決時，應由監票人負責計票、監票，律師負責見證表決過程。4、債券持有人與會議擬審議的事項有關聯關系時，債券持有人應當回避表決，其所持有表決權的債券數額不計入出席會議有表決權的債券總數。5、公告的會議通知載明的各項擬審議事項或同一擬審議事項內并列的各項議題應分開審議、表決。除因不可抗力特殊原因導致會議中止或不能作出決議外，債券持有人會議不得對會議通知載明的擬審議事項進行擱置或不予表決。6、債券持有人會議不得就未經公告的事項進行表決。債券持有人會議審議擬審議事項時，不得對擬審議事項進行變更。185深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書7、出席債券持有人會議的債券持有人，應當對提交表決的提案發表以下意見之一：同意、反對或棄權。未填、錯填、字跡無法辨認的表決票或未投的表決票均視為投票人放棄表決權利，其所持債券數的表決結果應計為“棄權”。8、下述債券持有人在債券持有人會議上可以發表意見，但沒有表決權，并且其代表的本次債券或本期債券（如分期發行）張數不計入出席本次債券或本期債券（如分期發行）持有人會議的出席張數：（一）債券持有人為持有發行人5%以上股權的關聯股東；（二）債券持有人為發行人或發行人其他關聯方。9、出席債券持有人會議的債券持有人所持有的表決權數額，應達到本次債券或本期債券（如分期發行）總表決權的二分之一以上，方可形成有效決議。債券持有人會議對表決事項作出決議，經超過持有本期未償還債券總額且有表決權的二分之一的債券持有人同意方可生效。出席債券持有人會議的債券持有人所持有的表決權數額未超過本次債券或本期債券（如分期發行）總表決權的二分之一時，會議決議無效，會議召集人有權擇期召集會議并再次發出召開債券持有人會議通知。10、會議主持人根據表決結果確認債券持有人會議決議是否獲得通過，并應當在會上宣布表決結果。決議的表決結果應載入會議記錄。11、會議主持人如果對提交表決的決議結果有任何懷疑，可以對所投票數進行點算；如果會議主持人未提議重新點票，出席會議的債券持有人和/或代理人對會議主持人宣布結果有異議的，有權在宣布表決結果后立即要求重新點票，會議主持人應當即時點票。12、債券持有人會議決議經表決通過后生效，對本次債券或本期債券（如分期發行）的全體債券持有人（包括未出席會議、出席會議但明示表達不同意見或棄權以及無表決權的債券持有人）具有同等的效力和約束力。任何與本次債券或本期債券（如分期發行）有關的決議如果導致變更發行人、債券持有人之間的權利義務關系的，除有關法律、《公司債券發行與交易管理辦法》和募集186深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書說明書明確規定債券持有人作出的決議對發行人有約束力的情形之外：（1）如果該決議是根據債券持有人、受托管理人的提議做出的，該決議經債券持有人會議表決通過并經發行人書面同意后，對發行人和全體債券持有人有約束力；（2）如果該決議是根據發行人的提議做出的，經債券持有人會議表決通過后，對發行人和全體債券持有人有約束力。13、該次債券持有人會議的召集人應在債券持有人會議作出決議之日次一交易日將決議于深圳證券交易所網站或者以深圳證券交易所認可的方式公告。公告包括但不限于以下內容：（1）出席會議的債券持有人所持表決權情況；（2）會議有效性；（3）各項議案的議題和表決結果。14、會議主持人應指定專人負責制作債券持有人會議之會議記錄。會議記錄包括以下內容：（1）會議時間、地點、方式、議程和召集人姓名或名稱；（2）會議主持人以及出席或列席會議的人員姓名；（3）本次會議見證律師和監票人的姓名；（4）出席會議的債券持有人和代理人人數、所代表表決權的本次債券或本期債券（如分期發行）張數及占本次債券或本期債券（如分期發行）總張數的比例；（5）對每一擬審議事項的審議經過、發言要點和表決結果；（6）債券持有人的詢問意見或建議以及相應的答復或說明；（7）法律、行政法規和部門規章規定應載入會議記錄的其他內容。15、債券持有人會議會議記錄、表決票、出席會議人員的簽名冊、出席會議的代理人的授權委托書、律師出具的法律意見書等會議文件、資料由受托管理人保管。債券持有人會議記錄的保管期限為十年。187深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書16、召集人應保證債券持有人會議連續進行，直至形成最終決議。因不可抗力等特殊原因導致會議中止或不能作出決議的，應采取必要措施盡快恢復召開債券持有人會議或直接終止本次會議，并及時公告。同時，召集人應向深圳證券交易所和中國證券業協會報告。七、附則1、《債券持有人會議規則》自本次債券或本期債券（如分期發行）發行之日起實施。2、《債券持有人會議規則》授權受托管理人負責解釋。3、受托管理人應嚴格執行債券持有人會議決議，代表債券持有人及時就有關決議內容與發行人及其他有關主體進行溝通，督促債券持有人會議決議的具體落實。4、對債券持有人會議的召集、召開、表決程序及決議的合法有效性發生爭議，應在深圳國際仲裁院仲裁，該仲裁結果是終局的。188深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第九節債券受托管理人為保證全體債券持有人的最大利益，按照《公司法》、《證券法》、《中華人民共和國合同法》以及《管理辦法》等有關法律法規和部門規章的規定，發行人聘請國信證券股份有限公司作為本次債券的債券受托管理人，并簽訂了《深圳市特發信息股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券之受托管理協議》（以下簡稱“《債券受托管理協議》”）。投資者認購、購買或以其他合法方式取得本次債券均視作同意發行人與債券受托管理人簽署的《債券受托管理協議》。本節僅列示了《債券受托管理協議》的主要內容，投資者在作出相關決策時，請查閱《債券受托管理協議》的全文。《債券受托管理協議》的全文置備于發行人與債券受托管理人的辦公場所。一、債券受托管理人（一）受托管理人基本情況根據發行人與國信證券股份有限公司簽署的《債券受托管理協議》，國信證券股份有限公司受聘擔任本次債券的受托管理人。國信證券股份有限公司是目前國內規模最大、經營范圍最寬、機構分布最廣的證券公司之一，在國內債券市場中占據重要地位，具有豐富的債券項目執行經驗。除了國信證券控股股東深投控持有發行人控股股東特發集團19.49%股權，國信證券與發行人實際控制人均為深圳市國資委以及與發行人簽訂《債券受托管理協議》和擔任本次債券主承銷商外，債券受托管理人與發行人之間不存在可能影響其公正履行本次債券受托管理職責的利害關系。本次債券受托管理人的聯系方式如下：債券受托管理人名稱：國信證券股份有限公司法定代表人：何如聯系地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1010號深圳國際信托大廈14樓1408189深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書郵編：518001項目負責人：何牧野、林億平聯系電話：0755-81981642傳真：0755-82133436（二）受托管理事項及利益沖突的相關約定1、受托管理人將代表債券持有人，依照相關法律法規、部門規章的規定、《債券受托管理協議》的約定及債券持有人會議的授權行使權利和履行義務，維護債券持有人的最大利益和合法權益，不得與債券持有人存在利益沖突，但受托管理人在其正常業務經營過程中與債券持有人之間可能發生、存在的利益沖突除外。如受托管理人從事下列與發行人相關的業務，應將負責《債券受托管理協議》項下受托管理事務的部門和負責下列業務的部門及其人員進行隔離：（1）自營買賣發行人發行的證券；（2）為發行人提供證券投資咨詢以及財務顧問服務；（3）為發行人提供收購兼并服務；（4）證券的代理買賣；（5）開展與發行人相關的股權投資；（6）為發行人提供資產管理服務；（7）為發行人提供其他經中國證監會許可但與債券持有人存在利益沖突的業務服務。2、受托管理人不得為本次債券提供擔保，且受托管理人承諾，其與發行人發生的任何交易或者其對發行人采取的任何行為均不會損害債券持有人的權益。3、發行人及受托管理人雙方違反利益沖突防范機制給債券持有人造成損失的，債券持有人可依法提出賠償申請。190深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書二、《債券受托管理協議》主要內容（一）發行人的權利和義務1、發行人應當根據法律、法規和規則及本募集說明書的約定，按期足額支付本次債券的利息和本金。2、發行人應當為本次債券的募集資金制定相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合現行法律法規的有關規定及本募集說明書的約定。3、本次債券存續期內，發行人應當根據法律、法規和規則的規定，及時、公平地履行信息披露義務，確保所披露或者報送的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并確保提交的電子件、傳真件、復印件等與原件一致。發行人應當制定信息披露事務管理制度，并指定信息披露事務負責人及聯絡人負責信息披露相關事宜，按照規定和約定履行信息披露義務。信息披露事務負責人應當由發行人的董事或者高級管理人員擔任。發行人應當在募集說明書中披露信息披露事務負責人及聯絡人的信息，并及時披露其變更情況。受托管理人應當指定專人輔導、督促和檢查信息披露義務人的信息披露情況。4、本次債券存續期內，發生以下任何事項，發行人應當在兩個交易日內書面通知受托管理人，并根據受托管理人要求持續書面通知事件進展和結果：（1）發行人經營方針、經營范圍或生產經營外部條件等發生重大變化；（2）發行人主要資產被查封、扣押、凍結；（3）發行人出售、轉讓主要資產或者發生重大資產重組；（4）發行人放棄債權、財產或者其他導致發行人發生超過上年末凈資產百分之十的重大損失；（5）發行人當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末凈資產的百分之二十；（6）發行人發生未能清償到期債務的違約情況；（7）發行人涉及重大訴訟、仲裁事項，受到重大行政處罰、行政監管措施或者自191深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書律組織紀律處分；（8）發行人減資、合并、分立、解散、申請破產或者依法進入破產程序；（9）發行人或者其董事、監事、高級管理人員或者履行同等職責的人員涉嫌犯罪或者重大違法、失信行為，或者發行人董事、監事、高級管理人員或者履行同等職責的人員無法履行職責或者發生重大變動；（10）發行人控股股東或者實際控制人涉嫌犯罪被立案調查或者發生變更；（11）發行人發生可能導致不符合債券上市條件的重大變化；（12）發行人主體或者債券信用評級發生變化；（13）保證人、擔保物或者其他償債保障措施發生重大變化；（14）其他對投資者作出投資決策有重大影響的事項；（15）法律、行政法規、部門規章、規范性文件規定或者中國證監會、深交所要求的其他事項。發行人應當及時披露重大事項的進展及其對發行人償債能力可能產生的影響。發行人受到重大行政處罰、行政監管措施或紀律處分的，還應當及時披露相關違法違規行為的整改情況。發行人就上述事件通知受托管理人同時，應就該等事項是否影響本期債券本息安全向受托管理人作出書面說明，并對有影響的事件提出有效且切實可行的應對措施。本期債券存續期間，發生深交所規定的可能影響發行人償債能力或者債券價格的重大事項，或者存在關于發行人及其債券的重大市場傳聞的，發行人應當及時向深交所提交并披露臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的后果。5、發行人應當協助受托管理人在債券持有人會議召開前取得債權登記日的本期債券持有人名冊，并承擔相應費用。6、發行人應當履行債券持有人會議規則及債券持有人會議決議項下債券發行人應當履行的各項職責和義務。192深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書7、預計不能償還債務時，發行人應當按照受托管理人要求追加擔保，并履行《債券受托管理協議》約定的其他償債保障措施，并可以配合受托管理人辦理其依法申請法定機關采取的財產保全措施。同時，發行人還應采取以下償債保障措施：（1）不得向股東分配利潤；（2）暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目實施；（3）暫緩為第三方提供擔保。因追加擔保產生的相關費用由發行人承擔；受托管理人申請財產保全措施產生的費用由債券持有人承擔。受托管理人預計發行人不能償還債務時，在采取上述措施的同時告知債券交易場所和債券登記托管機構。8、發行人無法按時償付本期債券本息時，應當對后續償債措施作出安排，并及時通知債券持有人。后續償債措施安排，應包括無法按時償付本息的情況和原因、償債資金缺口、已采取的償債保障措施、分期或延期兌付的安排、償債資金來源、追加擔保等措施的情況。9、發行人應對受托管理人履行《債券受托管理協議》項下職責或授權予以充分、有效、及時的配合和支持，并提供便利和必要的信息、資料和數據。發行人應指定專人負責與本次債券相關的事務，并確保與受托管理人能夠有效溝通。10、受托管理人變更時，發行人應當配合受托管理人及新任受托管理人完成受托管理人工作及檔案移交的有關事項，并向新任受托管理人履行《債券受托管理協議》項下應當向受托管理人履行的各項義務。11、在本次債券存續期內，發行人應盡最大合理努力維持債券上市交易。12、發行人應當根據本節“（二）受托管理人的職責、權利和義務”中第20點的規定向受托管理人支付本次債券受托管理報酬和受托管理人履行受托管理人職責產生的額外費用。193深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書13、發行人不得開展對本次債券還本付息能力產生實質不利影響的出售或劃轉重大資產的行為。14、發行人及其董事、監事、高級管理人員或者履行同等職責的人員、控股股東、實際控制人、承銷機構、增信主體及其他專業機構應當配合受托管理人履行受托管理人職責，積極提供受托管理人所需的資料、信息和相關情況，維護投資者合法權益。15、發行人應當履行《債券受托管理協議》、本募集說明書及法律、法規和規則規定的其他義務。（二）受托管理人職責、權利和義務1、受托管理人應當根據法律、法規和規則的規定及《債券受托管理協議》的約定制定受托管理業務內部操作規則，明確履行受托管理事務的方式和程序，對發行人履行本募集說明書及《債券受托管理協議》約定義務的情況進行持續跟蹤和監督。2、受托管理人應當真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。受托管理人應當將披露的信息刊登在本期債券交易場所的互聯網網站，同時將披露的信息或信息摘要刊登在至少一種中國證監會指定的報刊，供公眾查閱。披露的信息包括但不限于定期受托管理事務報告、臨時受托管理事務報告、中國證監會及自律組織要求披露的其他文件。3、受托管理人應當持續關注發行人和增信主體的資信狀況、擔保物狀況、內外部增信機制及償債保障措施的實施情況，以及可能影響債券持有人重大權益的事項，受托管理人督促履行還本付息義務，可采取包括但不限于如下方式進行核查：（1）就本節“（一）發行人的權利和義務”中第4點約定的情形，列席發行人和增信主體的內部有權機構的決策會議；（2）每年查閱前項所述的會議資料、財務會計報告和會計賬簿；（3）調取發行人、增信主體銀行征信記錄；（4）對發行人和增信主體進行現場檢查；194深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（5）約見發行人或者增信主體進行談話；（6）為履行受托管理職責，有權代表債券持有人查詢本期債券持有人名冊及相關登記信息、專項賬戶中募集資金的存儲與劃轉情況。4、受托管理人應當對發行人專項賬戶募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付進行監督。在本次債券存續期內，受托管理人應當每年檢查發行人募集資金的使用情況是否與募集說明書約定一致。5、受托管理人應當督促發行人在募集說明書中披露《債券受托管理協議》、債券持有人會議規則的主要內容，并應當通過證券交易所和指定的信息披露平臺，向債券持有人披露受托管理事務報告、本次債券到期不能償還的法律程序以及其他需要向債券持有人披露的重大事項。6、受托管理人應當每年對發行人進行回訪，監督發行人對募集說明書約定義務的執行情況，并做好回訪記錄，出具受托管理事務報告。7、出現本節“（一）發行人的權利和義務”中第4點情形且對債券持有人權益有重大影響情形的，在知道或應當知道該等情形之日起兩個交易日內，受托管理人應當問詢發行人或者增信主體，要求發行人或者增信主體解釋說明，提供相關證據、文件和資料，并向市場公告臨時受托管理事務報告。發生觸發債券持有人會議情形的，召集債券持有人會議。8、受托管理人應當建立對發行人償債能力的跟蹤機制，監督發行人對債券募集說明書所約定義務的執行情況，持續動態監測、排查、預警并及時報告債券信用風險，采取或者督促發行人等有關機構或人員采取有效措施防范、化解信用風險和處置違約事件，保護投資者合法權益，并按照深交所要求開展專項或者全面風險排查，并將排查結果在規定時間內向深交所報告。8、受托管理人應當根據法律、法規和規則、《債券受托管理協議》及債券持有人會議規則的規定召集債券持有人會議，并監督相關各方嚴格執行債券持有人會議決議，監督債券持有人會議決議的實施。9、受托管理人應當根據法律、法規和規則、《債券受托管理協議》及債券持有人會議規則的規定召集債券持有人會議，并監督相關各方嚴格執行債券持有人會議決議，195深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書監督債券持有人會議決議的實施。10、受托管理人應當在債券存續期內持續督促發行人履行相關承諾及信息披露義務。受托管理人應當關注發行人的信息披露情況，收集、保存與本期債券償付相關的所有信息資料，根據所獲信息判斷對本期債券本息償付的影響，并按照《債券受托管理協議》的約定報告債券持有人。11、發行人預計或者已經不能償還債務時，受托管理人應根據相關規定、約定或者債券持有人的授權，勤勉處理債券違約風險化解處置相關事務，包括但不限于與發行人、增信主體及其他責任主體進行談判，要求發行人追加擔保，接受債券持有人的委托依法申請財產保全措施，提起民事訴訟，申請仲裁，參與重組或者破產的法律程序等。12、受托管理人應當至少提前二十個交易日掌握公司債券還本付息、贖回、回售、分期償還等的資金安排，督促發行人按時履約。13、本次債券存續期內，受托管理人應當勤勉處理債券持有人與發行人之間的談判或者訴訟、仲裁事務。14、發行人為本次債券設定信用增進措施的，受托管理人應當在本次債券發行前或募集說明書約定的時間內取得債券增信的相關權利證明或者其他有關文件，并予以妥善保管；并持續關注和調查了解增信主體的資信狀況、擔保物狀況、增信措施的實施情況，以及影響增信措施實施的重大事項。15、受托管理人應妥善安排除債券正常到期兌付外被終止上市后，債券登記、托管及轉讓等事項。發行人不能償還債務時，受托管理人應當督促發行人、增信主體和其他具有償付義務的機構等落實相應的償債措施和履行相關償付義務。16、受托管理人對受托管理相關事務享有知情權，但應當依法保守所知悉的發行人商業秘密等非公開信息，不得利用提前獲知的可能對公司債券持有人權益有重大影響的事項為自己或他人謀取利益。17、受托管理人應當妥善保管其履行受托管理事務的所有文件檔案及電子資料，包括但不限于《債券受托管理協議》、債券持有人會議規則、受托管理工作底稿、與增信措施有關的權利證明（如有），保管時間不得少于債券到期之日或本息全部清償后五年。18、除上述各項外，受托管理人還應當履行以下職責：196深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（1）募集說明書約定由受托管理人履行的其他職責；（2）法律、行政法規、部門規章、其他規范性文件、深交所相關業務規則和本協議約定的其他職責。19、在本次債券存續期內，受托管理人不得將其受托管理人的職責和義務委托其他第三方代為履行。20、受托管理人在履行本協議項下的職責或義務時，可以聘請律師事務所、會計師事務所等第三方專業機構提供專業服務。21、受托管理人有權依據《債券受托管理協議》的規定履行受托管理事務不收取報酬。此外，受托管理人因“（二）受托管理人的職責、權利和義務”中第2點信息披露要求而在中國證監會指定報刊信息刊登等費用由發行人承擔；受托管理人因履行本協議項下職責所產生的相關訴訟、仲裁費用（包括但不限于訴訟費、仲裁費、律師費、財產保全費用等）由債券持有人支付。（三）受托管理人變更1、在本次債券存續期內，出現下列情形之一的，應當召開債券持有人會議，履行變更受托管理人的程序：（1）受托管理人未能持續履行《債券受托管理協議》約定的受托管理人職責；（2）受托管理人停業、解散、破產或依法被撤銷；（3）受托管理人提出書面辭職；（4）受托管理人不再符合受托管理人資格的其他情形。在受托管理人應當召集而未召集債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權自行召集債券持有人會議。2、債券持有人會議決議決定變更受托管理人或者解聘受托管理人的，自新的受托管理協議生效之日，新任受托管理人繼承受托管理人在法律、法規和規則及《債券受托管理協議》項下的權利和義務，《債券受托管理協議》終止。新任受托管理人應當及時將變更情況向證券業協會報告。197深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書3、受托管理人應當在上述變更生效當日或之前與新任受托管理人辦理完畢工作移交手續。4、受托管理人在《債券受托管理協議》中的權利和義務，在新任受托管理人與發行人簽訂受托協議之日或雙方約定之日起終止，但并不免除受托管理人在《債券受托管理協議》生效期間所應當享有的權利以及應當承擔的責任。（四）受托管理事務報告1、受托管理事務報告包括年度受托管理事務報告和臨時受托管理事務報告。2、受托管理人應當建立對發行人的定期跟蹤機制，監督發行人對募集說明書所約定義務的執行情況，并在每年六月三十日前向市場公告上一年度的受托管理事務報告。前款規定的受托管理事務報告，應當至少包括以下內容：（1）受托管理人履行職責情況；（2）發行人的經營與財務狀況；（3）發行人募集資金使用的核查情況；（4）發行人償債能力分析；（5）發行人償債保障措施的執行情況與有效性分析；（6）債券的本息償付情況；（7）債券持有人會議召開的情況；（8）發行人出現“（一）發行人的權利和義務”中第4點的重大事項，或者發行人未按照募集說明書的約定履行義務，或者受托管理人于發行人發生債權債務等利害關系時，相關重大事項及受托管理人采取的應對措施。3、本期債券存續期內，出現受托管理人與發行人發生利益沖突、發行人募集資金使用情況和本募集說明書不一致，內外部增信機制、償債保障措施發生重大變化的情形，或出現本節“（一）發行人的權利和義務”中第4點等情形且對債券持有人權益有重大影響的，受托管理人在知道或應當知道該等情形之日起五個工作日內向市場公告臨時受托管理事務報告。198深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（五）違約責任1、《債券受托管理協議》任何一方違約，守約方有權依據法律、法規和規則、本募集說明書及《債券受托管理協議》的規定追究違約方的違約責任。2、協議各方承諾嚴格遵守《債券受托管理協議》之約定。違約方應依法承擔違約責任并賠償守約方因違約行為造成的直接經濟損失。因不可抗力事件造成《債券受托管理協議》不能履行或者不能完全履行，協議各方均不承擔違約責任。3、在本次債券或本期債券（如分期發行）存續期內，以下事件構成《債券受托管理協議》項下的違約事件：（1）發行人未能按時完成本次債券或本期債券（如分期發行）的付息兌付；（2）除《債券受托管理協議》另有約定外，發行人不履行或違反《債券受托管理協議》關于發行人義務的規定，出售重大資產以致對發行人對本次債券或本期債券（如分期發行）的還本付息能力產生實質不利影響；（3）發行人喪失清償能力、被法院指定接管人或已開始與破產、清算相關的訴訟程序；（4）發行人發生未能清償到期債務的違約情況；債務種類包括但不限于中期票據、短期融資券、企業債券、公司債券、可轉換債券、可分離債券等直接融資債務，以及銀行貸款、承兌匯票等間接融資債務；（5）發行人未按照《債券持有人會議規則》規定的程序，私自變更本次債券或本期債券（如分期發行）募集資金用途；（6）其他對本次債券或本期債券（如分期發行）的按期付息兌付產生重大不利影響的情形。4、發生本條所列違約事件時，發行人應當承擔相應的違約責任，包括但不限于按照本次債券或本期債券（如分期發行）募集說明書的約定向債券持有人及時、足額支付本金和/或利息以及遲延支付本金和/或利息產生的罰息、違約金等，并就受托管理人因發行人違約事件承擔相關責任造成的損失予以賠償。5、發生本條所列違約事件時，受托管理人行使以下職權：199深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書（1）在知曉該行為發生之日的五個交易日內告知全體債券持有人；（2）召集債券持有人會議，按照債券持有人會議決議明確的方式追究發行人的違約責任，包括但不限于與發行人進行談判，向發行人提起民事訴訟或申請仲裁，參與重組或者破產等有關法律程序。在債券持有人會議無法有效召開或未能形成有效決議的情形下，受托管理人可以按照《公司債券發行與交易管理辦法》的規定接受全部或部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人與發行人進行談判，向發行人提起民事訴訟、申請仲裁、參與重組或者破產等有關法律程序；（3）及時報告深圳證券交易所、中國證監會和/或當地派出機構等監管機構。6、在本次債券或本期債券（如分期發行）存續期間，若受托管理人拒不履行、故意遲延履行《債券受托管理協議》約定的義務或職責，致使債券持有人造成直接經濟損失的，受托管理人應當按照法律、法規和規則的規定及募集說明書的約定（包括受托管理人在募集說明書中作出的有關聲明）承擔相應的法律責任，包括但不限于繼續履行、采取補救措施等方式，但非因受托管理人故意或重大過失原因導致其無法按照《債券受托管理協議》的約定履職的除外。7、免責聲明。受托管理人不對本次債券的合法有效性作任何聲明；除監督義務外，受托管理人不對本次募集資金的使用情況負責；除依據中國法律、法規、規范性文件及相關主管部門要求出具的證明文件外，受托管理人不對與本次債券有關的任何聲明負責。為避免疑問，若受托管理人同時為本次債券的主承銷商，則本款項下的免責聲明不能免除受托管理人作為本次債券主承銷商應承擔的責任。200深圳市特發信息股份有限公司公司債券募集說明書第十一節備查文件本募集說明書的備查文件如下：一、發行人2017年至2019年度經審計的財務報告；二、發行人2020年1-9月未經審計的財務報表；三、主承銷商出具的核查意見；四、法律意見書；五、資信評級報告；六、深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開公司債券之受托管理協議；七、深圳市特發信息股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券持有人會議規則；八、本次發行證監會注冊的文件。在本次債券發行期間內，投資者可以至本公司及主承銷商處查閱本募集說明書全文及上述備查文件，或訪問訪問深圳證券交易所網站（HTTP://WWW.SZSE.CN）、查閱本募集說明書及摘要。224

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